投资银行习题附有答案

投资银行习题[复制]一单项选择题1、投资银行的早期发展主要得益于（）[单选题]*A．贸易活动的日趋活跃(正确答案)B．证券业的兴起与发展C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展2、我国设立综合类证券公司必须拥有注册资本（）人民币以上。[单选题]*A.5000万元B.1亿元C.3000万元D.5亿元(正确答案)3、商人银行作为专业性投资银行与英国的“商人银行”概念不同，它是指专门从事（）业务与某些筹资活动的投资银行。[单选题]*A.承销B.经纪C.并购(正确答案)D.咨询4、以下不属于投资银行业务的是（）[单选题]*A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪(正确答案)D．资产管理5、（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。[单选题]*A．证券承销(正确答案)B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理6、现代意义上的投资银行起源于（）[单选题]*A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲(正确答案)7、按照我国《证券法》的相关规定，证券发行和承销机构还应该具备以下条件：净资产不低于人民币5000万元，净资本不低于人民币（）万元。[单选题]*A.5000B.4000元C.3000D.2000(正确答案)8、证券公司发行人发售证券，在承销期结束后，将未出售的证券全部退还给发行人的承销方式称为（）。[单选题]*A.全额报销B.余额包销C.包销D.代销(正确答案)9、中国证监会（）受理上市公司配股申报材料并对配股资格提出审核意见。[单选题]*A.发行审核委员会(正确答案)B上市公司监管部C.配股审核委员会D.其他10、首次公开募股（IPO）小组的核心是（）[单选题]*A、律师B、会计师C、承销商(正确答案)D、公司管理人员11、根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票应通过（）的方式确定股票发行价格。[单选题]*A.估值B.询价(正确答案)C.投标D.竞价12、（）属于实物交易。[单选题]*A.现货交易(正确答案)B期货交易C.期权交易D.信用交易13、（）又称保证金交易。[单选题]*A.现货交易B期货交易C.期权交易D.信用交易(正确答案)14、（）交易的对象是上市证券。[单选题]*A.证券交易所(正确答案)B柜台市场C.第三市场D第四市场15、证券自营业务的最高决策机构是（）[单选题]*A．投资决策机构B．董事会(正确答案)C．自营部门D．以上答案都不正确16、在证券经纪业务中，证券经营机构的收入来自（）[单选题]*A.收取佣金(正确答案)B.赚取差价C.收取的咨询费用D.证券发行费用17、下列选项中，不是证券经纪商应发挥的作用的是（）[单选题]*A.充当证券买卖的媒介B.提高证券市场效率C.提供信息服务D.防止股价波动(正确答案)18、目前按照《证券法》的规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在（），以每个客户的名义单独立户管理。[单选题]*A.证券公司B.商业银行(正确答案)C.中国证券结算机构D.政策性银行19、下列选项中，（）不是经纪商的权利与义务。[单选题]*A.按规定收取服务费B.忠实办理受托业务C.为客户保密D.接受全权委托(正确答案)20、证券兼营机构（即依法设立并具有法人资格的信托投资公司）具有不低于（）元人民币的净资产。