格物致胜：2024年干式变压器市场白皮书（精简版）

免责声明02中国干式变压器整体市场情况03中国干式变压器细分市场情况04中国市场竞争格局及变化05中国变压器海外市场情况第3页产品定义产品定义.24kV(含27.5kV).其他工业(环保、供热等领域)发电&电网场、港口等).信息通讯(数据中心、信息通讯).其他(海外EPC等)电、固废发电等)电(省、市供电局)二级行业定义(1/2)建筑建筑普通住房娱乐/酒店&酒店公寓商业店铺类特色小镇)医院其他学校工业项目工业项目基础设施重工业公路&隧道&桥梁港口黑金属水泥(建材) 类等酒酿造、其他(烟草) 生命科学(生物制药、精准医疗移动医疗、市政(智慧路灯)制药远程治疗)发电&电网发电&电网传统发电二级行业定义(2/2)机床机械线切割机床、车床、铣床、磨床、冲床、钻床食品饮料烟草机械食品加工机械、食品加热处理设起重机械桥式起重机、龙门起重机、升降机、塔式起重机、履带起重机等物料搬运叉车(叉式起重机)、堆高机、载货机、载电子制造设备晶圆制备设备、光刻设备、薄膜制备设备、清洗设备、封装测试设备等空气过滤器、空气干燥器、油过滤器、冷却设备、空气分配系统塑料挤出机、注塑机、吹塑机、压延机、塑料成形机...海事设备船体及推进系统、救生设备、港口设备、海洋工程设备、船舶辅助设备轨道机车动车组、城轨、铁路客车包装机械封口机、封箱机、包装填充机、热收缩机、 橡胶机械橡胶混炼机、橡胶挤出机、橡胶压延机、橡胶挤压烟草机械烟草收割机、烟草处理机、烟草加工机械、烟草包装机械燃气化锅炉印刷机械胶印机、凹版印刷机、凸版印刷机、柔版印刷机其他—电力操作电源直流电源、交流电源、2建筑配套OEMHVDC系统电池柜、直流柜(含火车头和巴拿马系统).暖通空调其他定义区域定义西北西南华北时间定义时间定义.历史年限：2013—2022年。基准年：2023年.预测年限：2024—2028年包含欧洲，美洲(含大洋洲),非洲，亚洲(不含中国),中国税收：不含增值税(13%)·业绩仅统计标准干式变压器，油浸式等其他类变压器不包含在内中国干式变压器整体市场情况2023年干式变压器市场同比增长5.1%,工业行业和电力行业市场需求的增长拉动了干式变压器的市场增长。预计未来3年干式变压器市场规模将会逐年提升。工业行业市场规模最高，主要来自石油石化、钢铁、汽车、化工、电子等热门行业；基础设施行业主要来自数据中心、地铁、铁路、机场等重点行伴随双碳、环保等政策目标的持续加紧，以及各地的电网改造，国内变压器市场将会迎来较快的增长；安全、环保、高效将成为各厂商产品的宣传要点.企业出海日渐火热，国内如金盘科技、特变电工等头部企业纷纷走向海外市场，持续开展海外建厂、海外销售等业务。驱动力%产品趋势201320142015201620172018201920202021202220232024E2025E2026E2增长点中国干式变压器细分市场情况细分电压等级市场规模细分行业市场规模细分区域市场规模2023中国干式变压器市场业绩细分-分电压等级■471%;其次是40.5kV产品，占比为27%;24kV产品使用范围最小，占比只有3%。重点行业(区域)配网、特殊工业园区，以及高海拔地区·干式变压器产品主要应用在工业行业，占比达到45%,石油石化、钢铁、汽车、化工等工业使用较多；电力行业的应用占比2%,光伏、风电等新能源项目增多；应用占比14%,主要应用在数据中心行业，并且地铁、铁路、机场等行业项目也有所增多。工业OEM占比较少，主要集中在传统类OEM、以及建筑配套类OE工业项目3化工电子水泥其它其它医院酒店 港口水处理 2013年市场规模(亿元)2023年市场规模(亿元)2028E年市场规模(亿元)·轻工业：电子半导体、新材料、锂电、药品药械、食品饮料等电网·新能源领域：光伏、风电、储能、氢能电网集采：国网、省网、南网集采项目·公商建：产业园、酒店、娱乐设施、体育馆设施新基建：数据中心、智算中心、超算中心、AI·新型OEM:电子制造设备、海事设备、环保机械等2013/2023/2028E中国干式变压器市场业绩细分-分区域西北西南华北东北华东>区域市场来看，干式变压器产品在华东地区的使用较多，占比达到31.1%;其次是华北，占比20.5%;华南和华中、西南都在10%~20%之间，西北和东北占比较少。华东：工业基础和经济实力，相对比较高，而且紧跟环保政策，半导体、制药行业增长迅速。华北：以京津冀为基础，向北部辐射，传统能源行业、采矿行业有一定产出，电子制造、精细化工行业增长较快。华南：作为新兴经济中心，拥有强大的综合实力和巨大发展潜力，尤其是大湾区，地铁、机场行业表现较好。华中：应国家号召加快中西部的发展方针，经济发展加速，带动了干变市场的发展。西北/西南/东北：业绩体量比较小，光伏、制药等行业带动市场发展。