食品饮料-白酒板块配置价值凸显旺季来临看好啤酒板块

本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国（仅为本报告目的，不包括香港、澳门、台湾）提供。在遵守适用的法律法规情况白酒板块配置价值凸显，旺anyaze@SAC编号:s1440518060003SFC编号:BOT242anyaze@SAC编号:s1440518060003SFC编号:BOT242陈语匆chenyucong@SAC编号:s1440518100010SFC编号:BQE111张立zhanglidcq@SAC编号:s1440521100002余璇yuxuan@SAC编号:S1440521120003刘瑞宇liuruiyu@SAC编号:S1440521100003【白酒】：洋河股份提出七个聚焦，板块回调提升配置价值【啤酒】：燕京啤酒持续变革提效，旺季渐近需求有望修复【乳制品】：需求表现较弱，关注成本弹性【调味品&速冻】：需求端弱复苏，建议逢低布局经营稳健标的【软饮料机会&休闲食品】端午销售较好，性价比趋势延续u本周A股下跌，上证指数收于3,051.28点，周变动-1.15%。食品饮料板块周变动-2.70%，弱于大盘1.55个百分点，位居申万一级行业分类第19位。市场表现u本周食品饮料各子板块中涨跌幅由高到低分别为：啤1.86%），肉制品（-1.95%），白酒（-2.49%），休闲食品（-4.54%），保健品（-4.59%），乳品（-4.65%），其他酒类（-5.45%），预加工食品（-6.90%）。市场表现30%25%20%30%25%20%15%10% 0%-5%2022/11/142022/12/142023/1/142023/2/142023/3/142023/4/142023/5/142023/6/142023/7/142023/8/142023/9/142023/10/141、板块回调提升配置价值，下半年需求预期有望提振。近期飞天茅台批价有所下行，侧面反映当前白酒需求仍然偏2022/11/142022/12/142023/1/142023/2/142023/3/142023/4/142023/5/142023/6/142023/7/142023/8/142023/9/142023/10/14 上证指数 上证指数相关研究报告【中信建投食品饮料】:白酒延续集中分化趋势，大众品经营表现逐【中信建投食品饮料】白酒Ⅱ:白酒Q3业绩亮眼，零食利润超预期【中信建投食品饮料】:食品饮料场景气持续食品饮料加强，白酒商务场景或提振预期，另升学宴、中秋国庆等需求将拉动市场增长。白酒优质品牌市占率存在较好提升空间，龙头企业全年成长性仍然较好，随着近期调整配置价值再次凸显。2、饮料表现优异，旺季来临，看好啤酒板块。我们持续看好：1）休闲零食、饮料行业保持高景气度，新渠道为行业内公司带来重要增量机会；2）啤酒需求稳定且处于结构性升级阶段，即将进入旺季，需求明显升温。3）结合持续复苏的餐饮渠道，建议关注具有拓新品或改革预期的调味品及餐饮链标的。4）乳制品具备成本优势，兼之结构升级，叠加高股息，性价比凸显。u【白酒】洋河股份提出七个聚焦，板块回调提升配置价值洋河股份提出七个聚焦，能快尽快发展创造更大价值。本周茅台洋河股份在股东大会上针对经销商体系、渠道深耕、消费者运营等不足，提出七个聚焦加以解决，未来将聚焦省内+长三角大本营市场，聚焦北京上海等高地市场，聚焦消费者运营，聚焦绵柔年份老酒战略，聚焦大单品打造，聚焦基层基础工作，聚焦队伍建设，重新再造组织力与战斗力，维持高质量稳健发展态势，发展能快尽快，创造更大价值。板块回调提升配置价值，下半年需求预期有望提振。