合成革项目经济数据分析

报告说明

模拟天然革的组成和结构并可作为其代用材料的塑料制品。通常

以经浸渍的无纺布为网状层，微孔聚氨脂层作为粒面层制得。其正、

反面都与皮革十分相似，并具有一定的透气性，比普通人造革更接近

天然革。广泛用于制作鞋、靴、箱包和球类等。

根据谨慎财务估算，项目总投资6715.52万元，其中：建设投资

5606.03万元，占项目总投资的83.48%；建设期利息154.61万元，占

项目总投资的2.30%；流动资金954.88万元，占项目总投资的14.22%。

项目正常运营每年营业收入11800.00万元，综合总成本费用

9200.05万元，净利润1902.83万元，财务内部收益率22.39%,财务

净现值3265.89万元，全部投资回收期5.71年。本期项目具有较强的

财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。

该项目符合国家有关政策，建设有着较好的社会效益，建设单位

为此做了大量工作，建议各有关部门给予大力支持，使其早日建成发

挥效益。

目录

一、公司简介........................................................4

二、项目名称及投资人...............................................4

三、项目建设背景...................................................4

四、结论分析........................................................5

五、项目工程设计总体要求...........................................6

六、建设区基本情况.................................................7

七、监事..........................................................11

八、公司的目标、主要职责..........................................12

九、环境保护综述..................................................14

十、项目建设期原辅材料供应情况....................................15

十一、项目实施保障措施............................................15

十二、人力资源配置................................................16

劳动定员一览表.....................................................16

十三、建设投资估算................................................17

建设投资估算表.....................................................18

十四、建设期利息..................................................18

建设期利息估算表...................................................18

十五、流动资金....................................................19

流动资金估算表.....................................................20

十六、项目总投资..................................................21

总投资及构成一览表.................................................21

十七、资金筹措与投资计划..........................................22

项目投资计划与资金筹措一览表......................................22

十八、经济评价财务测算............................................23

十九、项目盈利能力分析............................................25

二十、偿债能力分析................................................26

二十一、项目风险分析项目风险分析..................................28

二十二、招标要求..................................................28

二十三、项目总结..................................................30

二十四、附表.......................................................31

建设投资估算表.....................................................31

建设期利息估算表...................................................32

固定资产投资估算表.................................................33

流动资金估算表.....................................................33

总投资及构成一览表.................................................34

项目投资计划与资金筹措一览表......................................35

营业收入、税金及附加和增值税估算表................................36

综合总成本费用估算表...............................................37

固定资产折旧费估算表...............................................38

