【财务报表粉饰行为及其防范：以康美药业为例12000字（论文）】

财务报表粉饰行为及其防范—以康美药业为例摘要 I一、引言 1（一）研究背景 1（二）研究意义 1（三）研究方法及论文思路 2二、文献综述 5（一）国外文献综述 5（二）国内文献综述 5三、财务报表粉饰相关理论 7（一）财务报表粉饰的概念 7（二）财务报表粉饰的危害 7（三）财务报表粉饰的理论 8四、基于GONE理论的动因研究 10（一）贪婪因素 10（二）机会因素 11（三）需求因素 13（四）暴露因素 14五、案例分析-以康美药业财务造假为例 15（一）公司基本情况 15（二）康美药业财务问题 15（三）财务报表粉饰迹象 16（四）基于GONE理论动因分析 19六、防范财务报表粉饰行为的措施 22（一）企业内部管理 22（二）注册会计师审计 23（三）政府监管 23七、结束语 24参考文献 25摘要基于上市公司粉饰财务报表现象屡见不鲜的现实情况，该行为严重扰乱了正常的市场经济秩序。研究财务报表粉饰行为，对于构建市场经济秩序就具有一定的现实意义。文章主要是通过文献分析法与案例分析法进行研究。本文在对过往对审计舞弊手段研究的基础上，集中分析了财务报表粉饰行为，并围绕粉饰动机及手段等方面进行了初步研究。不同于研究具体的防范措施，本文的创新点在于，提出了以分析粉饰动机为导向，针对产生行为的动机，设计相关的防范措施。关键词：财务报表粉饰；防范；GONE理论；康美药业一、引言（一）研究背景 上市公司财务报表粉饰现象普遍存在，情节严重者，不仅扰乱了市场的经济秩序，而且有损于我国企业在国际企业中的声誉。例如近三年财务造假大型案件，有獐子岛、康美药业、康得新，以及近期发生的瑞幸咖啡财务造假等。这些企业的财务造假，不仅挫伤了股民的投资积极性，而且让国内外的投资者对于我国企业是否诚信产生了疑虑。（二）研究意义市场经济最大的特点体现在以市场这只“无形的手”调节供需，使得资源合理分配，并且得到充分利用。而有效市场机制的建立，离不开客观公正的财务报表信息的传递。因此，研究财务报表粉饰行为具有如下几个重要的意义：首先，财务报表粉饰现象的频频发生，一方面体现在经营权与所有权相分离，另一方面则反映在监管机制的不完善。就企业内部而言，投资者关注投资报酬率，而经营者则注重工资薪金，两者利益并不一致。就企业的监管而言，随着企业管理模式与外界环境不断变化，对企业的监管往往存在滞后，现有的监管制度往往不能防止企业粉饰财务报表行为。因而，通过研究财务报表粉饰行为，进而设计、维护并执行必要的防范措施，可以起到防范的作用。其次，财务报表作为反映企业财务状况、经营成果和现金流量的信息，是财务报表预期使用者做出经济决策的依据。财务报表不仅是反应企业经营状况的载体，同时也间接决定了市场能否有效运作。如实反映企业财务状况至关重要，因为有效市场的建立，需要相关方信息对称，以保障经营活动的正常展开。而财务报表粉饰行为，是对决策依据的篡改，大大增加了决策者投资决策失误的风险。同时，资金不能有效流入真正需要的地方，也不利于经济的发展。从该角度看，研究财务报表粉饰行为，可以增加财务信息质量，为决策者提供高质量的信息。最后，市场竞争需要诚信，只有在诚信的市场竞争环境下，市场机制才能起作用，优胜劣汰，防止“劣币驱逐良币”现象的发生。财务报表粉饰行为，很大程度上反应的是企业的诚信问题，这种现象的存在，不利于经济的健康稳定发展，如何防范财务报表粉饰行为，长期以来是相关部门需要重点关注的内容。对于财务报表粉饰行为，究其根源，有诸多方面。通过分析，挖掘其内在联系，并对此建立防范措施，以起到防范粉饰行为的发生。（三）研究方法及论文思路1.文章主要研究方法文献分析法：通过大量阅读有关文献，对财务报表粉饰动机与手段进行初步了解，进而得出本文的研究方向。案例分析法：基于GONE理论，即贪婪（greedy）、机会（opportunity）、需要（need）和暴露（expose）的英文首字母的缩写。选取康美药业财务造假事件作为对象，通过研究其粉饰动机与手段，提出相关的防范建议。