流动资产评估

流动资产评估应收账款、应收票据及其他流动资产的评估市场法评估存货的要点成本法评估存货的要点存货评估的范围和特点流动资产的种类和特点流动资产种类和评估范围流动资产种类和评估范围1货币资金。包括银行存款、现金和其他货币资金。2应收票据。3应收账款。4预付账款。5其他应收款。企业对其他单位和个人的应收和暂付款项。6存货。7交易性金融资产。8待摊费用。9其他流动资产。指除以上资产之外的流动资产。流动资产与固定资产等资产比较周转速度快

流动资产表现为连续不断的循环与周转，甚至在一个生产经营周期内有数次周转。变现能力强

按其变现能力的强弱排序，首先是货币资产,其次是交易性金融资产，再次是较为容易变现的应收账项,最后是可在短期内出售的存货。

形态多样化

流动资产在周转过程中不断改变其形态，依次由货币形态（G）开始，经过供应、生产、销售等（W）环节，最后又变成为货币形态（G′）。

流动资产与固定资产等资产比较，具有以下特点流动资产评估特点1．流动资产评估必须规定统一的基准时间2．流动资产评估应遵循重要性原则3．流动资产评估可以账面价值为依据4．流动资产评估的主要内容是实物类流动资产的评估，对非实物类流动资产的评估主要依据账面价值与函证资料采用类似审计方法确定。存货的评估范围存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者为了出售但仍处在生产过程中，或者将在生产过程或提供劳务过程中耗用的各种资产，包括商品、产成品、半成品、在产品以及各种材料、燃料、包装物、低值易耗品等。在日常生产经营过程中持有以备出售的存货，指企业在日常生产经营过程中处于待销状态的各种物品，如工业企业的库存产成品、商品流通企业的库存商品等。为了出售仍然处在生产过程中的存货，指为了最终出售但目前尚处于生产加工过程中的各种物品，如工业企业的在产品和自制半成品等。将在生产过程或提供劳务过程中耗用的存货，指企业为生产产品或提供劳务耗用而储存的各种物品，如工业企业为生产产品而储存的原材料、燃料、包装物、低值易耗品等。评估范围存货范围的几点说明第一、关于代销商品的归属。从商品所有权是否转移来分析，代销商品在售出以前，所有权属于委托方，因此，代销商品应作为委托方的存货处理。

第二、关于在途商品等项目的处理。对于销售方按销售合同、协议规定已确认销售（如已收到货款等），而尚未发运给购货方的商品，应作为购货方的存货而不应再作为销货方的存货；对购货方已收到商品但尚未收到销货方结算发票等凭证的商品，购货方应作为其存货处理；对于购货方已经确认购进（如已付款等）而尚未到达入库的在途商品，购货方应将其作为存货处理。第三、关于购货约定问题。对于约定未来购入的商品，由于企业并没有实际的购货行为发生，因此，不作为企业的存货评估。存货的分类按存货的不同用途及形态分类外购材料在产品自制半成品包装物低值易耗品产成品外购商品按存货所处阶段及目的分类成品资产生产资产储备资产存货按其来源可以分为两类外购存货自制存货存货评估的特点及应注意问题特点（1）存货是非货币性流动资产。（2）对企业存货进行评估，是一种以单项资产为评估对象的单项评估，而企业存货一般不具备有独立的获利能力。（3）分清主次，掌握重点。（4）不同资产形态，考虑不同因素。（5）损耗的计量。（6）存货的清查核实。问题（1）评估方法的选择应与评估目的、资产形态相匹配。（2）评估价格的选用及税项处理。（3）储备资产评估与其核算方式无关。外购原材料、燃料、半成品等的评估—成本法