无形资产和其他资产摊销估算表......................................38

利润及利润分配表...................................................39

项目投资现金流量表.................................................40

一、公司简介

公司将依法合规作为新形势下实现高质量发展的基本保障，坚持

合规是底线、合规高于经济利益的理念，确立了合规管理的战略定位,

进一步明确了全面合规管理责任。公司不断强化重大决策、重大事项

的合规论证审查，加强合规风险防控，确保依法管理、合规经营。严

格贯彻落实国家法律法规和政府监管要求，重点领域合规管理不断强

化，各部门分工负责、齐抓共管、协同联动的大合规管理格局逐步建

立，广大员工合规意识普遍增强，合规文化氛围更加浓厚。

公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和

“追求卓越，回报社会”的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质

量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。

二、项目名称及投资人

（一）项目名称

合成革项目

（二）项目投资人

XX集团有限公司

（三）建设地点

本期项目选址位于XXX（待定）。

三、项目建设背景

总体来看，“十三五”时期我省将向中高收入发展时期和工业化

中后期阶段迈进，我省仍然处于大有作为的重要战略机遇期，但也面

临诸多矛盾和严峻挑战，经济社会发展突出表现为“六期融合”的阶

段性特征，即迈向全面小康的决胜期、经济转型升级的关键期、区域

开放融合的深化期、生态文明建设的提升期、全面深化改革的攻坚期、

法治江西建设的推进期。全省上下务必适应新常态、把握新常态、引

领新常态，保持战略定力，抓住用好机遇，应对风险挑战，不断开创

发展新局面。

四、结论分析

（一）项目选址

本期项目选址位于XXX（待定），占地面积约17.00亩。

（二）建设规模与产品方案

项目正常运营后，可形成年产XXX米合成革的生产能力。

（三）项目实施进度

本期项目建设期限规划24个月。

（四）投资估算

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资6715.52万元，其中：建设投资5606.03万

元，占项目总投资的83.48%；建设期利息154.61万元，占项目总投资

的2.30%；流动资金954.88万元，占项目总投资的14.22%。

（五）资金筹措

项目总投资6715.52万元，根据资金筹措方案，xx集团有限公司

计划自筹资金（资本金）3560.09万元。

根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额3155.43万

yG©

（六）经济评价

1、项目达产年预期营业收入（SP）：11800.00万元。

2、年综合总成本费用（TC）：9200.05万元。

3、项目达产年净利润（NP）：1902.83万元。

4、财务内部收益率（FIRR）：22.39%O

5、全部投资回收期（Pt）：5.71年（含建设期24个月）。

6、达产年盈亏平衡点（BEP）：4147.65万元（产值）。

五、项目工程设计总体要求

1、建筑结构设计力求贯彻“经济、实用和兼顾美观”的原则，根

据工艺需要，结合当地地质条件及地需条件综合考虑。

2、为满足工艺生产的需要，方便操作、检修和管理，尽量采取厂

房一体化，充分考虑竖向组合，立求缩短管线，降低能耗，节约用地,

减少投资。

3、为加快建设速度并为今后的技术改造留下发展空间，主厂房设

计成轻钢结构，各层主要设备的悬挂、支撑均采用钢结构，实现轻型

化，并满足防腐防爆规范及有关规定。

六、建设区基本情况

石家庄，简称“石”，旧称石门，是河北省省会，国务院批复确

定的中国京津冀地区重要的中心城市之一。截至2019年，全市下辖8

个区、11个县、代管3个县级市，总面积14464平方千米，建成区面

积496平方千米，常住人口1103.12万人，城镇人口710.55万人，城

镇化率64.4K。石家庄地处中国华北地区、河北省中南部、环渤海湾

经济区，是河北省的政治、经济、科技、金融、文化和信息中心，是

国务院批准实行沿海开放政策和金融对外开放城市，也是全国重要的

商品集散地和北方重要的大商埠、全国性商贸会展中心城市之一、中

国国际数字经济博览会永久举办地、中国（河北）自由贸易试验区组

成部分。石家庄于民国十四年（1925年）建市，时名“石家市”，

1947年更名为石家庄市。1968年河北省会迁至石家庄市。京广、石太、

石德、朔黄四条铁路干线交汇于此，是中国铁路运输的主要枢纽之一,

被誉为“南北通衢，燕晋咽喉”。石家庄是国家首批科技创新示范城

市、国家半导体照明产业化基地、国家卫星导航产业基地、国家动漫

产业发展基地、国家生物医药产业基地。石家庄是全国文明城市、国

家森林城市、中国优秀旅游城市，旅游资源丰富，名胜古迹众多，有

全国重点文物保护单位40处、国家历史文化名城1座。西柏坡是国家

5A级景区，被称为“晋察冀边区的乌克兰”，是解放战争时期中国革

命的领导中心。2019年，当选“中国十大夜经济影响力城市”。

初步统计，2019年全省生产总值同比增长8%左右，总量跃上4万

亿元台阶；一般公共预算总收入5147亿元，增长2%；地方一般公共预

算收入3052亿元，增长1.5%；固定资产投资增长6%；进出口增长

7.8%,其中出口增长8.7%；实际使用外资增长3.3%；社会消费品零售

总额增长10%；居民消费价格总水平上涨2.6%；城镇登记失业率3.5%；

城镇居民人均可支配收入45620元，增长8.3%；农村居民人均可支配

收入19568元，增长9.8虬坚持创新发展，最大限度释放创新创业创

造动能。深入实施创新驱动发展战略，着力营造有利于创新创业创造

的良好发展环境，推进质量变革、效率变革、动力变革迈出新步伐，

加快建设现代化经济体系。今年经济社会发展的主要预期目标是：全

省生产总值同比增长7%-7.5%；一般公共预算总收入增长2.5%左右，

地方一般公共预算收入增长2%左右；固定资产投资增长7.5%左右；进

出口增长3%,实际使用外资增长3%；社会消费品零售总额增长9.5%,

居民消费价格总水平涨幅3.5%左右；城镇登记失业率控制在4.2%以内;