1代表企业举例金盘电气U1代表企业举例金盘电气U顺特电气中国西电集团江苏华鹏变压器有限公司JIANGSUHUAPENGTRANSFO江H华辰明珠电气32023中国干式变压器市场竞争格局3个梯队(参考业绩)顺特电气特变电工江苏华鹏日立能源中国变压器海外市场情况全球变压器市场规模增长驱动因素全球变压器厂商介绍中国变压器出口介绍海外市场国家/地区市场情况介绍第19页>变压器产品由于其“发电-输电-用电”环节的广泛应用，产品规模需求体量较大，是重要的电力设备产品>未来随着新能源发电的不断建设、汽车电动化趋势提升，老旧电网的升级换代，变压器市场呈现持续增长的趋势，基于海关数据和重点变压器品牌体量统计调研估算，2023年全球变压器市场规模达到2661亿人民币，到2028年将达到3369亿人民币的规模，年平均复合增长率达到4.8%。-7.4%-全球变压器分区域市场规模-2023单位：亿元欧洲非洲.2023年全球变压器市场规模达到2661亿人民币，中国市场占全球市场25%。.RCEP国家的变压器市场份额最高，占全球的26%,RCEP国家中尤其是东南亚国家经济发展速度较快，.北美洲市场占比约23%,主要为美国，美国是电力消耗大国，电动汽车渗透率不断提升，升级电网建设.欧洲市场占全球的13%。欧洲由于疫情、俄乌战争等因素对其工业体系造成了一定影响，虽然影响了其整体来看，未来经济形式较为乐观，智能电网建设等拉动变压器产品需求持续增长。.中国市场持续向好，预计未来将保持4.8%的速度增长。.非洲：由于非洲地区市场规模基数较低，并且非洲地区投资发展前景较好，电网建设在不断增长，导致.南美：受巴西等金砖国家贸易增多的拉动，并且南美国家的基建水平有限，未来对电力建设的投资会持续增多.亚太地区：基建市场持续向好，电力、大量高端半导体、3C企业投资到东南亚，工业行业的持续回复拉.北美：以美国为主，虽然中国变压器禁令，对于中国取向硅钢仍有较高进口关税，中美贸易摩擦会持续.欧洲：欧洲经济发展存在一定的不稳定性，政治问题、通货膨胀、能源危机造成企业的搬离对其制造业全球变压器增长的主要驱动因素全球新能源装机规模电动汽车渗透率提升，全球公共充电桩规模全球电网市场，电网升级改善需求稳定单位：万台单位：亿美元>随着光伏技术进步和产业规模化推动，光伏成本持续降低，世界光伏新增装机量复合增长率达到32%。>随着新能源汽车行业的发展，汽车行业迎来了较高的增长期，与之对应的充电桩规模也随之高速增长，全球公共充电桩市场规模以48%的复合增长率快速增长。全球电网投资稳定增长，预计将以8%的复合增长率增长，电网升级改善需求稳定。*数据来源，格物致胜调研统计，案面资料整理全球变压器厂家品牌介绍.日立能源、西门子、施耐德、WEIDMANN、东芝、SGB、GE、伊顿等几大跨国集团公司以技术和管理优势形成了第一阵营，占据20%-30%的市场份额，且第二梯队：国内大型集团企业许继等的技术水平和等级，占有30%-40%的市场份额，形成第二阵营。第三梯队钱江电气等第三梯队：国内知名企业.以金盘科技、江苏华鹏、顺特电气、山东达驰、钱江电气、青岛青波变压器等国内知名公司为代表的制造企业形成了第三阵营。这些企业多以民营企业为出口中国变压器市场因为其巨大的市场需求量，完善的供应链体系，2023年本土市2023年光伏产业大爆发，带动电网投资加大，在双碳政策背景下，电网持续打造新型电力系统，相关变压器产品需求持通过KEAM等国际认证机构测评，以高性价比不断打开中国出口海外市场变压器类型■干式变压器油浸式变压器*数据来源：海关总署，国元证券，格物致胜调研统计第26页2023年中国变压器出口情况%%欧洲非洲7.2%·在全球各地区中，中国出口的变压器产品在RCEP地区中占比最高，占比为31%,南美、非洲地区占比为20%。海外重点市场国家/地区市场情况介绍当地市场业务特点简述中国出口当地市场业务特点简述认证标准地区/国家在当地市场占比认证标准地区/国家1)欧洲可再生能源装机约占全球五分之一，是全球风电、光伏装备重要领域，欧洲清洁能CE认证CE认证3)当地市场以往属于高端市场，当地供应商主要来自欧美高端品牌和中国变压器厂家，中1)美国新能源规划量巨大，是全球最大的增量市场。1)日本缺乏传统能源，加之土地有限，无法大规模使用污染巨大的火电及危险的核电，因3)日本东芝、三菱等电气巨头都具备变压器设计、生产能力，在中国有较多相关供应链。2)印度成处于电力建设高峰期，印度十三五计划新增装机147GW,年均电网投资超过千亿美元。海外重点市场国家/地区市场情况介绍■认证标准中国出口认证标准地区/国家地区/国家1)东盟国家整体用能处于世界较低水平，属于早期基础略微薄弱，但是受经济发展、城市化、人口增长等因素影响，东盟国家能源需求大幅上升；中美贸易2)在中国和周边国家设厂的外资高端品牌也积极参与RCEP国家。3)关税下降、减让，有利于中国变压器企业出口。2)非洲清洁能源条件优越，水电、风能、太阳能占地球10%、32%、40%,开发潜力大。厂家出口占比(%)出口地区主要产品主要应用行业主要优势北美、欧洲等企业配套等配电变压器配电变压器北美、欧洲等江苏华鹏工业等中亚、东南亚、南亚能源等中高压开关中东一带一路沿线、中亚等中国西电作为中电装备旗下核心板块，国家队角色，较早参与海外