近期飞天茅台批价有所下行，侧面反映当前白酒需求仍然偏弱，商务宴请恢复偏慢，婚宴需求有不同程度的下滑，白酒板块股价有所调整。展望下半年，随着房地产政策刺激加强，白酒商务场景或提振预期，另升学宴、中秋国庆等需求将拉动市场增长。白酒优质品牌市占率存在较好提升空间，龙头企业全年成长性仍然较好，随着近期调整配置价值再次凸显。重点推荐品牌优势突出的贵州茅台，泸州老窖，五粮液及动销表现优秀的地产酒龙头山西汾酒，古井贡酒，今世缘、迎驾贡酒等，同时建议关注次高端酒企珍酒李渡、舍得酒业、酒鬼酒等。u【啤酒】：燕京啤酒持续变革提效，旺季渐近需求有望修复6月6号燕京啤酒举办投资者交流会，公司董事长及多位高管出席，公司内部信心高昂，量增表现优于行业。目前U8已取得阶段性成效，公司充满信心将U8打造成为百万吨级全国性大单品，下一阶段重点在以下几个方面，第一，要持续巩固传统优势区域燕京U8的销量基础，如北京市场、河北省市场、内蒙市场。第二，加大成长型市场建设，包括东三省、四川、山东。第三，要加快弱势区域市场开发进度，比如华中地区、华东地区以及华南地区。第四，适时推出U8迭代产品。第五，借助U8的500ML产品势能带动U8系列其他产品的销量增长，如小只U8的256ML产品以及听装燕京U8产品等。啤酒行业处于资本开支末期，良好的回款账期和稳定的经营现金流使啤酒企业具有提升分红的能力，青啤等国企对于股东投资回报的重视度在逐步提升。各啤酒厂商纷纷聚焦纯生这一具有中国特色的高端产品。纯生在国内消费者心智中具有高端属性，终端价格在10元左右，其低度清爽口感尤其受到南方地区消费者的欢迎。华润、青岛在纯生系列中具有较强品牌优势，有望顺应当下市场消费需求。喜力、重庆、乐堡、U8等强势品牌也加大了区域渗透和全国化趋势，进一步帮助企业完成8-10元价格带的卡位布局，Q1实现量价齐升。成本方面受益于酿酒原料采购价格回落，预计24年吨成本降幅在1-2个百分点。啤酒竞争格局稳健，龙头经过调整后已经具备配置价值。基本面角度维持华润啤酒、青岛啤酒(A/H)并列第一判断，同时建议关注燕京啤酒的改革进度。u【乳制品】：需求表现较弱，关注成本弹性进入Q2后，需求表现仍然较弱，乳企为了刺激消费，保持较高的费用投放。但从成本来看，今年原奶成本基本在低位运行，生鲜乳价格同比基本呈现双位数降幅，且环比也仍在小幅下降，对乳企而言今年成本压力减小。综合成本和费用考虑，乳企也纷纷提出净利率提升的目标，但成本改善在需求疲软背景下，预计盈利能力改善有限。当下市场风格更偏向于经营风险低、现金流丰沛、股息率高的标的。建议关注伊利股份，当前股息率接近4%，配置价值值得关注。受出生率影响婴配粉行业竞争压力加大，成人奶粉市场正在加速扩大，企业加码银发经济投入。伊利、蒙牛动态PE(2024)处于过去十年估值底部区间。相比上一轮周期，龙头市占率和市场地位进一步巩固。食品饮料u【调味品&速冻】：需求端弱复苏，建议逢低布局经营稳健标的目前餐饮消费需求仍表现较弱，与餐饮链相关的企业市场担忧情绪提升。从4-5月来看，无论调味品还是餐饮链企业，大部分企业经营延续稳健表现，基本有望保持正向增长，但部分企业由于基数扰动和餐饮业承压，存在销售环比降速情况。从利润率来看，盈利能力今年预计有望同比改善，尤其调味品行业，大豆价格同比明显下降，酱油等主要产品今年毛利率有望同比提升，利润弹性有望高于收入端。今年消费仍旧延续弱复苏趋势，压制了企业的增长预期，但部分企业仍能通过新品+下沉渠道等方式逆市扩张。考虑到目前大部分标的已经达到较低估值水平，建议优先布局具备业绩安全性+后续持续释放增长弹性的标的，包括：1）餐饮仍在复苏过程中，叠加国内餐饮连锁化率持续提升，预计相关产业链企业动销有望持续改善，建议关注餐饮链相关企业千味央厨、安井食品、立高食品、宝立食品等；2）复调行业基本面稳健，成长性相对较强，且分红率相对较高，建议关注天味食品、颐海国际。