城镇居民、农村居民人均可支配收入分别增长8%和8.5%；完成节能减

排降碳目标。

“十三五”时期，我国发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇

期，但工业经济发展的内外部环境将发生新变化，既有国际环境重大

变革带来的深刻影响，也有发展方式转变提出的紧迫要求，南京工业

和信息化发展既面临着难得机遇，也伴随着严峻挑战。

(-)发展机遇

——全球制造业发展呈现新趋势。信息技术、生物技术、新能源

技术、新材料技术等交叉融合正在引发新一轮科技革命和产业变革，

制造业与互联网融合发展加速推动制造业发展理念、生产方式和发展

模式深刻变化，制造业加快向高端化、智能化、绿色化方向发展。特

别是在新技术革命和信息化的推动下，传统制造业不断向产业链高端

延伸，制造业服务化成为发展新趋势。这为南京发挥产业基础和科技

创新优势，加速迈向产业中高端水平提供了难得机遇。

——制造强国战略全面推进。中国制造2025》对建设制造强国作

出了全面部署，在国家、省的大力推动下，全社会重视实体经济、重

视制造业发展的良好局面正在形成。这一战略规划的全面实施，将进

一步引导社会各类资源向制造业集聚，也有利于激发南京制造业发展

的活力和动力，为打造南京经济升级版提供了较好的政策环境。

——多重国家重大战略全面实施。国家“一带一路”、长江经济

带战略交汇，为南京重塑海陆丝绸之路连接枢纽功能、打造长江经济

带重要节点城市注入新的动力；苏南国家自主创新示范区、苏南现代

化建设示范区加快建设，为南京加快将创新资源优势转化为创新经济

优势，建设国内外有影响力的创新经济发展高地带来重大契机；国家

级江北新区建设的全面展开，为南京提升发展层次、增强内生动力和

发展活力提供了难得历史机遇。

——城市发展战略持续优化。全面推进“一带一路”节点城市、

长江经济带门户城市、长三角区域中心城市和国家创新型城市建设，

大力发展创新型经济、服务型经济、枢纽型经济、开放型经济和生态

型经济，将进一步发挥南京丰富的科教人才优势、深化产业融合互动

发展方式、提升城市发展能级、扩大对内对外开放合作水平、推进生

态与经济融合发展，为推动产业结构调整和发展方式转变提供强大动

力。

（二）面临挑战

——国际国内市场面临深刻变化。发达国家纷纷实施“再工业化”

战略，新兴经济体积极参与全球产业再分工，国际贸

易规则存在不确定性。国内经济发展进入新常态，经济增速、产

业结构、发展动力发生重大变化，消费需求升级速度逐步加快，部分

行业产能过剩严重，这对南京融入全球价值链分工体系、拓展产业国

际化发展空间、巩固提升产业国际地位带来新的挑战。

——发展动能亟需切换。制造业传统依靠资源要素投入、产能规

模扩张的粗放式、外延式发展模式已难以为继，以投资拉动、出口带

动的增长方式逐渐向依靠创新投入、需求拉动的方式转变，未来产业

发展需实现中高端发展与规模中高速增长双重目标，对发展模式与发

展方式提出了更高的要求。当前南京正处于新旧产业和发展动能转换

的接续关键期，传统因素消退与新兴力量成长并行，行业和区域走势

分化，结构调整面临多重压力和调整。

——环境约束及资源供给趋紧。大气十条“、水十条“、土十条”

