投资项目方案

山东如意科技集团有限公司美元债财务性投资项目方案（●特殊机遇投资业务）分公司名称:中国信达资产管理股份有限公司山东省分公司项目负责人:王传伟项目组成员:张磊项目组成员:任娜项目组成员:王昊项目组成员:杨鹏飞传真号码:日期:二○一六年十二月TOC\o"1-4"\h\u26897方案背景 323782一、方案要点 314796（一）投资额度及投资期限 332023（二）交易方式及债券持有期管理责任安排 323476（三）保证措施 425358（四）投资收益预测 419803（五）还款来源 43987（六）方案亮点 432508二、目的美元债情况 58766（一）基本情况 526867（二）本次债券发行意义 613461（三）债券发行可行性 77902（四）募集资金用途 813093三、如意科技情况介绍 93288（一）基本情况 919548（二）公司财务数据 1314184（三）近期报表科目明细 212859（四）财务指标分析 3023584（五）有息债务情况 319143（五）或有债务情况 3311、担保事项 34273032、公司全国法院被执行人信息查询及失信被执行人信息情况 358727四、业务情况介绍及竞争能力分析 3729650（一）公司业务整体情况 3715345（二）各业务板块介绍 38315701、纺织板块： 39181452、服装板块 535199（1）自产服装业务运营 5429732（2）服装品牌零售 59130523、贸易板块 62305614、其他业务 645016（三）行业地位及竞争优势 6532298五、公司近年重要事件简介 6720233（一）澳大利亚卡比棉田项目 671114（二）新疆如意纺织服装有限公司项目（收购天盛实业） 6810612（三）新疆如意纺织服装有限公司项目（收购天盛实业） 7129827（四）巴基斯坦电站项目 7330959（五）法国SMCP公司收购项目 7415572六、还款来源及钞票流测算分析 7614297（一）退出渠道及还款来源 761050（二）钞票流测算分析 7729466七、其他相关公司基本情况 8318370（一）发行人基本情况 8319970（二）子公司担保人基本情况 8313071八、项目风险及应对措施 8420272（一）行业风险 8416609（二）财务风险 8525024（三）政策风险 861209（五）风险控制措施 885307九、特别事项说明 887395（一）风险资本消耗情况 8813077（二）与信达平台公司及南商行合作情况 887916（三）如意科技及实际控制人相关情况说明 8924787十、声明 89方案背景山东如意科技集团有限公司（以下简称“如意科技”）拟通过盛茂控股有限公司（PRIMEBLOOMHOLDINGSLIMITED）作为境外债券融资的平台和主体，以有担保公募发行方式在香港、新加坡市场一次性发行不超过5亿美元债务，该债券发行完毕后即可在新加坡债权市场进行挂牌交易，鉴于前期对“如意系”集团队系内公司的了解和业务合作，我公司拟以发行优先股所募海外美元资金购买不超过3亿美元“如意美元债”。一、方案要点（一）投资额度及投资期限拟投资不超过3亿美元，在香港市场购买盛茂控股有限公司（以下简称：发行人）所发行公司债，计划持有期3年。交易方式及债券持有期管理责任安排投资资金由总公司负责解决，具体投资操作由总公司指定相关平台公司在香港债券市场一次性认购，年化综合收益不低于7.5%，其中债券利息部分按照6.5%收取，剩余1%以财务顾问费形式收取，利息及财务顾问费均为半年一收，债券持有期基本领务解决、与承销商、托管方沟通、按期收取利息、二级市场出售等事务均由该指定机构负责，我分公司负责对境内项目的实际控制人和保证人如意投资方面的平常走访和监管。（三）保证措施本债券为有担保可流通债券，担保人为恒成国际发展有限公司、山东如意科技集团有限公司，此外担保人山东如意科技集团有限公司与我公司另行签署协议，约定保证我公司在持有该债券期间收益水平不低于7.5%，如我公司因在二级市场提前转让债券导致我公司收益水平达不到预期（年化7.5%），如意科技有责任以支付财务顾问费或其他形式补足差额部分。（四）投资收益预测本方案如能顺利实行，本次资产收购的收购成本不超过3亿美元，年化综合收益率不低于7.5%，如持有到期预计回收资金约36750万美元，信达总收益6750万美元，如按资金成本4.5%计算，暂不考虑税费的情况下本项目预计可实现净赚钱约2700万美元，按12月3日美元对人民币汇率（6.883）计算，本业务可实现净利润约人民币18584万元。（五）还款来源本项目重要还款来源为：1、本次债券到期前在海外市场循环发行的新债；2、如意科技对外贸易收入及其海外投资的子公司在海外业务收入；3、补充还款来源为如意科技境内业务营业收入。方案亮点1、本次业务还款来源充足，退出渠道有多重保障，债券持有期间我公司可根据情况随时在二级市场出售所持有公司债券，同时有如意科技提供收益保底的承诺，预计收益水平较高，风险较小；2、如意科技本次美元债券发行所募集资金投向思绪清楚，不用于投资有较大风险的项目，资金投向领域未来预期收益情况良好，能有效保障到期还本付息；3、如意科技本次美元债券发行承销商为渣打银行，改投行资金实力雄厚，发行经验丰富，市场信誉优良，该行在解决和化解风险方面具有较强的能力，其操作发行的金融产品市场违约率及低。4、如意科技在国内纺织服装公司综合实力排名中位居首位，中国公司500强第296位，是多元持股的大型中外合资公司，国家级高新技术公司，纺织产业突出奉献公司，全国纺织十佳经济效益支柱公司，中国毛纺织最具竞争力十强公司，山东省百家重点公司集团，公司整体实力较强，偿债能力和风险防控能力较强，是我公司优质客户；5、本项目为海外购买公司债业务，符合总部提倡的业务发展方向，如方案能顺利实行，可为公司开拓新的业务模式做出有益的探索和积累。6、本项目操作需与平台公司协同操作，充足发挥我公司可提供全方位金融服务的集团协同竞争优势，为平台公司发明可观收益并为客户提供后续其他金融服务提供也许。二、目的美元债情况（一）基本情况本次债券发行意义近年如意科技从原材料（棉花、羊毛）加工生产到服装的设计、加工、销售全产业链条范围内在全球范围通过收购兼并、设立分子公司的形式进行广泛布局，目前已控股13家境外公司，旗下服装品牌达30余个，2023年收购法国SMCP服装品牌之后，公司更一跃成本全球十大时尚品牌运营公司之一，为加速推动公司全球化发展战略，拓展境外融资渠道，运用国际利率和汇率工具减少融资成本，提高在全球范围内市场竞争力，公司拟在境外发行总额不高于5亿美元的高级债券，用于补充公司国际业务运营资金。本次以全资子公司盛茂控股有限公司为融资平台在境外发行债券，有助于公司拓宽融资渠道，减少资金成本，改善资本结构，为公司国际业务开展补充中长期资金，保证业务开展过程中的资金需求，增强海外业务的营运能力，提高国际化竞争力。同时可以优化公司资产负债结构，减轻短贷长用的问题，减少业务经营风险并提高防范风险能力，对公司保持长期健康连续发展具有重要意义，对公司全球化发展战略具有积极地促进和保障作用。债券发行可行性本次债券发行符合发改外资【2023】2044号文规定的发行境外债券的基本条件：信用记录良好截至目前，如意科技金融机构贷款无违约记录。公司于2023年10月发行了总额为20亿元人民币的公司债券。上述发行债券及其他债务未处在违约状态。公司治理结构健全为规范公司的组织和经营行为，如意科技根据《公司法》等相关法律法规设董事会、监事会、总经理办公会等公司治理结构。董事会层面按照专业化设立公司文化与战略管理委员会、财务管理与投资发展管理委员会、预算与管控委员会、组织人事薪酬考评管理委员会和廉政建设与监察审计管理委员会。