证券从业资格（证券基础知识）历年真题试卷汇编9

证券从业资格（证券基础知识）历年真题试卷汇编9

姓名年级学号

题型选择题填空题解答题判断题计算题附加题总分

得分

评卷人得分

一、单项选择题

L单项选择题本大题共70小题，每小题6。以下各小题所给出的四个选项

中，只有一项最符合题目要求。

2.根据《中华人民共和国刑法》规定，操纵证券交易价格属于（）

A.渎职罪

B.操纵证券市场罪V

C.金融诈骗罪

D.妨害对公司、企业的管理秩序罪

3.（）是一种按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。

A.交易所结构

B.层次结构V

C.价值结构

D.品种结构

层次结构是一种按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划

分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。

4.在股份有限公司中，签署公司股票是（）的职权。

A.董事会

B.股东会

C.监事会

D.董事长V

董事长具有以下职权：（1）董事长为公司的法定代表人；（2）主持股东大会

和召集、主持董事会会议；（3）检查董事会决议的实施情况；（4）签署公司

股票、公司债券。

5.证券登记结算机构应设立结算风险基金，结算风险基金不可以被用于因（）

造成的证券登记结算机构的损失。

A.技术故障

B.操作失误

C.不可抗力

D.经营不善V

证券结算风险基金是指用于弥补证券登记结算公司因技术故障、操作失误、不

可抗力导致的重大经济损失，以及防范与证券结算业务相关的重大风险事故而

设立的专项基金。

6.证券发行人是指（）

A.为筹措资金而发行债券、股票等证券的交易主体

B.为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体V

C.为筹措资金而发行国债的政府机关

D.为使已有资金获得更好的流逝而发行债券：股票等证券的发行主体

证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机

构、公司和企业。证券发行人是证券发行的主体，如果没有证券发行人，证券

发行及其后的证券交易就无从展开，证券市场也就不可能存在。

7.《中华人民共和国证券》规定，证券登记结算机构对重要的原始凭证的保存

期不少于（）

A.5年

B.10年

C.15年

D.20年V

证券登记结算机构应当妥善保存登记、托管和结算的原始凭证。重要的原始凭

证的保存期不少于20年。

8.政府发行证券的品种仅限于（）

A.银行票据

B.基金

C.债券V

D.股票

政府债券的发行主体是政府。它是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资

金，以政府。名义发行的债券。

9.证券投资人是指（）

A.通过证券而进行投资的各类机构法人

B.通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人V

C.通过证券而进行投资的自然人

D.各类机构法人和自然人

10.贴现发行方式一般用于以下期限债券的发行（）

A.长期债券

B.中期债券

C.短期债券V

D.任何期限

11.证券市场中介机构是指.（）

A.为证券的发行与交易提供服务的各类机构J

B.从事证券的发行与交易的机构

C,为证券的发行与交易提供政策的监管部门

D.通过证券市场筹集资金的公司（企业）

12.根据我国政府对WT0的承诺，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投

资基金管理业务，加入后三年内外资比例不超过（）

A.33%

B.49%J

C.50%

D.25%

我国政府向WTO承诺：自加入时起，允许外资设合资公司，从事国内证券投资

基金管理业务，外资最多可持股33%。入世三年内，外资股权可增至49%。

13.证券市场按照证券进入市场的顺序，可以分为()

A.发行市场与流通市场V

B.场外市场与交易所市场

C.主板市场与二板市场

D.二板市场与三板市场

14.()是指在经济运行过程中，资金供求双方运用各种金融工具调节资金盈

余的活动。

A.直接融资

B.间接融资

C,资金融通V

D.回购

资金融通是指在经济运行过程中，资金供求双方运用各种金融工具调节资金盈

余的活动，是所有金融交易活动的总称。资金融通，一般分为直接融资和间接

融资两种。

15.优先股股息在当年未足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为()