[单选题]*A.1000万B.2000万(正确答案)C.3000万D.4000万21、（）是证券公司自营业务面临的主要风险。[单选题]*A.合规风险B.操作风险C.经营风险D.市场风险(正确答案)22、证券公司的自营业务决策机构原则上应当按照（）设立。[单选题]*A.董事会-投资决策机构的二级体制B.股东会-投资决策机构-自营业务部门的三级体制C.投资决策机构-自营业务部门的二级体制D.董事会-投资决策机构-自营业务部门的三级体制(正确答案)23、证券公司自营业务的特点之一是（）[单选题]*A.业务对象的广泛性B.证券经纪商的中介性C.客户指令的权威性D.决策的自主性(正确答案)24、综合类证券公司以盈利为目的，并以自有资金和依法筹集的资金，用自己名义开设的账户买卖证券的行为是证券公司的（）。[单选题]*A.经纪业务B.自营业务(正确答案)C.承销业务D.代理业务25、证券公司证券自营业务规模不得超过净资本的（）[单选题]*A.50%B.100%C.150%D.200%(正确答案)26、由两个或两个以上的公司通过法定方式重组，重组后只有一个公司继续保留其合法地位的是（）。[单选题]*A.兼并(正确答案)B联合C.收购D.吸收合并27、收购公司在几个主要的不相关产业内进行并购，逐渐形成几个核心，以扩大其生产规模的并购方式是（）。[单选题]*A.横向并购B纵向并购C.同源并购D.混合并购(正确答案)28、“金银锡降落伞”计划是在（）中采取的反并购策略。[单选题]*A.“毒丸”计划(正确答案)B优先股购股权计划C.管理层补偿计划D.兑换毒债29、（）是指收购方通过向目标公司的管理层和股东发出购买其所持公司股份书面意思表示，收购目标公司股份的收购方式。[单选题]*A.要约收购(正确答案)B.协议收购C.杠杆并购D.混合并购30、收购方在目标公司管理层对收购意图并不知道或持有反对态度的情况下，对目标公司强行并购的行为是（）[单选题]*A.善意并购B.要约并购C.敌意并购(正确答案)D.杠杆收购31、以下可以用来预防敌意收购的反收购措施是（）[单选题]*A.帕克曼防御B.降落伞计划(正确答案)C.白衣骑士D.焦土政策32、指收购方只支付少量的自有资金，主要利用目标公司资产的未来经营收入进行大规模的融资，来支付并购资金的一种收购方式（）。[单选题]*A.杠杆收购(正确答案)B.非杠杆收购C.善意收购D.恶意收购33、上市公司遇到敌意收购时，以一定的价格购回公司已经发行在外的股份称为（）[单选题]*A.债务重组B.公司缩股C.股票回购(正确答案)D.以上都不正确34、在兼并重组中，类似于A企业和B企业通过合成一个新的C企业的方式称为（）[单选题]*A.新设合并(正确答案)B.吸收合并C.收购D.重组35、某汽车装配公司兼并了一家生产汽车轮胎的厂家，这属于（）[单选题]*A.横向兼并B.纵向兼并(正确答案)C.混合兼并D.其他兼并方式36、下面哪类并购不是按行业相互关系划分的（）[单选题]*A.横向并购B.狗熊拥抱(正确答案)C.混合并购D.纵向并购37、（）的特点是以攻为守，使攻守双方角色颠倒，致对方于被动局面，若反攻有力，收购方可能反过来被反收购方所并购。[单选题]*A.绿色邮件B.停滞协议C.帕克曼防御(正确答案)D.焦土政策38、（）是指在面临外界的敌意收购时，目标公司寻找一个友好的支持者，作为收购人与恶意收购者相竞争，以挫败收购行为。[单选题]*A.金降落伞B.锡降落伞C.白衣骑士(正确答案)D.黑衣骑士39、（）是指目标公司通过与其高级管理人员签订合同条款，规定目标公司有义务给予高级管理人员优厚的报酬和额外的利益，目标公司希望以此方式增加收购的负担与成本，阻却外来收购。[单选题]*A.员工持股B.锡降落伞C.金降落伞(正确答案)D.毒丸计划40、（）指的是目标公司将其最有价值、对收购人最具吸引力资产出售给第三方，或者赋予第三方购买该资产的期权，使得收购人对目标公司失去兴趣，放弃收购。