通过制定《公司章程》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《财务制度》等基本制度与业务规范完善了董事会、监事会、总经理和经营管理等架构设立及相关业务部门的工作制度，健全的公司治理结构为公司实现有序、良好的运营奠定了坚实基础。公司组织结构如下图：外债风险防控机制完善公司拥有完善的、国际化的投融资管理体制，可以保障融资与投资的资金规模、货币种类以及期限结构等要素的匹配。本次发债的募集资金将用于公司国际业务拓展，不存在币种错配的情况。资信状况良好，偿债能力强如意科技财务政策稳健，近年经营情况良好，具有较强的偿债能力和风险防控能力，截至2023年12月31日，公司经审计的合并报表的流动资产为人民币196.59亿元，占总资产的57.08%，其中货币资金余额为人民币83.96亿元，占流动资产的42.71%。募集资金用途境外债券所筹集资金所有在境外使用，重要有：用于收购法国SMCP项目的后续研发设计及国际市场拓展费用，用于澳大利亚卡比棉田的滴灌技术开发及光伏电站建设项目，用于补充其他原收购项目（日本瑞纳、德国派纳等）购买原材料及国际业务流动资金需求。如意科技情况介绍基本情况公司名称山东如意科技集团有限公司住所济宁高新区如意工业园法定代表人邱亚夫身份证号3708022公司类型有限责任公司(中外合资)注册资本405406万元实收资本405406万元经营范围纺织服装制造；棉、化纤纺织及印染精加工；棉花、羊毛及其他纺织原料辅料的收购、加工及销售（凭《棉花收购资格证书》经营）；公司投资管理（管理有投资关系的公司）；销售本公司产品；服装、服饰、家用纺织品的批发、佣金代理、进出口及零售业务（以上须许可经营的持许可证明经营）。经营期限2023年12月28日至2034年05月17日统一社会信用代码912875Q贷款卡号2413山东如意科技集团有限公司于2023年12月28日在济宁市工商局登记注册，公司类型为有限责任公司（中外合资）。如意科技由股东济宁如意投资有限公司、银川通联资本投资运营有限公司、澳大利亚麦德国际贸易有限公司、伊藤忠商事株式会社、伊藤忠（中国）集团有限公司设立，公司注册资本405406万元人民币。股权结构如下图所示：公司经营范围为：纺织服装制造；棉、化纤纺织及印染精加工；棉花、羊毛及其他纺织原料辅料的收购、加工及销售（凭《棉花收购资格证书》经营）；公司投资管理（管理有投资关系的公司）；销售集团公司产品；服装、服饰、家用纺织品的批发、佣金代理、进出口及零售业务（以上须许可经营的持许可证明经营）。山东如意科技集团有限公司排名中国纺织服装公司综合竞争力500强第1位，是多元持股的大型中外合资公司，国家级高新技术公司，纺织产业突出奉献公司，全国纺织十佳经济效益支柱公司，中国毛纺织最具竞争力十强公司，山东省百家重点公司集团。中国公司500强第296位。拥有国内A股（山东如意SZ.002193）、日本东京主板（瑞纳株式会社）两家上市公司。公司的“高效短流程嵌入式复合纺纱技术”获得2023年国家科技进步一等奖，“赛络菲尔纺纱技术”获得2023年国家科技进步二等奖。2023年7月3日大公国际资信评估有限公司对其公司出具了2023年公司债券信用评级报告，其报告编号为大公报D【2023】247号，主体信用评级为AA。公司在澳洲拥有大面积棉田及羊毛生产基地，为公司提供优质的低成本原料，在国内有最先进的纺纱生产线和纺纱技术，同时也是世界知名成衣品牌H&M，ZARA的代工商，自有品牌众多。公司拥有较强的产业链控制力，同时各业务板块也在行业内排名靠前，业务布局合理，技术先进，研发能力强，在行业内的综合竞争力排名第一。截止2023年3月31日，公司资产总额348.85亿元，负债总额234.33亿元，净资产114.52亿元，资产负债率67.17%。山东如意（SZ002193）全称是山东济宁如意毛纺织股份有限公司，截止2023年8月30日，第一大股东是山东如意毛纺集团有限公司，持有山东如意16.07%的股份，第二大股东是山东如意科技集团有限公司，持有山东如意11.66%的股份。其中如意科技持有山东如意毛纺集团有限公司52.01%的股份，中国东方资产管理公司持有山东如意毛纺集团有限公司31.86%的股份，济宁市国资委持有山东如意毛纺集团有限公司16.13%的股份。（此段可以不要）如意科技的子公司及股权结构情况如下图：公司财务数据根据公司提供的2023-2023年审计报告及2023年6月会计报表，公司财务状况如下：如意科技2023-2023年及2023年6月末合并资产负债表单位：万元资产2023/6/302023/12/312023/12/312023/12/31流动资产：货币资金634145.06839,572.06411,242.60297,569.95交易性金融资产15832.495,530.20533.12788.56应收票据5200.4816,669.694,873.6111,515.95应收账款274306.14277,603.52241,820.64180,161.60预付账款270259.23280,250.73242,423.71254,489.06应收利息108.91应收股利1,788.87其他应收款135716.88139,682.45124,727.6181,225.24存货459429.77406,351.10309,091.95263,547.58一年内到期的非流动资产211.08211.08--其他流动资产47.8913.19198.2133.97流动资产合计1795149.011,965,884.021,334,911.421,091,329.68非流动资产：可供出售金融资产7559.698,941.4013,897.634,561.98持有至到期投资5.0055802.15长期应收款55089.0953,663.3814,013.5817,163.38长期股权投资373668.81160,406.20116,721.77104,424.90投资性房地产固定资产593159.13596,236.48391,574.80386,283.91在建工程434434.83414,489.28374,977.5430,010.59工程物资固定资产清理639.6810.278,232.851169.44生产性生物资产243.484,531.4618,618.4826,937.68油气资产无形资产185224.19196,397.51118,750.44113,705.64开发支出商誉30795.1430,732.0630729.33-长期待摊费用9858.2410,316.336,735.735,971.68递延所得税资产2360.122,311.041626.55752.82其他非流动资产574.11非流动资产合计1693037.381,478,040.411,095,883.73692,358.29资产总计3488186.403,443,924.432,430,795.151,783,687.96流动负债：短期借款662590.12699,132.73611,011.91488,584.13交易性金融负债应付票据461022.22464,712.73263,053.06101,081.83应付账款69215.8899,908.6341,269.9145,626.38预收账款18150.4363,199.0235,584.1751,769.20应付职工薪酬47863.2245,078.5837,169.2142,966.19应交税费1140.8510,516.6411,558.078,975.04应付利息10060.092023.55-1,698.70应付股利10819.4110