贪婪贪婪需要机会暴露粉饰财务报表图2.1GONE理论2.论文思路图2.2论文构成要素第一部分为引言，介绍了研究背景及意义，确定了研究方向及研究方法。第二部分为文献综述，通过广泛阅读文献，使得对于财务报表粉饰行为的动机和手段，识别与防范有了初步的了解，明确了论文的理论基础。第三部分为理论阐述，将主要的财务报表舞弊理论进行罗列对比，从而确定后续案例分析的理论基础。第四部分则是基于GONE理论，通过动因分析，深度挖掘企业粉饰财务报表行为产生的原因。第五部分将对康美药业财务造假事件进行分析。第六部分则是全文总结部分。得出结论，并指出自身研究的局限。二、文献综述（一）国外文献综述Freud和Breuer（1955）提出的“冰山理论”。该理论形象的将舞弊比作“冰山一角”，认为能被人们发觉的舞弊行为的原因可能仅仅是所有动因中的一小部分，这就类似于浮出海平面的冰山。海面一下的部分，则蕴含着更大的风险。Bologna,Lindquist和Wells（1993）提出的“GONE理论”。该理论从四个维度分析财务报表粉饰行为的动因，即贪婪（greed）、机会（opportunity）、需求（need）和暴露（expose）。Albrecht（1995）提出“舞弊三角理论”。该理论认为财务报表粉饰行为主要是由压力、借口和机会三方面因素促成的。Bologna和Lindquist（2005）提出“舞弊风险因子理论”。该理论细分为一般风险因子理论和个别风险因子理论。西方资本市场起步早，相关理论研究更为成熟，其应对财务报表粉饰行为的措施具有很大的借鉴意义。（二）国内文献综述葛家樹和黄世忠（2000）认为经济与政治的关系间存在间隙，双方信息不对称，使得政治力量无法对经济形成有效的制约，这促使了舞弊的发生。胡华夏等人（2012）认为，财务造假与造假机会、管理层偏好和个体贪婪程度相关。郭铁铮（2015）提出引发财务舞弊的动因主要有四个方面：失败的内部控制，不合理的内部治理结构，经济利益和政治利益。陈艳,樊星和程媛（2017）认为CEO的权利强度和管理者的自信程度共同构成影响公司财务报表舞弊的因素。其中CEO权利强度越强，则发生财务报表舞弊的可能性就会越高。胡华夏和刘雯（2018）认为企业的财务舞弊主要受四个因素的影响：文化、动机、机会和收益权衡。曾月明和许素（2019）认为，舞弊公司内部、中介机构和监管环境共同构成了对影响会计舞弊的核心要素。王兰芳,王悦和侯青川（2019）认为法制环境的好坏影响研发“粉饰”行为。良好的法制环境可以抑制研发“粉饰”行为的发生。孔晨（2020）认为CEO的风险偏好和CEO决策时的情绪会影响财务报表舞弊倾向。当企业面临高风险时，高风险偏好的CEO更倾向于财务报表舞弊。当CEO处于恐惧情绪下时，舞弊的倾向会减弱。我国相较于西方发达资本主义国家起步晚，相关制度的建设不够完善，在舞弊防治方面的研究存在滞后。其原因，不仅在于我国市场体制不同于西方国家，无法直接套用。另一个原因在于，我国经济在短短数十年转型幅度巨大，理论滞后于实践。三、财务报表粉饰相关理论（一）财务报表粉饰的概念财务报表粉饰行为，是指企业使用不正常手段或违法手段隐瞒重要信息，或不按照财务报表编制基础编制报表的故意行为。该行为会影响财务报表预期使用者做出经济决策。（二）财务报表粉饰的危害1.挫伤投资积极性企业会计信息质量要求企业的账目要具有可比性，然而经过粉饰的报表则丧失了比较的基础，无论是与历史数据的比较，还是同行业间的比较，很可能会因此使得财务报表的预期使用者做出错误的决策。而投资者进行投资决策，在很大程度上就依赖于企业的财务报表，以及对企业发展的预期。对于经济效益好的企业，投资者对投资报酬率的要求就没有经济效益差的企业高。简而言之，如果存在两份账面相同的财务报表，其中一份是未经粉饰的，而另一份是粉饰过后的，当面对同一个投资者进行投资决策的时，如果其选择的是后者，那么他所承担的风险将远远大于前者。风险与收益相伴相随，投资失败的可能是难以避免的，市场正常运作更离不开投融资，粉饰财务报表所带来的危害也将影响市场正常运作。