A.参与优先股

B.可累积优先股V

C.可赎回优先股

D.股息可调整优先股

累积优先股是指在某个营业年度内，如果公司所获的盈利不足以分派规定的股

利，日后优先股的股东对往年来付给的股息，有权要求如数补给。

16.()是开放式基金所特有的风险。

A.市场风险

B.巨额赎回风险V

C.技术风险

D.管理风险

巨额赎回风险是开放式基金所特有的风险。若因市场剧烈波动或其他原因而连

续出现巨额赎回，并导致基金管理人出现现金支付困难时，基金投资者申请赎

回基金份额，可能会遇到部分顺延赎回或暂停赎回等风险。

17.某股东拥有1000股股票，该公司要选出11名董事，在累积投票制情况下，

该股东最多可以投（）票。

A.1100

B.110

C.11000J

D.11

累积投票制指股东大会选举两名以上的董事时，股东所持的每一股份拥有与待

选董事总人数相等的投票权，股东既可用所有的投票权集中投票选举一人，也

可分散投票选举数人，按得票多少依次决定董事人选的表决权制度。股东在选

举董事时拥有的表决权总数，等于其所持有的股份数与待选董事人数的乘积。

18.规定了票面利率，但是债券持有人必须在债券到期时一次性获得还本付息，

存续期间没有利息支付的债券是（）

A.零息债券

B.附息债券

C.息票累积债券V

D.定息债券

息票累积债券与附息债券相似，这类债券也规定了票面利率，但是，债券持有

人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。

19.ETF基金的发行量取决于（）

A.基础指数

B.投资者的数量

C.每构造单位净值的高低.V

D.发行所处国家

20.与可调整优先股股息率的变化无关的是（）

A.公司盈利V

B.银行存款利率

C.各种有价证券的价格波动

D.金融市场的波动

21.某股票预期本年的每股收益为3元，根据分配预期股息每股2元，市场利率

为10%,则该股票的市场价格为（）

A.30元

B.20元J

C.15元

D.无法预测

股票价格由预期收人和当时的市场利率决定的，其计算公式为：股票价格一预

期股息收入/市场利率。

22.在风险性上，相对来说（）要大一些。

A.公司债券V

B.政府债券

C.政府保证债券

D.金融债券

公司债券的风险性较大，公司债券的还款来源是公司的经营利润，但是任何一

家公司的未来经营都存在很大的不确定性，因此公司债券持有人承担着损失利

息甚至本金的风险。

23.无面额股票的价值与公司资产价值（）

A.同方向变化V

B.反方向变化

C.相等

D.无关

无面额股票的价值将随股份公司资产的增减而相应增减，公司资产增加，每股

价值上升；反之，公司资产减少，每股价值下降。

24.影响股票价格最基本的因素是（）

A.预期信息V

B.分配政策

C,税收政策

D.股本结构

引起股票价格变动的直接原因是供求关系的变化或者说是买卖方力量强弱的转

换。从根本上说，股票供求以及股票价格主要取决于预期。

25.股息率可调整优先股的股息率变化主要由（）决定。

A.公司经营状况

B.市场上其他证券价格或银行存款利率变化J

C.赎回条件

D.转换条件

股息率的变化一般与公司经营状况无关，主要是随市场上其他证券价格或者银

行存款利率的变化作调整。

26.债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利的是()

A.附有赎回选择权条款的债券J

B.附有出售选择权条款的债券

C.附可转换条款的债券

D.附交换条款的债券

27.债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利的是

()

A.附有赎回选择权条款的.债券V

B.附有出售选择权条款的债券

C.附可转换条款的债券

D.附交换条款的债券

28.在期权有效期内基础资产产生收益的将使()

A.看涨期权价格上升，看跌期权价格上升

B.看涨期权价格上升，看跌期权价格下降V

C.看涨期权价格下降，看跌期权价格上升

D.看涨期权价格下降，看跌期权价格下降

29.债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权的是

()

A,附有赎回选择权条款的债券

B.附有出售选择权条款的债券

C.附可转换条款的债券J

D,附交换条款的债券

30.商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债

务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券是

()

A.混合资本债V

B.证券公司债

C.商业银行次级债

D.保险公司次级债

我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权

资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10

年内不可赎回的债券。

31.混合资本债券本企和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务、列

于股权资本。（）

A.之前；之前

B.之前；之后

C.之后；之前V

D.之后；之后

32.在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的（）

A.利率

B.价格

C.存在形式

D.币种J

在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，即以何种货币作为债券价

值的计量标准。

33.由于国债的年利率固定，又有国家信用作为保证，因而国债基金的风险较

低，适合于（）

A.成长型投资者

B.激进型投资者

C.稳健型投资者V

D.收益型投资者

34.货币市场基金是（）的一种基金。

A.以商业票据、国库券、公司债券为投资对象

B.以银行债券为投资对象

C.以上市股票为投资对象

D.以货币市场工具为投资对象J

35.成长型基金、收入型基金和平衡型基金是按照基金的()分类。

A.组织形式

B.投资标的V

C.规模大小

D.投资目标

按投资目标划分，证券投资基金可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基

金。

36.()主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目

的。

A.成长型基金

B.平衡型基金

C.收入型基金V

D.货币型基金

37.()是传统封闭式基金的交易便利性与开放式基金可赎回性相结合的一种

新型基金。

A.平衡基金

B.交易所交易的开放式基金V

C.货币型基金

D.指数型基金

38.()是指持有基金份额或基金股份的自然人和法人，也就是基金的投资

人。

A.基金份额持有人V

B.证券交易所

C.托管人

D.基金管理公司

39.基金资产净值是指()