,819.413851.97500.00其他应付款69859.1234,405.0313,152.2748,513.98一年内到期的非流动负债其他流动负债--2,919.59133.89流动负债合计1350722.351,429,785.321,019,570.16789,849.34非流动负债：长期借款463598.13452,874.08449,955.89284,410.66应付债券298961.42198,095.67--长期应付款167662.48185,038.9952,562.5128,444.11专项应付款16143.3511,614.1613063.15549.72预计负债--1,389.21-1,736.93-2,287.55递延所得税负债9195.8616,125.3712,898.7210,212.29其他非流动负债3833.267,057.763,000.00-非流动负债合计959394.50869,416.82529,743.33321,329.22负债合计2310116.852,299,202.141,549,313.491,111,178.56所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）405406.00405,406.0019,287.0019,287.00资本公积249625.15249,625.15432,549.85183,837.40减：库存股盈余公积48080.1248,080.1241,589.0634,933.37未分派利润373193.68346,998.09328,013.44314,793.40外币报表折算差额-55086.96-57,950.97-60,591.16-24,524.45少数股东权益156851.55152,563.90120,633.48144,182.67所有者权益（或股东权益）合计1178069.541,144,722.29881,481.66672,509.40负债及所有者权益（或股东权益）总计3488186.403,443,924.432,430,795.151,783,687.96如意科技2023-2023年及2023年1-6月合并利润表单位：万元项目2023年1-6月2023年2023年2023年一、营业收入1050096.932,277,035.972,096,533.332,057,997.62减：营业成本895258.971,874,470.951,737,743.491,722,833.17营业税金及附加454.032,568.65457.622,030.81销售费用76859.70207,244.58214,460.40227,871.58管理费用19987.8756,854.4439,692.9933,434.35财务费用39434.4877,593.4565,175.8636,671.45资产减值损失560.4112,448.69-6,173.58-6,881.31加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）投资收益（损失以“-”号填列）13268.1435,387.828,359.54-4,678.36二、营业利润（亏损以“-”号填列）30809.6381,243.0353,536.0737,359.22加：营业外收入7198.0917,957.9736,852.7331,633.72减：营业外支出1023.344,180.676387.74545.20三、利润总额（亏损以“-”号填列）36984.3895,020.3384,001.0668,447.73减：所得税费用6501.1424,849.5317,444.2410,199.19四、净利润（亏损以“-”号填列）30483.2470,170.8066,556.8158,248.54归属于母公司所有者的净利润26195.5964,910.6759,310.6751,555.23少数股东损益4287.645,260.137,246.156,693.31如意科技2023-2023年及2023年1-6月合并钞票流量表单位：万元项目2023年1-6月2023年2023年2023年一、经营活动产生的钞票流量：销售商品提供劳务收到的钞票1133866.982,380,355.202,269,090.442,072,685.64收到的税费返还-495.28-9.41收到的其他与经营活动有关的钞票24976.92179,802.80165,289.1045,060.08经营活动钞票流入小计1158843.902,560,653.282,434,379.542,117,755.12购买商品、接受劳务支付的钞票999489.131,751,327.501,784,504.221,723,512.37支付给职工以及为职工支付的钞票57901.26157,960.52140,651.75156,251.07支付的各项税费17986.5646,585.4518,812.7317,859.40支付的与其他与经营活动有关的钞票29081.46446,425.37378,436.18165,217.96经营活动钞票流出小计1104458.412,402,298.842,322,404.872,062,840.80经营活动产生的钞票流量净额54385.49158,354.44111,974.6754,914.32二、投资活动产生的钞票流量收回投资所收到的钞票-3,110.003,134.415,017.57取得投资收益所收到的钞票5.19749.75147.271,834.76处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的钞票净额-55.591094.7661.13处置子公司及其他营业单位收到的钞票净额-414.49--收到的其他与投资活动有关的钞票投资活动钞票流入小计5.194,329.834,376.446,913.47购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的钞票85150.89136,882.55222,715.18250,181.66投资所支付的钞票208000.0075,356.76-82,428.33取得子公司及其他营业单位支付的钞票净额支付的其他与投资活动有关的钞票投资活动钞票流出小计293150.89212,239.31222,715.18332,610.00投资活动产生的钞票流量净额-293145.70-207,909.48-218,338.74-325,696.53三、筹资活动产生的钞票流量吸取投资所收到的钞票-200,000.00-9,642.64借款所收到的钞票1215745.881,408,616.631,536,692.331,201,016.48收到的其他与筹资活动有关的钞票135886.86365,306.79--筹资活动钞票流入小计1351632.741,973,923.421,536,392.331,210,659.12偿还债务所支付的钞票1241564.431,248,237.161,248,719.33870,552.20分派利润股利、利润或偿付利息所支付的钞票29500.93101,878.9047,439.6235,266.20支付的其他与筹资活动有关的钞票49850.00161,844.55920.15253.12筹资活动钞票流出小计1320915.371,511,960.611,297,079.10906,071.51筹资活动产生的钞票流量净额30717.37461,962.81239,613