等环境质量约束更趋严格，节能减排压力进一步加大，土地等资源硬

约束进一步强化，对产业绿色发展、清洁发展、循环发展水平提出更

高要求。南京石化、钢铁等高耗能行业在国民经济中仍占有相当比重，

面临日益趋紧的资源环境约束，产业转型发展迫在眉睫。

七、监事

1、本章程关于不得担任董事的情形、同时适用于监事。

董事、高级管理人员不得兼任监事。

2、监事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有忠实义务

和勤勉义务，不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公

司的财产。

3、监事的任期每届为3年。监事任期届满，连选可以连任。

4、监事任期届满未及时改选，或者监事在任期内辞职导致监事会

成员低于法定人数的，在改选出的监事就任前，原监事仍应当依照法

律、行政法规和本章程的规定，履行监事职务。发生上述情形的，公

司应当在2个月内完成监事补选。

5、监事应当保证公司披露的信息真实、准确、完整。

6、监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者

建议。

7、监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成损失的,

应当承担赔偿责任。

8、监事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程

的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。监事正常履行职责

所需的有关费用由公司承担。

八、公司的目标、主要职责

（一）目标

近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强

企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场

竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。

远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思

路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国

内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，

力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞

争实力的大型企业集团。

（二）主要职责

1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管

下，以市场需求为导向，依法自主经营。

2、根据国家和地方产业政策、合成革行业发展规划和市场需求，

制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大

经营决策。

3、根据国家法律、法规和合成革行业有关政策，优化配置经营要

素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力,

促进区域内合成革行业持续、快速、健康发展。

4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代

企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。

5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司

的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。

6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依

照《公司法》等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。

九、环境保护综述

（一）生态保护红线

项目所在地为工业用地，不涉及生态红线。

（二）环境质量底线

1、根据大气监测结果表明，评价区大气各监测点各项指标均满足

GB3095-2012《环境空气质量标准》中的二级标准及其他相应标准，说

明大气质量较好，有一定环境容量；正常工作下，本项目各污染物对

保护目标影响较小。

2、根据地表水监测结果表明：监测因子均满足GB3838-2002《地

表水环境质量标准》中III类标准，表明地表水环境现状良好，具有一

定的环境容量。本项目不直接向地表水体排放废水，生活污水经化粪

池收集后，定期清捞用于农田施肥。

本项目建成后对区域地表水体影响较小。

3、根据噪声监测结果表明：昼、夜间声环境质量均满足GB3096-

2008《声环境质量标准》中2类标准，声环境质量现状较好，本项目

各设备噪声经隔声降噪和距离衰减后，厂界噪声不超标，对周围环境

影响较小。

（三）资源利用上线

本项目原辅料均为外购；企业用水由供水管网供给，项目用电为

统一供应。项目原辅料、水、电供应充足，生产过程尽可能做到合理

利用和节约能耗，最大限度地减少物耗、能耗。

（四）环境准入负面清单

对照《产业结构调整指导目录（2011年本）》及国家发展改革委

关于修改〈产业结构调整指导目录（2011年本）＞有关条款的决定，本

项目不属于其中的中限制类、淘汰类建设项目，可视为允许类建设项

目。

因此，本项目的建设与国家和地方的产业政策相符，满足负面清

单管理要求。综上所述，本项目的建设符合“三线一单”相关要求。

十、项目建设期原辅材料供应情况

本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂

石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满

足项目建设的需求。

十一、项目实施保障措施

为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽

快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积

极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益,

应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。

十二、人力资源配置

根据《中华人民共和国劳动法》的要求，本期工程项目劳动定员

是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备

相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用

企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员

聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照

“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xx集团有限公司规划，

达产年劳动定员87人。

劳动定员一览表

序号岗位名称劳动定员（人）备注

1生产操作岗位57正常运营年份

2技术指导岗位9//

3管理工作岗位9//

4质量检测岗位137/

合计87//

十三、建设投资估算

本期项目建设投资5606.03万元，包括：工程费用、工程建设其

他费用和预备费三个部分。

（一）工程费用

工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建

设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期

工作费用，合计4933.90万元。

1、建筑工程费估算

根据估算，本期项目建筑工程费为2430.74万元。

2、设备购置费估算

设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程

设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办

法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行

估算。本期项目设备购置费为2362.26万元。

3、安装工程费估算

本期项目安装工程费为140.90万元。

（二）工程建设其他费用

本期项目工程建设其他费用为566.20万元。

（三）预备费

本期项目预备费为105.93万元。

建设投资估算表

单位：万元

序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计

1工程费用2430.742362.26140.904933.90

1.1建筑工程费2430.742430.74

1.2设备购置费2362.262362.26

1.3安装工程费140.90140.90

2其他费用566.20566.20

2.1土地出让金190.82190.82

3预备费105.93105.93

3.1基本预备费50.1950.19

3.2涨价预备费55.7455.74

4投资合计5606.03

十四、建设期利息

按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款

3155.43万元,贷款利率按4.9%进行测算，建设期利息154.61万元。

建设期利息估算表

单位：万元

序号项目合计第1年第2年

1借款

1.1建设期利息154.6138.65115.96

1.1.1期初借款余额1577.715

1.1.2当期借款3155.431577.711577.71

1.1.3当期应计利息154.6138.65115.96

1.1.4期末借款余额1577.7153155.43

1.2其他融资费用

1.3小计154.6138.65115.96

2债券

2.1建设期利息

2.1.1期初债务余额

2.1.2当期债务金额

2.1.3当期应计利息

2.1.4期末债务余额

2.2其他融资费用

2.3小计