[单选题]*A.出售“皇冠上的明珠”(正确答案)B.焦土政策C.公司分拆D.管理层收购41、（）是指公司为避免敌意收购对股东利益的损害，而给予公司股东或债务人的特权。如当发生敌意收购时，股东可以以优惠的价格（通常是市价的50%）认购目标公司或收购公司的股票。[单选题]*A.出售“皇冠上的明珠”B.寻求股东的支持C.设置“毒丸”(正确答案)D.股票回购42、（）是指鼓励公司雇员购买本公司股票，并建立员工持股信托组织的计划。[单选题]*A.自我控股B.交叉持股C.股票回购D.员工持股(正确答案)43、（）是指公司职工如果在公司被并购后两年内被解雇，收购公司必须支付职工遣散费，这是一笔不小的费用。[单选题]*A.“金降落伞”法B.“锡降落伞”法(正确答案)C.员工持股计划D.资本机构调整44、基金投资者是基金的（）。[单选题]*A.所有者(正确答案)B.管理者C.保管者D.以上都是45、证券投资基金是一种（）凭证。[单选题]*A.所有权B.债权C.受益(正确答案)D.信用46、风险投资不同于一般意义上的投资，是一种（），它本身具有非常鲜明的特征。[单选题]*A.权益资本(正确答案)B投资资本C.流动资本D.冒险资本47、有限合伙是（）法律规定的一种合伙形式。[单选题]*A.日本B德国C.英美法系(正确答案)D.英国48、管理风险是指高新技术企业在创新过程中因管理不善而导致创新失败所带来的风险，这类风险不包括（）。[单选题]*A.观念保守B决策失误C.企业内部组织结构不合理D.竞争激烈程度的不确定性(正确答案)49、在我国台湾地区和日本，证券投资基金一般被称为（）。[单选题]*A.共同基金B单位信托基金(正确答案)C.证券投资信托基金D.私募基金50、基金发起人就发起设立基金的权利与义务、募集方案等有关事项达成一致的协议是（）。[单选题]*A.基金契约(正确答案)B发起人协议C.基金托管协议D.基金招募协议51、开放式基金的价格以（）为计价基础。[单选题]*A.单位基金资产净值(正确答案)B单位基金资产的账面价值C.单位基金的市场价值D.单位基金资产的溢价52、证券投资基金反映的是（）关系。[单选题]*A.产权B.所有权C.债权债务D.委托代理(正确答案)53、（）的基金证券在证券交易所上市交易。[单选题]*A开放型B封闭型(正确答案)C公司型D股票型54、封闭式基金基金单位的交易方式是（）。[单选题]*A.赎回B.证交所上市(正确答案)C.柜台交易D.既可赎回又可上市55、（）是专门为资产证券化设立的一个特殊实体，它是资产证券化运作的关键。[单选题]*A.特殊目的机构(正确答案)B发起人C.服务人D.投资银行56、当银行的住房抵押贷款实行证券化后，资产的收益转移给了证券的投资者，而风险也同时转移给了证券的投资者。这属于资产证券化的（）环节。[单选题]*A.基础资产的现金流分析B资产重组C.风险隔离(正确答案)D.信用增级57、真实出售的目的是为了实现证券化资产与原始权益人之间的（）。[单选题]*A.优化配置B.套期保值C.破产隔离(正确答案)D.利润最大化58、场内期权合约是交易所制定的标准化合约，其惟一变动的就是（）。[单选题]*A.期权到期日B.执行价C.合约分数D.权利金(正确答案)59、看跌期权的买方对标的金融资产具有（）权利。[单选题]*A.买入B.卖出(正确答案)C.持有D.都有60、期权合约，又称作选择权合约，是指赋予期权在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种资产的权利的合同。（）[单选题]*A.买方;金融(正确答案)B.卖方：金融C.买方;金融衍生品D.卖方：金融衍生品61、按衍生品自身交易方法及特点可分为远期合约、期货、期权、互换，其中，（）是其他三种工具的始祖。