【中科金财的商誉减值案例探析2200字（论文）】

中科金财的商誉减值案例分析企业会计准则中要求要对商誉后续计量环节进行披露，因并购而产生的巨额商誉减值的情况越来越多，以中科金财的商誉减值问题进行了案例研究。2014年，中科金财以7倍溢价收购了一家叫“滨河创新”的公司，主要从事银行信息化外包服务。根据当时的资产评估结果，收购作价定为7.98亿，分为股份支付4.78亿、现金支付3.19亿。其中现金支付部分有2.66亿资金由中科金财向特定对象发行股份募集。在上述特定发行对象中，募集资金额度最高的两位认购对象是杨承宏、赫喆，二者分别是中科金财大股东陈绪华和蔡迦的儿子，因此，这笔关联交易的业绩完成情况，自然而然也就与上市公司股东的利益息息相关。因此次收购的交割日在2014年，2016年，滨河创新的业绩承诺期已满，而且业绩承诺均已经完成。然后业绩承诺期后的第一年，即2017年，滨河创新的业绩就开始一泻千里：当年仅实现2337万的净利润，较上年同比下降了72.72%，距离当时预测的利润8650万相差6000万左右。并购标的业绩卡点变脸成为商誉减值的罪魁祸首。实际上，北京中科金财对天津滨河创新合并时，双方就《盈利补偿协议》达成一致，协议内容规定，滨河创新在自股权交割日起3个会计年度内，在合并的财务报表中，可归属于母公司股东所有的净利润在扣除了并非经常性的损失以后，在2014年度应不少于6100万元、在2015年度不少于7250万元、在2016年度不少于8640万元。相比于滨河创新2013年度的净利润而言，其做出的业绩承诺需要在2014-2016年度分别实现42.82%、18.85%、19.31%的利润增长率才能达标。合并完成后，如果滨河创新在2014-2016年度任何一个会计年度，没有实现其承诺的净利润数额，则应按照差额，对中科金财进行补偿。根据现行的会计准则要求，对于因合并产生的商誉而言，应当至少于每年度结束或者终了时进行减值测试。如果测试的结果是该项资产发生了减值损失，应当将发生减值损失的金额直接冲减当期的收益。2014年-2016年度，滨河创新分别实现了6276万元、7269万元、8714万元的净利润，只比其承诺的业绩高出一小部分，基本上是擦边完成。表1北京中科金财股份有限公司的商誉减值情况（单位：元）项目2014年2015年2016年2017年商誉624031391.9420890399.37696991143.95328615904.09商誉减值准备---299814900商誉减值准备占资产减值损失的比重---77%数据来源：北京中科金财2014年年度资产负债表从表2可以看出，北京中科金财在2014-2016年度，并没有按照有关规定对所产生的商誉进行相应的减值测试，而是在2017年度才对商誉进行了减值测试。测试结果表明，与滨河创新有关的资产组的可收回金额为65006.07万元，于是就相应地对资产组计提了29981.49万元的商誉减值准备。2017年度，与资产减值损失相关的为38918.81万元，其中，商誉减值就占据了资产减值损失金额的77.04%。表2北京中科金财股份有限公司2014-2017年度合并利润表部分数据（单位：千元）年份2014年末2015年末2016年末2017年末2018年末营业总收入1098367.201327554.401380123.901226017.701485625.29营业总成本1045765.101181932.901242435.9015558521.701606782.64投资收益4698.909860.5033986.3086932.50109670.96营业利润57301.00155482.00171674.30-245571.60-2890.16资产减值损失-251.503699.603238.70389188.1078514.25净利润78875.40141418.10177741.80-258101.008210.00数据来源：北京中科金财2014-2017年年度利润表2017年度的营业利润远远低于商誉减值损失，因此可以说由于商誉减值，使得中科金财的净利润出现了-24557.16万元的亏损。而在2018年度，经减值测试后发现，依旧出现了4359.33万元的商誉减值准备，资产减值损失为7851.43万元，商誉减值损失占资产减值损失的比例为55.52%。2018年度的净利润为821万元，比起2017年度有所增加，但是前期的巨额商誉减值导致的亏损依旧延续到了2018年。表3中科金财2017年第三季度报告修正前后同2016年的对比（单位：千元）项目2016年2017年修正后2017年修正后归属于母公司股东净利润-20.00%—20.00%-235.00%—-185.00%归属于母公司股东净利润177933.9142347.1—213520.7-240210—-151240数据来源：中科金财业绩修正报告巨额的商誉减值使得归属于母公司股东的净利润的变动幅度由预计的-20.00%到20.00%，变动为实际的-235.00%到-185.00%。也就是说，原先中科金财在2017年度第三季度的报告中预计归属于母公司股东的净利润为14234.71万元到21352.07万元，而实际实现的归属于母公司股东的净利润的变动为-24021万元到-15124万元。由此可以得出，巨额的商誉减值导致中科金财的净利润出现大幅度的亏损。无独有偶2014年，中科金财出资57万取得了深圳中金财富互联网金融服务有限公司19%的股份，并在中金财富派驻了一名公司员工担任执行董事，当时认定对中金财富具有重大影响，将该笔投资作为长期股权投资，并按照权益法核算，2014年，中金财富对上市公司当期损益影响是亏损0.5万。2015年，中科金财继续对中金财富进行增资，出资额1707万，持股比例增加至49%，而该笔投资对上市公司的影响是继续亏损32万。2016年，中金财富业绩终于扭亏为盈，中科金财对其确认投资收益13万。2017年5月，中科金财继续出资1958万收购了中金财富剩余51%的股权，至此，合计持股比例达到100%，中金财富因此成为中科金财的全资子公司。而该笔收购，对中科金财当年的影响一共分为两段：第一部分是2017年5月31日之前，中科金财对其持有的49%的股权确认投资亏损81.57万；第二部分是2015年5月31日之后，前次49%股权的价值重估给上市公司带来219万的投资收益，同时购买日至期末被购买方中金财富实现的净利润115万也被纳入上市公司合并报表。一般而言，一次性购买只会带来商誉，而分次购买却不同。收购标的价值一重估，重估利得还将会作为收购方的投资损益，作为利润的构成项目。因此，分步收购向来被作为利润调节的高阶玩法