近期购进原材料的评估。近期购进或购进价格稳定的原材料，由于账面成本与市场现行价格基本接近，可采用历史成本法。计算公式：

原材料评估价值=原材料账面价值+运杂费对账面价值中已含运杂费的材料，账面价值即可作为评估值。

例7-1:被评估流动资产为某企业联营后准备继续生产要使用的原材料。经盘点现有铸造用灰铁180吨、铝锭400吨。经评估人员查核，铸造用灰铁系4个月前由外地购入，购入量240吨，每吨价格1100元，运杂费为4800元。铝锭2个月前购入，购进500吨，每吨价格15000元，运杂费10000元。截止评估时间，这两种材料价格基本稳定。采用历史成本法评估，账面价值与运杂费按实际存量进行调整。灰铁评估价值=180×1100+180×=201600（元）铝锭评估价值=400×15000+400×=6008000（元）外购原材料、燃料、半成品等的评估—成本法价格变动较大原材料的评估对原材料购进时间较长或近期购进但价格变化大的物资进行评估，采用重置成本法。能取得现行市场价格的，用公式：原材料评估价值=核实数量×现行单位市价+采购运杂费对某些含有多品种的大类物资或现行市价资料不全，可按清查核实后账面价值利用物价指数调整计算评估值。用公式：(或)=外购原材料、燃料、半成品等的评估—成本法例7-2：

评估某企业库存生产用原料，取得如下资料；原料A库存量10吨，近期价格每吨8000元，每吨运杂费80元，分装入库费每吨50元；原料B库存量13吨，近期价格每吨10000元，每吨运杂费100元，分装入库费每吨60元；原料C库存量20吨，近期价格每吨5000元，每吨运杂费40元，不需分装；原料D库存量9吨，近期价格每吨4000元，每吨运杂费25元，不需分装。根据评估人员查实，这批原料符合生产标准，不存在质量变化问题。原料A评估值=10×8000+10×（80+50）=81300元原料B评估值=13×10000+13×（100+60）=132080元原料C评估值=20×5000+20×40=100800元原料D评估值=9×4000+9×25=36225元.外购原材料、燃料、半成品等的评估—成本法如果被估材料品种繁多，采用单项评估的方法，其评估工作量就很大,可采用分类评估的方法。采用分类评估方法的做法是：3根据有关资料测算各类材料库存期的价格变动系数；4根据各类材料的价格调整系数确定各类材料的评估值。1根据材料的性质将库存材料划分为若干类别，如黑色金属类、有色金属类、化工原料类、燃料类等；2根据技术鉴定结果从被估材料原始成本中扣除变质、失效及报废材料的价值；其相关计算公式如下：价格调整系数=平均库存期（月）×每期（月）平均价格变动系数评估值=（1+价格调整系数）外购原材料、燃料、半成品等的评估—成本法例7-3：评估某企业准备继续使用的库存某类材料，经核实库存量为100吨，原始成本120万元（含运杂费）。评估人员得到如下资料：该类材料平均库存周期为4个月，该类材料根据有关部门统计价格每月上涨2%。技术鉴定其中某种材料已完全报废，无回收价值，数量为2．8吨，单位成本1．4万元。评估情况：账面价值调整数：2．8×1．4=3．92万元根据物价变动率作调整系数评估：该类材料评估值=（120-3．92）×(1+4×2%)=125．37万元如果企业存在超储积压物资时，评估中应扣除超储材料的超额成本。例7-4：

某企业库存的A类化工原料为被估资产，其有关评估资料如下：（1）核实库存量400吨，账面原始成本共2500000元。（2）经技术质量鉴定，A类化工原料中有一种原料共3吨已全部失效，每吨购进成本为6000元，无回收价值。（3）经测算A类原料的平均库存期为4个月，每月价格上涨系数为2．5%。（4）通过储备量分析，A类化工原料库存量比合理储备量超额20%，这部分超储原料平均每吨多支付利息及保管费用500元。根据上述资料计算A类化工原料的评估价值：A类材料调整后原始成本=2500000－3×6000=2482000元A类材料调整系数=4×2．5%=10%超储原料的超额成本=（400－）×500=33333．4元A类材料评估价值=2482000×（1+10%）－33333．4=2696866．6元外购原材料、燃料、半成品等的评估—市场法市场法就是对被评估的原材料按可变现的现行市场价格计算，作出评估。用市场法进行评估注意:3考虑变现时的销售费用等。4要考虑变现风险因素。1要进行市场调查与分析，合理确定可能成交的市场价格;2应当考虑被评资产的变现成本，比如随着材料库存时间的延长，资产保管费、各种损耗、占用资金利用支出会增加，成本相应提高。