[单选题]*A.远期合约(正确答案)B期货C.期权D.互换62、金融期权的买方和卖方的选择权情况为（）。[单选题]*A.卖方和卖方都有B买方有，卖方没有(正确答案)C.卖方有，买方没有D.买方和卖方都没有63、投资者买卖证券常常不能相互配合，比如有人想买的时候却找不到卖方，而另一时刻有人想卖却找不到买方，为此（）就必须起到牵线搭桥的作用。[单选题]*A.经纪商B承销商C.自营商D.做市商(正确答案)二、多项选择题1、以下属于投资银行的功能的是（）*A．媒介资金供需(正确答案)B．构造证券市场(正确答案)C．促进产业整合(正确答案)D．优化资源配置(正确答案)2、证券市场由（）主体构成。*A．证券发行者(正确答案)B．证券投资者(正确答案)C．管理组织者D．投资银行(正确答案)3、以下属于混业经营运作的前提条件是（）*A．银行本身具备较强的风险意识(正确答案)B．银行具备有效的内控约束机制(正确答案)C．当局的金融监管体系完善高效(正确答案)D．法律框架健全(正确答案)4、在二级市场的证券交易中，投资银行扮演着（）角色，为新发行的证券创造了交易，构建了一个完整的市场，满足了自己和客户的需要。*A.承销商B.经纪商(正确答案)C.自营商(正确答案)D.做市商(正确答案)5、现代投资银行的组织结构形式主要有（）。*A.合伙人制(正确答案)B.混合公司制(正确答案)C.现代公司制(正确答案)D.合伙制和公司制相结合6、投资银行业务具有（）的特点。*A.业务广泛(正确答案)B.发展的创新性(正确答案)C.专业性强(正确答案)D.流动性强7、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（）*A．包销(正确答案)B．分销C．代销(正确答案)D．余额包销(正确答案)8、证券经纪业务具有（）特征。*A.业务对象的广泛性(正确答案)B经纪业务的中介性(正确答案)C.客户指令的权威性(正确答案)D.客户资料的保密性(正确答案)9、按委托形式划分，委托可分为（）。*A.书面委托(正确答案)B电话委托(正确答案)C.电报委托、传真委托和信函委托(正确答案)D.自助委托(正确答案)10、证券清算主要有（）方式。*A.一级清算B净额清算(正确答案)C.二级清算D.逐笔清算(正确答案)11、企业兼并与收购的动因通常有（）。*A.经济动因(正确答案)B管理动因(正确答案)C.战略动因(正确答案)D.竞争动因12、并购以后通常采取的反并购手段有（）。*A.出售“皇冠上的明珠”(正确答案)B推行“焦土政策”(正确答案)C.资本结构重组(正确答案)D.公司分拆(正确答案)13、对并购企业并购能力的分析主要是分析（）。*A.资金运筹能力(正确答案)B经营管理能力(正确答案)C.风险防范能力D.资产管理能力14、企业并购后的整合主要由（）。*A.资产并购(正确答案)B管理整合(正确答案)C.组织整合(正确答案)D.人力资源整合(正确答案)15、对目标企业价值评估模式主要有（）。*A.贴现法(正确答案)B市盈率法(正确答案)C.资产基准法(正确答案)D.市场比较法(正确答案)16、非现金支付方式一般有（）。*A.以股票换股票(正确答案)B以债权换股权(正确答案)C.定向发行可转换债券(正确答案)D.定向发行认股权证(正确答案)17、兼并是指（）*A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业(正确答案)B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为(正确答案)C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移18、公司并购的基本类型包括（）*A善意并购和敌意并购(正确答案)B杠杆收购和非杠杆收购(正确答案)C协议并购和非协议并购D横向并购、纵向并购和混合并购(正确答案)19、证券发行不同于一般的商品交易，具有以下（）几方面特点。