.23304,587.61四、汇率变动对钞票的影响2615.8515,921.69-19,576.51-5,482.04五、钞票及钞票等价物净增长额-205427.00428,329.46113,672.6428,323.36加：期初钞票及钞票等价物余额839572.06411,242.60297,569.95269,246.59六、期末钞票及钞票等价物余额634145.07839,572.06411,242.60297,569.95如意科技2023-2023年及2023年1-6月母公司资产负债表单位：万元项目2023/6/302023/12/312023/12/312023/12/31流动资产货币资金233565.90416,308.88170,260.5389,375.01交易性金融资产10304.54应收票据685.993415.54290.095,222.78应收账款110540.65108,823.9493,156.1037,377.35预付账款223303.42171,398.22146,636.36167,380.15应收利息应收股利86.0086.0086.0086.00其他应收款183572.96194,540.45214,446.05199,578.97存货96675.84108,918.4067,258.7896,955.15一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计858735.311,003,491.43692,133.91595,975.41非流动资产可供出售金融资产2046.772,046.772046.77-持有至到期投资长期应收款长期股权投资1051232.04818,427.46717,353.63421,552.77投资性房地产固定资产92839.1394,019.0298,283.13103,698.89在建工程15679.0415,530.2730,046.5815,286.73工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产5145.435,185.186,316.704,062.80开发支出商誉长期待摊费用3551.495,857.002,068.24379.76递延所得税资产非流动资产合计1170493.90941,065.70856,492.26544,980.95资产总计2029229.211,944,557.131,548,626.171,140,956.36流动负债短期借款236764.36240,143.50262,345.92161,158.94交易性金融负债应付票据157265.28146,148.03122,200.0032,900.00应付账款74583.90104,041.67127,229.9294,672.47预收账款10425.8716,880.8913,028.1966,819.17应付职工薪酬330.851,114.651,054.291,099.90应交税费4812.324,951.7711,198.297,741.26应付利息8682.082,012.55--应付股利9175.699,175.693,851.97500.00其他应付款61175.3782,500.69141,514.95204,105.73一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计563215.72606,969.44682,423.53568,997.47非流动负债长期借款286952.71273,225.27305,655.89241,930.43应付债券298961.42198,095.67--长期应付款110753.69113,429.2814,524.9323,167.54专项应付款24.8033.61772.72549.72预计负债-1,389.21-1,736.93-2,161.74递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计696692.61583,394.62319,216.61263,485.95负债合计1259908.331,190,364.061,001,640.14832,483.42所有者权益（或出资人权益）实收资本（或股本）405406.00405,406.0019,287.0019,287.00资本公积21538.17215,038.17401,157.17152,444.71减：库存股专项储备盈余公积26192.5326,192.5321,528.3318,604.78一般风险准备未分派利润122684.18107,556.37105,013.53118,136.45所有者权益（或出资人权益）合计769320.88754,193.07546,986.03308,472.94负债和所有者权益（或出资人权益）总计2029229.211,944,557.131,548,626.171,140,956.36如意科技2023-2023年及2023年1-6月母公司利润表单位：万元项目2023年1-6月2023年2023年2023年一、营业收入369723.59843,669.53630,828.64489,290.47减：营业成本338868.12779,937.12567,229.41435,264.00营业税金及附加63.6440.22100.4145.78销售费用1490.973,384.884,290.835,406.67管理费用9379.3018,944.9114,763.0113,373.37财务费用18533.2839,174.6137,454.1619,660.68资产减值损失-637.02-4,030.42-259.86加：公允价值变动投资收益14010.1151,517.228,120.75-5,133.37其中：对联营公司和合营公司的投资收益----二、营业利润15398.4053,067.9919,141.9910,666.46加：营业外收入448.712,077.8917,998.702,364.70减：营业外支出13.83626.78665.11100.89其中：非流动资产处置损失----三、利润总额15833.2854,519.1036,475.5812,930.27减：所得税费用705.477,877.127,239.992,757.69四、净利润15127.8146,641.9829,235.5910,172.58如意科技2023-2023年及2023年1-6月母公司钞票流量表单位：万元项目2023年1-6月2023年2023年2023年一、经营活动产生的钞票流量：销售商品、提供劳务收到的钞票375373.11972,459.81650,507.79466,777.38收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的钞票5321.47130,751.7941,790.5323,076.35经营活动钞票流入小计380694.591,103,211.60692,298.32489,853.73购买商品、接受劳务支付的钞票352330.03855,313.40585,048.78429,513.56支付给职工以及为职工支付的钞票7500.4614,627.3014,984.6711,440.89支付的各项税费790.8912,484.171,889.251,790.61支付的其他与经营活动有关的钞票6664.05195,801.1184,576.175,411.88经营活动钞票流出小计367285.421