【我国中小企业融资的现状、问题及优化建议探析6300字（论文）】

我国中小企业融资的现状、问题及完善对策研究目 录TOC\o"1-3"\h\u23825摘要 摘要：随着社会的不断发展，我国也有不少中小企业如春笋般在各自板块展露出头角，由于中小企业自身的特点以及各种外部因素的影响，它们在发展中所遇到的问题也不少，其中对中小企业发展制约很大的一个因素就是融资问题，同时，不只是国内的学者，也有很多国外的学者在研究和关注中小企业的融资困难的问题。早在20世纪30年代，中小企业融资难就被经济学家发现，当时的英国政府正处于大萧条时期，由于资金供求缺乏有效平衡，市场没有办法畅通，导致了资源配置效率不高，这阻碍了经济的发展，因此研究中小企业融资难问题，找到症结所在并提出具体有效解决方法具有重要的意义。本文查阅了许多国内外学者对我国中小企业的融资现状以及存在的问题的研究数据资料，分析了现状的具体表现形式、提出了企业面临的大小问题，提出了解决中小企业融资问题的办法，给出了相关建议，希望本文可以对我国中小企业融资状况的研究作为一份参考。关键词：中小企业；融资；困境中小企业在当今社会中发展迅速也有着不可估量的前景，它们也给我国经济发展带来很大的帮助，它们为我国经济的迅速发展以及劳动就业的增加都发挥了自己的力量邵海燕.论中小企业融资问题[J].时代金融,2018(17):1。因此对于经济发展和社会的发展来说，它们都是很重要的，在建设现代化经济体系中，它们推动经济、实现高质量、高发展的重要基础，也为我国许多失业率高的地区提供了许多就业岗位，增加了劳动就业的比率。但是由于中小企业自身特点以及社会中外部因素的制约，它们在发展的过程当中也受到了很多的限制，资金充足是一个企业在发展的过程中非常重要的一个条件，然而，自从金融危机爆发以来，又再加上这一年疫情的影响，很多中小企业在资金方面的融资都遇到了困难，使得很多小微企业由于资金链的断裂导致了最后公司的破产结局，扰乱了我国市场经济的秩序。尽管我国中央各级政府以及相关的金融机构为了在社会主义市场经济中扶持中小企业而提出了很多政策，但是由于我国仍然不稳定的社会市场经济，再加上由于中小企业自身的许多限制。因此，中小企业融资困难的问题还是很难解决。所以，对中小企业融资问题的研究是具有很大的现实意义的董含星,苏佳轩.互联网金融模式下中小企业融资问题研究[J].现代营销(经营版),2018,No.306(06):178.邵海燕.论中小企业融资问题[J].时代金融,2018(17):1董含星,苏佳轩.互联网金融模式下中小企业融资问题研究[J].现代营销(经营版),2018,No.306(06):178.本文通过阅读相关理论材料归纳得出相关的理论知识，给出解决相关中小企业融资困难的建议，也对未来的发展状况提出合理的预测。希望可以对我国中小企业融资状况的研究作为一份参考。2.1中小企业界定我国中小型企业在融资的定义上可以分为狭义和广义。广义就是说融资和金融是一样的。融资的双方通过将自己的资金进行融资,将某些金融工具作为自己盈利的方式来达到自己的利益需求李慧.中小企业融资问题研究[J].现代商贸工业,2018,39(4):2.。按照现在的市场环境来看,企业的发展离不开资金。企业只有获得了充裕的资金才能稳定自身的发展。在分析金融机构和资本的时候需要使用科学的金融知识,这样可以帮助企业有效的失效金融目标。从狭义角度来看,企业获得经营所需要的资金就叫做融资,是根据企业的实际需要,对企业资金的一种可学的预测,使用合理的方法从投资人和债权人处获取投资资金,然后帮助企业带来融资资金,需要遵守法律和法规,取得资金的途径一定要合法李慧.中小企业融资问题研究[J].现代商贸工业,2018,39(4):2.张顺,刘建楠.黑龙江省中小企业融资问题研究[J].