首先，粉饰财务报表会使得投资者投资失败的风险大大增加，得到的收益却与实际上本应该获得的收益不符。长期来看，这会挫伤投资者的投资积极性。其次，财务报表粉饰会使得资源错配，使得实际需要资金的诚信企业获得不到融资，而粉饰财务报表的失信企业却获得资金，这在一定程度上会倒逼诚信企业进行财务报表的粉饰。如果推而广之，诚信市场就难以建立。最后，投资者实际承担的风险将大大提高，导致投资者投资意愿的降低，进而可能影响金融市场体系的建立。2.逆向淘汰市场资金是有限的，而粉饰报表的企业却获得了融资，这意味着在一定程度上影响诚信企业融资机会，很可能会因此限制其发展，这很可能导致“劣币驱逐良币”。因为财务报表预期使用者对于企业的了解往往仅限于数据内容，对于企业的实际经营情况不可能有着全面的了解。即便是企业对因融资的需求，持有经过会计事务所审计的财务报告，只能提供合理保证，而不是绝对保证。因为注册会计师审计虽然在一定程度上可以提高财务报告的质量和内涵，但对于蓄意舞弊，注册会计师往往不能很好的识别与应对。3.诚信缺失“冰冻三尺，非一日之寒”，粉饰报表行为的出现绝非一蹴而就，企业管理层存在粉饰报表行为，很可能会在日常经营活动中持续进行，并成为常态。如此一来，粉饰行为既然能存在，这暗示着企业内部控制存在缺失，继任者很可能因循守旧，造成企业无法回归诚信经营。（三）财务报表粉饰的理论1.三角理论该理论认为压力，机会和企业的借口构成了企业舞弊的动机。压力构成企业舞弊者的动机，往往与舞弊者自身利益相关。机会是指进行舞弊但不会被发现的时机。借口是舞弊者发生舞弊行为的理由。2.冰山理论冰山有一个明显的特征，即显露出海平面的仅仅是整个冰山的一角，而大部份则在海平面之下。Frued与Breuer将财务造假形象比喻为冰山，将财务造假分为外显和内隐两类。其中，外显的是被查出的财务造假行为，对应的是浮出海面的部分。而未暴露出的这类财务造假舞弊往往是精心策划的，因而更难被发现。海平面海平面管理制度企业文化价值观业绩压力职业道德监管环境图3.1冰山理论3.风险因子理论该理论作为GONE理论的扩展，他将舞弊风险划分为一般风险因子和个别风险因子：企业舞弊通常是由一般风险因子引导。一般风险因子包括舞弊的机会、舞弊被曝光的可能性和舞弊的后果严重程度，而个别风险因子则涉及道德和动机。4.GONE理论GONE理论是Greed（贪婪）、Opportunity（机会）、Need（需要）、Exposure(暴露)四个英文单词的首字母的缩写。前三者构成舞弊的先决条件，如果存在有利可图的机会，管理层在缺乏职业素养的情况下，很可能形成舞弊的动机。而暴露决定了管理层是否会进行舞弊。如果暴露带来的损失远小于收益，财务舞弊发生的可能性将大大增加。四、基于GONE理论的动因研究（一）贪婪因素1.粉饰成本低相较于通过实际经营使得财务报表达到理想水平，财务报表粉饰更具有可操作性。因为实际经营成果是无法改变的既定事实，往往受制于市场环境与管理层的能力。首先，对于外部环境，企业无力改变，只能更具环境变化进行公司战略的调整。调整公司战略会带来风险，所需控制成本将会大大增加。其次，虽然管理层能力可以通过企业培训，或外部招聘进行经营水平的优化。但这往往会导致企业耗费更多的人力成本，且预期成果仍具有不确定性。一般而言，企业不愿意进行管理层人事变动。因为，关健岗位的人事变动会影响财务报表预期使用者对企业经营能力的疑虑，进而可能会对股票价格造成影响。如果想使报表成果满足预期使用者的预期，通过改变财务数据是成本低且能操作的主要方式。一般而言，粉饰财务数据行为无需成本，虽然被外部审计识别出的可能性是存在的，但只要依照审计将错报进行改正，一般不会影响注册会计师发表无保留意见的审计报告。而未被识别出的错报，在一定程度上可以美化财务报表，进而获得融资的机会。2.趋利避害的本性企业经营是由人来操作的，而人性有趋利避害的一面，“报喜不报忧”更是人之常情。于公于私，财务报表如果能够达到财务报表预期使用者要求，可以体现作为职业经理人的专业胜任能力。