,078,225.98686,498.87448,156.94经营活动产生的钞票流量净额13409.1624,985.625,799.4541,696.79二、投资活动产生的钞票流量：收回投资收到的钞票-310.00--取得投资收益收到的钞票5.1916,941.8119.7942.01处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的钞票净额处置子公司及其他营业单位收到的钞票净额收到其他与投资活动有关的钞票投资活动钞票流入小计5.1917,251.8119.7942.01购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的钞票44329.0020,939.2947,935.021,880.23投资支付的钞票208000.0092,503.899,300.00197,055.89取得子公司及其他营业单位支付的钞票净额支付其他与投资活动有关的钞票投资活动钞票流出小计252329.00113,443.1857,235.02198,936.12投资活动产生的钞票流量净额-252323.81-96,191.37-57,215.23-198,894.11三、筹资活动产生的钞票流量：吸取投资收到的钞票-200,000.00--其中：子公司吸取少数出资人投资收到的钞票----取得借款收到的钞票234062.45365,323.00671,126.83389,849.43发行债券收到的钞票----收到其他与筹资活动有关的钞票110500.00220,000.00--筹资活动钞票流入小计344562.45785,323.00671,126.83389,849.43偿还债务支付的钞票223714.16401,116.57511,863.29206,612.55分派股利、利润或偿付利息支付的钞票14826.6264,982.3326,962.2418,301.41其中：子公司支付给少数出资人的股利、利润----支付其他与筹资活动有关的钞票49850.001,970.00--筹资活动钞票流出小计288390.78468,068.90538,825.53224,913.96筹资活动产生的钞票流量净额56171.67317,254.10132,301.30164,935.48四、汇率变动对钞票及钞票等价物的影响----五、钞票及钞票等价物净增长额-182742.98246,048.3580,885.527,738.15加：期初钞票及钞票等价物余额416308.88170,260.5389,375.0181,636.86六、期末钞票及钞票等价物余额233565.90416,308.88170,260.5389,375.01近期报表科目明细合并口径（2023年6月末）1、货币资金634145万元。重要明细如下：货币资金较2023年末减少205427万元，其中银行存款减少202386万元，重要是支付西部（银川）担保有限公司及银川市金融控股有限公司的投资款20亿元。2、应收票据5200万元，为银行承兑汇票。3、应收帐款274306万元，重要是应收货款。明细如下：单位：万元账龄半年内半年至一年一年以上占比100%欠款人欠款金额与总额占比欠款因素香港润华公司有限公司13545.214.94%货款英国MARKS公司12575.024.58%货款㈱三越伊勢丹9546.533.48%货款韩国熊津WOONGJIN公司8105.032.95%货款德国PEINE公司8094.542.95%货款合计51866.3318.91%调查说明：由于子公司生产规模扩大,铺货资金增长导致近2年应收账款增长。4、其他应收款135717万元，重要是重要核算工程款、租赁保证金、招标费、个人备用金及其他应收的各种暂付款项等内容。明细如下：单位：万元账龄半年内半年至一年一年以上占比100%欠款人欠款金额与总额占比欠款因素潍坊新美达纺织有限公司19054.4614.04%山东省棉麻公司平原采购供应站13974.0010.30%济宁市天策电讯设备有限公司7192.275.30%民生金融租赁股份有限公司5520.004.07%华夏金融租赁有限公司4500.003.32%合计50240.7337.02%调查说明：无5、预付账款270259万元，重要是预付材料科及设备款。明细如下：单位：万元账龄/占比半年内半年至一年一年以上100%欠款人预付金额占总额的比例预付因素济宁通济机械制造有限公司32141.9911.89%预付工程款青岛裕龙东雍国际物流有限公司28587.1310.58%预付设备款润华公司有限公司13358.504.94%预付原料款山东丽村热电有限公司8859.263.28%预付原料款山东济宁枫德缘建筑装饰有限公司8385.003.10%预付设备款合计91331.8833.79%调查说明：重要是预付货款、设备款及投资款。通济机械为预付印染工业园设备款。6、存货459430万元，其中：原材料137704万元，自制半成品及在产品36084万元，库存商品282107万元，其他3535万元。7、长期投资373668.81万元，重要是股权投资。2023年5月末，公司长期股权投资较2023年末增长213262.62万元。重要因素一新增投资银川市金融控股有限公司、西部（银川）担保有限公司的投资20.4亿元，其中投资额20亿元，以及按权益法核算收益4000.00万元；二是华能山东如意煤电有限公司赚钱,相应增长了公司的股权投资9262.62万元。单位：万元被投资单位名称核算方法投资金额持股比例香港sk联合洋服有限公司权益法268.8450.00华能山东如意煤电有限公司权益法92847.6150.00重庆市万州区如意置业有限公司权益法5821.6149.00山东樱花纺织集团科工贸有限公司权益法97.9233.33宁夏如意国际贸易有限公司权益法500.0020.00华能山东如意（香港）能源有限公司权益法70132.8350.00银川市金融控股有限公司权益法82023.0027.59西部（银川）担保有限公司权益法122023.0030.30合计373668.818、固定资产净值593159万元，明细如下：单位：万元名称原值净值房屋及建筑211215.93149584.4机器设备500517.89332772.8运送工具21804.5313166.42土地92174.7992174.79其他11326.745460.69合计837039.88593159.109、在建工程434435万元，如下表。项目2023/6/312023/12/31账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值如意家纺嘉达项目15565-1556513820-13820科研大楼6892-68928134-8134如意纺项目11318-113189380-9380宁夏如意科技厂区建设334121-334121320407-320407数码科技印染新厂区工程40088-4008836583-36583新疆如意厂区建设21192-2119220406-20406其他5256-52565756-5756合计434435434435414489-414489宁夏项目预算总投资52亿元，实际已完毕投资43亿元，其中自有资金6亿元、银行贷款及融资租赁18.8亿元、厂房投资18.1亿元。厂房为政府代建，土地先缴后返。目前一期75万锭纺纱已所有竣工投产，未完毕的投资为二期面料项目，公司将视目前生产经营情况决定是否进行后续建设。项目概况：宁夏生态纺织产业生态园项目由宁夏如意科技时尚产业有限公司作为运营主体，公司成立于2023年8月。