A.基金资产总值除以基金总份额后的价值

B.基金资产总值减去基金管理费后的价值

C.基金资产总值减去负债后的价值V

D.基金资产总值减去基金管理费和基金托管费后的价值

40.对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，此时为（）

A.实值期权V

B.虚值期权

C.平价期权

D.零值期权

41.期权费等于（）

A.内在价值

B.时间价值

C.内在价值减时间价值

D.内在价值加时间价值J

42.在期权的到期日，期权的时间价值为（）

A,正值

B.负值

C.零J

D,正值或负值

一般而言，期权的时间价值与期权有效期的时间长短成正比。距离期权到期日

的时间越长。期权的价格就越高。当期权在到期时成为实值时，它的价值通常

是它的内在价值（即时间价值为0）。

43.可转换债券实质上嵌入了普通股票的（）

A.远期合约

B.期货合约

C.看跌期权

D.看涨期权J

当发行公司的经营业绩取得显著增长时，可转换公司债券的持有人可以在约定

期限内，按预定的转换价格转换成公司的股份，以分享公司业绩增长带来的收

益。

44.可转换债券的最主要的金融特征是（）

A,持有人可以将债券转为普通

B.发行人有权赎回

C.双重选择权V

D.发行人有权修正转换价格

可转换债券具有债券投资和股权投资的双重优势。

45.可转换公司债券的票面利率一般（）相同条件的不可转换公司债券。

A.低于V

B.高于

C.等于

D.等于或高于

可转换公司债券的票面利率通常低于一般公司债券的利率，有时甚至低于同期

银行存款利率，因为债券的投资收益中，除了债券的利息收益外，还附加了股

票买入期权的收益部分。

46.将可转换债券视为一般的债券所具有价值称为（）

A.理论价值

B.转换价值

C.投资价值J

D.市场价值

47.某债券面额为1000元，期限为5年期，票面利率为10%,现以900元的发

行价向社会公开发行，投资者持有该债券三年以900元售出，则投资者的单利

持有期收益率为（）

A.14.15%

B.14.44%V

C.15.45%

D.12.25%

其计算公式为：［（990—900）+1000X10%X3］/（900X3）214.44%。

48.某投资组合中有债券］000万元，A种股票2000万元，B种股票2000万

元，债券的收益率为10%,A和B种股票的收益率分别为15%和20%,则该投

资组合的收益率为（）

A.15%

B.20%

C.16%V

D.10%

其计算公式为：（1000X10%+2000X15%+2000X20%）/

（1000+2000+2000）=16%0

49.上题中，若A公司在发放股息后决定以1"2的比例拆股，拆股消息公布后，

公司股票价格上涨到了16.5元，拆股后的市价为8.25元。若投资者以此时

间的市价出售股票，其持有期收益率为（）

A.15%V

B.16%

C.17%

D.18%

50.属于分期付息债券的是（）

A.附息债券V

B.贴现债券

C.零息债券

D.一次还本付息债券

附息债券的利息支付方式一般会在偿还期内按期付息，如每半年或一年付息一

次。

51.买人债券后持至期满，取得利息收入和按面值偿还的本金，此时投资者得到

的收益率是（）

A.直接收益率

B.到期收益率V

C.持有期收益率

D.赎回收益率

52.上市公司向原股东配售股份应当采用（）发行。

A.代销方式V

B.全额包销

C.自销方式

D.余额包销

《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司发行证券应当由证券公司承

销，非公开发行股票，发行对象属于原前十名股东的，可以由上市公司自行销

售。上市公司向原股东配售股份应当采用代销方式发行。

53.发行人与证券公司在承销中双方的权利、义务和责任体现在（）中。

A.公司章程

B.业务委托书

C.证券承销协议J

D.验证笔录

证券承销协议是证券承销制度的核心，是证券发行人与证券公司之间签署旨在

规范和调整证券承销关系以及承销行为的合同文件。具体来说，它是证券公司

等证券经营机构担任主承销商或联合主承销商承销证券时，与发行人签订的包

销或者代销协议。

54.证券公司财务管理的目标是（）

A.防范风险

B.保持流动性

C.每股收益最大化

D.公司价值最大化V

公司价值最大化其宗旨是把企业长期稳定发展放在首位，着重强调必须正确处

理各种利益关系，最大限度地兼顾企业各利益主体的利益。

55.证券公司从每年的（）中提取交易风险准备金，用于弥补证券交易的损

失。

A.营业收入

B.管理费用

C.营业利润

D.税后利润V

为了保护投资人众的利益，法律规定，证券公司从每年的税后利润中提取交易

风险准备金，用于弥补证券交易的损失，其提取的具体比例由国务院证券监督

管理机构规定。

56.证券市场中介机构包括证券登记结算公司、证券投资咨询公司、会计师事务

所、资产评估事务所、律师事务所、证券信用评机构和（）等机构。

A.证券交易所

B.证券业协会

C.证券沙龙

D.证券公司V

57.客户委托证券公司买卖证券，从开始到结束，大致经过的流程是（）

A.办理股东账户一委托一开户一交割

B.办理股东账户一开户一委托一交割V

C.委托一办理股东账户一开户一交割

D.办理股东账户一委托一交割一开户

58.有限责任公司的经理对（）负责。

A.董事会J

B.股东会

C.董事长

D.公司全体员工

股份公司的经理是董事会聘任的，对董事会负责，在董事会的授权下，执行董

事会的战略决策，实现董事会制定的经营目标。

59.根据《中华人民共和国公司法》规定，股票发行价格不可以（）票面金

额。

A.高于

B.低于V

C.等于

D.无关于

股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。

60.（）是提高市场效率的关键。

A.信息公开

B.加强监管力度

C,各项制度合法化

D.正当竞争J

61.（）是证券法律制度的核心任务。

A.保证券发行人能够筹集到所需资金

B.保证证券交易价格的稳定

C.促进证券经营机构的不断壮大

D.保护公众投资者的合法权利V

证券法律制度的核心任务是保护投资者合法权益，维护证券市场秩序。

二、多项选择题

62.多项选择题本大题共60小题，每小题0.。以下各小题所给出的四个选项

中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。