另外，根据马斯洛需求五层次理论，自我价值实现性的需求反应在工作中是提升企业价值。作为职业经理人称职与否在很大程度上反应在财务报表上。如此一来，报表粉饰很可能会在日常经营活动中进行，在精心策划下的舞弊往往很难被外部审计人员所发现。3.股权激励计划股权激励是把双刃剑。一方面，“有恒产者有恒心”，经营者如果没有股份激励，很可能无心从企业长期利益出发，而为达成业绩指标，可能会做出短视行为。例如，在定价策略上，可能会采用降低售价出售的方式来获得销量上的增加。但是，另一方面，为满足股权激励的条件，经营者甚至可能粉饰报表已到达业绩要求。（二）机会因素1.监管缺乏力度目前的企业会计准则并不能很好的适应企业经营模式的变化，随着新型技术或经营模式的产生，会计准则及行业规范并不能很好对企业违规经营进行约束与惩治。这是一方面是因为报表粉饰行为本身识别困难较高，很难定性与定量。即便是外部独立审计对被审计单位发表无保留意见，也并不意味着企业经营就没有问题。另一方面是因为政府在监管企业经营时往往受信息不对称的限制，无法及时客观的对企业违法行为进行纠正与惩治。2.审计缺乏客观性审计服务可以分为三大类，一是主板、中小板块的审计，二是新三板的审计。而第三类，就是对未上市公司的审计，此类财务报表不需要对外公开，对财务报表审计的需求，往往是进行业绩评价的依据。这三类的审计，在严格程度上逐次递减，对未上市公司的审计，往往成为财务报表舞弊的“重灾区”。在年报期间，正式会计事务所“圈钱”的时机，很多会计事务所承接的业务量会远远超过其所可以支配的审计资源，以三至五天的频率审计一家被审计单位是很正常的。虽然承接超出能力范围的业务已经涉嫌商业欺诈，但是在实务中很难划清审计人员是否具备相关资质。更何况，从管理层角度出发，为了减少报表存在的问题被发现，他们不希望遇到专业能力强的注册会计师进行审计。因此，审计实务中缺乏专业胜任能力，却依旧进行审计，在一定程度上给财务报表粉饰提供了机会。会计事务所作为合伙制公司形式存在，会计事务所的数量逐年攀升，行业内竞争不断加剧，利润也在不断的被压缩。随着市场竞争越来越激烈，审计费用可能会随之相应的缩减，而会计事务所作为企业形式存在，需要将有限的审计资源尽可能做到利益最大化的运用，即便规范上要求不能因审计资源不足，而不采取必要的审计程序，但在实际工作可能并不能达到理想的审计效果。图4.1会计事务所增长情况正因为审计行业内面临激烈的竞争，对于“金主”的被审计单位，可能并不能保证独立性与客观公正的职业要求。这也就意味着，在追求利益最大化的同时，很有可能会伴随着以牺牲审计报告质量来换取收益最大化的情况出现。不可否认，规模比较大的会计事务所在项目质量复核上会更加严格，这大大降低了出具错误意见的审计报告。但是，市场上也存在着众多小规模的事务所，而这些会计事务所承接业务，往往是临时在社会上招募审计经理和助理，审计人员具有较大的流动性。（三）需求因素1.企业管理层业绩考核职业经理人的收入与其经营业绩挂钩，一方面，管理层的应酬与业绩考评相关，为了达成业绩，经纪人有可能会牺牲长期利益，而进行财务数据篡改。具体体现在股权激励计划、职位晋升、现金奖励等方式。在完成业绩指标尚有些差距的情况下，通过调整财务数据，使得财务报表反应的数据达到满足业绩评价需求。在此情况下，管理层在巨大利益诱惑的面前，可能会存在粉饰财务报表的动机。为考核管理者经营业绩完成情况，通常以利润计划完成情况、投资回报率、资产周转率等为评价指标。粉饰手段可以通过关联方交易，常见的方式是与关联方签订协议，通过弹性定价使企业获得会计利润。其次，滥用会计政策，例如利用时间差，将本应计入坏账准备的潜在亏损进行挂账处理。也可能在一个会计年度的末尾，将本应计入当前会计年度的账面推迟或提前记账，违反截止认定。最后，通过变更会计估计也是管理层常用的手段。2.企业融资需求市场环境时刻变化，企业经营决策风险也随之变化。这使得企业需要保持合适的资金比率以保障资金安全。融资是保障企业资金安全的方式之一，如果企业想通过融资方式获得资金，那么企业财务报表就需要达到预期使用者的预期，才有可能获得资金。