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文档简介
乙烯公司
风险管理手册
XX有限公司
目录
一、项目简介.......................................................3
二、风险管理的程序.................................................7
三、风险管理的组织................................................12
四、金融风险......................................................13
五、危害性风险及其损失............................................15
六、纯粹风险与投机风险............................................17
七、基本风险与特定风险............................................20
八、考察风险的角度................................................21
九、不确定的水平与风险............................................22
十、风险管理的程序................................................26
十一、风险管理的组织..............................................31
十二、公司基本情况................................................32
十三、SWOT分析说明..............................................34
十四、法人治理结构................................................45
十五、项目风险分析................................................60
项目风险对策.......................................................63
(一)加强项目建设及运营管理......................................63
本项目的建设采用招标方式选择工程设计承包商,在保证建设质量的同时,
努力降低建设投资和设备采购成本。项目建设按照国家有关规定,招标选择
项目监理,确保项目的建设质量、建设工期和降低项目造价。建成投入运营
后,加强管理降低生产成本,构成较大的价格变动空间,以增强企业的市场
竞争能力。.........................................................63
一、项目简介
(一)项目单位
项目单位:XX有限公司
(二)项目建设地点
本期项目选址位于XX(待定),占地面积约19.00亩。项目拟定
建设区域地理位置优越,交通便利,规划电力、给排水、通讯等公用
设施条件完备,非常适宜本期项目建设。
(三)建设规模
该项目总占地面积12667.00(折合约19.00亩),预计场区规
划总建筑面积22296.62itf。其中:主体工程13262.35itf,仓储工程
5130.14m2,行政办公及生活服务设施2262.49nf,公共工程1641.64
2
mo
(四)项目建设进度
结合该项目建设的实际工作情况,xx有限公司将项目工程的建设
周期确定为12个月,其工作内容包括:项目前期准备、工程勘察与设
计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。
(五)项目提出的理由
1、符合我国相关产业政策和发展规划
近年来,我国为推进产业结构转型升级,先后出台了多项发展规
划或产业政策支持行业发展。政策的出台鼓励行业开展新材料、新工
艺、新产品的研发,促进行业加快结构调整和转型升级,有利于本行
业健康快速发展。
2、项目产品市场前景广阔
广阔的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增
长。
3、公司具备成熟的生产技术及管理经验
公司经过多年的技术改造和工艺研发,公司已经建立了丰富完整
的产品生产线,配备了行业先进的染整设备,形成了门类齐全、品种
丰富的工艺,可为客户提供一体化染整综合服务。
公司通过自主培养和外部引进等方式,建立了一支团结进取的核
心管理团队,形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对行业
的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解,能够及时
根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整,为公司稳健、
快速发展提供了有力保障。
4、建设条件良好
本项目主要基于公司现有研发条件与基础,根据公司发展战略的
要求,通过对研发测试环境的提升改造,形成集科研、开发、检测试
验、新产品测试于一体的研发中心,项目各项建设条件已落实,工程
技术方案切实可行,本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能
力,具备实施的可行性。
乙烯工业是石油化工产业的核心,我国是世界仅次于美国的第二
大乙烯生产国。中国乙烯工业主要以石脑油为原料,一些原料短缺的
企业,还会使用凝析油、轻柴油、抽余油、加氢尾油、轻烧等与石脑
油的混合物作为原料进行裂解,但总体来说,这些原料主要源自石油,
属于石化路线制乙烯。非石油化工的替代工艺主要是通过煤炭替代石
油生产甲醇,进而转化为乙烯、丙烯等。
(六)建设投资估算
1、项目总投资构成分析
本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨
慎财务估算,项目总投资9283.67万元,其中:建设投资7665.93万
元,占项目总投资的82.57%;建设期利息92.71万元,占项目总投资
的1.00%;流动资金1525.03万元,占项目总投资的16.43%。
2、建设投资构成
本期项目建设投资7665.93万元,包括工程费用、工程建设其他
费用和预备费,其中:工程费用6518.03万元,工程建设其他费用
911.18万元,预备费236.72万元。
(七)项目主要技术经济指标
1、财务效益分析