3）有较强的改革预期，潜在动能有望释放，如中炬高新等。4）渠道铺货较快，产品契合健康化发展方向，如千禾味业等。u【软饮料&休闲食品】端午销售较好，性价比趋势延续零食类端午销售较好，整体上延续性价比趋势，大众定位的产品受到欢迎。短期数据略有波动，但新渠道给上市公司带来的增量红利依然是显著正贡献，建议关注渠道势能持续释放。抖音渠道的爆款打造和流量推送，让三只松鼠和盐津铺子的线上业务都获得了快速增长，这些公司自身也不断调整供应链来实现产品价格和渠道的匹配度。去年爆发的鹌鹑蛋产品给不少公司带来的良好增长，盐津铺子为此成立子品牌“蛋皇”助力鹌鹑蛋产品得到更多支持和曝光。板块内高成长标的继续享有配置价值，推荐盐津铺子、甘源食品、劲仔食品，以及成本改善的洽洽食品，关注战略调整的良品铺子、三只松鼠。包装水领域，怡宝近期在多个大区举行拆箱有礼活动，加速饮用水铺货，农夫山泉也推出绿色瓶装饮用水，传统品类里龙头继续做市占率提升。茶饮新品方面，统一推出春佛绿茶，定价4元布局无糖茶中低价位带，高端线继续以茶里王品牌布局6元以上价格带，形成差异化、多价格带的层次。2024年我们继续看好茶饮类和功能饮料赛道，细分品类的渗透率提升给行业内公司的增长提供了充足的空间，2024年预计茶饮行业进一步扩容。东鹏饮料公司多元化战略坚定推进，无糖茶、VIVI鸡尾酒有望复制补水啦的路径，为公司营收增长注入新动力。饮料行业延续高景气度，我们维持推荐饮料板块内的东鹏饮料、农夫山泉。u重点推荐：贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、古井贡酒、今世缘、金徽酒、舍得酒业和珍酒李渡等。食品股继续看好：安井食品、千味央厨、宝立食品、天味食品、蒙牛乳业、新乳业、洽洽食品、绝味食品、东鹏饮料、青岛啤酒、重庆啤酒、华润啤酒、燕京啤酒。u风险提示：需求复苏不及预期，近2年受宏观环境等因素影响经济增长有所降速，国民收入增长亦受到影响，未来中短期居民收入增速恢复节奏和消费力的提升节奏可能不及预期；食品安全风险，近年来食品安全问题始终是消费者的关注热点，产业链企业虽然不断提升生产质量管控水平，但由于产业链较长，涉及环节及企业较多，仍然存在食品质量安全方面的风险；成本波动风险，近年来食品饮料上游大宗商品价格波动幅度有所加大，高端白酒作为高毛利品类受原材料价格波动影响较小，但是低档酒和调味品等成本占比较高的品类盈利水平可能受原材料价格波动影响相对较大。食品饮料一、近期跟踪 6二、成本指标变化：猪肉、大豆环比上涨 7三、本周市场回顾 3.1板块整体表现：大盘下跌，食品饮料板块表现弱于大盘 3.2按子行业划分：啤酒涨幅最大，预加工食品跌幅最大 3.3按市值划分：300亿以上板块表现最优 3.4沪股通、深股通标的持股变化 四、近期报告汇总 五、本周行业要闻和重要公司公告 5.1行业要闻 5.2重要公司公告 六、下周公司股东大会安排 20 7 7 8 8 8 8 8 8 9 9 9 9 9 9 食品饮料 20食品饮料一、近期跟踪本周暂无最新跟踪。食品饮料二、成本指标变化：猪肉、大豆环比上涨原料成本方面，速冻食品原材料中，水产类原材料中，参考白鲢鱼批发价格，截至06月07日为9.85元/公斤，相比05月31日环比下跌2.67%；豆制品原材料方面，蛋白豆粕截至06月07日价位为3,412.00元/吨，相比05月31日环比下跌1.70%；禽类原材料，参考白条鸡批发价格，价格相比05月31日环比下跌0.23%，截至06月07日为17.51元/公斤；畜类原材料，参考猪肉批发价格，本周价格相比05月31日环比上涨6.66%，截至06月07日为24.17元/公斤。