3合计154.6138.65115.96

十五、流动资金

流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助

材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资

金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周

转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算

参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算

法进行测算。

根据测算，本期项目流动资金为954.88万元。

流动资金估算表

单位：万元

序号项目第1年第2年第3年第4年第5年

1流动资产0.006274.976693.308366.62

1.1应收账款0.002823.743011.983764.98

1.2存货0.002196.242342.662928.32

1.2.1原辅材料0.00658.88702.80878.50

1.2.2燃料动力0.0032.9435.1443.92

1.2.3在产品0.001010.271077.621347.03

1.2.4产成品0.00494.15527.10658.87

1.3现金0.00502.00535.46669.33

1.4预付账款0.00752.99803.191003.99

2流动负债0.005558.815929.397411.74

2.1应付账款0.002001.172134.582668.23

2.2预收账款0.003557.633794.814743.51

3流动资金0.00716.16763.90954.88

4流动资金增加0.00716.1647.74190.98

5铺底流动资金0.001882.492007.992509.99

十六、项目总投资

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资6715.52万元，其中：建设投资5606.03万

元，占项目总投资的83.48%；建设期利息154.61万元，占项目总投资

的2.30%；流动资金954.88万元，占项目总投资的14.22%。

总投资及构成一览表

单位：万元

序号项目指标占总投资比例

1总投资6715.52100.00%

1.1建设投资5606.0383.48%

1.1.1工程费用4933.9073.47%

1.1,1.1建筑工程费2430.7436.20%

1.1.1.2设备购置费2362.2635.18%

1.1.1.3安装工程费140.902.10%

1.1.2工程建设其他费用566.208.43%

1.1.2.1土地出让金190.822.84%

1.1.2.2其他前期费用375.385.59%

1.2.3预备费105.931.58%

1.2.3.1基本预备费50.190.75%

1.2.3.2涨价预备费55.740.83%

1.2建设期利息154.612.30%

1.3流动资金954.8814.22%

十七、资金筹措与投资计划

本期项目总投资6715.52万元，其中申请银行长期贷款3155.43

万元，其余部分由企业自筹。

项目投资计划与资金筹措一览表

单位：万元

序号项目数据指标占总投资比例

1总投资6715.52100.00%

1.1建设投资5606.0383.48%

1.2建设期利息154.612.30%

1.3流动资金954.8814.22%

2资金筹措6715.52100.00%

2.1项目资本金3560.0953.01%

2.1.1用于建设投资2450.6036.49%

2.1.2用于建设期利息154.612.30%

2.1.3用于流动资金954.8814.22%

2.2债务资金3155.4346.99%

2.2.1用于建设投资3155.4346.99%

2.2.2用于建设期利息

2.2.3用于流动资金

2.3其他资金

十八、经济评价财务测算

(-)营业收入估算

本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入11800.00万元。

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实

施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，本期项目正常经营

年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税;销项税额-进

项税额=523.65万元。

（二）综合总成本费用估算

本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、

工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、

其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。

本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为

基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常

经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用9200.05万元，其

中：可变成本7790.85万元，固定成本1409.20万元。正常经营年份

项目经营成本8737.41万元。具体测算数据详见一《综合总成本费用

估算表》所示。

（三）税金及附加

本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地

方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及

附加62.84万元。

（四）利润总额及企业所得税

根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额

（PF0）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=2537.11

（万元）。

企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所

得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税二应纳税所得额X税

率=2537.11X25.00%=634.28（万元）。

（五）利润及利润分配

该项目正常经营年份可实现利润总额2537.11万元，缴纳企业所

得税634.28万元，其正常经营年份净利润：净利润二正常经营年份利

润总额-企业所得税=2537.11-634.28=1902.83（万元）。

十九、项目盈利能力分析

（-）财务内部收益率（所得税后）

项目财务内部收益率（FIRR）,系指项目在整个计算期内各年净

现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：

财务内部收益率（FIRR）=22.39%O

本期项目投资财务内部收益率22.39%,高于行业基准内部收益率,

表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均

水平，投资使用效率较高。

（二）财务净现值（所得税后）

所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基

准收益率ic=12.00%）,计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：

财务净现值（FNPV）=3265.89（万元）。

以上计算结果表明，财务净现值3265.89万元（大于0）,说明本

期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。

（三）投资回收期（所得税后）

投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是

财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计

现金流量开始出现正值年份数）-1+｛上年累计现金净流量的绝对值/当

年净现金流量｝,本期项目投资回收期：

投资回收期（Pt）=5.71年。

本期项目全部投资回收期5.71年，要小于行业基准投资回收期，

说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能

够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。

二十、偿债能力分析

（一）债务资金偿还计划

本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款

计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。

（二）利息备付率测算

按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，利息

备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）

的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的

保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率(ICR)为21.51。

本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接

受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。

(三)偿债备付率测算

按照《建设项目经济评价方法与参数(第三版)》的规定，偿债

备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金(EBITDA-TAX)

