【公司治理与会计信息质量的相关性探究：以某公司为例8900字（论文）】

PAGE38公司治理与会计信息质量的相关性研究—以某公司为例目录TOC\o"1-3"\h\u一、绪论 4（一）研究背景 4（二）研究意义 4（三）研究方法 4二、公司治理与会计信息的相关概念及理论 5（一）相关概念 51.公司治理 52.会计信息质量 53.衡量会计信息质量 64.公司治理和会计信息质量的关系 6（二）相关理论 71.股权结构对会计信息质量的影响 72.董事会对会计信息质量的影响 73.监事会对会计信息质量的影响 8三、宜华集团案例分析 8（一）公司背景及历史 8（二）衡量宜华集团会计信息质量 81．盈余质量不高 82．财务信息造假 83．财务报告审计意见 94．重要子公司多次变更会计师事务所 95．信用评级下降 9（三）会计信息质量存在问题的原因分析 101．宜华集团会计信息质量存在问题的外部原因 102．宜华集团会计信息质量存在问题的内部原因 10四、研究结论与相关建议和意见 11（一）研究结论 111.股权结构方面 122.董事会规模方面 123.监事会规模方面 12（二）相关建议 131.完善立法与执法 132.提高外部审计质量 133.优化公司治理结构 134.提高会计人员的综合水平 145.重视企业文化建设 14一、绪论（一）研究背景随着我国经济的快速发展，国家逐渐重视利用现代信息技术对企业进行管理。其中会计信息对于企业内外部企业利益相关者来说尤其重要，而会计信息质量对于特别是外部人员来说非常重要，因为外部人员想要真正了解分析企业经营状况仅仅通过财务报告是很难完成的，企业利益相关者要想进行决策就必须拥有及时准确的会计信息，而严重滞后或者失真的会计信息则会使决策被误导甚至无法决策从而造成重大损失。随着越来越多的人关注市场不规范现象，可以发现这些现象已经严重损害了市场经济的发展。我国市场经济在改革开放后高速发展，但是相关配套监管较为落后，导致了我国大部分会计信息质量较差。结合这些现象我国有关政府机构部门制定了许多有关的法律法规，逐渐增强了有关部门的监管作用，严肃处罚公司不规范行为。但是在实际工作中，会计信息质量较差，执行相关措施时很难得到有效的成果，出现这一问题的很大原因与公司治理有关，因此，公司治理和会计信息质量之间的关系是非常值得研究的。（二）研究意义由于我国经济从改革开放以后快速崛起，市场的不合理行为剧增，使得市场经济规范化进程减速，通过研究公司治理和会计信息质量之间的相关性，希望这些理论依据能够为有效发展市场经济做出贡献，可以帮助企业完善其公司治理结构，从而能有效提升会计信息的批露程度。本文研究意义是总结整理国内外对公司治理和会计信息质量相关性的有关研究，并通过宜华集团的案例研究分析我国民营集团公司会计信息质量的具体情况，并结合我国当前市场情况研究和扩展有关理论，最后提出一些相关建议和意见，也希望本文提供的参考经验能够解决一些我国类似民营集团公司的公司治理问题和提高相关企业的会计信息质量。（三）研究方法案例分析法和规范分析法是本文所使用的两种主要研究方法，其中运用了案例分析法的是宜华集团的案例，这个案例证明了要想提升集团公司会计信息质量就必须进行合理全面的公司治理，也为其他集团公司提供了参考。规范分析法则运用在理解国内外有关资料文献，并对资料文献进行整理，结合我国现状全面研究分析公司治理与会计信息质量的相关性。二、公司治理与会计信息的相关概念及理论（一）相关概念1.公司治理公司治理影响着管理层对公司的领导、管理和控制。狭义的公司治理是指监管制衡并使用完整的体系去确定和分配公司利益相关者和运营者之间的职责及权利。从广义上讲，公司治理是指一套最终能够维护公司利益相关者的利益的制度，该制度的实现就要调解公司运营者与全部公司利益相关者之间的利益关系，并确保公司管理层能够做出高质量的决策。其中诚实、正直、开放、信任、责任感、可靠性、表现导向、互相尊重和对组织有承诺是公司治理的重要准则。越来越多的公司在我国强大的经济背景下成长壮大，其股权结构也逐渐多样化，随之也逐渐重视公司治理。