润建股份有限公司现金流量分析

。4.3缺乏合理筹资方案企业融资是企业最主要的经营行为，也是企业生存和发展的基础。融资是企业进行融资活动的最终目标，其融资方式与公司的商业战略密切相关。从企业长期发展的角度来看，如果企业内部经营活动现金流与造血能力低，企业整体实力就会处于弱势，对外依存度也相对较高。根据2020年-2022年筹资活动现金流可以看出，润建股份有限公司筹资活动产生的现金流量净额在逐年下降，说明当前经营活动较差，通过发行公司债券进行筹资获取资金，在筹集资金的过程中，筹资方式又过于单一，这使得企业的偿债负担变得更重，与此同时，企业所面对的财务风险也随之大幅增加，未来公司在偿付债务时，可能会引发资金周转困难的问题，使公司的资金产生短缺，公司的经营活动也会受到影响。如果不及时加强经营活动现金活动的流动性和改善筹资活动方式的单一性，可能会影响企业的筹资能力，所以公司的筹资活动现金流问题较大，管理者必须给予重视。这就需要一个合理、科学的筹资方案。第5章优化润建股份有限公司现金流量管理的建议5.1加速资金回笼首先，要加强对公司资金的回收，使公司的经营活动得到更好的管理。对企业来说，企业的经营活动中存在着大量的应收款项。加强对应收帐款的控制，必须建立一个完善的顾客评估体系。首先，依据顾客的具体信息，判断顾客的信誉等级。其次，要设立专门的应收帐款处理部门，对该公司的资信状况及还款情况有详尽的了解。最终，建立一个业绩考核体系，把专门设立的应收帐款部门经理的业绩薪酬与应收帐款的回收状况联系起来，以此来激励职工的工作热情，加快资本的回收。然后，要成立一个信贷业务机构，从事信贷业务的人员都要接受过专门的训练，而且要有专人负责，以确保企业的公信力。二是根据企业的存货特点，对仓库环境的需求很大，因此要有效地与供应链进行有效的衔接。同时，信贷管理部门的从业人员对过去的业务进行了仔细的审查，对每一个客户的资信、风险评级和偿还能力都进行了全面的调查，剔除了可能的问题客户，降低客户的违约风险。在此基础上，根据研究结果，对客户进行分类，制定信贷激励计划及市场规划，防范坏账的发生。保证快速回笼资金，并且不要和有潜在不良资产的企业进行业务往来。三是健全信贷管理体系，配合法律法规，加强对贷款结算方式，贷款期限，条款等方面的理解，对高风险客户采取相应措施，及早采取措施。5.2健全投资体系首先，为了实现最大的投资回报，企业在确保最大投资收益的基础上，有必要构建一个完善和健全的投资体系。投资过程中要注重风险控制，避免盲目扩张，防止过度投资。在进行投资之前，首要任务是评估投资的实施性。其次，企业要对企业未来的发展进行规划和设计，制定科学有效的投资计划，并根据实际情况选择合适的投资方式。对于企业目前的投资项目，需要进行重新的评估。对于那些具有良好发展前景和高投资回报的项目，应增加投资，而那些处于亏损或发展前景不佳的项目，应及时采取止损措施。然后，企业要做好投资计划，合理分配资金，避免盲目扩张造成资金浪费，同时加强投资管理和风险控制。在进行企业内部投资时，必须认真考虑到企业未来的发展需求，并确保内部投资与企业的经营战略保持一致，以便为企业带来更为有利的发展前景。企业内部投资主要包括筹资和投资两方面内容，其中融资是基础，而投资是核心，只有将二者结合起来才能实现最佳效益。企业在进行外部投资时，必须全面研究被投资企业的运营状态、财务健康状况以及信用评级等多个方面。通过调查研究，确定投资方向后再制定合理的投资决策，确保企业的长期稳定发展。同时，充分掌握企业当前的资金状况，以确保在投资活动顺利进行的同时，不会对企业的生产和经营活动产生负面影响。企业投资项目决策首先应结合企业实际情况和市场环境制定科学合理的投资计划。企业在规划投资项目时，应持有明确的投资回报预期，并确保不因盲目的投资行为而产生潜在的风险。再者，企业在进行项目投资时，不应急功近利或进行大量的一次性资金注入。对于企业而言，如果项目投资过大或者投资时间过长，都会给企业带来较大的损失。在确保项目评估是可行的基础上，企业还应依据投资过程中的真实收益逐步增加投资，以防止不可预知的风险导致经济损失。5.3规划筹资方式，扩大融资渠道首先，大多数企业都以营运方式融资，以银行、财务公司等方式筹集资金，这种融资方式成本较高，但对于企业运营而言，融资是必不可少的。金融可以分为外部筹资与内部筹资两种类型。国外的筹资途径包括：国外的筹资，比如银行的国外筹资，就是向其他的金融组织借款，也可以是发行债券和股票。其次，企业的内部筹资方式包括：员工持股计划，变现闲置资产，增加收入，减少成本等。与外部融资相比，内部融资的成本更小，但也更容易获得资金。外部融资的费用比内部融资要高，但是所筹集的资金规模要大得多，这两种融资方式各有利弊最后，融资规模太大，资金规模越大，融资越适度，融资规模越小。从现阶段来看，润建集团的融资渠道比较简单，主要依靠上市公司债来筹集资金，并且其融资费用偏高。企业可通过融资方式实现融资的多元化，例如融资租赁，可转换债券，债务融资等。面对新冠肺炎，要做好准备，筹集更多的钱。多种融资模式可供选择地使用，并制订一个适当的融资计划，以减轻财政的负担，同时也能减少资金的费用。结论作为企业管理的核心内容之一，现金流量管理的研究一直以来都是学术界的热点。通过从企业财务视角分析企业所处的经营环境，对企业有限财务资源的合理利用非常重要，也是企业赢得市场竞争优势的重要保障。本文以润建集团最近三年的财务资料为基础，对其进行了现金流状况的研究，并对其进行了研究。