与应还本付息金额(PD)的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还

借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率

(DSCR)为19.40o

根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年

的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于

还本付息的资金保障程度较高。

二十一、项目风险分析项目风险分析

二十二、招标要求

（一）投标企业资质要求

1、勘察设计招标资质要求：勘察设计是整个项目的前期基础性工

作，为保证设计方案正确合理，确保本工程的顺利实施，实施公开招

标的方式，对项目的设计进行公开招标时，要面向全国公开挑选勘察

设计单位，投标人的资质要求最低在乙级以上。

2、施工监理招标资质要求：施工监理对工程的质量起着关键性的

督察作用，在进行施工监理招标时，要面向全省公开选择施工监理单

位进行项目的监理，投标人的资质要求必须在乙级专业资质以上。

3、施工企业选择招标资质要求：依据工程建设的需要，采用总承

包方式选择施工企业，本期工程项目要求资质在n级以上，面向全省

公开选择投标人。

4、设备与主要材料采购招标资质要求：依据项目的需要，面向全

国公开选择设备和主要材料生产厂家，投标人的设备制造技术水平和

材料质量标准应符合项目设计规定，同时，符合质优价廉且有可靠售

后服务的供货商。

（二）项目发包方式

1、由于本期工程项目包括内容繁多、专业性要求较强，因此，采

用单项工作内容发包方式较为适合；项目建设单位将需要实施的全部

工作内容按照不同阶段的工作、单位工程或不同专业工程的内容进行

分别招标，分别发包给不同性质的承包商。

2、由于工作内容的单一化，项目可以吸引更多有资格的投标人参

加投标，有助于项目建设单位取得有竞争性价格的合同而节约建设投

资，另外，公司直接参与各个阶段的实施管理，可以保障项目建设顺

利实施。

（三）项目投标要求

1、本期工程项目投标人应当具备承担招标项目建设的能力，并应

按照招标文件的要求编制投标文件；投标文件的内容应当包括拟派出

的项目负责人与主要技术人员的简历、业绩和拟用于完成招标项目的

机械设备等。

2、在招标文件开始发出之日起三十日内，凡是具有承担招标项目

能力的法人或者其它组织都可以投标。

3、投标人应当在招标文件要求提交投标文件的截止时间前将投标

文件送达投标地点；如果投标人少于三个，招标人应当重新招标。

4、投标文件应当对招标文件提出的实质性要求和条件做出响应，

招标项目属于施工的，招标文件的内容还包括拟派出的项目负责人与

主要技术人员的简历、业绩和以完成招标项目的机械设备等。

5、投标人拟在中标后将中标项目的部分非主体、非关键性工作进

行分包的，要求项目建设单位在招标文件中载明。

6、投标人不得相互串通投标报价，不得排挤其它投标人的公平竞

争，不得损害招标人或其它投标人的合法权益。

7、投标人不得以低于成本的报价投标，也不得以他人名义投标或

者以其它方式弄虚作假、骗取中标。

二十三、项目总结

经过详实、周密的市场调查和政策咨询后认定，该项目既符合国

家的产业政策，而且符合地方产品规划，同时又符合公司经营发展宗

旨，该项目生产的产品具有广阔的销售市场和良好的发展前景，不仅

企业经济效益突出，而且社会效益明显。

1、拟建项目选址符合当地土地利用总体规划，而且项目建设区域

交通运输便利，可利用现有公用工程设施，水、电等能源供应有保障。

2、本项目采用国内先进的生产工艺，工艺技术成熟，生产成本低,

产品质量高，为国内成熟工艺。

3、本项目“三废”均经处理后达标排放，对环境污染较小。

4、近年来项目产品市场发展迅速，本项目建成后，产品进入市场

的前景良好。

5、本项目产品方案符合国家产业政策和行业发展规划。

6、本项目工艺技术成熟，产品质量稳定可靠，符合国家产品质量

标准。

7、本项目主要原料供应有可靠的保证。

8、本项目产品市场潜力较大，市场前景广阔。

9、本项目建成后，可取得较好的经济效益和社会效益。