根据谨慎财务测算,项目达产后每年营业收入18900.00万元,综
合总成本费用15645.03万元,纳税总额1577.54万元,净利润
2378.17万元,财务内部收益率19.37%,财务净现值3581.23万元,
全部投资回收期5.73年。
2、主要数据及技术指标表
主要经济指标一览表
序号项目单位指标备注
1占地面积m212667.00约19.00亩
1.1总建筑面积m222296.62容积率1.76
1.2基底面积m27600.20建筑系数60.00%
1.3投资强度万元/亩386.35
2总投资万元9283.67
2.1建设投资万元7665.93
2.1.1工程费用万元6518.03
2.1.2工程建设其他费用万元911.18
2.1.3预备费万元236.72
2.2建设期利息万元92.71
2.3流动资金万元1525.03
3姿金筹措万元9283.67
3.1自筹资金万元5499.70
3.2银行贷款万元3783.97
1营业收入万元18900.00正常运营年份
irti
5总成本费用万元15645.03
irif
6利润总额万元3170.89
ir”
7净利润万元2378.17
”w
8所得税万元792.72
ir”
9增值税万元700.74
ir”
10税金及附加万元84.08
11纳税总额万元1577.54
ir”
12工业增加值万元5541.03
13盈亏平衡点万元7491.10产值
14回收期年5.73含建设期12个月
15财务内部收益率19.37%所得税后
16财务净现值万元3581.23所得税后
二、风险管理的程序
无论是个人、企业还是政府机构,风险管理的程序都是大致相同
的,这一过程可以分为如下五个步骤。
1.制订风险管理计划
制订合理的风险管理计划是风险管理的第一步。它主要包括:(1)
明确风险管理的目标
风险管理的成功与否很大程度上取决于是否预先有一个明确的目
标。因此,组织在一开始就要权衡风险与收益,表明对风险的态度。
(2)确定风险管理人员的责任以及与其他部门的合作关系
在实践中,风险管理计划常通过风险管理策略书来表达。
从上面这两张表可以看出,企业和政府在某些风险管理策略方面
有共同之处,但目标就有非常显著的差异了。通用压榨机公司是一家
公众持股的公司,其经营目标是股东财富最大化,而明尼苏达州州政
府的目标就比较难概括,包括提供社会安全和基础设施、管理商业活
动、保护个人合法权利、执行法律等。
2.风险识别
风险识别就是识别出公司所面临风险的类别、形成原因及其影响。
这一过程的重点,包括:
(1)将公司人员和资产的构成与分布进行全面总结和归类
风险识别的方法有很多,但首先都要了解公司的人员和资产的情
况,这有助于全面地掌握风险。
(2)对人和物所面临的风险进行识别与判断
这一步是风险识别的核心,实践中可以按照业务流程的顺序进行
分析,也可以按照风险承受对象逐一排查,我们将在第五章介绍一些
不同的风险识别方法。
(3)分析损失原因
(4)对后果与损失形态进行归类与分析
得出“可能面临风险”这样的结论并不意味着风险识别工作就完
成了,接下来还要分析风险的影响,是人员损失、财务损失、营业费
用损失还是责任损失。当然,在实践中,这一步经常是和上面一步结
合在一起的。
风险识别是风险管理的基础。有未来就有风险,而且未来的风险
不仅有过去曾经面临的这些类型,还可能会面临新的风险,因此,风
险识别是一项制度性、系统性的持续工作,它是风险管理成功的关键。
3.风险分析与评价
风险评估是指在风险识别的基础上,估算损失发生的概率和损失
幅度,并依据个人的风险态度和风险承受能力,对风险的相对重要性
以及缓急程度进行分析。
风险评估既有定性分析的内容,也有定量的分析,它需要一定的
专业技术知识,如风险估算中概率统计的应用。风险估算是一项极其
复杂和困难的工作,尤其是对于那些发生概率低且损失巨大的风险,
如核风险,由于缺乏足够的历史数据,很难应用传统的统计方法进行
评估,必须探索新的途径。
得到风险估算的结果以后,公司还要根据自身的风险承受能力对
风险给出一个主观的认识。对同样一个风险,不同的承担者对它的感
知可能是不同的。
4.风险管理措施的选择
根据风险评估的结果,本着增加股东企业价值的目的,公司要设
计并选择恰当的风险管理措施。
(1)控制型风险管理措施
控制型措施通过避免、消除和减少意外事故发生的机会以及控制
损失幅度来减少期望损失成本。主要的控制型风险管理措施包括风险
规避、损失控制和控制型风险转移。
(2)融资型风险管理措施
融资型措施的着眼点在于获得损失一旦发生后用于弥补损失的资
金,其核心在于将消除和减少风险的成本分摊在一定时期内,以避免
因随机的巨大损失发生而引起财务上的波动。其中,风险自留是将风
险的影响在公司内部的财务上分摊,而保险、套期保值和其他合约化
风险转移手段更多的是将风险转移给他方。
(3)内部风险抑制
控制型措施和融资型措施都是从降低期望损失的角度来改变风险
的,而内部风险抑制的作用在于降低未来结果的变动,即降低方差,
这使得风险管理者对未来的判断更有把握。
在实践中,通常将各种风险管理措施进行一定的优化组合,使得
在成本最小的情况下达到最佳的风险管理效果。我们将在后面的章节
中详细讨论这些措施的选择标准。
5.措施的实施与效果评价
在执行风险管理决策的过程中,风险管理人员一般对风险管理措
施有执行权限,而对管理方面只有参谋权限。例如,当需要投保时,
风险管理人员可以选择保险人,设定适当的保险责任限额和免赔额,
并就投保事项与保险人商谈。又如,如果决定对所面临的火灾风险选
择损失控制的措施,则风险管理人员就要确定是安装自动喷淋装置,
还是安装烟雾报警器,但对于这些装置,风险管理人员就不能直接命
令工人在什么时候安装和怎样安装,这是其他部门经理的执行权限。
措施实施后并不等于风险管理就告一段落,还必须对其实施的效
果进行评价。评价的目的主要有两个:一是考察是否达到预先设定的
标准,二是适应新的变化。
首先,预先设定的标准包括行动标准和结果标准。行动标准是指
围绕风险管理所开展的一些活动的标准,如每个月召开一次汇报会,
每年检查一次消防系统等;结果标准是指所要达到的风险程度,如员
工受伤的机会由5%降到2虹对预定标准进行考察的原因包括:有时先
前所做的风险管理决策是错误的,一些措施在执行中可能存在很大的
困难等。
其次,当前最佳的风险管理决策,并不见得以后也是最佳,原因
主要有:首先,风险是不断变化的,人们对风险的认识水平具有一定
的阶段性;其次,风险管理技术处于不断完善的过程中;最后,服务
于企业经营目标的风险管理目标可能会随着整体目标阶段性的变化和
调整而发生变化。
因此,要对风险识别、风险评估以及风险管理措施的适用性和收
益性进行定期检查,及时了解过去一段时间的工作绩效,发现执行中