粉饰动机主要有三方面。首先，企业财务报表可以反应企业经营活动，如果财务报表反应的内容并不乐观，则会增加市场对其的怀疑，可能会对经营业务与合作带来不利影响。为了维护企业在市场中的良好形象，报表粉饰行为就有可能产生。其次，在企业面临巨大的融资压力下，如果财务报表反应的情况并不理想，则很可能导致融资困难，进而导致企业存在资金链断裂的风险。此外，企业外部对企业实际进行情况有着天然的信息不对称，为企业埋下了粉饰报表的动机。（四）暴露因素暴露因素主要由两方面决定：造假被发现的可能性，以及惩罚力度。对于诚信缺失的企业，进行财务造假意愿与被发现的可能性大小成反向变动关系。如果被发现的可能性越大，则企业进行财务造假的可能性就会越低。另外，惩罚力度的大小同样也影响企业进行财务造假的意愿。如果企业进行财务造假所获得的利益超过被罚款的金额，那么企业很可能会铤而走险做出失信行为。五、案例分析-以康美药业财务造假为例（一）公司基本情况康美药业股份有限公司，由民营企业家马兴田先生创立于1997年,成立时仅为总资产不到2亿元的地方药企。成立仅仅一年就通过了国家GMP（药品生产质量管理规范）认证。仅仅过了四年时间，于2001年在上交所上市，上市之初市值为8.9亿元。主营业务有药品、中药饮片、中药材以及医疗器械，是国内供销一体化的大型民营医药企业。（二）康美药业财务问题2019年4月份，康美药业发布了一份2017年度会计差错更正。出具会计差错的原因是因为证监会调查发现康美药业有信息披露违规的行为，倒逼康美药业主动进行会计差错更正。康美药业是通过虚增营业收入，虚增了非常多的经营性的现金流入，使得投资者误以为公司的现金非常充足。会计差错更正发生如此大额的变动，其核心问题实际上是造假问题。康美药业2019年公布出的会计差错更如下所示：表5.12019年康美药业发布的会计差错更正（2017年度）受影响的期间报表项目名称更正前金额差错更正累计影响金额更正后金额货币资金34,151,434,208.68-29,944,309,821.454,207,124,387.23应收账款4,351,011,323.40641,073,222.344,992,084,545.74应收利息47,190,356.13-47,190,356.13-其他应收款180,323,027.945,713,820,971.905,894,143,999.84存货15,700,188,439.3419,546,349,940.9935,246,538,380.33在建工程1,084,519,812.47631,600,108.351,716,119,920.82续表递延所得税资产261,001,505.6829,586,632.91290,588,138.59其他应付款1,603,455,877.02190,545,991.671,794,001,868.69盈余公积1,882,478,621.90-361,961,529.281,520,517,092.62未分配利润10,985,258,959.65-3,257,653,763.487,727,605,196.17营业收入26,476,970,977.57-8,898,352,337.5117,578,618,640.06营业成本18,450,146,871.00-7,662,129,445.5310,788,017,425.47销售费用740,581,081.08497,164,407.181,237,745,488.26由表5.1可以看出，康美药业财务问题主要有一下几方面：首先，该公司表示在核算货币资金时出现错误，造成货币资金多记了300多亿。更正前是340亿的现金，更正300亿后剩下42亿。其次，存货报出存在重大错报，更正前是150多亿，更正后变为350多亿，增加195亿。另外，其他应收款在更正前只有1.8亿，更正后变为59亿。以往营业收入也存在多记，因而会计差错更正也调减了营业收入。