宁夏如意工业园一期工程占地2038亩，总投资52亿元，其中涉及10个现代化标准厂房68.2万平方米，25万锭高档如意纺精梳纱线、25万锭如意纺多组份纱线、25万锭半精纺纱线、1亿米如意纺高档衬衫面料四个项目。地方政策及合作模式涉及：土地零成本、厂房由地方政府代建并达成七通一平，设备款由资本金、项目贷款及融资租赁等完毕。2023年9月园区建设的中国首个纺纱全自动成套生产线正式投产，被中国纺织工业联合会命名为“中国银川如意数字化智能纺纱科技示范基地”，项目采用国际最先进的瑞士立达精梳机、意大利萨维奥络筒机、德国赐来福粗纱机和细纱机等纺纱设备。本项新增形成75万锭的纺纱规模，将优化本地轻重工业结构比例。目前75万锭纺纱项目已所有陆续投产，投产率约70%-80%。所有项目投产达产后每年可实现收入30亿元，利润2亿元。宁夏如意2023年产量22023吨，销量17100吨，收入41100万元。预计2023年产量80000吨，销量75000吨，收入预计18亿元，同比增长13亿元。10、应付票据461022万元，重要是银行承兑汇票，近2年随着采购规模的扩大及公司扩张，相应增长了票据的支付方式。11、应付账款69276万元，重要是应付材料款及加工费。明细如下：单位：万元账龄半年内半年至一年一年以上占比100%收款人应付金额占总额的比例欠款因素新疆西部银力棉业（集团）有限责任公司17811.0025.73%原料款新疆生产建设兵团棉麻公司6838.509.88%原料款日本伊藤忠商事株式会社6807.299.83%原料款济宁润仕进出口有限公司5235.717.56%原料款济宁润欣纺织有限公司4607.986.66%原料款合计41300.4859.67%12、预收账款18150万元，较2023年末减少45049万元。明细如下：单位：万元账龄半年内半年至一年一年以上占比100%收款人应付金额占总额的比例欠款因素斯博瑞特有限公司183010.08%预收货款常州强联进出口有限公司13917.66%预收货款宁波安能吉能源贸易有限公司12376.82%预收货款济宁嘉棉纺织品有限公司8924.91%预收货款孟加拉BESTWOOLSWEATERSLTD.8494.68%预收货款合计183010.08%13、其他应付账款69859万元，较2023年末增长35454万元。明细如下：单位：万元前五大客户金额帐龄平安信托有限责任公司19800一年以内中泰证券股份有限公司17387一年以内北方国际信托股份有限公司10500一年以内平安证券有限责任公司8000一年以内上海悦荃实业有限公司2936一年以内平安信托业务由威海商行对接，用于补充新项目融资需求，于2023年8月已结清。14、长期应付账款167662万元，重要是应付融资租赁款、承接新疆天盛公司股权应付款项。本部口径（2023年6月末）1、货币资金233566万元。重要明细如下：银行存款44653万元，保证金存款188910万元，钞票3万元。2、应收票据686万元，为银行承兑汇票。3、应收帐款110541万元，重要是应收货款。明细如下：单位：万元账龄半年内半年至一年一年以上占比100%欠款人欠款金额与总额占比欠款因素西班牙INDUYCO公司99258.98%货款英国MARKS88247.98%货款智利MODELLA81447.37%货款德国PEINE70746.40%货款智利FALEBELLA36713.32%货款合计3763834.05%调查说明：欠款单位为如意集团长期贸易往来单位，且属于正常结算往来款项，没有不良回款记录。4、其他应收款183573万元，重要是集团内部借款。明细如下：单位：万元账龄半年内半年至一年一年以上占比100%欠款人欠款金额与总额占比欠款因素重庆三峡技术纺织有限公司3900721.25%集团内子公司借款泰安如意科技时尚产业有限公司2259612.31%集团内子公司借款山东省棉麻公司平原采购供应站139747.61%宁夏如意科技时尚产业有限公司135047.36%集团内子公司借款民生金融租赁股份有限公司55203.01%合计9460151.53%调查说明：无5、预付账款223303万元，重要是预付材料科及设备款。明细如下：单位：万元账龄半年内半年至一年一年以上占比100%收款人预付金额占总额的比例预付因素山东圣大建设集团有限公司6565.112.94%预付工程款高青巨鑫基础设施有限公司29565.3213.24%预付设备款临清市金龙棉业有限公司1741.760.78%预付原料款路易达孚（北京）贸易有限责任公司12862.255.76%预付原料款宝钢工程建设有限公司9066.104.06%预付设备款合计59778.2126.77%调查说明：高青巨鑫为淄博高青县政府下属投资平台，该预付款实为如意因重组淄博钜创纺织公司的出资款。6、存货96676万元，其中：原材料42976万元，产成品41740万元，其他11960万元。7、长期投资1051232万元，重要是股权投资。被投资单位名称持股比例（%）2023年6月（万元）香港SR联合洋服有限公司50.00%269华能山东里能煤电有限公司50.00%89624重庆市万州区如意置业有限公司49.00%5788山东樱花纺织集团科工贸有限公司33.33%97山东如意毛纺集团有限公司52.01%10066济宁如意印染有限公司50.69%4642临邑澳泰纺织有限公司100.00%8029山东济宁如意进出口有限公司100.00%4900汶上如意天容纺织有限公司100.00%35438重庆三峡技术纺织有限公司79.66%34458香港恒成国际发展有限公司100.00%10906日本瑞纳RENOWNINCORPORATED52.99%50526济宁如意家纺100.00%7184广州路嘉纳服饰有限公司90%90北京瑞纳如意时尚商贸有限公司70.00%5372新疆如意纺织服装有限公司60.00%74133恒成国际发展（澳大利亚）有限公司100.00%11397上海煦嘉服饰有限公司51.00%800卡比棉田（应为新加坡CSTT)80.00%156483伦普利(澳大利亚)羊毛有限公司51.00%29518济宁如意高新纤维材料有限公司100.00%28000宁夏如意科技时尚产业有限公司100.00%248712宁夏如意生态纺织有限公司100.00%204000青岛保税区投资有限公司100.00%3000高青如意纺织有限公司100.00%23800合计10512328、固定资产净值92839万元，固定资产原值145437万元，其中固定资产净值92839万元。9、在建工程15679万元，重要涉及如意家纺项目建设、如意大厦安装工程、科研大楼建设项目。10、应付票据157265万元，重要是银行承兑汇票。11、应付账款74584万元，重要是应付材料款及加工费。明细如下：单位：万元账龄半年内半年至一年一年以上占比100%收款人应付金额占总额的比例欠款因素新疆西部银力棉业（集团）有限责任公司1781123.88%原料款山东济宁如意毛纺织股份有限公司797110.69%原料款新疆生产建设兵团棉麻公司68389.17%原料款三星贸易（上海）有限公司54277.28%原料款ITOCHUSYSTECHCORPORATION33634.51%原料款合计4141055.52%12、其他应付账款61175万元，明细如下：单位：万元账龄半年内半年至一年一年以上占比100%收款人应付金额占总额的比例欠款因素平安信托有限责任公司1980032.37%信托北方国际信托股份有限公司1050017.16%信托中储棉物流有限公司10661.74%往来款中国电信集团公司山东省济宁市电信分公司3270.53%往来款青岛金星科技工程有限公司2310.38%往来款合计3192452.18%13、长期借款286953万元，其中汶上农信社6000万元，中国进出口银行183183万元，工行55000万元，中行10041万元，农业银行32729。