二十四、附表

建设投资估算表

单位：万元

序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计

1工程费用2430.742362.26140.904933.90

1.1建筑工程费2430.742430.74

1.2设备购置费2362.262362.26

1.3安装工程费140.90140.90

2其他费用566.20566.20

2.1土地出让金190.82190.82

3预备费105.93105.93

3.1基本预备费50.1950.19

3.2涨价预备费55.7455.74

4投资合计5606.03

建设期利息估算表

单位：万元

序号项目合计第1年第2年

1借款

1.1建设期利息154.6138.65115.96

1.1.1期初借款余额1577.715

1.1.2当期借款3155.431577.711577.71

1.1.3当期应计利息154.6138.65115.96

1.1.4期末借款余额1577.7153155.43

1.2其他融资费用

1.3小计154.6138.65115.96

2债券

2.1建设期利息

2.1.1期初债务余额

2.1.2当期债务金额

2.1.3当期应计利息

2.1.4期末债务余额

2.2其他融资费用

2.3小计

3合计154.6138.65115.96

固定资产投资估算表

单位：万元

序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计

1工程费用2430.742362.26140.904933.90

1.1建筑工程费2430.742430.74

1.2设备购置费2362.262362.26

1.3安装工程费140.90140.90

2其他费用375.38375.38

3预备费105.93105.93

3.1基本预备费50.1950.19

3.2涨价预备费55.7455.74

4建设期利息154.61154.61

5合计5569.82

流动资金估算表

单位：万元

序号项目第1年第2年第3年第4年第5年

1流动资产0.006274.976693.308366.62

1.1应收账款0.002823.743011.983764.98

1.2存货0.002196.242342.662928.32

1.2.1原辅材料0.00658.88702.80878.50

1.2.2燃料动力0.0032.9435.1443.92

1.2.3在产品0.001010.271077.621347.03

1.2.4产成品0.00494.15527.10658.87

1.3现金0.00502.00535.46669.33

1.4预付账款0.00752.99803.191003.99

2流动负债0.005558.815929.397411.74

2.1应付账款0.002001.172134.582668.23

2.2预收账款0.003557.633794.814743.51

3流动资金0.00716.16763.90954.88

4流动资金增加0.00716.1647.74190.98

5铺底流动资金0.001882.492007.992509.99

总投资及构成一览表

单位：万元

序号项目指标占总投资比例

1总投资6715.52100.00%

1.1建设投资5606.0383.48%

1.1.1工程费用4933.9073.47%

1.1.1.1建筑工程费2430.7436.20%

1.1.1.2设备购置费2362.2635.18%

1.1.1.3安装工程费140.902.10%

1.1.2工程建设其他费用566.208.43%

1.1.2.1土地出让金190.822.84%

1.1.2.2其他前期费用375.385.59%

1.2.3预备费105.931.58%

1.2.3.1基本预备费50.190.75%

1.2.3.2涨价预备费55.740.83%

1.2建设期利息154.612.30%

1.3流动资金954.8814.22%

项目投资计划与资金筹措一览表

单位：万元

序号项目数据指标占总投资比例

1总投资