2019年发布的会计差错更正，不仅仅只涉及2017年，实际上是以往历史多个年度的积累下来的问题的一次性爆发。（三）财务报表粉饰迹象1.营业收入情况异常销售商品、提供劳务收到的现金是基于营业收入、应收款项和预收款项的基础上计算得出的。通过计算估算的收入，与实际销售商品、提供劳务收到的现金的差额，可以初步判断出收入质量。销售商品、提供劳务收到的现金的计算公式：销售商品、提供劳务收到的现金=营业收入+应收款项期初余额-应收款项期末余额+预收账款期末余额-预收账款期初余额-当期因销售退回而支付的现金+当期收回前期核销的坏账损失。计算，估计销售商品、提供劳务收到的现金如表5.2所示:表5.2康美药业2014-2019收入情况（单位：亿元）201920182017201620152014营业收入114.50170.70175.80216.40180.70159.50预收款项6.9215.7717.2812.199.4810.21加：预收账款期末余额6.9215.7717.2812.199.4810.21减：预收账款期初余额15.7717.2812.199.4810.214.63105.65169.19180.89219.11179.97165.09应收票据及应收账款36.9462.5352.5933.1928.9924.50加：应收款项期初余额62.5352.5933.1928.9924.5018.71减：应收款项期末余额36.9462.5352.5933.1928.9924.50估计销售商品、提供劳务收到的现金131.24159.25161.49214.91175.48159.30实际销售商品、提供劳务收到的现金132.50210.40184.70239.30193.70178.30估计值与报表列示值的差额1.2651.1523.2124.3918.2219.01由表5.2可以直观的看出，2014年至2018年间康美药业，应收款项（包括应收票据及应收账款）逐年增加。如果在营业收入增加了很多的情况下，应收账款同时增加的比销售收入更多，说明公司可能不是按照以前的信用政策，可能增加了授信的条件。比如延期收款，可能通过牺牲销售的质量带来收入。如此一来，收入的质量就会比以前更低一些，那么收入就有存在粉饰的可能。图5.1估计收到现金与报表列示金额的差额（单位：亿元）图5.1所表示的数据关系，排除了因当期因销售退回而支付的现金和当期收回前期核销的坏账损失的影响。无论是销售退回而支付的现金，还是收回前期核销的坏账损失都可能隐含着粉饰的可能。在排除销售退回和坏账损失影响的情况下，所得出的数值与财务报表列示的金额差距越大，粉饰报表的迹象就越明显。2.营业成本构成异常康美药业的商业模式是一个全产业链的公司，覆盖了从上游的中药材种植，到中药材的产业园加工，到中药饮片的生产及流通市场的全过程。而且全产业链模式的定价权比较强，对上游中药材同样具有比较强的控制力。使得上游向药材种植户采购中草药的价格具有很强的主导能力，所以就给了康美药业操控成本的空间。表5.32014至2019年财务报表相关数据201920182017201620152014营业成本99.35116.20107.90151.70129.5117.70存货314.10338.50352.50126.2097.9573.69应付款项37.7432.4921.0417.5716.4617.91购买商品、接受劳务支付的现金83.29169.60170.20200.10166.2151.80营业成本的计算公式：营业成本=购买商品、接受劳务支付的现金+本期应付款项期末数-本期应付款项期初数+本期存货期初数-本期存货期末数…经计算，估计营业收入如表5.4:表5.4康美药业2014-2019成本情况（单位：亿元）购买商品、接受劳务支付的现金83.29169.60170.20200.10166.20151.80加：应付款项期末数37.7432.4921.0417.5716.4617.91减：应付款项期初数32.4921.0417.5716.4617.919.76加：存货期初数338.50352.50126.2097.9573.6937.86减：存货期末数314.10338.50352.50126.2097.9573.69估计成本112.94195.05-52.63172.96140.49124.12表5.4数据是根据表间关系计算所得，利用与营业成本相关的数据，测算出的成本大致情况。