对于酵母生产核心原材料糖蜜而言，截至7月31日，糖蜜价格为1675元/吨，环比持平。截至2024年4月，国内大麦的进口平均价为273.1美元/吨，相比3月下跌1.39%。乳制品原材料生鲜乳，截至05月30日，生产区生鲜乳平均价为3.34元/公斤，相比05月23日下跌0.89%。白砂糖价格截至05月31日为11.26元/公斤，相比05月24日环比持平。大豆价格方面，截至05月31日，大豆的市场价格为4614.10元/吨，相比05月20日上涨0.58%。鸭副价格方面，截止06月07日，鸭脖价格为9.0元/公斤，与05月31日环比持平。棕榈油价格方面，截止06月07日，棕榈油价格为7,880.00元/吨，相比05月31日环比下跌1.29%。包材成本方面，截至06月07日，国产铝合金A356价格为21,720.00元/吨，相比05月31日环比上涨0.14%。截至06月07日，国内瓦楞纸出厂价平均价为3,315.00元/吨，相比05月31日环比持平。截至05月31日，浮法平板玻璃价格为1680.40元/吨，相较05月20日下跌1.43%。资料来源：华讯酒精网，中信建投资料来源：海关总署，中信建投食品饮料资料来源：农业部，中信建投资料来源：农业部，中信建投资料来源：国家统计局，中信建投资料来源：国家统计局，中信建投资料来源：农业部，中信建投资料来源：商业部，中信建投食品饮料资料来源：wind，中信建投资料来源：wind，中信建投资料来源：国家统计局，中信建投资料来源：中国汇易，中信建投资料来源：博亚和讯，水禽行情网，中信建投资料来源：博亚和讯，水禽行情网，中信建投食品饮料三、本周市场回顾本周A股下跌，上证指数收于3,051.28点，周变动-1.15%。食品饮料板块周变动-2.70%，弱于大盘1.55个百分点，位居申万一级行业分类第19位。资料来源：wind，中信建投资料来源：wind，中信建投本周食品饮料各子板块中涨跌幅由高到低分别为：啤酒（1.98%），软饮料（-1.74%），调味发酵品（-1.86%），肉制品（-1.95%），白酒（-2.49%），休闲食品（-4.54%），保健品（-4.59%），乳品（-4.65%），其他酒类（-5.45%），预加工食品（-6.90%）。食品饮料资料来源：wind，中信建投资料来源：wind，中信建投我们将板块个股按市值划分为50亿以下、50-100亿、100-300亿和300亿以上四个板块。本周各市值板块涨跌幅由高到低排名为：300亿以上板块下跌1.03%，100-300亿板块下跌3.07%，50-100亿板块下跌4.72%，50亿以下板块下跌7.14%。食品饮料资料来源：wind，中信建投资料来源：wind，中信建投本周沪深港通交易日为06月03日-06月07日。沪股通每日前十大活跃个股中食品饮料公司共上榜1家，为贵州茅台（上榜5天，成交净买入-19.2346亿元）。深股通每日前十大活跃个股中食品饮料公司上榜2家，为五粮液（上榜3天，成交净买入-8.2425亿元），泸州老窖（上榜1天，成交净买入-0.2501亿元）。资料来源：wind，中信建投截至2024年06月07日，食品饮料行业沪深股通标的按持股比例排名前五名为安井食品、伊利股份、洽洽食品、贵州茅台、三只松鼠。持股比例分别为12.61%、11.74%、10.60%、7.13%和7.09%，较上周持股比例变动-0.28%、-0.31%、-0.25%、-0.09%、0.20%。动食品饮料食品饮料食品饮料资料来源：wind，中信建投食品饮料四、近期报告汇总本周无新增报告。五、本周行业要闻和重要公司公告（1）5月31日下午，博鳌亚洲论坛与五粮液集团2025年年会荣誉战略合作伙伴签约仪式在成都举行。