的困难及新的风险,进而调整既定的决策以适应新环境,是相当重要
而且必要的。也就是说,整个风险管理工作并不是直线型的,而是上
述步骤周而复始的循环。
三、风险管理的组织
不同的公司中,由什么部门负责风险管理以及风险管理人员的责
任,可能是不同的,这取决于高层管理者对风险管理的认识及需求。
风险管理部通常设有战略组和监控组。战略组的职责是制定公司
的风险管理政策、风险管理制度、风险度量模型和标准等,及时修订
有关办法或调整风险管理策略,并且指导业务人员的日常风险管理工
作。
监控组的职能是贯彻风险管理战略,具体包括三个方面:第一,
根据战略组制定的风险度量模型进行风险的衡量、评估,持续检测风
险的动态变化,并及时、全面地向战略组汇报风险状况;第二,监督
业务部门的操作流程,促使各部门严格遵循风险管理程序;第三,审
核和评价各业务部门实施的风险管理措施,评估各业务部门的风险管
理业绩。
虽然风险管理主要是由风险管理部来完成的,但由于产生损失的
原因多种多样,因此理论上来说,风险管理的整个过程不可能由风险
管理部独立完成,而是和公司的其他主要部门一起完成的,包括人力
资源部、生产操作部门、市场营销部门以及财务部门等。风险经理也
很可能介入一个公司很多方面的活动,例如为雇员建立养老基金和医
疗保险,调查影响收购兼并和公司收益的风险因素,购买保险以转移
一些类型的风险。
四、金融风险
大部分金融风险源自市场中商品价格、利率或汇率波动,如果是
涉及股票和金融衍生品业务的金融机构,还会受到这些交易的影响。
由这些因素造成的风险也常称为价格风险,它是企业普遍面临的一种
风险。例如,一个石油生产商面临石油价格降低的风险,同时又面临
劳动力价格上升的风险;他在筹融资的过程中,将面临利率波动的风
险,利率上涨会影响授信的条件;如果其产品出口到国外,则汇率波
动也会对他产生影响。由此可见,这三种价格风险对企业的影响是广
泛的,企业在进行经营管理和策略管理的过程中,不可避免地都会涉
及对现有以及未来的产品和服务在销售和生产过程中的价格风险进行
分析与管理。
信用风险是企业所面临的另一类风险,它是指企业客户和当事人
不能履行承诺的支付时所面临的一种风险。信用风险具有纯粹风险的
性质,因为信用风险事故一旦发生,带给企业的只能是损失,不存在
收益的可能性。绝大多数企业在应收账目上都面临一定程度的信用风
险,尤其是对于商业银行这样的金融机构,由于它们有相当数量的贷
款业务,这些贷款面临的主要风险就是借款人拖欠不还的信用风险。
流动性风险源于流动性的不确定变化。这里的流动性有两层含义,
一种指的是某项金融产品以合理的价格在市场上流通、交易以及变现
等的能力,另一种含义是指一个人或一个机构的金融产品运转流畅、
衔接完善的程度。也就是说,前者的流动性是针对某项产品而言的,
后者的流动性是针对某个机构而言的,如第一章所提及的“百富勤”
的案例中,“百富勤”就因自身流动性不足而陷于不利境地。
经营风险是指在经营管理过程中,因某些金融因素的不确定性,
导致经营管理出现失误而使经济主体遭受损失的不确定性。
因外国政府的行为而导致经济主体发生损失的不确定性即国家风
险。例如,一家银行对某外国政府或由外国政府担保的经济实体发放
跨国界贷款,如果该外国政府发生政权更迭,新的政府拒付前政府所
欠的外债,则这家银行就将收不回贷款。又如,一家银行对某外国公
司发放跨国界贷款,但由于该外国政府实行严格的外汇管制,导致外
汇无法汇出,也将使这家银行遭受损失。
五、危害性风险及其损失
1、危害性风险
危害性风险指的是对安全和健康有危害的风险,它们都是纯粹风
险。对于企业而言,传统上的“风险管理”指的就是对这类风险进行
管理。
影响企业的主要危害性风险包括:
(1)财产损毁风险
由于物理损坏、被盗或政府征收(被外国政府没收财产)而引起
的公司资产价值减少的风险。
(2)法律责任风险
由于给客户、供应商、股东以及其他团体带来人身伤害或者财产
损失,从而必须承担相应的法律责任的风险。
(3)员工伤害风险
员工受到了工伤范围内所指的人身伤害,按照员工赔偿法必须进
行赔偿,以及承担其他法律责任的风险。
(4)员工福利风险
一般公司都会制订员工福利计划,当员工死亡、生病或伤残时同
意给予一定的费用支付,而这些费用的支付是不确定的,我们称之为
员工福利风险。
2、危害性风险的损失
危害性风险的损失可以分为直接损失和间接损失。
任何一次危害性风险所致风险事故造成的损失形态均离不开这些
类型。如一个制造类企业遭受火灾,被烧毁的厂房和机器设备为直接
损失,如果有员工受到伤害,或者烧毁了寄托人存放在此的财物,所
发生的费用也都是直接损失。
如果机器设备被烧毁,则会使得这些设备未受损失时可以产生的
正常利润减少甚至完全丧失;企业的生产中断很可能永久失去一些客
户,或者企业按合同必须在一定时期内交付产品,那么企业就可能需
要以很高的成本租赁替代设备来继续维持生产;当直接损失很大时,
企业的实力下降,这可能会使得其获取贷款或发行新股的成本增加,
当融资成本很高时,企业还可能会放弃一些盈利很好的投资项目;如
果损失巨大,企业还有可能要进入破产程序,进行费用昂贵的破产清
算,以上这些都属于纯粹风险的间接损失。
六、纯粹风险与投机风险
按照风险所导致的后果不同,可以将风险分为纯粹风险与投机风
险。
1.纯粹风险
纯粹风险是指只有损失机会而无获利机会的风险。纯粹风险导致
的后果只有两种:或者损失,或者无损失,没有获利的可能性。火灾、
疾病、死亡等都是纯粹风险。又如,一个人买了一辆汽车,他立即就
会面临一些风险,如汽车碰撞、丢失等。对这个车主来说,结果只可
能有两种:或者发生损失,或者没有损失,因此,他面临的这些风险
都属于纯粹风险。
2.投机风险
投机风险是指那些既存在损失可能性,也存在获利可能性的风险,
它所导致的结果有三种可能:损失、无损失也无获利、获利。股票是
说明投机风险的一个很好的例子。人们购买股票以后,必然面临三种
可能的结果:股票的价格下跌,持股人遭受损失2;股票价格不变,持
股人无损失但也不获利;股票价格上涨,持股人获利。又如生产商所
面临的其生产所用原材料的价格风险,当原材料市场价格上涨时,生
产商的生产成本增大,这是一种损失;而当原材料市场价格下跌时,
生产商的生产成本减小,则其盈利就会增大;而当原材料市场价格不
变时,生产商无损失也无获利。
3.二者在风险管理方面的比较
对纯粹风险和投机风险做出区分是非常重要的,因为二者在很多
方面都有所不同,这就使得适用的风险管理措施也有所区别。
首先,如果要控制风险②,则很多纯粹风险可以通过采取一定的
措施来影响产生这些风险的原因,从而达到降低风险的目的。例如,
一个工厂面临火灾风险,它可以采取安装烟火报警器、自动喷淋系统、
防火卷帘等设备以及加强职工防火灭火培训等措施降低火灾发生的可