公司治理的开端是有些管理人员的选择对股东和企业的发展不利甚至失去股东权益，而这都是因为公司权利的过度分化，管理人员为了自己的利益而做出的选择。公司治理按类别分为两种，一是公司外部治理，这是在公司内部治理的基础上更进一步的监管工作。二是公司内部治理，指利用公司的各管理层之间的约束关系最大化全体股东权益，制衡风险与利润，监管公司经济互动，确保公司的安全。2.会计信息质量会计信息是指公司提供的关于公司经营活动所产生的结果和变动的信息，通过确认过程，用特定的标准和方法进行测量和记录，最后以财务报表的形式提供给会计信息使用者。会计信息质量对于会计信息使用者能否做出高质量的经济决策来说至关重要。可靠性、可理解性、相关性、可比性、重要性、谨慎性、及时性和实质重于形式是会计信息质量的主要要求。在实际工作中用来显示公司经营情况和财务水平的会计信息因为各种限制条件不能够做到完全的透明。《国际会计公报》数据分析主编AnaGyorkos表示，在企业经营活动中会计信息的提供非常重要。信息提供者为了自身的利益会增加或减少会计信息的透明度，因为会计信息的透明度与内部和外部人员的利益密切相关。然而，外部信息使用者的范围非常广泛，不同的人对信息有不同的需求和优先权。现阶段我国经济市场愈发成熟，但是会计信息的舞弊情况也在增多。想要使公司之间都得到相同完整的会计信息，就要提升会计信息的透明度，使其质量更好，从而增加投资人对公司的合理性预计，能够对公司的实际情况了解得更加直接清楚，最后做出最有利的投资。因此，公司能够得到更多的信任、拥有更加清晰的运营数据和树立更好的企业形象的方法，只有提升公司的会计信息质量。3.衡量会计信息质量要衡量一个公司的会计信息质量一般从公司的盈余质量、财务信息造假、财务报告审计意见三方面入手。盈余是公司报告中会计人员对公司经营活动进行确认计量后得到的经营成果，盈余质量的好坏与会计信息质量的优劣直接相关。财务信息造假是公司伪造更改进行虚假的经济活动造成了会计信息的失真，而要进行财务信息造假必然要经过公司管理层，这就关系到公司治理。对与公司会计信息使用者来说，报告中注册会计师的审计意见是最关键有用的消息，其中拒绝表示意见审计报告是表明公司已经出现了重大问题，会计信息不可使用。通过以上三个方面的衡量，基本能知道会计信息质量的优劣。4.公司治理和会计信息质量的关系公司治理结构和会计信息质量对一个公司来说非常重要。高质量的会计信息有助于公司提高安全性，确保公司的安全和规范运作，让董事会有一定的压力，从而鼓励管理层更高效地完成资本配置。另一方面，科学合理的公司治理结构为会计信息披露提供了优良的氛围和保障平台。当公司内部治理环境较弱时，高质量的会计信息对资本投资选择的影响更为明显。两者之间有许多联系，相互作用，相互影响，相互帮助。在公司经营过程中，必然会运用公司治理，而不完善的公司治理一定会导致各种财务问题，研究公司会计信息质量和公司治理之间的相关性是解决这些问题的必要途径，通过此途径会计信息质量才会更高，公司治理结构才能更加合理，最后才能使公司综合价值得到提升，有利于市场的持续健康发展。（二）相关理论1.股权结构对会计信息质量的影响高度分散、适度集中、高度集中等三种股权集中度都能对会计目标的选择造成影响。根据LaPorta的理论，在企业的股权高度集中的情况下，因为大股东不在乎公司全体的发展利益，只会关注自己的利益，这就导致财务造假有极高的可能性发生。Khlif等(2017)研究分析发现了股权集中度对会计信息自愿披露程度形成了反比例关系，当股权集中度越高时，公司的信息质量就越低。我国学者肖鹏文（2016）研究分析也得出股权集中度和会计信息披露质量间具有反比例关系。当股权集中度高时，对于公司财务信息的披露，大股东决定权和控制权相对来说很大，这就容易产生财务舞弊行为，限制了会计信息质量的提高。2.董事会对会计信息质量的影响董事会是由股东选举产生的信托管理机构，对公司管理人员的工作进行监督管理作用。在董事会规模方面，Bajra等(2018)在对一些欧洲公司的数据研究中发现了董事会治理与盈余管理发生频率之间的关系，表明董事会质量与盈余管理成反比例关系，董事会质量越高，盈余管理发生概率较低，因此能提高会计信息质量。