*A．证券发行受严格的法律法规限制(正确答案)B．证券发行是投资者筹措资金的形式C．证券发行是实现社会资本优化配置的方式(正确答案)D．证券发行是投资者让渡资金使用权而获取收益权的过程(正确答案)20、按照不同的标准，证券发行可以分为不同的种类，主要有以下（）几种。*A．公募发行和私募发行(正确答案)B．直接发行和间接发行(正确答案)C．股票发行、债券发行(正确答案)D．基金单位发行(正确答案)21、在证券的发行和承销过程中，涉及的中介人包括（）*A．律师(正确答案)B．承销商(正确答案)C．审计师(正确答案)D．注册会计师以及行业专家和印刷商(正确答案)22、影响股票发行价格的因素总体上说有发行人自身的因素和环境因素，其中，发行人自身的因素有（）*A．发行人核心业务发展前景(正确答案)B．管理费用和经济规模性(正确答案)C．发行人所处行业的发展概况D．投资项目的赢利预期(正确答案)23、发行人及主承销商在推介过程中不得（）*A．干扰询价对象正常报价和申购(正确答案)B．披露招股意向书等公开信息以外的发行人的其他信息(正确答案)C．推介资料有虚假记载、误导性陈述(正确答案)D．推介资料有重大遗漏(正确答案)24、综合类证券公司的设立必须具备以下条件（）*A.注册资本最低限额为人民币5亿元(正确答案)B.有固定的经营场所和合格的交易设施(正确答案)C.主要管理人员和业务人员必须具有证券从业资格(正确答案)D.注册资本最低限额为5000万元25、投资者买卖证券之前需办理的基本账户主要包括（）*A．证券账户(正确答案)B．保证金账户C．资金帐户(正确答案)D．机构账户26、我国证券公司接受客户买卖委托的形式主要有（）*A．口头委托B．柜台委托(正确答案)C．电话委托(正确答案)D．计算机终端委托(正确答案)27、投资银行担任做市商要承担的成本有（）*A．直接交易成本(正确答案)B．存货成本(正确答案)C．流动性成本(正确答案)D．不对称信息成本(正确答案)28、我国综合类证券公司欲取得从事证券自营业务的资格，需具备的条件是（）*A．证券专营机构具有不低于2000万元人民币的净资产(正确答案)B．证券兼营机构具有不低于2000万元人民币的证券营运资金(正确答案)C．证券专营机构具有不低于1000万元人民币的净资产(正确答案)D．证券兼营机构具有不低于1000万元人民币的净营运资金(正确答案)29、投资银行在进行自营业务时接受（）的监管。*A．投资银行内部(正确答案)B．机构投资者C．证券监管机构(正确答案)D．证券交易所30、下列属于证券经纪业务特点的是（）*A.证券经纪商的中介性(正确答案)B.客户资料的保密性(正确答案)C.客户指令的权威性(正确答案)D.交易物的不变性31、在证券公司自营业务中应该禁止的行为有（）*A.将自营账户借给他人使用(正确答案)B.以个人名义进行自营业务(正确答案)C.假借他人名义进行自营业务(正确答案)D.买卖持有本公司5%以上股份的上市公司32、证券公司自营业务的风险主要有（）*A.经营风险(正确答案)B.市场风险(正确答案)C.利率风险D.合规风险(正确答案)33、证券自营业务的特点（）*A.决策的自主性(正确答案)B.交易的风险性(正确答案)C.收益的不稳定性(正确答案)D.内幕交易性34、企业的并购类型中，下列选项中按照出资方式划分的是（）*A．购买式并购(正确答案)B．承担债务式(正确答案)C．股权并购(正确答案)D．控股式并购(正确答案)35、在企业并购中寻找目标，理想中的目标企业应该具有的特征是（）*A．