环渤海经济瞭望,2018(2):1.2.2中小企业融资从狭义的角度来看，融资是中小企业筹集资金的行为和活动；即根据中小企业原有生产经营情况、资金拥有量及未来业务发展情况，利用合理的预测与决策，使用高效的形式，从相应渠道向企业的投资者与债权人去筹集资金，确保资金供应，进而确保企业顺利运作，日常管理活动所需要的理财行为。企业筹集资金的动机需要遵守相应的原则，利用众多渠道与方式开展。从广义上讲，融资就是金融，它还是货币资金的融通。各方在金融领域采取多种形式筹集或借贷资金，从当前的经济发展情况分析，作为一个中小企业必须全面而深入地了解和掌握财务知识，财务组织和市场作为一个公司的发展，依赖于财务的支持，公司必须与之互动。如果财务知识不清晰，没有获得足够的知识，那么高管就不能承担自己的责任，公司董事也不能发挥其作用江振龙.破解中小企业融资难题的货币政策选择与宏观经济稳定[J].国际金融研究,2021(4):10.江振龙.破解中小企业融资难题的货币政策选择与宏观经济稳定[J].国际金融研究,2021(4):10.武汉天喻公司是一家高科技企业，主要从事互联网智能领域的综合教育活动。公司成立于2009年2月，主要从事智能教育云平台运营综合解决方案的开发，智力教育的创建和销售，互联网教育系列终端产品的研发，生产和销售。公司创办了很多子公司，是一家致力于发展一流企业综合服务领域的知识教育在线领域，积极努力创新用户的最佳体验。3.1融资结构根据调查可知，天喻教育2014-2021年度主要指标中，销售收入、营业税金、所有者权益及附加和主营业务成本稳步增长；2014-2018年销售费用稳步增长。2014-2020年管理费用基本持平。2014年至2021年，净利润基本稳定增长；2014年至2017年，总资产、流动资产、债务和增加流动资产，2018年的时候开始降低；2014年—2019年的时间里，存货和负债增加，2020年后开始下降；2014-2018年后，短期借款分别增加。3.2融资渠道从这方面看，公司资金来源的首位一直是其他资金来源，自循环资金紧随其后、接下来就是国内贷款。天喻教育2017年的资产负债率为78.00%，2018年的资产负债率为70.97%，2019年的资产负债率为69.31%，2020年的资产负债率为83.21%，2021年的资产负债率的为66.82%。基本上都在70%以上，说明天喻教育的融资都是大部分都依靠外源融资。表12017-2021年天喻公司资金来源年度融资总额国内贷款利用外资自筹资金其他来源2017100%19.74%1.47%31.68%47.11%2018100%18.72%1.71%31.41%48.16%2019100%19.20%1.84%38.65%40.31%2020100%19.66%0.83%31.05%48.46%2021100%17.22%1.08%36.52%45.15%3.3融资成本从国内资金上看，天宇教育在过去5年实现了经营中的未分配利润。这得益于天娱教育的内部融资空间明显提升。持续的繁荣和欣欣向荣的行业环境显著增加了公司的利润，因此进行内部融资的利润更多。公司主要的融资方式是外部融资，内部融资在表中的份额远低于外部融资的份额，以上所有数据都表明该公司的融资行为更多地依赖于外部融资。导致内部融资股权比例偏小的主要原因是对股权的分割。表2天喻公司2017-2021年内部融资构成年份法定盈余公积百分比任意盈余公积百分比未分配利润百分比固定资产折旧百分比总额201711840012%42114744%40329142%108221%95366020183561410%140124%30265885%4706.41%35698920192311311%91365%16929984%1203.11%20275220206175942%007781553%6924.65%14649920213510228%1614713%6724754%6929.96%1254214.1企业自身因素目前，中小企业的发展已经引起了大家的关注。