何旭等（2018）研究提出因为某些客观因素对公司运营产生了较大影响，因此当公司治理在正常作用时，董事会规模越大能提高会计信息质量。独立董事是公司治理结构的重要组成部分，独立董事能在很大程度上改善股东的权益。关于独立董事对会计信息质量的重要性，Gisbert等(2013)对欧洲公司进行研究实证，独立董事的规模结构与公司披露会计信息的自愿性有关，而且在法律条款下，独立董事的监督作用更加明显。我国也有许多学者通过研究得出类似结论。3.监事会对会计信息质量的影响监事会是监督检查公司经营活动的法定和常设机构，是监督董事会、总经理管理体系的内部组织。监事会的存在对于会计信息质量有着十分积极作用，国内学者白宪生（2010）研究发现在实际公司中的监事会人员基本上由公司内部职员担当，监事会不能完成其监管作用，导致缺少独立性。因此增强监事会的独立性与其的监督作用对于会计信息质量是否优良非常重要。三、宜华集团案例分析（一）公司背景及历史宜华企业(集团)有限公司已经成立25年，截至2019年9月底，战略投资上市公司和拟上市公司90余家，并控股宜华健康和宜华生活两家上市公司，拥有国内企业和海外办事处200余家，总资产达到559.54亿元。宜华集团是一家集六大产业为一体的民营企业。（二）衡量宜华集团会计信息质量1．盈余质量不高宜华集团涉及产业广泛，其中家具行业是公司的主要收入来源，但2018年之后，家具收入大幅减少，2019年同比下降28.62%；医疗保健是收入的第二个来源，但收入和毛利率也在下降;2019年上半年地板营收同比下降77.98%，毛利率有所反弹。2019年上半年房地产行业收入同比下降97.83%，毛利率同比下降47.54%。毛利率的不断下降也导致了盈余质量的下降。从2016年到2019年上半年宜华集团的流动比率与速动比率逐年下降，短期偿债能力减弱，债务水平上升，存贷双高，使得宜华集团融资困难，取得资金要支付的利息增高，盈余起伏增大，导致盈余质量不高。2．财务信息造假宜华生活作为宜华集团的重要子公司，至上市以来一直受到关注。通过对宜华生活的会计信息进行研究，发现其账面上有大量的货币资金同时且有大量的对外借款，以2018年为例，宜华生活截至2018年底拥有货币资金33.89亿元，其中有用于保证金等3.62亿元的限制性资金，可以发现其的“闲置”资金多达30多亿元。宜华生活理财收益为0元，利息收入为302.85亿元，利息收入与现金比只有0.89%，收益率很低。然而，公司财务账上的资金看似充足下，宜华生活还有不断增加的带息债务，融资成本较高。2015年到2019年，宜华生活的带息债务总额长期处于较高水平，财务费用持续增加，并且没有理财收益。所以宜华生活的这些财务数据受到市场的质疑，被怀疑有金融欺诈行为。3．财务报告审计意见宜华生活产生的高额存款和高额贷款引起了监管部门的关注。2020年4月，宜华生活因涉嫌非法信息披露被中国证监会调查，随后该公司2019年年报显示亏损并有“拒绝表示意见”，因此被直接摘牌风险预警。导致会计信息完全不可用。2021年1月29日，中国证监会发布了宜华生活涉嫌业绩欺诈的通知。根据通知,宜华生活通过虚构销售业务和膨胀的销售量使得公司的利润超过20亿元，通过伪造银行单据等方式使得膨胀的银行存款超过80亿元，和没有按规定披露与关联方交易资金超过300亿元。涉案总金额超过400亿元。4．重要子公司多次变更会计师事务所2019年12月，宜华生活将公司2019年度内控审计和财务审计机构更换为中审众环会计师事务所。2个月后，宜华生活又因为一直没有与中审众环会计师事务所开展实质性年报审计工作，根据宜华生活审计委员会的建议将聘任亚太会计师事务所为公司2019年度财务审计机构。仅仅半年时间就换了两家会计师事务所。加大了财务信息造假的可能性，也使得会计信息质量不高。5．信用评级下降信用评级机构在投资者与公司之间担当了信息中介的作用，评级机构对公司会计信息进行收集然后经过全面分析处理，最后得出评级。评级机构的评级也在一定程度上反映了公司会计信息质量的好坏。然而宜华集团的信用评级逐年下降。宜华集团于2015年首次被评为AA级。2016年，宜华因为业务发展多元化、木家具市场竞争力强、医疗服务行业发展迅速、主营业务盈利能力强，升格为AA+级。