可以看出估计成本与营业成本有着很大的差距，尤其是在2018年度，估计出的营业成本为195.05亿元，而报表列示的金额仅仅为116.20亿元，这间接表明康美药业存在低估营业成本的迹象。（四）基于GONE理论动因分析1.贪婪因素分析资本是逐利的，贪婪源自于资本的逐利的特性。首先，就作为上市公司的康美药业而言，满足投资者预期以及保持股价的增长是其粉饰财务报表的动机。因此，康美药业采取了虚增收入，低估成本，从而提高报表利润以调高公司股票的市价。其次，公司制定的股权激励计划，也可能成为企业经营者进行财务造假的动因。职业经理人如果自身职业道德存在问题，那么就可能在经营过程中采取不正当手段粉饰报表达到业绩指标，以满足自身利益。2.机会因素分析能够粉饰财务报表的机会因素主要有两方面：内部控制薄弱以及外部审计缺乏有效性。首先，就内部控制而言。在获得融资后，康美药业并没有将资金用于实物资产。而且，康美药业在上市期间虚构了近300亿的货币资金，可以反映出公司在货币资金管理上存在严重的内部控制问题。另外，康美药业实际控制人马兴田，在担任公司董事长的同时担任了公司总经理。以及作为公司第七大股东的许冬瑾，则担任副董事长的同时也担任了副总经理。康美药业存在一股独大的情况，这弱化了公司治理结构。表5.5高级管理人员构成情况日期董监高管高管职位与高管关系2017/12/31许冬瑾副董事长,副总经理本人2017/12/31庄义清财务总监本人2017/5/11许冬瑾董事本人2015/12/31李建华副总经理本人2015/12/31林国雄副总经理本人2015/12/31马兴田董事长、总经理本人2015/12/31彭钦总经理助理本人2015/12/31邱锡伟董事、副总经理、董事会秘书本人2015/12/31王敏总经理助理本人2015/12/31温少生监事本人2015/12/31许冬瑾副董事长、副总经理本人其次，就外部审计而言，虽然外部独立审计可以在一定程度上提高财务报表的信息质量，增强财务报表预期使用者对财务报表的信赖程度，但是外部独立审计本身也具有一定的局限性。一方面，审计人员可能会在利益的诱惑下，并没有遵守相关职业道德要求，并在审计时违反独立性原则。另一方面，如果管理层串通舞弊，对于蓄意的舞弊行为，注册会计师可能并不能有效的识别。在康美药业曝光财务问题之前，广东正中珠江会计师事务对财务报表出具的都是“标准无保留意见”，这使得外界对会计事务所的独立性产生了质疑。注册会计师审计并没有尽职尽责完成审计工作可以体现在以下几方面：首先，在面对外界对康美药业存在的“借贷双高”现象产生疑问，注册会计师审计并没有给出回应。其次，2016年与2017年，在康美药业存在重大错报的情况下，会计事务所仍然出具“标准无保留意见”。最后，注册会计师并没有对公司存在大量股权质押的异常情况保持职业怀疑。综上，可以看出会计师事务所并没有做好本职工作，为康美药业财务造假提供了机会。3.需求因素分析康美药业作为曾经股票市场中的“白马股”，在上市的近20年内，曾经获得中国药企前10强、中国企业前500强、世界2000强等一系列荣誉称号，被众多股民寄予厚望。公司选择财务造假，也是为维持公司在股民心目中的形象以及企业声誉。4.暴露因素分析暴露的可能性大小,以及惩罚的严重程度，是企业决定是否进行财务报表粉饰行为的影响因素。首先，康美药业为降低暴露的可能性，曾多次向药监有关部门以及地方政府官员进行行贿。其次，为了降低惩罚，在2019年4月份，自行出具前期会计差错更正。最后，外部独立审计并没有履行第三方监督职能，虽然没有证据表明会计事务所违反了独立性原则，但是面对如此大规模的财务造假，尤其在货币资金方面的造假而没有发现，这让外界对会计师事务所是否具有专业胜任能力产生了疑问。