目标企业规模适中，最好与并购企业的规模相匹配(正确答案)B．具有较好的可利用资源(正确答案)C．企业发展前景很好，但由于管理等原因导致目前经营状况不是很理想(正确答案)D．股票价格过低的企业，托宾Q值较小(正确答案)36、从目标公司的角度看，选择并购支付方式时，需要考虑的因素有（）*A．股东控制权丧失的问题(正确答案)B．资本利得与股本红利收益(正确答案)C．税收(正确答案)D．企业未来发展需要的现金流37、投资银行在杠杆收购中的作用有（）*A．提供过渡性贷款(正确答案)B．承担垃圾证券的设计与发行工作(正确答案)C．以其专业技能寻找目标公司(正确答案)D．促进双方交易顺利进行(正确答案)38、下列属于防御性策略中的“毒丸”计划有（）*A．优先股计划(正确答案)B．负债毒丸(正确答案)C．人员毒丸(正确答案)D．员工持股计划39、并购支付可选择的工具有（）*A．现金(正确答案)B．债务凭证(正确答案)C．并购股票(正确答案)D．以上工具的组合40、根据支付方式不同，可将并购类型分为（）*A.现金购买资产式(正确答案)B.现金购买股票式(正确答案)C.股票换资产式(正确答案)D.股票换股票式(正确答案)41、企业并购的优点有（）*A．整合资源，提高规模经济效益(正确答案)B．快速的扩大生产经营规模(正确答案)C．降低资金成本，改善财务结构(正确答案)D．实现并购双方在人才、技术、财务等方面的优势互补(正确答案)42、风险企业具有（）特点。*A.风险企业一般属于高新技术领域(正确答案)B风险企业一般是中小企业(正确答案)C.风险企业中的投资者和技术人员是合作伙伴关系，而不是雇佣关系(正确答案)D.高收益与高风险并存(正确答案)43、风险投资的退出方式有（）。*A.首次公开发行(正确答案)B被兼并收购(正确答案)C.风险企业回购(正确答案)D.清算和破产(正确答案)44、风险企业的主要风险主要包括（）等。*A.技术风险(正确答案)B管理风险(正确答案)C.市场风险(正确答案)D.资金风险(正确答案)45、并购是一种高风险与高收益相伴的业务，投资银行应该帮助客户分析并购风险，以下是并购活动中所可能遇到的风险有（）*A.经营风险(正确答案)B.反收购风险(正确答案)C.财务风险(正确答案)D.多付风险(正确答案)46、（）下列属于按购并双方的行业关联性划分。*A.横向收购(正确答案)B.纵向收购(正确答案)C.混合收购(正确答案)D.要约收购47、按照并购时收购资金来源渠道不同，可以将并购分为（）。*A.杠杆收购(正确答案)B.要约收购C.协议收购D.非杠杆收购(正确答案)48、并购按动机分类，可分为两类（）*A.恶意并购(正确答案)B.要约并购C.杠杆并购D.善意并购(正确答案)49、以下属于企业并购的动机的是（）*A.获得规模效益(正确答案)B.有利于进行跨国经营(正确答案)C.降低企业经营风险(正确答案)D.降低进入新行业和新市场的障碍(正确答案)50、建立合理的股权结构是反收购的第一道防线，目标公司通常建立合理的股权结构方式有（）*A.自我控股(正确答案)B.交叉持股(正确答案)C.股票回购(正确答案)D.员工持股计划(正确答案)51、目标公司可以通过修改公司章程，设置反收购的条款，常见的反并购条款有（）*A.董事会轮选制(正确答案)B.寻求股东的支持C.绝对多数规定(正确答案)D.限制大股东表决权条款(正确答案)52、影响并购交易价格因素（）*A.供需双方在产权供求状况(正确答案)B.并购双方在并购中的地位(正确答案)C.并购双方对机会成本的比较(正确答案)D.未来的经营风险估计(正确答案)53、债券投资咨询业务中，投资银行主要（）*A．帮助客户选择债券投资品种(正确答案)B．帮助客户进行价格选择(正确答案)C．知道客户形成正确的投资方法D．帮助客户分析债券投资风险(正确答案)54、我国证券投资基金三方当事人在基金运作过程中形成的三角关系是指（）。