2019年，由于公司2019年家具业务和医疗保健核心主营业务面临压力，业绩下滑，母公司已无实体业务运营，依靠子公司分红，部分子公司股权被冻结或质押，评级下调至AA-级。2020年，由于母公司造成的净利润损失较大，现有到期债券偿还压力较大，再融资能力有限，公司评级再次下调至A级。2020年，评级机构以该公司已构成重大违约，其不动产实现价值不确定为依据，决定将该公司主体评级下调至C。越来越低的信用评级增加了宜华集团的信用风险。（三）会计信息质量存在问题的原因分析1．宜华集团会计信息质量存在问题的外部原因对于宜华集团在进行外部审计时出现的问题，其主要原因之一是注册会计师行业监管及相关法律法规不完善，处罚力度不够和缺乏可操作性，因为这些原因会计师事务所财务造假的可能性增加了，二是会计师事务所和注册会计师是企业管理层聘用的，与会计师串通，调整、修改审计意见，只为满足用人单位自身利益的需要，使其丧失了执业的独立性。最后在公司更换会计师事务所和注册会计师方面，由于公司变更会计师事务所的审查条件不够，造成公司能够短时间内多次变更会计师事务所，给监管带来极大不便。2．宜华集团会计信息质量存在问题的内部原因通过对宜华集团的研究分析可以得到公司治理和会计信息质量有着明显相关关系，公司治理中的主要相关要素有：股权集中度、董事会规模、监事会规模等。而其他要素中的企业的规模、总资产增长率、净资产收益率、资产负债率与会计信息质量之间有一定的相关关系。宜华集团存在的问题涉及多个相关要素，下列分析主要要素影响：（1）股权集中度对宜华集团的影响当股权集中度高时，大股东对公司的控制程度就高。经调查发现宜华集团股权完全由刘氏家族持有，而且宜华集团发展速度快，特别是近年来对外投资速度大大加快，公司规模大、层级复杂，公司内部信息流通不畅，会计信息的不对称性大大增加。母公司已无实体业务经营，依靠子公司分红等投资收益，公司股东和管理层主要精力放在个人利益上，所以可能会去干预会计信息的披露，存在财务造假，使会计信息质量降低。（2）董事会规模对宜华集团的影响研究表明董事会规模作为公司治理结构中重要组成部分，其与会计信息质量相关性非常明显。董事会在公司治理的过程中最主要的是监督作用，所以董事会规模要足够大，其监督作用才能真正有效，会计信息质量相应就会高。然而通过调查发现宜华集团由大股东控制着董事会，这使得董事会监督作用有限。独立董事作为董事会的核心，然而宜华集团的大股东是参与独立董事提名的主要成员之一，大股东能轻易地控制董事会选择独立董事，独立董事的作用因为这一行为受到了严重的限制，产生这种情况的原因是我国法律并没有强制要求董事会设立提名委员会。较少的独立董事使得他们在公司监督过程中难以充分发挥自己的责任和作用，这大大增加了财务舞弊的可能性。（3）监事会规模对宜华集团的影响监事会的基本职责是对公司各方重要管理人员的权利的使用进行监管，独立性是监事会最基本的特征。我国法律规定由股东大会选举出监事会成员，结合宜华集团大股东权力大的情况，绝大多数监事会成员都是由宜华集团大股东选举产生，这些成员代表了宜华集团大股东的利益。因而监事会的独立性无法得到保证，因而无法发挥其应有的作用。其次监事会对与董事会而言，其监督制约作用不明显，没有形成有效的监事会激励体系。宜华集团公司治理结构的不完整，没有发挥各个组织的影响作用，导致会计信息质量很低甚至出现财务造假问题，造成公司利益相关者的巨大损失。四、研究结论与相关建议和意见（一）研究结论本文先介绍了公司治理和会计信息质量相关概念，以两种之间的有关理论为依据，并明确了如何衡量会计信息质量。最后以宜华集团为案例衡量分析了宜华集团会计信息质量状况及存在的问题，证实了公司治理结构中的股权结构、董事会规模、监事会规模等这三方面对会计信息质量的影响最大，进而得到下列结论：1.股权结构方面股权高度集中时，大股东能够通过管理层非常方便地操控财务信息，会导致会计信息的真实性将降低，机构投资者的会计信息自愿披露水平将降低。当股权集中度适中时才会更加关注企业的经营状况和管理层的工作，因为此时存在于大股东与一般股东之间的利益冲突较小，各股东与企业利益的关系才最密切。