基本公式：原材料评估值=市场成交价格－变现成本－风险损失值或=市场成交价格×（1-调整系数）

外购原材料、燃料、半成品等的评估—市场法

例7-5

：某企业准备与另一企业联营，联营后转产。现对原产品的某项外购专用配件进行评估。评估资料如下：该专用配件库存量为12000件，通过与某维修厂联系，该厂每月可使用这种配件500件，协商交易价每件40元，并要求送货到各维修点。预计每月送货开支150元。所有配件销售完需二年时间，配件库存期间每件每月保管费按配件销售价格的1．5‰计算。评估情况：配件全部销售价格=12000×40=480000元销售支出=24×150=3600元保管费

==8640元该类配件评估值=480000－（3600+8640）=467760元注:上述评估为简单计算，若考虑资金时间价值，需折现到基准日评估值

低值易耗品的评估在库低值易耗品的评估

在库低值易耗品的评估方法与外购原材料、备用件相类似，根据不同情况，分别采用历史成本法，重置成本法或市场法进行评估。对购进时间短、市场价格变化不大的低值易耗品：

低值易耗品评估值=账面价值

对购进时间较长，市场价格变化较大的低值易耗品：有相同或类似价格时：无相同或类似价格时：例7-6：对某厂检验科库存的一批检验仪器进行评估。核实账面与实际数相同为40台，此批仪器购进时间为2005年，经过调查该仪器现已不生产，改进型号仪器性能优于原型号产品，每台价格260元。技术部门通过鉴定，新型号功能比老型号超过15%。这批检验仪器的评估值为：

检验仪评估值=40×260×（1-15%）=8840元=××（1±）=××（1±）低值易耗品的评估在用低值易耗品的评估用历史成本评估的低值易耗品，其评估价值为该低值易耗品按月摊销后的余额。用重置成本法或现行市价法评估的低值易耗品，评估价值为：在用低值易耗品评估值=重置全新价格×成新率式中：重置全新价格的估算与在库低值易耗品评估方法相同。分期摊销的低值易耗品成新率也可用下式计算：例7-7:被评估企业某车间生产用夹具现有50个，按规定每个使用10个月，现已使用4个月，该夹具目前市场价格每个30元。则：在用夹具评估值=50×30×（1－）=900元成新率=（1-）×100%成新率=×100%包装物的评估包装物是指用于包装本企业产品并随同产品一同出售、出租或借出的各种包装容器，如箱、桶、瓶、坛等，作为低值易耗品使用或进行固定资产管理的包装物不属此范围,这里主要讨论的是出租或出借包装物的评估。（1）在库包装物视同外购原材料进行评估；（2）在用包装物中，对已收回和确认可收回的租出、借出包装物视同在用低值易耗品进行评估；（3）确认不可收回的租出或借出包装物，以其收取的押金金额为评估值，同时调减企业收取的押金账面值。包装物的评估，需要进行具体分析，分别采用不同方法进行评估：包装物的评估例7-8：某厂2年前购进一批包装物，在产品销售中周转使用，企业改制中要求对这批包装物进行评估。评估收集到如下资料：（1）此批包装物账面原值50万元，其中库存未使用包装物5万元，库存已使用包装物10万元，另有出租出借包装物35万元。（2）企业包装物采用五五摊销，领用后即按账面原值50%摊销，故账面价值27．5万元。（3）至评估基准日，同类包装物成本上涨了10%。（4）现场查勘，库存未用包装物完好，库存已用包装物综合鉴定四成新。（5）出租出借包装物押金为成本的2倍，约定时间不收回不退押金，基准日在账押金70万元。根据历史资料分析，出租出借包装物收回比率为80%。根据上述资料，评估计算如下：（1）库存未用包装物，按外购材料评估，采用物价指数调整：