它们在我国的发展也关系到我国经济的整体发展，具有不可替代的作用，但中小企业的发展道路却十分坎坷。管理学大师彼得·德鲁克曾说：“管理是企业实现长期生存的必要手段。”然而，我国中小企业的管理体制却并不完善于换军.破解中小企业融资难题的"两只手"[J].银行家,2019,000(008):59-61.于换军.破解中小企业融资难题的"两只手"[J].银行家,2019,000(008):59-61.健全的财务管理体系对于中小企业想要长期稳定发展是非常重要的，但是我国中小企业大多是民营企业，具有管办不分离的现象，因为公司本身的规模就小，为了节约成本会出现一人担两职的现象，管理财务的人员并不是和专门的会计机构合作的，不够完善的公司的财务制度和透明度会让金融机构在放贷时觉得有待考究。经营者虽说在对企业的管理和经营技术方面有一定的能力，但是在面对财务的时候控制却不一定专业，这让企业在进行内源融资和外源融资的时候都会有一定程度的影响，随之而来的就是中小企业融资难以解决的困境。4.2银行融资渠道不畅从中小企业的方面来说，首先，中小企业的规模都很小，很少有自己的固定工厂和一些固定生产设备，他们的固定资产也大多是租赁的。因此，中小企业无法提供担保品。其次，大部分中小企业处于产业链底端，面临着巨大的竞争压力和风险，而且中小企业的盈利能力很低，融资的担保成本很高。这使得银行和担保公司并不愿向他们发放贷款李艳红.中小企业投融资问题及其策略探析[J].市场周刊李艳红.中小企业投融资问题及其策略探析[J].市场周刊·理论版,2019(24):2.从银行的方面来说，第一点，银行有着很高的正规的信贷标准，中小企业无法通过正规渠道向银行借款。第二点，在担保材料上，银行偏好固定资产的抵押，比如商品房、土地使用权、门面房等，但中小企业很难符合它们的这一项偏好。第三点，中小企业提供的抵押物一般贬值快，流动性低，这会容易导致出现重复抵押、操作风险高的现象。因此，银行并不愿意接受中小企业的抵押物。第四点，中小企业在达不到银行抵押的标准时，它们会被要求有个担保公司为它们做担保，但是担保公司也会有风险也不会平白无故就帮中小企业提供担保，所以它们会要求中小企业提供反担保，但是这个反担保的高要求一般都是大部分中小企业并不能满足的程度，这就使公司陷入了两难的境地。4.3企业融资扶持政策存在缺陷我国关于中小企业财务管理的法律法规比较晚，目前只有《中小企业促进法》比较完备，但具体立法仍需深化到细则中。法律与中小企业、投资融资和金融体系等创新发展战略密切相关，公共采购规则尚未明确，事实上，由于我国现行的《公司法》和《中小企业商业银行法》中没有任何支持中小企业的金融条款，《中小企业法》的具体实施并不适合中小企业，虽然国务院于1995年通过了《担保法》，1998年，在开展政治信用中介担保监督管理试点工作后，我国政府开展了政治信用中介担保监督管理试点工作。政策性信贷中介机构方面，将出台一些政策性担保中介机构设立和管理暂行办法，主要适用于部分政策性担保中介机构，但并不规范和完善。目前，我国还没有一个完整的中小企业信用评级体系，每一个体系都有自己的路径，但又是分散的、不统一的，现在市场上有很多信用需求体系，信息更新不及时，也没有详细的数据，因此，大多数中小企业在融资方面都面临着“贷款难、放款难”的问题，看似轻松简单的贷款，却只有少数银行敢放贷，中小企业要加强制度评价、评估和尽职免责制度的完善，我国已经采取了一些措施来促进中小企业的融资，但没有一个系统的、全面的、立体化的信贷系统，多数银行基于信息不对称和对企业未来发展前景的担忧，不敢对企业的信用进行评估，不能达到“贷前风险评估、贷后风险控制”，而且中小企业大多处于成长期，虽然发展动力好，短期效益可观，中小企业规模小，经营状况存在不确定性，财务报表披露的信息不完整甚至不真实，这就导致了银行对中小企业的不信任和贷款缺乏保障。