63.股票账面价值又称为（）

A.股票面值

B.股票内在价值

C,股票净值V

D.每股净资产V

股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账

面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。

64.依据《中华人民共和国证券法》规定，下列说法中符合公开发行的特点的是

（）

A.向不特定对象发行证券J

B.向特定对象发行证券累计超过200人V

C.行政法规规定的其他属于公开发行的行为V

D.向特定对象发行证券累计超过500人

公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券

监督管理机构或者国务院授权的部门核准；未经依法核准，任何单位和个人不

得公开发行证券。有下列情形之一的，为公开发行：（1）向不特定对象发行证

券；（2）向累计超过二百人的特定对象发行证券；（3）法律、行政法规规定

的其他发行行为。

65.下列选项中是债券与股票的相同点的是（）

A.发行方法相同

B.两者的收益率相互影响V

C.两者都是筹措资金的手段V

D.两者都属于有价证券J

66.不同类别的证券在（）方面有不同的特点。

A,期限V

B.参与权V

C.收益水平V

D.发行成本V

证券发行市场拥有大量的运行成熟的证券商品供发行者选择。发行者可以参照

各类证券的期限、收益水平、参与权、流通性、风险度、发行成本等不同特

点，根据自己的需要和可能选择发行何种证券，并依据当时市场上的供求关系

和价格行情来确定证券发行数量和价格（收益率）。

67.其他条件不变，期权的权利期间越长，期权的（）越大。

A.内在价值

B.时间价值V

C.市场价格V

D.履约价值

权利期间条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高。期权剩余的有效

时间在期权到期日，权利期间为零，时间价值为零。

68.金融期货的主要交易制度有（）

A.保证金及其杠杆作用V

B.标准化的期货合约和对冲机制J

C.集中交易制度V

D.不限仓制度

金融期货的主要交易制度有：（1）集中交易制度；（2）标准化的期货合约和

对冲机制；（3）保证金及其杠杆作用；（4）结算所和无负债结算制度；（5）

限仓制度；（6）大户报告制度；（7）每日价格波动限制及断路器规则。除上

述常规制度之外，期货交易所为了确保交易安全，还规定了强行平仓、强制减

仓、临时调整保证金比例（金额）等交易规则。

69.基金资产总值包含（）

A.基金管理费用

B.基金应收的申购基金款V

C.基金所拥有的各类证券的价值V

D.基金其他投资所形成的价值J

基金资产总值是指基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的

申购基金以及其他投资所形成的价值总和。

70.在经济生活中，证券公司的功能有（）

A.媒介资金供求J

B.繁荣证券市场

C.优化资源配置V

D.维护证券市场的有序发展J

71.证券业协会的自律管理体现在保护行业共同利益、促进行业共同发展方面，

具体表现为（）

A.从业人员的资格管理与后续职业培训J

B.制定从业人员的行为准则和道德规范V

C.为特殊岗位的从业人员提供专业的资质测试和相关的后续职业培训J

D.制定证券业务行为准则和法规

证券业协会对从业人员的自律管理主要表现在：从业人员的资格管理与后续职

业培训、为特殊岗位的从业人员提供专业的资质测试和相关的后续职业培训、

制定从业人员的行为准则和道德规范、从业人员诚信信息管理。

72.股票按不同的标准和方法可以分为（）

A.普通股票和优先股票V

B.记名股票和和不记名股票J

CA股、B股和蓝筹股

D.有面额股票和无面额股票J

蓝筹股是指具有稳定的盈余记录，能定期分派较优厚的股息，被公认为业绩优

良的公司的普通股票，又称为“绩优股”。而A股、B股区分的主要依据是股

票的上市地点和所面对的投资者。

73.股东权益包括（）

A.资本公积V

B.利润V

C.股本V

D.盈余公积V

股东权益包括：（1）股本，即按照面值计算的股本金。（2）资本公积。包括

股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产价值。（3）盈余公积，又分

为法定盈余公积和任意盈余公积。法定盈余公积按公司税后利润的10%强制提

取。目的是为了应付经营风险。当法定盈余公积累计额已达注册资本的50%时

可不再提取。（4）是法定公益金，按税后利润的5%〜10%提取。用予公司福

利设施支出。（5）未分配利润，指公司留待以后年度分配的利润或待分配利

润。

74.下面关于有面额股票的说法中，正确的有（）

A.股票票面上记载有一定金额V

B.可以明确表示每一股所代表的股权比例V

C.为股票发行价格的确定提供依据V

D.我国《公司法》规定，发行价不得低于票面金额V

有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票。有面额股票可以明确表示

每一股所代表的股权比例，为股票发行价格的确定提供依据。

75.股份有限公司的一般特征包括（）

A.具备独立法人资格V

B.以股份筹资方式组建V

C.股份投资永远不能转让

D.所有权与经营权分离V

公司特别是股份有限公司可以公开发行股票、债券，在社会上广泛集资，便于

兴办大型企业。公司实行彻底的所有权与经营权分离的原则，提高了公司的管

理水平。

76.依据2003年对国有资产管理体制改革的规定，我国各级国有资产管理体系

的架构将由三个基本层面构成，分别是（）

A,国有资产管理委员会及其办事机构V

B.国资控股公司V

C.国资成分的企业-J

D.国有商业银行

77.发行股息率可调整优先股票是为了适应（）

A.金融市场的不稳定V

B.公司盈利的不稳定

C.各种有价证券的价格波动V

D.银行存款利率的波动V

股息率的变化一般与公司经营状况无关，而主要是随市场上其他证券价格或者

银行存款利率的变化作调整。股息率可调整优先股票的产生，主要是为了适应

国际金融市场不稳定、各种有价证券价格和银行存款利率经常波动以及通货膨

胀的情况。

78.国有股包括（）

A.国家股V

B.国有法人股V

C.非流通股

D.发起人股

从投资主体来看，我国上市公司的股份可以分为国有股（包括国家股和国有法

人股）、法人股、社会公众股。

79.按证券的性质不同，证券市场可分为（）

A.场内市场