5×（1+10%）=5．5万元（2）库存已使用包装物，按在用低值易耗品评估，经查勘鉴定成新率结果为40%：10×（1+10%）×40%=4．4万元（3）出租出借包装物，对可收回部分与不可收回部分分开评估：可收回包装物：35×（1+10%）×80%×40%=12．32万元不可收回包装物：35×20%×2=14万元该厂包装物评估值总额为：5．5+4．4+12．32+14=36．22万元在产品、自制半成品--账面价值调整法基本公式：例7-9：对某企业在制品评估，收集到如下资料：（1）该在制品账面累计记录截止评估日止为200000元。（2）根据近期“主要单位产品成本表”分析，该在制品材料成本占总成本的60%，所用材料价近期平均每月上涨1．5%，在制品从生产准备到评估日止有半年时间，这一时期内工资及其他费用未发生变化。（3）质量检验表明，该在制品近期废品率为4%，废品只能作残值处理，按行业规定残值以成本的3%计算。（4）本期在制品账面价值中含有前期漏转的40000元。（1）该批在制品的账面成本：（200000-40000）×（1-4%）=153600元（2）原材料价格调整：（200000-40000）×（1-4%）×60%×6×1．5%=8294．4元（3）废品残值：（200000-40000）×4%×3%=192元（4）该批在制品评估价值153600+8294．4+192=162086．4元+在产品、自制半成品--定额成本法评估时要收集如下资料：评估公式:在产品完工率在各道工序在产品数量和加工量相差不大时，可以将全部在产品的完工程度估计为50%，这时各工序在产品完工率可按下式估算：某工序在产品完工率=（上道工序累计单位工时定额+该道工序单位工时定额×50%）/产品单位工时定额×100%如果各道工序在产品数量和加工量都相差很大时，则不宜按50%计算，需要通过测定估算，也可参照企业成本核算中在产品完工率方式确定。被评在制品工艺定额（材料定额、工时定额）被评在产品耗用原材料的近期市场价格变化情况及工时费用变动情况被评在产品半成品完工程度各道工序生产进度质量鉴定情况在产品、自制半成品--定额成本法例7-10：评估某企业一批在制品，这批不同完工程度的在制品共700件，其中处于第一道工序的在制品有300件，第二、三道工序的在制品各200件。产品原材料在开始生产时一次投入。单位产品原料成本150元，工资及附加和其他费用每小时10元。该在制品工时定额为60小时，经三道工序完成，其中第一道工序工时定额24小时，第二道工序为30小时，第三道工序为6小时。根据上述资料评估在产品价值。评估计算如下：（1）计算原材料成本，因原材料为一次投入，故在计算材料成本时不考虑完工程度：700×150=105000元（2）计算在产品完工程度：第一道工序的完工程度（24×50%）/60×100%=20%第二道工序的完工程度（24+30×50%）/60×100%=65%第三道工序的完工程度（24+30+6×50%）/60×100%=95%（3）计算工时及其他费用第一道工序：300×20%×600=36000元第二道工序：200×65%×600=78000元第三道工序：200×95%×600=114000元全部在产品工资及附加、其他费用：36000+78000+114000=228000元（4）确定该批在制品评估值：105000+228000=333000元自动流水线上在产品的评估，有时很难确定出各工序上在产品的完工程度，这时可根据各生产阶段在产品的成本系数及各生产阶段的单位在产品，综合出在产品生产成本评估值。在产品、自制半成品--约当产量法