五粮液继续与博鳌亚洲论坛保持最高级别合作，成为“博鳌亚洲论坛2025年年会荣誉战略合作伙伴”“博鳌亚洲论坛2025年年会指定用酒”。博鳌亚洲论坛理事长潘基文对五粮液集团连续多年与博鳌亚洲论坛保持高级别合作表示赞赏。（微酒：/5Okz4g）（2）5月26日，以“热烈大新疆，醉美伊力特”为主题的伊力特品牌行暨首届粉丝节在新疆乌鲁木齐国际大巴扎正式启动。本届粉丝节为期7天，伊力特精心策划七大核心单品主题活动，以快闪店、户外品鉴以及互动演出等沉浸式体验，为现场游客带来沉浸式的酒文化体验。（糖酒快讯：/6pVczd）（3）5月31日上午，由北京市奶业协会主办的第五届“北京牛奶文化节”隆重开幕，三元、蒙牛、光明、伊利等知名乳品企业代表出席了文化节的开幕式。本届文化节主题为“GO新鲜GO健康GO美好”，旨在激发消费活力，推广民族奶业品牌，有效拉动内需。（乳业资讯网：/5yxA5j）（1）6月3日，据国家知识产权局公告，贵州茅台酒股份有限公司申请一项名为“一种降解含氮化物菌株的高通量筛选方法“，申请日期为2024年3月。专利摘要显示，本发明属于酿酒以及微生物技术领域，涉及一种降解含氮化物菌株的高通量筛选方法。通过本发明所提供的方法，可以筛选得到高效降解痕量氰化物的菌株。（云酒头条：/5zmCdC）（2）林甸优然牧业示范牧场于2022年5月30日开工，项目预计今年6月全部完工，投产运营。目前，企业存栏奶牛6800余头，预计到2024年12月，日产鲜奶约230吨，年营业额预计1.5亿元，全部建成投产后带动就业约230人。（乳业资讯网：/6aXCXd）（3）法国诗华于2024年6月3日在杭州举办奶牛子宫健康管理峰会暨诗噻欣上市会。本次大会邀请了行业前20的集团客户以及部分精英社会牧场莅临现场，共同探讨牛奶品质控制与高产奶牛的子宫健康管理。（乳业时报：/6itRLO）（1）近期，剑南春与《中国国家地理》达成品牌战略合作，后者将以“剑南春环球文化之旅”合作伙伴的身份，负责剑南春旅游宣传片拍摄、品牌化知识型的旅行线路打造。这是继“俄罗斯世界杯之旅”、“联合国之旅”、“南极之旅”、“英超观赛之旅”等一系列高端化、差异化的旅游体验活动后，“剑南春环球文化之旅”的再度提档升级。（酒业家：/6pjM4f）食品饮料（2）华润啤酒董事会主席侯孝海透露，华润啤酒制定了《关厂手册》，涵盖员工福利、资产处置、政府谈判策略等内容。他表示《关厂手册》的制定是为了通过从关一家、十家、二十家工厂的实践中学习，逐步形成一整套具体的操作指南，促使该公司能够更有效地进行“剪枝”，从而推动该公司的战略转型。（啤酒板：/6aXJop）（3）6月4日，包括四川、重庆、上海等多地已暂停“达标”企业申购1499元/瓶飞天茅台的政策。有茅台销售人士表示，“此前申购的公司太多，数量已经饱和。至于后续开不开、何时开放暂不清楚。”（糖酒快讯：/5VVjvt）（1）近期，优然牧业敕勒川生态智慧牧场被评为“奶牛科技小院”。本次敕勒川生态智慧牧场与内蒙古科协、中国农业大学共建的“奶牛科技小院”，是优然牧业2021年投资7亿元建设的养殖规模1.2万头，并融合科普教育与休闲、娱乐、观光、互动于一体的全球智能化程度最高的绿色低碳观光牧场。（乳业时报：/5zmPP0）（2）近日，深圳证券交易所上市审核中心发布了《关于终止对四川菊乐食品股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市审核的决定》。目前，菊乐股份深交所IPO审核状态变更为“终止”，这也意味着该公司第四次冲击IPO失败。（乳业资讯网：/6pjTqx）（3）北京时间6月5日晚，“2024年EFQM全球奖现场颁奖典礼”在土耳其伊斯坦布尔成功举办，茅台受邀出席并领奖，本次，茅台斩获了EFQM全球奖（七钻以及“鼓舞人心的文化”杰出成就奖。