B.股票市场V

C.场外市场

D.债券市场V

按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大

类。股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种；其他证券包括基金证

券、证券衍生品，如金融期货、可转换证券、权证等等。

80.对于证券市场的产生，具有推动作用的因素有（）

A,社会化大生产和商品经济的发展V

B.股份制的发展J

C.信用制度的发展J

D.国际贸易的发展

证券市场从无到有，主要归因于以下三点：（1）证券市场的形成得益于社会化

大生产和商品经济的发展。（2）证券市场的形成得益于股份制的发展。（3）

证券市场的形成得益于信用制度的发展。

81.下列选项中既可以是证券发行人，也可以是证券投资者的有（）

A.工商企业V

B.金融机构V

C.个人

D.政府及其机构V

证券发行人主要是政府、企业和金融机构。证券发行市场上的投资者包括个人

投资者和机构投资者，后者主要是证券公司、商业银行、保险公司、社保基

金、证券投资基金、信托投资公司、企业和事业法人及社会团体等。

82.广义的有价证券包括（）

A.商品证券V

B.资本证券V

C.虚拟证券

D,货币证券V

83.关于证券的描述，正确的有（）

A.各类记载并代表一定权利的法律凭证V

B.各类证明持有者身份和权利的凭证

C.用以证明或设定权利而做成的书面凭证V

D.用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证V

证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所

持凭证记载的内容而取得应有的权益。从一般意义上来说，证券是指用以证明

或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥

有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。

84.制约证券流通性的因素有（）

A.证券期限V

B.利率水平及计算方式V

C.信用度V

D.知名度J

证券流通性的强弱，受证券期限、利率水平及计息方式、信用度、知名度、市

场便利程度等到多种因素的制约。

85.拥有证券，就意味着享有对财产的（）的权力。

A.流通J

B.占有V

C.使用V

D.处分V

86.债券的基本性质包括（）

A.债券属于有价证券V

B.债券是一种虚拟资本J

C.债券是一种真实资本

D.债券是债权的表现V

债券有以下基本性质：（1）债券属于有价证券。（2）债券是一种虚拟资本。

（3）债券是债权的表现。

87.在实际经济生活中，债券利率有多种形式，如（）等。

A.贴现利率V

B,单利V

C.合同利率

D.复利J

88.债券投资不能收回的情况有（）

A,发行市场风险，即债券在市场上发售时因不了解情况而买入

B.流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失V

C.法律债券的投资做出新的规定

D.债务人不履行债务，即债务人不能按时足额履行约定的利息支付或者偿还本

金V

债券投资不能收回有两种情况：（1）债务人不履行债务，即债务人不能按时足

额履行约定的利息支付或者偿还本金。不同的债务人不履行债务的风险程度是

不一样的，一般政府债券不履行债务的风险最低。（2）流通市场风险，即债券

在市场上转让时因价格下跌而承受损失。许多因素会影响债券的转让价格，其

中较重要的是市场利率水平。

89.根据发行主体的不同，债券可以分为（）

A.地方债券

B.政府债券V

C.公司债券V

D.金融债券V

90.中央银行债券与普通金融债券相比，其特殊性表现在（）

A.为实现金融宏观调控而发行V

B.发行额度有所不同

C,发行对象有所不同

D.期限较短J

中央银行债券作为一种特殊的金融债券，特殊性表现在：（1）期限较短；

（2）目的是为了实现金融宏观调控而发行。

91.以下属于外国债券的有（）

A.欧洲债券V

B.武士债券

C.扬基债券

D.龙债券V

扬基债券是非美国主体在美国市场上发行的债券，武士债券是非日本主体在日

本市场上发行的债券。

92.国际债券的发行人主要包括（）

A.政府

B.国际组织V

C.金融机构J

D.工商企业

国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工

商企业及一些国际组织等。

93.基金份额持有人享有的基本权利有（）

A.基金份额的转让权V

B.基金收益的享有权V

C.基金投资管理的决定

D.一定程度上对基金经营决策的参与权V

基金份额持有人的基本权利包括对基金收益的享有权、对基金份额的转让和在

一定程度上对基金经营决策的参与权。

94.基金份额持有人必须承担的义务有（）

A,承担基金亏损或终止的有限责任V

B.承担基金公司经理人违规的有限责任V

C.不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动

D.在封闭式基金存续相同，不得要求赎回基金份额J

基金份额持有人必须承担一定的义务，这些义务包括：遵守基金契约；缴纳基

金认购款项及规定的费用；承担亏损或终止的有限责任；不从事任何有损基金

及其他基金投资人合法权益的活动；在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基

金份额；在封闭式基金存续期间，交易行为和信息披露必须遵守法律、法规的

有关规定；法律、法规及基金契约规定的其他义务。

95.我国《基金法》规定，基金管理人应当履行的职责包括（）

A.办理基金备案手续J

B.对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资

C.进行基金公计核算并编制基金财务会计报告V

D.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料J

96.我国《基金法》规定，基金托管人的更换条件（）

A.被依法取消基金托管资格V

B.依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产V

C,托管的资产出现较大的贬值风险

D.被基金份额持有人大会解任V

我国《基金法》规定，有下列情形之一的，基金托管人职责终止：（1）被依法

取消基金托管资格；（2）被基金份额持有人大会解任；（3）依法解散、被依