在产品的最高形式为产成品，因此，可以在计算产成品的重置成本的基础上，按在产品约当产量计算确定在产品评估值。计算公式为：在产品评估值=产成品重置成本×在产品约当量式中：Qi=第i道工序在产品数量

Si=第i道工序在产品完工率

n=工序数例7-11：用约当产量计算例7-10在产品价值。评估计算如下：（1）在产品约当产量：300×20%+200×65%+200×95%=380（件）（2）材料成本：700×150=105000（元）（3）在产品工资及附加、其他费用：380×600=228000（元）（4）在产品评估值：105000+228000=333000（元）例中在产品原材料为一次投入，故原材料成本不需进行当量调整。若原材料是随生产过程陆续投入，则应将原材料成本调整为约当产量来进行计算。在产品约当产量=用市场法评估在产品、自制半成品对于改变经营方向的评估对象，因其现有的在产品、半成品不能继续使用，只有根据它们的变现情况进行评估，那么就要采用市场法。按能销售出去的同类在产品和半成品市场价格作价，扣除销售过程中发生的费用作评估值。基本公式：如果在调剂过程中有变现风险，需要估计一个风险调整系数；如果没有变现风险，则不需设立风险调整系数。对于那些不能销售出去的在制品、半成品只能按残值作评估值。对生产车间已领用，尚未加工的原材料，按前述原材料方法的评估方法处理。成品资产的评估

进行成品资产评估，要在分析产成品及市场资料的基础上进行，主要应掌握的信息有：产品可实现销售量的估计。根据该产品的市场交易信息和历史销售情况的分析，确定销售数量期望值，以及销售可能实现的时间等。被估产成品是否有使用价值，质量是否达到要求，是否有更新更好的同类产品面市，能以何种价格出售产成品和库存外购商品的等级及实有数量产成品生产近期成本、利润；外购商品近期价格等资料可能发生的销售费用及其他开支成品资产的评估—成本法基本公式：1．账面价值调整2．细节分析成品资产的评估—成本法例7-13：被评估企业现有某产品3000件，是分三批入库的。根据有关供应部门及生产车间提供的资料可知：第一批入库产品成本结构：原材料4000元，动力费500元，工资及附加费1500元，其他各种费用3000元，产品入库时间前4个月。第二批入库产品成本结构：原材料32000元，动力费4000元，工资及附加费10800元，其他各种费用10500元。产出入库时间前2个月。第三批入库产品成本结构：原材料80000元，动力费10000元，工资及附加费29800元，其他各种费用30050元。产品入库时间前1个月。第一批入库产品是前6个月投料生产的，第二、三批入库产品是前3个月和前2个月投料生产的，原材料均为前8个月购入的材料。评估人员了解到：该产品使用原材料价格近一年来平均每月上涨5%；动力费近半年内未作调整，3个月前作过工资调整、企业工资及附加平均上调10%。产品成本利润率10%。技术鉴定：库存产品中有10%只能作等外品，其余为一级品。销售人员认定这部分产品仅能以一级品的60%计算。评估情况：（1）计算产成品的重置成本第一批入库产品：4000×（1+5%×8）+1500×（1+10%）+500+3000=10750元第二批入库产品：32000×（1+5%×8）+4000+10800+10500=70100元第三批入库产品：80000×（1+5%×8）+10000+29800+30050=181850元该库存产品重置成本：10750+70100+181850=262700元（2）库存产品单位重置成本：262700÷3000=87．57元（3）产品中等外品造成的损失：87．57×(1－60%)×3000×10%=10508．4元（4）库存产品评估值：(262700－10508．4)×(1+10%)=277410．76元成品资产的评估—市场法