*A.投资人委托管理人投资、委托托管人托管(正确答案)B托管人保管基金资产，执行投资指令，同时，监督管理人并接受管理人的监督(正确答案)C.投资人委托托管人保管资产，托管人委托管理人投资(正确答案)D.管理人接受委托进行投资管理，监督托管人并接受托管人的监督(正确答案)55、基金管理公司的主要业务有（）。*A.发起设立基金(正确答案)B基金管理业务(正确答案)C.受托资产管理业务(正确答案)D.基金销售业务(正确答案)56、（）是指投资银行直接向重要客户企业派遣自己的股东担任非股东董事，非股东董事充当财务顾问、为企业出谋划策的角色。[单选题]*A.直接式(正确答案)B间接式C.公开式D.不公开式57、（）财务顾问业务为专业管理人接受资产所有人委托，代为经营和管理资产，实现委托资产收益优化的行为。[单选题]*A.企业B委托(正确答案)C.政府D.其他58、财务顾问的业务范围包括（）*A．为客户进行筹资顾问(正确答案)B．资产重组顾问(正确答案)C．财务风险管理顾问(正确答案)D．项目融资顾问(正确答案)59、财务顾问业务的收费方式有（）。*A.独立收费方式(正确答案)B非独立收费方式(正确答案)C.直接收费D.不收费60、投资银行的企业财务顾问业务有（）及发展战略顾问业务等。*A.证券发行、交易财务顾问(正确答案)B并购财务顾问(正确答案)C.资产重组财务顾问(正确答案)D.国有企业民营化财务顾问(正确答案)61、证券投资咨询的业务形式主要有（）。*A.证券投资顾问业务(正确答案)B.IB业务C.发布证券研究报告(正确答案)D.资产管理业务62、资产管理业务的特点是（）*A．资产管理体现了金融契约的委托代理关系(正确答案)B．资产管理服务采用个性化的管理(正确答案)C．投资银行的受托资产的多样性(正确答案)D．客户承担投资风险(正确答案)63、基金的运作包括下列（）环节。*A.基金的募集(正确答案)B.基金的投资管理(正确答案)C.基金资产的托管(正确答案)D.基金的信息披露(正确答案)64、下列说法正确的是（）。*A.基金投资收益全部归基金投资者所有B.基金投资者按照所持有的基金份额比例进行分配(正确答案)C.基金管理人不参与基金收益的分配(正确答案)D.基金管理人本身不参与基金财产的保管(正确答案)65、以下属于投资银行作在风险投资中的作用的是（）*A．项目筛选、尽职调查(正确答案)B．管理增值和设计退出方案(正确答案)C．为风险创业企业撰写商业计划书(正确答案)D．担任其上市顾问和上市保荐人(正确答案)66、风险投资的运作模式，一般都会设计四个方面的参与主体：（）*A．风险资本供给方(正确答案)B．风险资本运作方(正确答案)C．风险投资需求方(正确答案)D．风险资本退出市场(正确答案)67、退出阶段是整个风险投资循环的完成阶段，也是资本循环周转的关键。风险投资的退出对投资者的作用主要表现在（）*A．风险资本的退出是实现其投资收益的唯一途径(正确答案)B．风险企业本身所固有的高风险，必然要求有高回报(正确答案)C．风险资本最根本的特征之一是其资本和投资活动的循环周转性(正确答案)D．风险投资退出机制为风险投资活动提供了一个客观的评价标准(正确答案)68、风险投资各阶段所面临的风险各不相同，种子时期面临的风险主要是技术风险和资金风险，其中技术风险指的是（）*A．技术成功的不确定(正确答案)B．市场开拓的不确定C．行业前景的不确定D．技术完善的不确定(正确答案)69、初创时期所面临的风险有（）*A．技术风险(正确答案)B．市场风险(正确答案)C．资金风险D．利率风险70、根据基础资产的不同类型，资产证券化可分为（）。*A.过手型证券化B表内证券化C.住房抵押贷款证券化(正确答案)D.资产担保证券化(正确答案)71、资产证券化的风险主要包括（）。