14、长期应付款110754万元，其中收购新疆天盛资产成本101870万元，其他的为应付融资租赁款及职工安顿补偿费用。财务指标分析1、偿债能力分析（合并）2023年12月2023年6月2023年12月2023年6月资产负债率64%63%67%66%流动比率131%133%138%133%速动比率101%82%89%79%钞票比率77%47%59%48%主营收入钞票率116%114%112%110%非筹资性钞票流入与流动负债比率-25%3.41%-2.75%-17%利息保障倍数2.071.892.221.93偿债能力分析（本部）2023年12月2023年6月2023年12月2023年6月资产负债率65%63%61%62%流动比率101%105%165%152%速动比率70%73%119%96%钞票比率25%63%69%43%主营收入钞票率110%131%131%103%非筹资性钞票流入与流动负债比率-15%-35%-11%-41%利息保障倍数1.973.322.394.9公司资产负债率整体有所上升，处在行业平均水平，流动比率和速动比率来看，发行人短期偿债压力较大。从资产负债结构来看，发行人负债比例也较高。综合而言，短期偿债压力较大，但是由于赚钱能力较强，用于偿还利息的资金流入还比较富余。2、赚钱能力分析（合并）2023年12月2023年6月2023年12月2023年6月毛利率17151815营业利润率3244赚钱能力分析（本部）2023年12月2023年6月2023年12月2023年6月毛利率10988营业利润率6254如意集团2023年终与日本伊藤忠战略合作，伊藤忠对本公司注入资金并且带来了更为广阔的销售渠道，2023年全年公司借此机遇迅速发展，资产与销售规模均高速增长；利润总额逐年提高，自2023年以来公司规模扩展迅速，且赚钱水平随规模扩张而得到进一步提高。3、营运能力分析（合并）2023年12月2023年6月2023年12月2023年6月应收账款周转天数21434147存货周转天数27575875营运能力分析（本部）2023年12月2023年6月2023年12月2023年6月应收账款周转天数27604353存货周转天数21474155应收账款周转率呈现波动，资金流转速度较快。整体来说公司存货周转率状况良好，经营效率较高。（五）有息债务情况1、银行借款截至2023年6月末，如意科技及其下属子公司银行借款共计1145777.35万元，其中短期借款687305.22万元，长期借款458472.13万元。2023年6月末如意科技银行贷款期限及担保结构表单位:万元借款性质短期借款长期借款合计占比抵押借款27,485.05152,750.00180,235.0515.73%质押借款34,000.2215,800.3649,800.584.35%保证借款616,419.95287,421.77903,841.7178.88%信用借款9,400.002,500.0011,900.001.04%合计687,305.22458,472.131,145,777.35100.00%2、债券发行情况债务融资工具及债券发行情况单位：亿元序号债券名称债券简称发行额度用途用途是否变更期限发行期限1山东如意科技集团有限公司2023年公司债券15如意债2010亿元用于偿还银行贷款，10亿元补充流动资金否5（3+2）年2023/10/23-2023/10/232山东如意科技集团有限公司2023年度第一期短期融资券16如意科技CP00153亿元偿还银行贷款，2亿元补充流动资金否366天2023/1/27-2023/1/273山东如意科技集团有限公司2023年度第一期中期票据16如意科技MTN00154亿元偿还银行贷款，1亿元补充流动资金否3年2023/3/28-2023/3/283、重要银行授信情况截至2023年6月末，公司合并口径在各家商业银行的授信额度1,796,782.91万元（涉及银行借款和银行承兑汇票），实际已使用额度为人民币1,534,945.96万元，未使用授信额度为人民币261,836.95万元。图表7-1：公司重要银行授信情况单位：万元序号银行额度已使用剩余额度1工行295,125.00263,737.5031,387.502进出口银行278,556.00261,313.0017,243.003建行169,090.00130,905.0038,185.004中行145,353.00130,373.8814,979.125交行105,900.0096,497.009,403.006中信104,000.0085,553.8518,446.157农行158,580.00142,573.0016,007.008澳新银行83,058.9183,058.910.009济宁银行31,500.0013,500.0018,000.0010富滇银行25,000.0025,000.000.0011恒丰银行25,000.008,433.3016,566.7012泰安银行20,000.0010,000.0010,000.0013民生银行20,000.0017,500.002,500.0014华夏银行16,000.007,000.009,000.0015齐鲁银行27,000.0017,000.0010,000.0016浦发银行40,000.0040,000.000.0017东亚银行18,000.0018,000.000.0018招行17,000.0012,920.004,080.0019渤海银行15,000.0015,000.000.0020重庆银行15,000.0015,000.000.0021青岛银行15,000.000.0015,000.0022光大银行19,000.0011,400.007,600.0023兴业银行15,000.0010,000.005,000.0024汶上农信社12,300.0012,300.000.0025宁夏银行13,000.0013,000.000.0026农发行48,000.0042,152.925,847.0827威海商行10,000.004,994.005,006.0028石嘴山银行10,000.0010,000.000.0029汇丰银行9,300.007,453.601,846.4030齐商银行8,400.003,100.005,300.0031高青农商行2,700.002,700.000.0032天津银行5,000.005,000.000.0033潍坊银行4,160.004,160.000.0034枣庄银行8,000.008,000.000.0035德州银行1,260.001,260.000.0036城建投2,500.002,500.000.0037平安银行2,000.002,000.000.0038圣泰银行2,000.001,560.00440.00合计1,796,782.911,534,945.96261,836.95（五）或有债务情况1、担保事项截至2023年6月30日，如意科技对外担保余额330619万元，占如意科技净资产总额的28.06%。