能性及损失幅度。而大多数投机风险则不具备这样的性质。例如一个
公司面临汇率风险,对于造成汇率波动的经济因素,一个公司是根本
无法控制的。面对这类投机风险,风险承受体(即承担风险的组织或
个人)可以从提高自身的风险承受能力或回避风险等角度来降低风险。
其次,如果要想在损失发生后获得补偿-①,则大多数纯粹风险都
可以选择保险来管理。2这些可以通过保险来转移的风险称为可保风险,
它们的损失概率和损失幅度能够比较容易地用大数定律估算出,大数
定律是保险公司预估损失以及厘定费率时的一个重要的理论基础。另
外,某个被保险人发生损失时,其他的被保险人不会同时都遭受这种
损失,这样就可以通过商业保险公司的保险来进行损失的分摊。而绝
大多数投机风险事故的发生变化无常,很难应用大数定律预测未来损
失②,当某个市场因素,如利率发生变动时,可能有一大批企业会受
到负面影响,这些都不符合传统保险运作原理的要求,不是传统保险
业务经营的对象,这就必须要寻找其他的应付措施。如价格风险就通
常使用金融衍生合约②来管理,由于价格风险在给一些风险承担者带
来损失的同时,可能使另一些风险承担者获益,因此和保险的损失分
摊不同,金融衍生合约的原理是将可能遭受损失一方的损失风险转移
给可能获取收益的一方。
最后,从损失的角度来说,纯粹风险所造成的损失与投机风险不
同,它是社会财富和人身的净损失。如2008年中国汉川大地震造成超
过8451亿元的直接经济损失,又如2011年日本“3・11”震灾的直接
经济损失高达16.9万亿日元,是1995年阪神大地震的损失的1.8倍。
除了这些直接损失以外,纯粹风险还会造成大量的间接损失,如税收
减少、社会福利费减少、价格波动、人们实际生活水平降低等。
而投机风险发生后,一部分人遭受了损失,另一部分人却可能从
中获利。实际上风险事故并没有改变社会财富的总量,没有产生净损
失,只是将社会财富在一定范围和程度上进行了重新分配。因此,从
整个社会的角度来说,对一些纯粹风险采取损失控制的做法比进行风
险融资要积极。例如水灾风险,即便是有了成熟的水灾保险,如果只
是保险,没有一系列相应的损失控制的做法,对于风险承担者个体来
说水灾风险可能就降低了,但整个地区甚至国家的水灾风险并没有降
低。这里值得一提的是,美国的“国家洪水保险计划”之所以比较成
功,就是因为它将保险和损失控制有机地结合在一起,达到了降低全
社会水灾总损失的目的。
七、基本风险与特定风险
按照风险的起源以及影响范围不同,风险可以分为基本风险与特
定风险。
1.基本风险
基本风险是由非个人的,或至少是个人往往不能阻止的因素所引
起的、损失通常波及很大范围的风险。这种风险事故一旦发生,任何
特定的社会个体都很难在较短的时间内阻止其蔓延。例如与社会、政
治有关的战争、失业、罢工等,以及地震、洪水等自然灾害都属于基
本风险。基本风险不仅仅影响一个群体或一个团体,而且影响到很大
的一组人群,甚至整个人类社会。
由于基本风险主要不在个人的控制之下,又由于在大多数情况下
它们并不是由某个特定个人的过错所造成的,个人也无法有效分散这
些风险,因此,应当由社会而不是个人来应付它们,这就产生了社会
保险。例如在美国,洪水风险就是由联邦紧急事务管理局制定出一系
列措施进行风险管理。此外,社会保险所覆盖的风险也包括那些私营
保险市场不能提供充分保障的风险,它被视作是对市场失灵的一种补
救,同时也表现出社会对于促进公平以及保护弱势人群利益的愿望。
例如,失业风险一般就不由商业保险公司进行保险,而是由社会保险
计划负责,又如伤残、健康、退休等保障也是由社会保险来负担。
2.特定风险
特定风险是指由特定的社会个体所引起的,通常是由某些个人或
者某些家庭来承担损失的风险。例如,由于火灾、爆炸、盗窃等所引
起的财产损失的风险,对他人财产损失和身体伤害所负法律责任的风
险等,都属于特定风险。
特定风险通常被认为是由个人引起的,在个人的责任范围内,因
此,它们的管理也主要由个人来完成,如通过保险、损失防范和其他
工具来应付这一类风险。
基本风险和特定风险的界定也不是一成不变的,它随着时代和观
念的不同而不同。如失业在过去被认为是特定风险,是由于个人懒惰
或无能的缘故造成的,而现在则认为失业主要是整个经济结构方面的
问题造成的,属于基本风险。
八、考察风险的角度
风险可以从三个角度来考察。
首先,风险与人们活动的目标有关。人们从事某项活动,总是在
事先有一个预期的目标,希望达到某种目的。如果人们对于这一目标
的实现没有十分的把握,存在偏离目标的可能,那么,人们就会认为
该项活动有风险。
其次,风险同行动方案的选择有关。对于一项活动,总是有多种
行动方案可供选择,应该采取哪种方案才能不受或少受损失?如果这
项活动既可能造成损失,也可能带来收益,那么哪种方案才能既减少
损失,又保证收益?不同的行动方案,风险是不同的。
最后,风险与世界的未来变化有关。当客观环境或者人们的思想
发生变化时,活动的结果也会发生变化。如果世界永恒不变,人们也
不会有风险的概念。
九、不确定的水平与风险
风险总是用在这样的一些场合,即未来将要发生的结果是不确定
的。我们在解释风,险时,很多时候会用到不确定这个词。但不确定
并不等同于风险。为了满足风险测度的需要,有必要将不确定与风险
加以区分。
不确定与确定是特定时间下的概念。在《韦伯斯特新词典》中,
“确定”的一个解释是“一种没有怀疑的状态”,而确定的反义词
“不确定”也就成为“怀疑自己对当前行为所造成的将来结果的预测
能力”。因此,不确定这一术语,描述的是一种心理状态,它是存在
于客观事物与人们的认识之间的一种差距,反映了人们由于难以预测
未来活动和事件的后果而产生的怀疑态度。
有的时候,一项活动虽然有多种可能的结果,人们由于无法掌握
活动的全部信息,因此事先不能确切预知最终会产生哪一种结果,但
可以知道每一种结果出现的概率。另外一些时候,人们可能连这些概
率都不能估计出来,甚至未来会出现哪些结果都不可知。这些都是不
确定的情况。
一项活动的结果的不确定程度,一方面和这项活动本身的性质有
关,另一方面,也是很主要的一个方面,是和人们对这项活动的认知
有关的。
在不确定的这三个水平中,第1级是不确定的最低水平,这一层
次的不确定只是指不能确定究竟哪一种结果会发生,但未来有哪些结
果以及每种结果发生的概率是确定的,所以通常也被称为“客观不确
定”。客观不确定是自然界本身所具有的、一种统计意义上的不确定,
是由大量的历史经历或试验所揭示出的一种性质,它是指那些有明确
的定义,但不一定出现的事件中所包含的不确定性。例如投币试验就
是一个典型的客观不确定的例子。我们无法确定未来一次投币的结果
是正面还是反面,但有一点是肯定的,即其正反面出现的概率皆为0.5。
由此可知,客观不确定不是由于人们对事件不了解,而是由于事件结