六、防范财务报表粉饰行为的措施（一）企业内部管理1.构筑诚信的企业文化企业文化是内部控制环境的组成部分，企业内部所有人员相互作用并相互影响。为此，企业可以定期开展培训，向管理层与员工普及法律与道德相关的知识。同时也可以设置奖惩制度对于遵纪守法的员工进行褒奖以加强正向引导。良好的企业文化需要企业所有员工共同努力构建，在构建企业文化的同时，诚信的企业文化可以潜移默化的影响每一个人，促使形成诚信守法的经营理念。2.优化内部控制机制有效的内部控制不仅可以提高企业经营效率，而且在一定程度上可以保护投资者不受投资者的利益。对于如何构建有效的内部控制，首先，企业管理层需要重视内部控制的建立，对于控制点需要书面化，形成企业规章制度，并落实在实际工作中。其次，需要建立反馈机制，将在实际工作中产生的问题及时汇总，并进行解决措施的商讨。最后，加强信息的沟通。内部控制的实质是企业内部人员的协调合作，有效的沟通是解决问题的有效手段。3.完善绩效考评制度绩效考核制度是柄“双刃剑”。绩效考评制度一方面可以激励员工，激发企业活力，但是也可能导致员工为达到业绩指标而做出不正当的造假行为。因此对业绩的衡量标准不能仅仅限于对数值的计量，而应该综合多方面考虑，例如人际关系、道德情况等。（二）注册会计师审计随着企业经营模式以及企业外部环境在不断发生变化，上市公司蓄意舞弊的方式与方法变得更加隐蔽且越来越多样化，这考验着审计人员的专业胜任能力。对于如何提升审计人员的专业胜任能力，可以从以下几方面着手。首先，会计师事务所需要定期展开专业培训，使得审计人员能够对新型舞弊手段进行识别。其次，注重职业道德的培养，对于违反职业道德行为进行严厉处置，以减少“购买”审计意见的可能性。最后，正向引导外部审计指出被审计单位舞弊行为。在评价会计使事务所水平时，将出具的“非标准无保留意见”的审计报告的质量与数量作为衡量指标。如果一家会计师事务所出具的全都是“标准无保留意见”，那么其业务能力就值得质疑。（三）政府监管1.建立健全征信体系诚信作为社会核心价值观，是社会正常有序运作的基石。无论是企业还是个人，都应进行严格的信用管理。让诚信者畅行无阻，使失信者寸步难行，让诚信的企业行稳致远，使失信的企业难以立足，通过增加失信的人或企业的失信成本，从而构建社会诚信环境。2.完善对于公司舞弊的法律法规我国目前对于企业舞弊惩处相对宽松，虽然会对财务造假企业进行处罚，但是处罚的力度可能远远小于企业违法所获的利益。我国需要推动建立中国版的“萨班斯法案”，这不仅可以起到震慑上市公司的作用，而且还可以为发展社会主义市场经济保驾护航。七、结束语基于对产生财务报表粉饰行为的动机的研究，可能会成为未来研究的主方向。因为事物都具有主要矛盾与次要矛盾，对财务报表粉饰动机的研究，就是抓住了遏制粉饰报表行为的“主要矛盾”。文章的创新点在于，通过对财务报表粉饰行为的动机分析，从而针对动机设计相应的防范措施以减少不正当动机产生的可能性。但是，限于学生本人的知识储备与实务经验不足，仅仅是依托GONE理论进行了初步分析，不能详尽的论述所有可能的造成财务报表粉饰的动机，这是文章不足之处。财务报表粉饰是经济转型与发展过程中不可避免的乱象，究其根本，是逐利之心趋之。一方面，企业经营者获利的动机促使其在经营中违规操作，侵吞公司利益。另一方面，企业的实际控制者，企图通过粉饰报表进行获利，侵吞了国家以及投资者的利益。外部独立第三方审计，也很可能因为利益，出具不恰当审计意见，从而损害了财务报表预期使用者的利益。但利益链条下没有幸存者，如果因为财务报表粉饰行为的泛滥，影响了经济正常发展，那受损的将是社会中的每一个人。总而言之，财务报表粉饰行为应当通过设计有效的制度制止并纠正，使市场经济秩序健康有序。参考文献[1]王兰芳,王悦,侯青川.法制环境、研发“粉饰”行为与绩效[J].南开管理评论,2019,22(02):128-141+185.[2]孙祥贺.财务报表粉饰行为分析[N].山西青年报,2015-09-13(003).[3]郭铁铮.会计舞弊动因