市场法评估产成品中有两个问题应予特别关注：其一，市场法的价格标准是市价，所选择的价格应是在公开市场上所形成的近期交易价格，非正常交易价格不能作为评估的依据；其二，市价从理论上说，它包括了产品成本，也包括了税金和销售利润，此外销售中有必要的费用发生。基本公式：（1）式中产成品数量应根据该产品历史销售情况及现行市场销售状况综合确定，对产销率低的产成品用通过不同销售量的销售概率计算的销售期望值确定,对不能正常销售和残、次产成品，一般都要进行削价处理，可用下式确定评估值：评估值=市场可接受的现价－清理变现费用（2）对产成品变现所需的时间需进行分析，分别进行处理。如在一年以上或若干年才能分期销售完毕的，要进行折现计算。成品资产的评估—市场法例7-14：对例7-13用市场法评估。补充资料如下：

该产品不含税销售价格为每件160元，流转税率为8%，等外品售价为一级品的60%。假设能全部销尽，预计销售费用10000元。评估情况：一级品现值：3000×（1-10%）×160=432000元等外品现值：3000×10%×160×60%=28800元该批产成品评估值：（432000+28800）×（1-8%）-10000=413936元假设通过市场调查资料分析，预计产品销售情况如下：计算出产品销售量期望值：2000×0．05+2200×0．15+2400×0．2+2600×0．3+2800×0．2+3000×0．1=2550件那么评估时的产成品数量应以2550件为依据计算，对预计未能销售出去的（3000-2550）=450件，根据市场分析和处理办法另外作价。预计销量销售概率2000件0．052200件0．152400件0．22600件0．32800件0．23000件0．1货币性资产的评估交易性金融资产的评估按评估基准日的相关有价证券的收盘价计算确定评估值。其计算公式为：短期投资的评估值=持有短期投资的数量×评估基准日的收盘价现金和各项存款的评估对于现金和各项存款的评估，实际上是对现金的盘点，并与现金日记账和现金总账核对，实现账实相符，以及对各项存款的清查确认，核实各项款的实用数额。然后，以核实后的实用额作为评估值。货币性资产包括现金、银行存款和交易性金融资产（短期内准备变现的短期投资）。应收款项的评估在对这些资产估算时，应从两方面进行：应收账款评估价值计算的基本公式为：应收账款评估价值=应收账款账面价值－已确定的坏账损失－预计可能发生的坏账损失－预计费用

进行应收账款的评估时，要注意以下几点：一是清查核实应收账款数额二是估计可能的坏账损失1确定应收账款账面价值2确认已发生的坏账损失3分类评信判断，确定可能发生的坏账损失预计坏账损失的估计方法坏账比例法此法是按坏账占全部应收账款的比例来判断不可收回的应收账款，从而确定坏账损失的数额。

账龄分析法此法是根据应收账款账龄的长短，分析应收账款预计可收回的金额及其产生坏账的可能性。一般来说，应收账款账龄越长，产生坏账损失的可能性就越大。因此，可将应收账款按账龄长短分成不同的组别，按不同组别估计坏账损失的可能性，进而估计坏账损失的金额。对预计坏账损失的估计方法主要有如下几种坏账比例=×100%预付账款评估1

预付账款主要是预付货款，应根据所能收回的相应货物形成资产或权利的价值确定评估值。对于能够收回相应货物的，按核实后的账面值为评估值。对于那些有确凿证据表明不能回收货物也不能回收款项的预付账款，其评估值为零。应收票据的评估--按票据的本利和计算

应收票据的评估价值为票据的面值加上应计的利息,公式为：应收票据评估值=本金×（1＋利息率×时间）

例7-18：某企业拥有一张期限为6个月的商业汇票，本金75万元，月息为10%，截止到评估基准日离付款尚有两个半月的时间，由此确定评估值为：应收票据的评估值=750000×（1＋10%×2．5）=768750元.应收票据的评估--按应收票据的贴现值计算应收票据的评估价值为按评估基准日到银行申请贴现的贴现值。其计