*A.信用风险(正确答案)B证券化风险C.法律风险(正确答案)D.提前支付风险72、信用增级包括（）。*A.内部信用增级(正确答案)B外部信用增级(正确答案)C.建立利差账户D.超额抵押73、资产可被证券化的基本前提是（）。*A.具有明显的信用特证(正确答案)B可预测的现金流(正确答案)C.拖欠率和违约率低(正确答案)D.完全分期偿还74、在美国投资银行资产证券化的运作实践中，主要操作品种有（）。*A.住宅抵押贷款证券化(正确答案)B汽车贷款的资产证券化(正确答案)C.信用卡贷款的证券化(正确答案)D.应收账款的证券化(正确答案)75、从风险产生的来源角度，金融衍生品的风险可分为（）。*A.市场风险(正确答案)B信用风险(正确答案)C.流动性风险(正确答案)D.运作风险(正确答案)E.法律风险(正确答案)76、金融衍生品既是投资银行为客户或自身进行套期保值的有效工具，也是投资银行获取收益的业务之一，通常可以采取以下（）形式。*A.作为金融衍生品的交易商，从中赚取买卖差价(正确答案)B.通过对市场趋势的预测，保留金融衍生品一定的净头寸，从而获取潜在的投机收益(正确答案)C.利用市场定价错误进行套利，通过发现和利用相同或相似金融产品在不同市场上的价格差异进行套利以获取收益(正确答案)D.运用金融衍生品开展金融工程业务(正确答案)三、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。[判断题]*对(正确答案)错2、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。[判断题]*对错(正确答案)3、投资银行的本源业务是资产管理。[判断题]*对错(正确答案)4、证券发行实质上是投资者出让资金使用权而获取收益为核心的相关权利过程。[判断题]*对(正确答案)错5、所谓的私募发行就是向普通的投资者发行证券。[判断题]*对错(正确答案)6、证券发行的代销方式是最传统、最基本的承销方式。[判断题]*对错(正确答案)7、发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的35%。[判断题]*对(正确答案)错8、承销书有时又被称为购买合同或者购买协议。[判断题]*对(正确答案)错9、投资银行在签订承销协议之前不必考虑公司是否具备发行上市的条件。[判断题]*对错(正确答案)10、证券发行额承销商不得由其保荐机构担任[判断题]*对错(正确答案)11、以价格为标的的美式招标是指以募满发行额为止的中标商最低收益率作为全体中标商的最终收益率，所以中标商的认购成本是一样的。[判断题]*对错(正确答案)12、不管是美国式招标还是荷兰式招标，承销商以竞价方式确定各自包销的国债数额后，应该按照财政部统一规定的发行价格向外分销。[判断题]*对错(正确答案)13、所谓上网定价发行，是指利用证券交易所的交易系统，主承销商作为唯一的“卖方”，投资者在一定的时间内，按照现行委托买入股票的方式进行申购的发行方式。[判断题]*对错(正确答案)14、投资银行在从事经纪业务时不承担投资风险，只按照客户的指令进行交易。[判断题]*对(正确答案)错15、在证券交易所的交易中，投资者可以不通过委托经纪商，自行买卖证券。[判断题]*对错(正确答案)16、经纪商应无条件的接受客户的各种委托。[判断题]*对错(正确答案)17、证券商在客户不能按期支付融入的资金和证券时，有权直接变卖客户保证金账户中的证券予以抵偿。[判断题]*对(正确答案)错18、当做市商报价大幅度高于市场均衡价格就会造成大批的投资者从做市商手中买入证券，使其卖出数量超过买入数量，致使做市商手中证券数量不足。[判断题]*对错(正确答案)19、对同一证券，当自营业务的报价与经纪业务的报价同