茅台在EFQM全球奖的契机下，开启了国际化征程的新篇章。（酒业家：/5OpdAk）（1）6月6日，“振兴东北酒市场共促消费新势能”中国酒业漠河大会在黑龙江漠河市召开。大会聚焦东北酒产业发展，发布《东北酒类市场振兴宣言》《2024东北白酒市场发展报告》，评选出“振兴东北酒类市场领军产品”“振兴东北酒类市场特色产品”“振兴东北酒类市场核心大商”等。（云酒头条：/5yCskv）（2）6月6日，贵州茅台（甲辰龙年）生肖系列产品济南·城子崖鉴赏会在拥有深厚和多元文化的济南成功举办。自去年以来，围绕生肖酒，茅台打造生肖酒的品牌活动IP，主动走进市场，寻找与品牌产品调性相符的文化。（酒业家：/5VVHPn）（3）市场监管总局办公厅近日印发《关于指导食品生产经营企业完善〈食品安全风险管控清单〉的通知》，发布食品安全风险管控清单33个，涵盖食品生产、食品销售、集中用餐单位食堂等食品生产经营业态，以及乳制品、婴幼儿配方乳粉等重点食品类别，旨在督促指导食品企业完善食品安全风险管控机制，提升食品安全风险防控能力，守稳筑牢食品安全底线。（乳业资讯网：/5GThFl）（1）东鹏饮料：经公司2024年5月17日的2023年年度股东大会审议通过，发布关于2023年年度权益分派实施的公告。本次利润分配以方案实施前的公司总股本400,010,000股为基数，每股派发现金红利2.5元（含税），共计派发现金红利1,000,025,000元。除权（息）日为2024年6月11日，现金红利发放日为2024年6食品饮料（2）祖名股份：发布2023年度权益分派实施公告，具体方案为：以公司现有总股本扣除回购专用证券账户上已回购股份597,200股后的124,182,800股为基数，向全体股东每10股派1.500000元人民币现金（含税不送红股，不转增股本。除权除息日为2024年6月11日。（3）黑芝麻：与江南大学签署《中老年健康食品联合研究中心战略合作协议》，双方达成共建“江南大学-南方黑芝麻中老年健康食品联合研究中心”的战略合作，深度开展健康食品研发；同时，公司聘请中国工程院院士、江南大学金征宇教授为首席科学家。（1）泸州老窖：公司于2024年6月4日召开公司第十届董事会第四十次会议，审议通过了《关于提名第十一届董事会非职工董事候选人的议案》，公司第十届董事会提名刘淼先生、林锋先生、张宿义先生、陈有安先生、吕先锫先生、李国旺先生、李良琛先生、钱旭先生、应汉杰先生、熊波先生为公司第十一届董事会非职工董事候选人，任期自股东大会选举通过之日起三年。（2）今世缘：发布2023年度权益分派实施公告，具体方案为：以方案实施前的公司总股本1,254,500,000股扣减不参与利润分配的回购专户股份7,699,963股后的1,246,800,037股为基数，每股派发现金红利1元（含税共计派发现金红利1,246,800,037元。（3）珠江啤酒：发布珠江啤酒投资者关系活动记录表，时间为2024年6月4日，交流内容包括公司2024年第一季度经营概况介绍、公司所处行业情况及产品结构情况、今年经营展望。（1）新乳业：经公司董事会提名委员会审查通过，董事会同意增选第三届董事会非独立董事一名并提名李巍女士为第三届董事会非独立董事候选人，同意增选第三届董事会独立董事一名并提名陈碧女士为第三届董事会独立董事候选人，并提交公司股东大会选举。（2）金枫酒业：发布2023年度权益分派实施公告，具体方案为：本次利润分配以方案实施前的公司总股本669,004,950股为基数，每股派发现金红利0.05元（含税），共计派发现金红利33,450,247.50元。除权（息）（3）天润乳业：定于2024年6月14日参加由新疆证监局、新疆上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的“新疆辖区上市公司2024年投资者网上集体接待日活动”。