法撤销或者被依法宣告破产；（4）基金合同约定的其他情形。

97.基金分配通常的方式有.（）

A.归还本息

B.分配现金V

C.分配基金份额，即将应分配的净收益折为等额的新的基金份额送给受益人V

D.折价发售新基金份额

基金利润（收益）分配通常有两种方式：一是分配现金，这是最普遍的分配方

式；二是分配基金份额，即将应分配的净利润折为等额的新的基金份额送给受

益人。

98.《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金资产应当运用于下列（）

资产。

A.已上市股票V

B.可在场外交易的股票

C.已上市交易的债券V

D.可在场外交易的债券

基金财产应当用于下列投资：（1）上市交易的股票、债券；（2）国务院证券

监督管理机构规定的其他证券品种。

99.契约型与公司型基金的不同点主要表现在（）

A.法律依据V

B.设立目的

C.当事人角色V

D.组织形态V

契约型基金与公司型基金的区别：（1）资金的性质不同。契约型基金的资金是

通过发行基金份额筹集起来的信托财产；公司型基金的资金是通过发行普通股

票筹集的公司法人的资本。（2）投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买

基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人，即基于对

基金管理人的信任，将自己的资金委托给基金管理人管理和营运，又是基金的

受益人，即享有基金的受益权。公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成

为该公司的股东。（3）基金的营运依据不同。契约型基金依据基金契约营运基

金，公司型基金依据基金公司章程营运基金。

100.期货价格具有的特点是（）

A.预期性V

B.连续性V

C.权威性J

D.保密性

通过期货交易形成的期货价格，具有预期性、连续性和权威性的特点，能够比

较真实地反映出未来商品价格变动的趋势。

101.可转换公司债券的票面利率由发行人根据（）确定。

A.证监会规定

B.当前市场利率水平V

C.公司债券资信等

D.发行条款V

可转换公司债券的利率及其调整，由发行人根据本次发行的市场情况以及可转

换公司债券的发行条款确定。

102.根据证券化产品的金融属性不同，可以分为（）

A.股权型证券化J

B.债权型证券化V

C.混合型证券化J

D.离岸资产证券化

103.结构化金融衍生产品按收益保障性分类，可分为（）

A,收益保证型J

B.非收益保证型V

C.汇率联结型产品

D.商品联结型产品

结构化金融衍生产品按收益保性分类，可分为收益保证型产品和非收益保证型

产品两大类，其中前者又可进一步细分为保本型产品和保证最低收益型产品。

104.交易所交易的衍生工具指的是（）

A.在外汇交易所交易的外汇

B.在股票交易所交易的股票期权产品V

C.在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约V

D.在期货交易所和专门的期权交易所交易的期权合约V

交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，例如在股

票交易所交易的一股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各

类期货合约、期权合约等。

105.发行人推销证券的方法有（）

A.自销J

B.承销V

C.分销

D.代销

发行人推销证券的方法有两种：一是自己销售，称为自销；二是委托他人代为

销售，称为承销。

106.债券发行的定价方式以公开招标最为典型，按照招标的分类有（）

A,收益率招标J

B.价格招标V

C.美式招标

D.荷兰式招标

债券发行的定价方式以公开招标最为典型。按照招标标的分类，有价格招标和

收益率招标；按价格决定方式分类，有美式招标和荷兰式招标。

107.衡量股票投资收益水平的指标主要有（）等。

A.股份变动后持有期收益率V

B.股利收益率J

C.股票市盈率

D.持有期收益率V

108.以下关于证券投资收益与风险的关系的表述，正确的有（）

A.收益和风险是证券投资的核心问题V

B.收益与风险相对应，风险较大的证券，其要求的收益率相对较高，反之，收

益率较低的投资对象，风险相对较小V

C.收益与风险共生存，承担风险是获取收益的前提，收益是风险的成本和报

酬V

D.风险越大，收益就一定越高

投资者投资的目的是为了得到收益，与此同时，又不可避免地面临着风险，证

券投资的理论和实战技巧都围绕着如何处理这两者的关系而展开。收益与风险

的基本关系是：收益与风险相对应。也就是说，风险较大的证券，其要求的收

益率相对较高；反之，收益率较低的投资对象，风险相对较小。但是，绝不能

因为收益与风险有着这样的基本关系，就盲目地认为风险越大，收益就一定越

茴O

109.证券投资的系统风险包括（）

A.政策风险V

B.周期波动风险V

C.利率风险V

D.购买力风险V

110.我国股息的具体形式有（）

A.现金股息V

B.股票股息V

C.买卖差价

D.资本利得

股息作为股东的投资收益，用以股份为单位的货币金额表示，其具体形式有：

现金股息、股票股息、财产股息、负债股息、建业股息等。

111.我国目前的证券发行制度实行核准制，并配之以（）

A.网络公示制度

B.发行审核制度V

C.保荐制度V

D.连带责任制度

我国的股票发行实行核准制。发行申请需由保荐人推荐和辅导，由发行审核委

员会审核，中国证监会核准。

112.我国证券咨询公司发展中出现的问题主要体现在（）

A.价格数量多，规模小V

B.业务内容单一，服务形式雷同V

C.无序竞争V

D.总体业务水平低J

113.证券登记结算公司的主要职能包括（）

A.集中登记V

B.集中存管V

C.集中结算V

D.集中交易

证券登记结算公司依据《证券法》履行以下职能：（1）证券账户、结算账户的

设立和管理；（2）证券的存管和过户；（3）证券持有人名册登记及权益登

记；（4）证券交易所上市证券交易的清算、交收及相关管理；（5）受发行人

委托派发证券权益；（6）办理与上述业务有关的查询、信息、咨询和培训服

务；（7）国务院证券监督管理机构批准的其他业务。

114.证券经营机构的作用主要体现在（）几个方面。

A.媒介资金供需J

B.构造证券市场J

C.优化资源配置V

D.促进产业集中J