果所固有的狭义的不唯一所造成的,即虽然结果是正还是反不能唯一
确定,但结果的概率分布唯一确定。概率论是处理客观不确定的主要
工具。
第2级不确定的程度更高一些,对于这一级的活动,虽然知道未
来会有哪些结果,但事先既不知道未来哪种结果会发生,也不清楚每
种结果发生的概率,即这是一种广义的结果不唯一。这种不确定是由
于我们对系统的动态发展机制缺乏深刻的认识。这一类活动要么是发
生的可能性很小,目前还没有足够的数据和信息判断各种结果出现的
概率,例如核事故;要么是影响最终结果的因素很多,事先无法判断,
例如一个司机在行驶的过程中可能遭遇车祸,他可以判断车祸造成的
结果,但一般情况下很难准确估计卷入到一场车祸中的可能性以及不
同损失程度的可能性,除非事先能够掌握车辆行驶的地形、行驶的时
间、路况、司机以及其他驾驶员的行驶习惯、车辆的性能、保养程度
和维修费用等信息。由于在这一级中,结果发生的概率的不确定主要
是由于人们没有足够的信息来进行判断,进而带有一定主观猜测的成
分,因此也称为“主观不确定”。
第3级的不确定程度最高,早期的太空探险等活动都属于这种类
型。
理论上来说,随着历史资料与信息的逐渐增多,高级别的不确定
可以转化为低级别,的不确定。不确定是存在于客观事物与人们的认
识之间的一种差距,有关活动的信息掌握得越充分,人们对此活动的
认识越充分,不确定的程度就越小。例如随着时间的推移,如果得到
了足够的核事故数据,就可以判断除去人为破坏或疏忽因素之外的核
事故的发生概率。
风险中的不确定指的是第1级和第2级的不确定,而第3级的不
确定严格来说已不是风险管理的范畴。但在实践中,人们有时也会将
第3级不确定事件的结果划分为几类,从而将其简化为第2级的不确
定事件加以处理。例如,多种形式的责任风险属于第3级的不确定,
暴露于责任风险的结果取决于法律环境的进一步完善,法律环境包括
决定个体或组织是否承担责任和承担多少责任的法律条款。然而保险
商一般会对他们承担的责任数量进行限制,至少确定为两个结果(最
小和最大的损失),这些限制就使得保险商所面临的不确定由第3级
降到了第2级。
风险的不确定主要来源于以下几方面:
(1)与客观过程本身的不确定有关的客观的不确定;
(2)由于所选择的为了准确反映系统真实物理行为的模拟模型只
是原型的一个,造成了模型的不确定;
(3)不能精确量化模型输入参数而导致的参数的不确定;
(4)数据的不确定,包括测量误差、数据的不一致性和不均匀性,
数据处理和转换误差,由于时间和空间限制数据样本缺乏足够的代表
性等。
这些不确定的来源分别涉及风险识别、风险分析、风险评价和风
险管理措施的选择,它们贯穿了风险管理的始终。
十、风险管理的程序
无论是个人、企业还是政府机构,风险管理的程序都是大致相同
的,这一过程可以分为如下五个步骤。
1.制订风险管理计划
制订合理的风险管理计划是风险管理的第一步。它主要包括:(1)
明确风险管理的目标
风险管理的成功与否很大程度上取决于是否预先有一个明确的目
标。因此,组织在一开始就要权衡风险与收益,表明对风险的态度。
(2)确定风险管理人员的责任以及与其他部门的合作关系
在实践中,风险管理计划常通过风险管理策略书来表达。
从上面这两张表可以看出,企业和政府在某些风险管理策略方面
有共同之处,但目标就有非常显著的差异了。通用压榨机公司是一家
公众持股的公司,其经营目标是股东财富最大化,而明尼苏达州州政
府的目标就比较难概括,包括提供社会安全和基础设施、管理商业活
动、保护个人合法权利、执行法律等。
2.风险识别
风险识别就是识别出公司所面临风险的类别、形成原因及其影响。
这一过程的重点,包括:
(1)将公司人员和资产的构成与分布进行全面总结和归类
风险识别的方法有很多,但首先都要了解公司的人员和资产的情
况,这有助于全面地掌握风险。
(2)对人和物所面临的风险进行识别与判断
这一步是风险识别的核心,实践中可以按照业务流程的顺序进行
分析,也可以按照风险承受对象逐一排查,我们将在第五章介绍一些
不同的风险识别方法。
(3)分析损失原因
(4)对后果与损失形态进行归类与分析
得出“可能面临风险”这样的结论并不意味着风险识别工作就完
成了,接下来还要分析风险的影响,是人员损失、财务损失、营业费
用损失还是责任损失。当然,在实践中,这一步经常是和上面一步结
合在一起的。
风险识别是风险管理的基础。有未来就有风险,而且未来的风险
不仅有过去曾经面临的这些类型,还可能会面临新的风险,因此,风
险识别是一项制度性、系统性的持续工作,它是风险管理成功的关键。
3.风险分析与评价
风险评估是指在风险识别的基础上,估算损失发生的概率和损失
幅度,并依据个人的风险态度和风险承受能力,对风险的相对重要性
以及缓急程度进行分析。
风险评估既有定性分析的内容,也有定量的分析,它需要一定的
专业技术知识,如风险估算中概率统计的应用。风险估算是一项极其
复杂和困难的工作,尤其是对于那些发生概率低且损失巨大的风险,
如核风险,由于缺乏足够的历史数据,很难应用传统的统计方法进行
评估,必须探索新的途径。
得到风险估算的结果以后,公司还要根据自身的风险承受能力对
风险给出一个主观的认识。对同样一个风险,不同的承担者对它的感
知可能是不同的。
4.风险管理措施的选择
根据风险评估的结果,本着增加股东企业价值的目的,公司要设
计并选择恰当的风险管理措施。
(1)控制型风险管理措施
控制型措施通过避免、消除和减少意外事故发生的机会以及控制
损失幅度来减少期望损失成本。主要的控制型风险管理措施包括风险
规避、损失控制和控制型风险转移。
(2)融资型风险管理措施
融资型措施的着眼点在于获得损失一旦发生后用于弥补损失的资
金,其核心在于将消除和减少风险的成本分摊在一定时期内,以避免
因随机的巨大损失发生而引起财务上的波动。其中,风险自留是将风
险的影响在公司内部的财务上分摊,而保险、套期保值和其他合约化
风险转移手段更多的是将风险转移给他方。
(3)内部风险抑制
控制型措施和融资型措施都是从降低期望损失的角度来改变风险
的,而内部风险抑制的作用在于降低未来结果的变动,即降低方差,
这使得风险管理者对未来的判断更有把握。
在实践中,通常将各种风险管理措施进行一定的优化组合,使得
在成本最小的情况下达到最佳的风险管理效果。我们将在后面的章节
中详细讨论这些措施的选择标准。
5.措施的实施与效果评价
在执行风险管理决策的过程中,风险管理人员一般对风险管理措
施有执行权限,而对管理方面只有参谋权限。例如,当需要投保时,
风险管理人员可以选择保险人,设定适当的保险责任限额和免赔额,
并就投保事项与保险人商谈。又如,如果决定对所面临的火灾风险选
择损失控制的措施,则风险管理人员就要确定是安装自动喷淋装置,
还是安装烟雾报警器,但对于这些装置,风险管理人员就不能直接命