股权集中度适中将有效降低管理者的不合理决策，提高了会计信息的质量。分析我国公司治理的现状得出，集团公司股权应该适度集中，只有使各方处于平衡的状态，才能减少通过人为因素控制会计信息的情况。2.董事会规模方面较小的董事会更容易监督，而较大的董事会效率较低，容易被管理层控制，导致公司越有可能发生财务报告造假。一般情况下，董事会各成员应该具备各领域的专业知识，才能对公司经营提出建设性意见，各董事会成员具有不同意见，经过充分讨论，开拓思维形成全面经营策略，从而使各方面的利益都能得到保证。要想企业信息披露水平更高，在董事会中独立董事的比例就要更高，但是公司为家族控制的时候会限制独立董事的作用。独立董事的地位不同于股东和管理者，在企业中发挥着特殊的作用，能够有效地制约和平衡股东和管理者的权利。外部独立董事对于会计信息质量来说非常重要，增加外部独立董事的数量对提高会计信息质量非常有利，要使金融欺诈行为的发生率降低，就要增加外部独立董事任职时间，并且外部独立董事也要减少就职的公司数量。可以说独立董事就是董事会的核心。3.监事会规模方面监事会是公司管理体系中仅存的独立监督机构，独立于公司管理决策层之外，以股东和公司员工的实际利益为目标，其服务公司的原因比较单纯，对提高公司的可信度和促进公司发展非常有益。监事会一般有以下职权：可以随时查看公司财务账目；对包括董事会成员在内的高级管理人员的公开行为进行监督，对发现的违反规定、违法或者董事会决定的行为，有权提出罢免或者其他处理意见；召开临时股东大会时，指出股东和高级管理人员的错误。当切实承认监事会的作用，并且监事会的权力能够得到充分发挥时，会计信息的质量就会得到提高。（二）相关建议1.完善立法与执法对于解决由外部因素产生的会计信息质量问题，有关机构要依据当前社会情况建立健全与集团会计信息质量有关的法律和司法解释，避免出现如审计合谋等失信行为。其次作为具体实施者的其他监管部门应当充分施展其监督作用，当在相关法律与司法解释不全面的情况下。最后还要充分运用信息化工具处理实际生活中越来越复杂的公司监管工作，更加规范有效地处理会计信息，提高会计信息质量。2.提高外部审计质量建议在集团财务审计方面增强所聘会计师事务所和注册会计师的执业水平和强化其法律意识。可通过提高集团财务审计准入条件，增加审计违规成本，并对有关从业机构和人员持续进行继续教育培养以保持其的高标准，使用各种方法充分保证及提高会计师事务所和注册会计师的独立性和专业性。强化会计师事务所和注册会计师的法律意识，让其在审计过程中能规范审计行为，不会因为自身利益而去迎合被审计单位，保证企业会计信息的真实有效。充分发挥会计师事务所和注册会计师的审计价值，激励集团完善公司治理结构。3.优化公司治理结构公司治理与会计信息质量密切相关，有效提升公司会计信息质量的方法可以从董事会规模和公司股权集中度两方面进行考虑，也能减少企业由家族控制的可能性。在董事会规模方面，让独立董事能够充分发挥其职能和作用，这就要合理提高独立董事的规模。避免一些人即是董事会成员又是公司总经理，完善董事会监督工作，保证公司利益相关者的利益。让外部监事或监事会完全发挥监督和权力制衡的作用，给予外部监事或监事会足够的权力，确保其的独立性和权威性。在股权集中度方面，集团公司股权集中度要适中，各股东之间要相互补充和制衡，要引入具有各种专业能力的多元化股东。4.提高会计人员的综合水平会计人员作为公司财务管理的具体实施者，他们的工作直接影响着财务管理是否有效，会计信息是否真实。集团应结合公司会计人员的实际工作进行分析，加强对其的培训工作。使会计人员充分认识到自己的责任和义务，严格按照会计准则规范自己的工作行为。同时，集团还需要提高会计人员的信息化操作水平，以确保在新时代能够全面提高财务管理的效率和质量。此外，集团需要建立完善财务管理的岗位体系，确保会计人员只能在一定的条件下工作，从而促进集团的稳定发展。5.重视企业文化建设集团内外部所有人员都应该遵守职业道德准则，明确有关法律，不会因为个别人的利益而突破底线，并让其成为企业文化的一部分。公司管理人员更是要以公司利益相关者为重，规范自身行为，