出现了银行不敢放贷的情况，哪怕是想向中小企业放贷。5.1提高自身总体素质，增强内在融资能力首先，要积极推进其内部治理进程。再者，规范好自身的内部制度，需要做好内部的控制制度。企业只有建立完善的内部控制制度，才能在当今复杂的经济环境中提高自身的竞争力、有效规避风险张安琪,李爱华.中小企业融资问题研究[J].2021(2017-12):26-27.张安琪,李爱华.中小企业融资问题研究[J].2021(2017-12):26-27.5.2完善多层次资本市场，激发市场活力目前，中小企业融资方式少，发展普遍依赖于内部资本。由于进入资本市场的困难，银行信贷已成为中小企业融资最重要的形式。然而，长期贷款少而又少，尤其是目前国内政策紧缩，使得这种集中的外部融资模式无法直接运用，因此完善国内金融体系、各种风险投资、私募股权基金、风险投资更为重要。创建满足中小企业融资需求的资本公司，推出满足中小企业融资需求的多种产品，如：信托、股权典当、融资租赁、公司股权融资等。独立支持中小企业的直接融资，支持中小企业的国内外市场需求，成立丰富了中小企业的融资方法，直接融资创造了充分条件的中小企业，尤其是中小企业提供了与开发和高科技内容顺利上市的可能性，还需要充分了解创业板的问题和缺点，不断完善创业板市场，给它一个良好的开端和雄厚的资源基础，真正为中小企业发展服务。5.3发挥政府职能，完善对中小企业的扶持政策加强政府扶持力度。政策扶持是政府调控经济发展的有效手段，贷款援助、财政补贴、税收优惠是政府政策扶持的三项重要措施，这些对中小企业的扶持政策可以有效缓解融资困难的局面。政府支持中小公司贷款的方式是：贷款担保、贷款贴息、财政补助等方式；财政补贴是政府直接给予中小公司财政资金支持来激励此类公司吸纳就业、加快中小公司技术研发与提升中小公司竞争水平；税收优惠是我国利用减少税率、税收减免、提升固定资产折旧等相关政策，减少中小公司的税收压力。也是一个重要的手段解决中小企业的融资困难，为了创建一个成熟、适用的国家支持和帮助系统和政策的杠杆，也在创造良好的融资环境对中小企业是有益的。我国主要的贷款银行主要是以工商银行为代表的几家全国性的大银行，其经营业务一般是面向大中型公司贷款，缺乏单独为中小公司服务的银行与金融组织。目前，有必要打破局面，大型国有银行垄断金融服务业，加快金融体制改革，促进理性的金融机构之间的竞争，并进一步促进中小金融机构为中小企业贷款担保体系制度的延伸的中小金融机构体系。中小金融机构规模小，没有资金，无法为大公司提供金融服务。因此，应该选择中小企业，因为他们始终重视该地区中小企业的生产经营，掌握中小企业的各种信息，以避免信息不对称的问题。此外，中小金融服务机构正在根据中小企业贷款的特点调整测试程序和业务关系，以降低贷款成本，充分解决融资不足问题。虽然现在我国的中小型企业融资途径短缺,但是我国一直在积累自己的经验,并且将外国中小型企业作为基础来进行研究。而且我国现在的市场环境和证券市场环境,我们必须相信,我国现在的中小型企业存在的问题在以后的时间里一定会有效的解决。社会正在不断进步,小企业也需要不断进步。他们不能停滞不前,赚更多的钱,这样他们的生意才不会失败。各方面帮助中小企业,他们也有很强的发展能力,可以在社会上更好地利用。当然,本文也是对中小企业利用资金来解决这一问题的一些自己不成熟的看法,或者希望专业人士来研究这一问题并得到有效的解决。[1]邵海燕.论中小企业融资问题[J].时代金融,2019(17):1.[2]董含星,苏佳轩.互联网金融模式下中小企业融资问题研究[J].现代营销(经营版),2019