令工人在什么时候安装和怎样安装,这是其他部门经理的执行权限。
措施实施后并不等于风险管理就告一段落,还必须对其实施的效
果进行评价。评价的目的主要有两个:一是考察是否达到预先设定的
标准,二是适应新的变化。
首先,预先设定的标准包括行动标准和结果标准。行动标准是指
围绕风险管理所开展的一些活动的标准,如每个月召开一次汇报会,
每年检查一次消防系统等;结果标准是指所要达到的风险程度,如员
工受伤的机会由5%降到2%。对预定标准进行考察的原因包括:有时先
前所做的风险管理决策是错误的,一些措施在执行中可能存在很大的
困难等。
其次,当前最佳的风险管理决策,并不见得以后也是最佳,原因
主要有:首先,风险是不断变化的,人们对风险的认识水平具有一定
的阶段性;其次,风险管理技术处于不断完善的过程中;最后,服务
于企业经营目标的风险管理目标可能会随着整体目标阶段性的变化和
调整而发生变化。
因此,要对风险识别、风险评估以及风险管理措施的适用性和收
益性进行定期检查,及时了解过去一段时间的工作绩效,发现执行中
的困难及新的风险,进而调整既定的决策以适应新环境,是相当重要
而且必要的。也就是说,整个风险管理工作并不是直线型的,而是上
述步骤周而复始的循环。
十一、风险管理的组织
不同的公司中,由什么部门负责风险管理以及风险管理人员的责
任,可能是不同的,这取决于高层管理者对风险管理的认识及需求。
风险管理部通常设有战略组和监控组。战略组的职责是制定公司
的风险管理政策、风险管理制度、风险度量模型和标准等,及时修订
有关办法或调整风险管理策略,并且指导业务人员的日常风险管理工
作。
监控组的职能是贯彻风险管理战略,具体包括三个方面:第一,
根据战略组制定的风险度量模型进行风险的衡量、评估,持续检测风
险的动态变化,并及时、全面地向战略组汇报风险状况;第二,监督
业务部门的操作流程,促使各部门严格遵循风险管理程序;第三,审
核和评价各业务部门实施的风险管理措施,评估各业务部门的风险管
理业绩。
虽然风险管理主要是由风险管理部来完成的,但由于产生损失的
原因多种多样,因此理论上来说,风险管理的整个过程不可能由风险
管理部独立完成,而是和公司的其他主要部门一起完成的,包括人力
资源部、生产操作部门、市场营销部门以及财务部门等。风险经理也
很可能介入一个公司很多方面的活动,例如为雇员建立养老基金和医
疗保险,调查影响收购兼并和公司收益的风险因素,购买保险以转移
一些类型的风险。
十二、公司基本情况
(一)公司简介
公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念,倡导“诚信尊重”
的企业情怀;坚持“品质营造未来,细节决定成败”为质量方针;以
“真诚服务赢得市场,以优质品质谋求发展”的营销思路;以科学发
展观纵观全局,争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。
公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上,
坚持优化结构,提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理
方式,补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板,走绿色、协
调和可持续发展道路,不断优化供给结构,提高发展质量和效益。牢
固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念,以提
质增效为中心,以提升创新能力为主线,降成本、补短板,推进供给
侧结构性改革。
(二)核心人员介绍
1、莫XX,中国国籍,1976年出生,本科学历。2003年5月至
2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理;2003年H月至
2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理;2004年4月至
2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至
今任公司董事长、总经理。
2、谭xx,中国国籍,无永久境外居留权,1961年出生,本科学
历,高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今
任公司独立董事。
3、武xx,中国国籍,无永久境外居留权,1959年出生,大专学
历,高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司
兼任技术顾问;2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程
师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。
4、苏xx,中国国籍,无永久境外居留权,1971年出生,本科学
历,中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司
董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。
2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。
5、潘xx,中国国籍,1978年出生,本科学历,中国注册会计师。
2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公
司董事。2019年1月至今任公司独立董事。
十三、SWOT分析说明
(一)优势分析(S)
1、工艺技术优势
公司一直注重技术进步和工艺创新,通过引入国际先进的设备,
不断加大自主技术研发和工艺改进力度,形成较强的工艺技术优势。
公司根据客户受托产品的品种和特点,制定相应的工艺技术参数,以
满足客户需求,已经积累了丰富的工艺技术。经过多年的技术改造和
工艺研发,公司已经建立了丰富完整的产品生产线,配备了行业先进
的设备,形成了门类齐全、品种丰富的工艺,可为客户提供一体化综
合服务。
2、节能环保和清洁生产优势
公司围绕清洁生产、绿色环保的生产理念,依托科技创新,注重
从产品结构和工艺技术的优化来减少三废排放,实现污染的源头和过
程控制,通过引进智能化设备和采用自动化管理系统保障清洁生产,
提高三废末端治理水平,保障环境绩效。经过持续加大环保投入,公
司已在节能减排和清洁生产方面形成了较为明显的竞争优势。
3、智能生产优势
近年来,公司着重打造“智慧工厂”,通过建立生产信息化管理
系统和自动输送系统,将企业的决策管理层、生产执行层和设备运作