届时公司高管将在线就公司业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划和可持续发展等投资者关心的问题，与投资者进行沟通与交流。（1）天味食品：发布关于2023年年度权益分派实施公告。公司以实施权益分派股权登记日的总股本1,065,083,794股扣除公司回购专用账户中的7,566,008股后，以参与权益分派的总股本1,057,517,786股为基数,每10股派发现金红利4元（含税合计拟派发现金红利423,007,114.40元（含税）。（2）佳隆股份：发布关于聘任公司董事会秘书的公告，公司于2024年6月6日召开的第八届董事会第三次会议审议通过了《关于聘任公司董事会秘书的议案》，同意聘任赵淑昂先生为公司董事会秘书，任期自本次董事会审议通过之日起至第八届董事会届满之日止。食品饮料（3）酒鬼酒：公司于2024年4月25日召开第九届董事会第二次会议，会议审议通过《关于召开2023年度股东大会的议案》。现场会议召开日期为2024年6月28日（周五）15:00，会议的股权登记日为2024年6月21（1）中信尼雅：公司下属控股子公司新疆尼雅葡萄酒有限公司近日收到新疆维吾尔自治区财政厅拨付的新疆人才发展基金1,390,000.00元。自2024年1月1日起至本公告披露日，公司及下属公司累计收到与收益相关的政府补助共计人民币2,897,825.96元，占公司最近一期经审计净利润的比例为78.83%。。（2）李子园：评级机构东方金诚在对公司经营状况、行业情况等进行综合分析与评估的基础上，于2024年6月6日出具了《浙江李子园食品股份有限公司主体及“李子转债”2024年度跟踪评级报告》，本次公司主体信用等级为“AA”，“李子转债”债券信用等级为“AA”，评级展望为“稳定”。本次评级结果较前次没有变（3）岩石股份：上海贵酒股份有限公司董事会于2024年6月6日收到公司董事会秘书胥驰骋女士递交的书面辞职报告。辞职后，胥驰骋女士将不再担任公司任何职务。为确保公司董事会工作的顺利开展，在公司正式聘任新的董事会秘书之前，将由公司董事长韩啸先生代行董事会秘书职责。食品饮料六、下周公司股东大会安排资料来源：wind，中信建投食品饮料安雅泽食品饮料行业首席分析师，英国莱斯特大学经济学硕士；专注于食品饮料各细分行业研究，10年证券从业经验。2019年金麒麟新锐分析师奖（食品饮料行业2020年金融界.慧眼最佳分析师第三名（食品饮料行业wind最佳分析师第四名（食品饮料行业）。陈语匆英国阿斯顿大学金融专业硕士，2019年11月加入中信建投食品饮料团队，专注调味品研究，拥有跨行业复合研究经验。张立同济大学工学学士、金融硕士，2021年9月加入中信建投证券，具有4年证券从业经验，2020年卖方分析师水晶球奖食品饮料行业第一名核心团队成员，2020年wind金牌分析师食品饮料行业第二名核心团队成员，曾任职于东北证券；专注于白酒行业研究，产业资源丰富，对产业发展规律有深刻理解。余璇中信建投食品饮料研究员，香港中文大学金融硕士，覆盖卤制品、软饮料、休闲食品刘瑞宇上海财经大学经济学学士、香港大学经济学硕士，2021年10月加入中信建投证券，具有3年证券从业经验，专注白酒行业研究，拥有跨行业复合研究经验食品饮料评级说明个月内的相对市场表现，也即报告发布日后的6个月内公司股价（或行业指数）相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准。A股市场以沪深300指数作为基准；新三板市场以三板成指为基准；香港市场以恒生指数作为基准；美国相对涨幅5%—15%相对跌幅5%—15%