115.证券投资咨询公司的从业人员可以从事的行为有（）

A.举办证券投资咨询报告会V

B.提供咨询服务V

C.接受客户委托，代理证券买卖

D.通过公开媒体提供投资咨询服务V

116.证券投资咨询公司面临的风险主要有（）

A.人员风险

B.市场预测风险J

C.咨询意见风险J

D.购买力风险J

117.证券结算风险基金应（）

A.存入指定银行的专门账户V

B.用于弥补证券登记结算机构的业务亏损V

C.专项管理V

D.从证券登记结算机构的业务收入和收益中提取V

118.证券交易所作为证券市场的组织者，其职能主要表现在（）

A.为组织公平的集中交易提供保障V

B.提供场所和设施V

C.对证券交易实行实时监控，并按照证监会的要求，对异常的交易情况提出报

告V

D.公布证券交易即时行情，并按交易日制作证券市场行情表，予以公布J

证券交易所的主要职能：（1）为组织公平的集中交易提供保障。（2）提供场

所和设施。（3）公布证券交易即时行情，并按交易日制作证券市场行情表，予

以公布。（4）依照证券法律、行政法规制定上市规则、交易规则、会员管理规

则和其他有关规则，并报国务院证券监督管理机构批准。（5）对证券交易实行

实时监控，并按照中国证监会的要求，对异常的交易情况提出报告。（6）对上

市公司及相关信息披露义务人披露信息进行监督，督促其依法及时、准确地披

露信息。（7）因突发事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取

技术性停牌的措施；因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩

序，证券交易所可以决定临时停市等。

119.证券业从业人员行为规范是证券从业人中必须遵守的行为守则规范，其作

用主要表现在（）

A.向国际规则靠拢

B.规范证券业从业人员的业务行为，保证证券市场的良好秩序，促进证券业的

健康发展V

C.提高证券业从业人员的业务素质，完善证券业从业人员的人格，建立高素质

的证券业从业人员队伍V

D.健全证券业务活动的内部监督和社会监督机制，树立证券业良好职业风气和

职业形象V

120.合谋是交易双方有同谋行为，以同样的（_）进行委托并交易的行为。

A.时间

B.价格V

C.方式

D.数量V

合谋，是指行为人意图影响证券市场行情，与他人通谋，双方分别扮演卖方和

买方角色，各自按照约定的交易券种、价格、数量，向相同或不同的证券经纪

商发出交易委托指令并达成交易的行为，即一方做出交易委托，另一方做出相

反交易委托，依事先通谋的内容达成交易。

121.股份有限公司的一般特征包括（）

A.具备独立法人资格V

B.以股票筹资方式组建V

C.股份投资永久不能转让

D.所有权与经营权分离J

122.股份有限公司监事会的职能主要包括（）

A.检查公司的财务7

B.提议召开临时股东大会V

C.制定公司的基本管理制度

D.当董事和经理的行为损害公司的利益时，要求董事和经理予以纠正J

监事会应当制定规范的监事会议事规则，经股东会审议通过。监事会对公司财

务以及公司董事、经理层人员履行职责的合法合规性进行监督，并向股东会负

责。监事会可以检查公司财务，监督董事会、经理层履行职责的情况，对董事

及经理层人员的行为进行质询，要求董事、经理层人员纠正其损害公司和客户

利益的行为，提议召开临时股东会，组织对高级管理人员进行离任审计以及行

使法律法规和公司章程规定的其他职权。

三、判断题

123.判断题本大题共70小题，每小题0.。判断以下各小题的对错，正确的选

A,错误的选B。

124.非上市证券不能在证券交易所内交易，也不能在其他证券交易市场交易。

（）

A.正确

B.错误V

非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场发行和交

易。

125.上市证券的种类多于非上市证券的种类。（）

A.正确

B.错误V

非上市证券也称非挂牌证券，是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条

件的证券。非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市

场交易。一般来说，非上市证券的种类比上市证券的种类要多。

126.公募证券是指发行人通过中介机构向特定的社会公众投资者公开发行的证

券。（）

A.正确V

B.错误

127.参与证券投资的金融机构包括证券公司、银行和贸易公司。（）

A.正确

B.错误V

参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司以及

其他金融机构。

128.影响有价证券价格的因素主要有预期收入和市场利率，因此有价证券的价

格实际上是资本化的收入。（）

A.正确V

B.错误

129.证券价格的实质是利润的分割，是预期收益的市场表现。（）

A.正确V

B.错误

130.证券投资基金管理人负责监督基金管理人保管基金资产。（）

A.正确V

B.错误

131.只有当货币资本与产业资本相分离，货币资本本身取得一种社会性质时，

公司股票和债券等信用工具才会被充分运用。（）

A.正确V

B.错误

132.证券投资基金是指一种通过公开发售基金份额筹集资金，由基金管理人管

理和托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行投资活动的基金。

（）

A.正确

B.错误V

证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基

金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证

券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

133.优先股收益一般高于普通股。（）

A.正确

B.错误V

持有优先股票并不总是有利的，比如，在公司经营有方、盈利丰厚的情况下，

优先股票的股息收益可能会大大低于普通股票。

134.股票虽然具有永久性特征，但股东构成并不具有永久性特征。（）

A.正确J

B.错误

股票代表着股东的永久性投资，当股票持有者可以出售股票而转让其股东身

份。

135.在我国企业的股份制改造中，原来一些全民所有制企业改组为股份公司，

从性质上讲，这些全民所有制企业的资产属于国家所有，因此在改组为股份公

司时，就折成国家股。（）

A.正确V

B.错误