层进行有机整合,搭建完整的现代化生产平台,智能系统的建设有利
于公司的订单管理和工艺流程的优化,在确保满足客户的各类功能性
需求的同时缩短了产品交付期,提高了公司的竞争力,增强了对客户
的服务能力。
4、区位优势
公司地处产业集聚区,在集中供气、供电、供热、供水以及废水
集中处理方面积累了丰富的经验,能源配套优势明显。产业集群效应
和配套资源优势使公司在市场拓展、技术创新以及环保治理等方面具
有独特的竞争优势。
5、经营管理优势
公司拥有一支敬业务实的经营管理团队,主要高级管理人员长期
专注于印染行业,对行业具有深刻的洞察和理解,对行业的发展动态
有着较为准确的把握,对产品趋势具有良好的市场前瞻能力。公司通
过自主培养和外部引进等方式,建立了一支团结进取的核心管理团队,
形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对公司的品牌建设、
营销网络管理、人才管理等均有深入的理解,能够及时根据客户需求
和市场变化对公司战略和业务进行调整,为公司稳健、快速发展提供
了有力保障。
(二)劣势分析(W)
1、资本实力不足
公司发展主要依赖于自有资金和银行贷款,公司产能建设、研发
投入及日常营运资金需求较大,目前的信贷模式难以满足公司的资金
需求,制约公司发展。尤其面对国外主要竞争对手的资本实力,以及
智能制造产业升级需求,公司需要拓宽融资渠道,进一步提高技术水
平、优化产品结构,增强自身的竞争力。
2、产能瓶颈制约
公司产品核心技术国内领先,产品质量获得客户高度认可,但未
来随着业务规模扩大、产品质量和性能不断提升,订单逐年增加,公
司现有产能已不能满足日益增长的市场需求。面对未来逐年上升的产
品需求量,产能成为制约公司快速发展的重要因素,可能会削弱公司
未来在国内外市场的核心竞争力。
(三)机会分析(0)
1、符合我国相关产业政策和发展规划
近年来,我国为推进产业结构转型升级,先后出台了多项发展规
划或产业政策支持行业发展。政策的出台鼓励行业开展新材料、新工
艺、新产品的研发,促进行业加快结构调整和转型升级,有利于本行
业健康快速发展。
2、项目产品市场前景广阔
广阔的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增
长。
3、公司具备成熟的生产技术及管理经验
公司经过多年的技术改造和工艺研发,公司已经建立了丰富完整
的产品生产线,配备了行业先进的染整设备,形成了门类齐全、品种
丰富的工艺,可为客户提供一体化染整综合服务。
公司通过自主培养和外部引进等方式,建立了一支团结进取的核
心管理团队,形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对行业
的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解,能够及时
根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整,为公司稳健、
快速发展提供了有力保障。
4、建设条件良好
本项目主要基于公司现有研发条件与基础,根据公司发展战略的
要求,通过对研发测试环境的提升改造,形成集科研、开发、检测试
验、新产品测试于一体的研发中心,项目各项建设条件已落实,工程
技术方案切实可行,本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能
力,具备实施的可行性。
(四)威胁分析(T)
1、市场风险
(1)市场竞争风险
目前我国相关行业内企业数量较多且绝大多数为中小型企业,市
场化程度较高、产业集中度低、市场竞争较为激烈。相关行业的重要
技术支撑正在不断转变发展思路,向高质量发展迈进,同时随着国家
对相关行业整治力度加强,环保要求进一步提升,行业内主要企业都
在依靠科技进步、管理创新、节能减排来推进转型升级,并呈现资源
向优势企业不断集中的趋势,在一定程度上加剧了相关企业之间的竞
争。若公司未来不能进一步提升品牌影响力和竞争优势,公司的业务
和经营业绩将会受到不利影响。
(2)原材料及能源价格波动风险
若未来原材料及能源采购价格发生较大波动,公司在销售产品定
价、成本控制等方面未能有效应对,可能对公司经营产生不利影响。
(3)宏观经济波动风险
近年来受欧美国家一系列贸易限制措施等因素影响,对我国经济
发展特别是外贸出口造成冲击,外贸出口的下降直接影响了公司下游
客户出口业务,而随着国内经济增速放缓,相关行业及下游相关行业
的需求也受到一定影响。公司相关业务同时会受到国内外市场供需和
经济周期性波动的影响,因此公司经营将会面临宏观经济波动引致的
风险。
(4)人民币汇率波动及国际贸易摩擦的风险
随着汇率制度改革不断深入,人民币汇率波动渐趋市场化,同时
国内外政治、经济环境也影响着人民币汇率的走势,对我国出口企业
的国际竞争力造成不利影响,进而产生将不利影响传导至相关行业的
风险,下游客户由于心理预期不明确,导致其相关业务下单更趋谨慎。
如果未来国际间贸易摩擦加剧,将会产生对相关行业发展不利影响的
风险。
2、环保风险
随着人们环境保护意识的逐渐增强以及相关环保法律法规的实施,
国家对相关产业提出了更高的环保要求,公司的排污治理成本将进一
步提高。公司历来十分重视环境保护工作,持续加大环保方面投入,
严格遵守环保法律法规,未发生重大环境污染事故和严重的环境违法
行为。但如果公司不能始终严格执行在环保方面的标准,或操作人员
不按规章操作,可能增加公司在环保治理方面的费用支出,将面临一
定的环境保护风险。此外,若国家进一步提高环保标准,公司上游生
产企业也面临较大的增加环保投入的压力,公司存在采购价格上升的
风险,从而影响公司的盈利能力。
3、技术风险
(1)技术开发风险
近年来,公司紧密把握产品市场发展趋势,密切跟踪客户个性化
需求的变化,开发一系列差别化加工工艺。不同客户对产品要求不尽
相同,新产品的更新速度较快,这要求公司紧跟客户的需求变化,对
工艺不断进行技术研发、更新、升级。虽然公司对市场需求趋势变动
的前瞻能力较强,具有较强的新工艺开发能力,但由于新工艺的开发
需要投入较多的人力和财力,周期较长,开发过程不确定因素较多,
公司存在技术开发风险。
(2)技术流失风险
公司一贯重视科技创新,经过多年的研究和开发,公司在高质量
产品等方面具备了较为深厚的技术沉淀,形成了技术流程先进的工艺,
有力支撑了公司的快速健康发展。公司建立了严格的保密工作制度,
与公司核心技术人员均签署了《保密协议》,严格规定了技术人员的
保密职责。尽管公司采取了上述措施防止核心技术对外泄露,但若公
司核心技术人员离职或私自泄露公司技术机密,仍可能会给公司带来