虽然润建集团对现金流量管理引起了足够的重视，但是存在的问题还比较突出，具体问题包括：现金回流较慢、投资体系缺乏、缺乏合理筹资方案等。针对这些问题提出了对应的对策，分别是加速资金回笼、健全投资体系以及规划筹资方式，扩大融资渠道。本文的研究希望为企业发展提供进一步的帮助，也为现金流量管理分析研究提供借鉴。参考文献谢德仁,史学智,刘劲松.A股上市公司自由现金流量创造力99强分析（2016-2020）[J].财务研究,2022(02):14-29.谢德仁,刘劲松,廖珂.A股公司资本回报支付能力总体分析(1998-2018)——基于自由现金流量创造力视角[J].财会月刊,2020(19):9-31.郭慧婷,李彬,冷奥琳.过度投资、现金流量操控影响公司价值增长的机理研究[J].投资研究,2020,39(09):133-146.孟佳.基于现金流量的企业财务风险控制及防范措施[J].商场现代化,2020(04):150-152.李妍娇.新疆上市公司现金流量分析——以新农开发为例[J].中国储运,2021(07):213-215.张洪霞,顾福珍,孙伟.上市公司现金流质量分析——以SXZ公司为例[J].科学决策,2021(06):90-103.范承慧.企业财务管理中现金流量管理的应用分析[J].中国产经,2022(20):114-116.冯春龙.企业现金流量管理改进策略探究[J].中国集体经济,2022(19):151-153.杨志敏.加强建筑施工企业现金流量管理的探讨[J].中国集体经济,2022(12):147-149.戴昊霖,周一慧.新冠肺炎疫情期间城镇小微企业现金流管理和资金控制研究——以江苏省镇江市J区为例[J].改革与开放,2021(08):1-11+17.贾茹.现金流量分析在企业管理中的作用[J].中国乡镇企业会计,2021(03):70-71.张德容,鲍炤.财务管理学[M].南京:南京大学出版社:2021(2).274-304.叶燕.集团公司现金流管理探析——以Z集团公司为例[J].现代商业,2020(25):114-115.夏小云.基于现金流量角度分析上市公司盈余质量[J].投资与创业,2020(22):13-14+22.顾劲松.现金流量分析在企业管理中的重要作用[J].企业改革与管理,2020(12):5-6.周敏.公立医院现金流量管理的必要性与优化措施分析[J].财会学习,2020(31):51-52.闫超龙.基于现金流量的H集团公司财务风险识别与控制研究[D].湖南工业大学,2020.赵琦.YL药业公司现金流量分析及对策研究[D].河北地质大学,2022.梁迎春.基于现金流量表的现金流分析报告研究——以绿源房地产股份有限公司为例[J].中国注册会计师,2020,(02):117-121.赵嘉颖,崔雪梅.X施工企业现金流量表风险识别及应对措施[J].财务与会计,2020,(01):33-36.LeeJ,KimS.Doeshumanresourceinvestmentforinternalcontrolsystemenhancefuturecashflowpredictability?[J].Sustainability,2020,12(20):8500.EmmanuelDeleOmopariola,AbimbolaWindapo,DavidJohnEdwards,etal.Contractors’perceptionsoftheeffectsofcashflowonconstructionprojects[J].JournalofEngineering,DesignandTechnology,2020,18(2):308-325.附录表12021-2022年年报表单位：元每股指标202220212020基本每股收益(元)1.83001.54001.0800扣非每股收益(元)1.77001.45001.0200稀释每股收益(元)1.71001.45001.0700每股净资产(元)18.082916.108213.9872每股公积金(元)7.59797.27996.4540每股未分配利润(元)8.42456.89125.6956每股经营现金流(元)1.88941.68321.5024成长能力指标营业总收入(元)81.59亿66.02亿41.93亿毛利润(元)15.58亿13.34亿7.181亿归属净利润(元)4.241亿3.530亿2.387亿扣非净利润(元)4.104亿3.321亿2.243亿营业总收入同比增长(%)23.5857.4712.80归属净利润同比增长(%)20.1647.883.76扣非净利润同比增长(%)23.5748.0413.66营业总收入滚动环比增长(%)0.5911.423.47归属净利润滚动环比增长(%)-7.850.894.01扣非净利润滚动环比增长(%)-7.440.447.34盈利能力指标202220212020净资产收益率(加权)(%)10.5510.418.08净资产收益率(扣非/加权)(%)10.219.797.59总资产收益率(加权)(%)3.534.053.88毛利率(%)19.0920.2017.13净利率(%)4.955.245.50收益质量指标202220212020预收账款/营业总收入0.0000.000销售净现金流/营业总收入0.2010.2440.258经营净现金流/营业总收入0.0540.0580.079实际税率(%)19.7615.9711.34财务风险指标202220212020流动比率1.3871.5411.977速动比率1.2061.3201.630