如意科技对外担保情况单位：万元序号被担保单位币种担保金额担保生效日期担保失效日期是否互保1裕龙集团有限公司人民币15,000.002023-8-152023-8-15互保2裕龙集团有限公司人民币1,600.002023-6-112023-6-11互保3裕龙集团有限公司人民币8,000.002023-3-92023-3-9互保4青岛裕龙东雍国际物流有限公司人民币69,000.002023-9-62023-9-5互保5青岛国华振昌投资有限公司人民币37,000.002023-6-182023-6-17互保6青岛裕龙东雍国际物流有限公司人民币10,000.002023-4-102023-4-10互保7青岛裕龙东雍国际物流有限公司人民币8,000.002023-8-242023-8-26互保8青岛裕龙东雍国际物流有限公司人民币10,000.002023-10-122023-10-12互保9青岛裕龙东雍国际物流有限公司人民币20,000.002023-8-152023-8-15互保10青岛裕龙食品股份有限公司人民币2,200.002023-8-242023-8-24互保11青岛裕龙食品股份有限公司人民币3,000.002023-8-152023-8-15互保12青岛东雍经济发展有限公司人民币6,000.002023-1-42023-1-4互保13山东中亿集团有限公司人民币1,000.002023-11-302023-11-30互保14山东中亿集团有限公司人民币1,500.002023-12-102023-12-10互保15山东中亿集团有限公司人民币2,000.002023-12-282023-12-28互保16山东中亿集团有限公司人民币2,000.002023-9-302023-9-30互保17山东中亿集团有限公司人民币1,300.002023-4-152023-10-15互保18菱花集团有限公司人民币5,000.002023-8-152023-8-15互保19菱花集团有限公司人民币2,000.002023-6-102023-6-10互保20菱花集团有限公司人民币3,000.002023-4-222023-10-22互保21菱花集团有限公司人民币2,970.002023-10-192023-10-29互保22菱花集团有限公司人民币20,000.002023-3-102023-3-10互保23梁山菱花生物科技有限公司人民币6,300.002023-12-62023-12-6互保24梁山菱花生物科技有限公司人民币4,200.002023-12-62023-12-6互保25梁山菱花生物科技有限公司人民币10,500.002023-12-62023-12-6互保26山东雪花生物化工股份有限公司人民币8,000.002023-10-292023-10-28互保27山东雪花生物化工股份有限公司人民币2,000.002023-8-312023-8-31互保28山东雪花生物化工股份有限公司人民币2,000.002023-12-242023-12-24互保29山东雪花生物化工股份有限公司人民币5,000.002023-12-282023-6-28互保30威海建设集团股份有限公司人民币11,000.002023-7-72023-6-22否31新疆诚祥建筑安装有限责任公司人民币9,000.002023-5-262023-5-26否32济宁润华汽车销售服务有限公司人民币4892023-12-232023-12-22否33山东菱花味精股份有限公司人民币19,000.002023-8-202023-8-20否34山东青源啤酒有限公司人民币3,300.002023-12-32023-10-2否35山东桦超化工有限公司人民币5,000.002023-7-192023-7-19否36淄博华威生物科技有限公司人民币1,000.002023-4-272023-4-27互保37淄博华威生物科技有限公司人民币2,000.002023-3-112023-3-11互保38山东丽阳新材料股份有限公司人民币3002023-6-112023-6-9互保39高青华威生态农业发展有限公司人民币8,000.002023-6-302023-6-28否40高青华威生态农业发展有限公司人民币5002023-6-32023-6-3否41山东丽村热电有限公司人民币2602023-9-182023-9-17否42梁山菱花生物科技有限公司人民币2,200.002023-3-112023-9-29否合计330,619.00说明:1、山东菱花味精股份有限公司及梁山菱花生物科技有限公司为菱花集团有限公司下属子公司，所以上述两家单位亦为如意科技互保单位。2、裕龙食品有限公司及青岛裕龙东雍国际物流有限公司为裕龙集团有限公司下属子公司，所以上述两家单位亦为如意科技互保单位。最近我司查询的公司信用报告揭示的对外担保情形一致，整体对外担保的余额在减少。2、公司全国法院被执行人信息查询及失信被执行人信息情况经查询山东如意科技集团有限公司的全国法院被执行人信息查询中共有6条信息。具体如下：经核算只有（2023）济执字第00022号案件和（2023）中执第00591号在执行中，其余案件均已结案。标的分别为570.3万元、1元。【2023】中执字第00591号案件，诉讼标的为1元人民币，起诉方是如意科技的业务伙伴，因在合作过程中双方发生了一些小摩擦，将如意科技诉至法院，规定补偿其1元人民币。现原告已撤诉。【2023】济执字第0022号案件，2023年5月23日，如意科技为了引进氨纶项目，与郑州中远氨纶技术有限公司（以下简称中远公司）签订了价值一亿捌仟万元的日产10吨差别化纤维项目协议书，协议签订后，双方便按照约定履行各自的义务。2023年，株式会社晓星（以下简称晓星公司）和晓星氨纶（嘉兴）有限公司（以下简称晓星嘉兴公司）以涉嫌抄袭其聚合反映釜相关技术秘密为由，将中远公司及如意科技诉至山东省高级人民法院，诉讼标的达5300万元。鉴于案情复杂，如意科技暂停了对中远公司的付款。2023年如意科技与中远公司对账后，确认尚有4000万元工程款未支付。但是由于与晓星公司的知识产权纠纷一案仍未结案，中远公司是否侵犯了晓星公司的知识产权没有一个明确结果，如意科技等待该案最终判决后，才干决定是否应向中院公司支付剩余工程款。2023年至2023年间，中远公司将该债权转至融宸公司，融宸公司依据该笔债权向济宁仲裁委员会提出了仲裁申请，济宁仲裁委员会作出了济仲调字（2023）第442号调解书，济宁中级人民法院根据该调解书作出了（2023）济执字第22号执行书。如意科技向融宸公司解释了该债权形成的因素，并积极与融宸公司进行商洽债务履行问题。在多次的沟通后，如意科技与荣宸公司已达成调解意见，目前该案待执行金额为570.3万元。如意科技不存在大额被执行案件。如意科技不存在失信被执行人情况。业务情况介绍及竞争能力分析（一）公司业务整体情况目前如意科技旗下拥有20余个全资及控股子公司，其中涉及国内A股和日本东京主板2个上市公司。作为国内纺织相关领域、产业门类齐全、技术优势突出的创新型技术纺织公司，现拥有国内最大、最完整、独一无二的毛纺服装及棉纺印染两条全产业链，毛纺产业链涵盖从原毛、洗毛、毛条制造、纺纱、织造、整理、毛精纺呢绒面料、高档西装；棉纺产业链涵盖从棉花到棉制服装、家用纺织品，涉及纺纱、织布、印染、针织、牛仔布、棉制服装、家纺、高技术氨纶等产业。现有产能：棉花种植7万吨、棉纱8万吨、棉布5000万米、家纺150万套、精纺呢绒1600万米、高档毛精纺西装100万套、印染布3亿米、牛仔布4000万米、针织服装600万件、高性能氨纶纤维8000吨。如意集团棉纺产业拥有纱锭近300锭，达产后年产棉纱近30万吨，年消耗棉花约30-35万吨。澳大利亚棉田年产能6.5万吨棉花。由于受进口配额的限制及棉花品级的差异，现集团所需棉花重要新疆棉或保税区粗加工后棉条类。毛纺产业精纺呢绒产能1600万米/年，年需羊毛或毛条约0.45万吨。如意集团营业收入逐年稳定增长，产品结构完整，高端产品市场竞争力强，拥有从棉花种植到纺织产品加工，再到服装制造及品牌运营完整产业链，各业务板块之间具有较强的协同效应。（二）各业务板块介绍根据如意集团2023-2023年审计报告，该公司营业总收入分别为205.80亿元、209.65亿元、227.70亿元。从公司经营情况来看，公司以主营业务收入占比由大到小排