直接或间接的经济损失。
4、财务风险
(1)主要客户发生不利变动及流失风险
行业及产品特点导致客户较为分散、集中度较低、变动较大。公
司不断加大营销力度,努力拓展市场,扩大收入来源,但行业竞争的
加剧以及服装行业客户需求的变化,将影响本公司客户的经营状况及
客户对公司印染服务的需求,若公司不能保持对市场的前瞻性判断,
持续开拓新客户并对现有客户情况的不利变化作出及时反应,或者市
场环境变化导致公司目前的优势业务领域出现较大波动,或者公司主
要客户自身经营情况出现较大波动而减少对公司印染服务的采购,或
者其他竞争对手的出现导致主要客户的不利变动及流失,将会对公司
业绩造成不利影响。
(2)短期偿债能力不足的风险
为应对市场需求的增加,公司持续扩大产能规模,固定资产投资
和生产经营活动对资金的需求量较大,公司主要通过银行贷款方式解
决资金需求问题。公司资产负债率较高,流动比率和速动比率偏低,
存在短期偿债能力不足的风险。
(3)存货跌价风险
若未来市场环境发生变化或竞争加剧使得存货可变现净值低于账
面价值,将导致公司存货跌价风险增加,对公司的盈利能力产生不利
影响。
(4)现金收款的风险
部分客户交易金额较小、频次较高,由于客户付款习惯以及出于
交易便利性,公司存在销售现金收款的情形。为保证公司资金安全,
公司已制定了《财务管理制度》、《销售管理制度》等管理制度,对
现金收取范围、现金库存限额、出纳人员工作职责、现金流转过程等
方面进行了进一步规范,严格控制销售现金收款,但现金交易安全性
相对较差,对内控要求更高,存在因相关制度或措施执行不到位导致
现金管理不善给公司造成损失的风险。
(5)净资产收益率下降的风险
在项目产生效益之前,公司的净利润可能难以实现同比例增长。
因此公司存在短期因净资产快速增加而导致净资产收益率下降的风险。
5、项目建设风险
(1)投资项目建设风险
公司投资项目实施过程涉及建筑工程、设备购置、设备安装等多
个环节,组织和管理工作量大,受到工程进度、工程管理等因素的影
响。虽然公司在项目组织实施、施工进度管理、施工质量控制和设备
采购管理等方面均采取了控制措施并规范了运作流程,但在投资项目
实施过程中仍可能存在项目管理能力不足、实施进度拖延等问题,从
而影响项目的顺利实施。
(2)固定资产折旧增加的风险
公司投资项目完成后,固定资产规模将显著增加,每年将新增一
定金额的固定资产折旧和研发费用。如果投资项目在投产后没有及时
产生预期效益,可能会对公司盈利能力造成不利影响。
(3)新增产能无法及时消化的风险
本公司已对投资项目进行充分的可行性论证,认为项目具有良好
市场前景和效益预期,新增产能可以得到有效消化。但公司投资项目
的可行性分析是基于当前市场环境、现有技术基础、对未来市场趋势
的预测等因素作出的,而投资项目需要一定的建设期和达产期,在项
目实施过程中和项目建成后,如果市场环境、相关政策等方面出现重
大不利变化或者市场拓展不理想,投资项目可能无法实现预期收益。
6、管理风险
(1)规模扩张带来的管理风险
公司的资产规模将大幅增加,业务规模将迅速扩大,这对公司经
营管理层的管理与协调能力提出更高的要求。如果公司不能建立与规
模相适应的高效经营管理体系和经营管理团队,则将给公司稳定、健
康、可持续发展带来一定的风险。
(2)内部控制的风险
公司已经按照相关法律、法规建立了相对完善的内部控制制度,
能够对公司各项业务活动的良性运行及国家有关法律法规和单位内部
规章制度的贯彻执行提供保障,但受公司业务规模的扩张、外部环境
的变化等因素影响,公司可能存在内部控制失效的风险。
7、人力资源风险
相关行业竞争日趋激烈,要求相关企业通过科技进步、管理创新、
节能减排推动转型升级,因此行业内企业对优秀人才的争夺亦趋激烈。
公司积极倡导创新和谐、以人为本的企业文化,为人才的培育与发展
提供良好的环境,经过多年的快速发展,公司已形成了自身的人才培
养体系,拥有一批业务能力、管理能力较强的优秀人才。随着公司投
资项目的建成投产和公司业务的快速发展,将对生产组织、内部管理、
技术开发、售后服务等各环节提出更高的要求,相应的对各类人才的
需求将不断增加,如果公司未及时引进合适人才或发生核心人员的流
失,将对公司经营发展造成不利影响。
8、自然灾害和重大疫情等不可抗力因素导致的经营风险
规模较大的自然灾害和严重的疫情,可能会形成消费市场景气度
的下降或影响企业的正常生产经营,甚至给社会造成较为严重的经济
损失。自然灾害和重大疫情等的发生非公司所能预测,但其可能会严
重影响消费者信心并形成停工损失,从而对公司的业务经营、财务状
况造成负面影响。
十四、法人治理结构
(一)股东权利及义务
股东按其所持有股份的种类享有权利,承担义务;持有同一种类
股份的股东,享有同等权利,承担同种义务。
股东为单位的,股东单位内部对公司收购、出售资产、对外担保、
对外投资等事项的决策有相关规定的,公司不得以股东单位决策程序
取代公司的决策程序,公司应依据公司章程及公司制定的相关制度确
定决策程序。股东单位可自行履行内部审批流程后由其代表依据《公
司法》、公司章程及公司相关制度参与公司相关事项的审议、表决与
决策。
1、公司股东享有下列权利:
(1)依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配;
(2)依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东
大会并行使相应的表决权;
(3)对公司的经营行为进行监督,提出建议或者质询;
(4)依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其
所持有的股份;
(5)查阅公司章程、股东名册、股东大会会议记录、董事会会议
决议、监事会会议决议和财务会计报告;
2、股东提出查阅前条所述有关信息或索取资料的,应当向公司提
供证明其持有公司股份的种类以及持股数量的书面文件,公司经核实
股东身份后按照股东的要求予以提供。但相关信息及资料涉及公司未
公开的重大信息的情况除外。
3、公司股东大会、董事会的决议内容违反法律、行政法规的,股
东有权请求人民法院认定无效。
股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法
规或者本章程,或者决议内容违反本章程的,股东有权自决议作出之
日起60日内,请求人民法院撤销。
公司根据股东大会、董事会决议已办理变更登记的,人民法院宣
告该决议无效或者撤销该决议后,公司应当向公司登记机关申请撤销
变更登记。
4、公司股东承担下列义务:
(1)遵守法律、行政法规和本章程;
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