国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产的公司投资形成的股

份。包括公司现有国有资产折算成的股份。

136.在股份公司盈利分配顺序上，优先股票排在普通股票之前，但在破产清算

时，普通股票排在优先股票之前。（）

A.正确

B.错误V

当股份公司因解散或破产进行清算时，在对公司剩余资产的分配上，优先股票

股东排在债权人之后、普通股票股东之前。也就是说，优先股票东可优先普通

股票股东分配公司的剩余资产，但一般是按优先股票的面值清偿。

137.大多数国家的股票都是无面额股票。（）

A.正确

B.错误V

目前世界上很多国家（包括中国）的公司法规定不允许发行无面额股票。

138.股份公司的股东大会不必每年召开一次年会，只是出现董事会认为必要或

监事会提议召开等情形时，才召开临时股东大会。（）

A.正确

B.错误V

股东大会一般每年定期召开一次，当出现董事会认为必要、监事会提议召开、

单独或者合计持有公司10%以上股东请求时等情形时，也可召开临时股东大

会。

139.凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人

制定的标准格式的债券。（）

A.正确V

B.错误

140.红筹股是指收益丰厚，股价相对稳定的各种股票。（）

A.正确

B.错误V

一般把最大控股权（常常指30%以上）直接或间接隶属于中国内地有关部门或

企业，并在香港注册上市的公司所发行的股份，归类为红筹股。

141.股东大会做出决议必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过，公司持

有的本公司股份可以参与表决。（）

A.正确V

B.错误

142.一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券。

（）

A.正确

B.错误J

一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券，可以避

免市场利率下跌后仍须支付较高的利息。

143.金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高，因此，金融债券往往也有

良好的信誉。（）

A.正确V

B.错误

144.偿还性是指债券无规定的偿还期限，但债务人必须偿还本金。（）

A.正确

B.错误V

偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还

本金。

145.市场利率会不断变化，但债券在市场上的转让价格一般很少有波动。

（）

A.正确

B.错误V

债券在市场上转让时会因价格下跌而承受损失。许多因素会影响债券的转让价

格，其中较重要的是市场利率水平。

146.债券发行者名称，这一要素指明了该债券的债务主体，既明确了债券发行

人应履行对债权人偿还本息的义务，也为债权人到期追索本金和利息提供了依

据。（）

A.正确J

B.错误

147,发行债券是金融机构的被动负债，金融机构有更大的主动权和灵活性。

（）

A.正确

B.错误V

金融机构发行金融债券是其筹措资金来源的一个重要手段，是主动负债行为。

148.在一级市场，ETF的申购和赎回一般都规定了数量限制，即一个构造单位

及其整倍数，低于一个构造单位的申购和赎回不予接受。投资者在申购和赎回

时，可以使用现金。（）

A.正确

B.错误V

投资者在申购和赎回时，使用的不是现金，而是一揽子股票。

149.对基金管理人而，处理有关证券、现金收付的具体事务交由基金托管人办

理，将会很影响自己从事资产的运用和投资决策。（）

A.正确

B.错误V

对基金管理人而言，处理有关证券、现金收付的具体事务交由基金托管人办

理，自己就可以专心从事资产的运用和投资决策。

150.我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后

公告。无须召开基金持有人大会。（）

A.正确，

B.错误

151.债券和股票作为有价证券体系中的一员，是虚拟资本，它们本身无价值，

但又都是真实资本的代表。（）

A.正确V

B.错误

152,基金资产净值是衡量一个基金好坏的主要指标，也是基金份额交易价格的

内在价值和计算依据。（）

A.正确V

B.错误

153.封闭式基金在证券交易所上市，其价格除取决于基金份额资产净值外，还

受到市场供求状况、经济形势、政治环境等多种因素的影响，所以其价格与资

产净值常发生偏离。（）

A.正确V

B.错误

封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不

必然反映单位基金份额的净资产值。

154.基金资产的估值对象是基金的单位净值。（）

A.正确

B.错误V

基金资产的评估对象为基金依法拥有的各类资产，如股票、债券、权证等。

155.基金托管人可以代表基金持有人以基金托管人的名义设立证券账户、银行

存款账户等基金资产账户。（）

A.正确V

B.错误

156.基金运作费用是直接向投资者收取的。（）

A.正确

B.错误V

管理费通常从基金的股息、利息利益中或从基金资产中扣除，不另向投资者收

取。

157.一般地说，凡可作期权交易的金融工具都可作期货交易。然而，可作期货

交易的金融工具却未必可作期权交易。（.）

A.正确

B.错误V

一般地说，凡可作期货交易的金融工具都可作期权交易。然而，可作期权交易

的金融工具却未必可作期货交易。一般而言，金融期权的基础资产多于金融期

货的基础资产。

158.在期货市场上，金融期货的市场价格与其理论不完全一致，期货理论价格

总是围绕着市场价格而波动。（）

A.正确V

B.错误

159.人们利用金融期权进行套期保值，在避免价格不利变动造成损失的同时，

也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益。（）

A.正确

B.错误J

160.在期权有效期内，基础资产产生收益将使看涨期权价格上涨，使看跌期权

价格下降。（）

A.正确V

B.错误

161.认股权证没有杠杆作用。（）

A.正确

B.错误V

认股权证具有很大的杠杆作用。一般来说，认股权证绝对价格的变化会小于对

应股票（正股）的价格变化，但相对于其自身低廉的价格来说，其升跌百分比

可以是正股的几倍到十几倍。

162.股票指数期权没有可作为实物交割的具体股票，采取现金轧差的方法结

算。