金融学专业 资管新规背景下平安银行包头分行理财业务调查分析

摘要近年来，随着我国国民经济的快速发展以及国民生产总值的稳步提升，居民对于存款产品的多样化需求也在增加，各大银行纷纷推出各类理财产品，以满足居民的个性化需求。在国内银行理财业务发展前景较为光明的背景下，我国出台了关于理财产品的资管新规，资管新规的发布，旨在改善国内金融业资产管理现状，降低金融产品风险，让金融行业能更健康、有序的发展。但是随着新规的发布，之前的理财产品由于不符合规定需要重新设计和管理，理财产品不再承诺保本，理财收益率不再稳定，同时，创新型理财产品不足以涵盖理财客户的需求，导致商业银行的理财业务发展受到一定影响，在此背景下，本文主要选取了平安银行包头分行，对其理财业务的现状进行调查了解，发现其中存在的问题，并针对问题提出具体建议。本篇文章主要选取了平安银行包头分行的个人理财产品进行了研究。首先对理财产品的基本理论以及国内外关于理财产品的相关文献进行了阐述和梳理，在此理论基础上，采用数据分析和现场访谈的方式对平安银行包头分行个人理财业务现状进行了研究，发现平安银行包头分行的理财产品在产品方面、创新方面、服务方面、风险管理方面存在一定的问题，针对发现的问题，提出了优化建议，具体包括创新性理财产品，提升专业理财人员素质和能力，加强风险管理等，为平安银行理财产品未来发展提供了更多渠道，从而为我国商业银行理财业务的发展提供一定的借鉴。关键词：资管新规；发展策略；个人理财AbstractInrecentyears,withtherapiddevelopmentofChina'snationaleconomyandthesteadyriseofthegrossnationalproduct,thedemandofresidentsforfinancialmanagementisalsoincreasing.However,sincethereleaseofthenewrules,aimedatimprovingthestatusofdomesticassetmanagementindustry,assetmanagementindustrycanbemorehealthyandorderlydevelopment.Sothattheoriginalcapital-preservingfinancialproductsarenolongerguaranteed,nolongerrigidlycashed,andthefinancialyieldisnolongerstable.Inaddition,innovativefinancialproductsarenotfollowedup,sothatthefinancialmanagementbusinessofcommercialbanksdidnotshowacontinuousupwardtrend.ThispaperanalyzesthewealthmanagementbusinessofPingAnBankinBaotouunderthebackgroundofthenewcapitalmanagementrules,andputsforwardtheconcretedevelopmentstrategy.TheresearchobjectofthisarticleisthewealthmanagementbusinessofPingAnBankinBaotoubranch.First,therelevantliteratureathomeandabroadisstudied,andthen,onthebasisofanalyzingthecurrentsituationofpersonalwealthmanagementbusinessofPingAnBankinBaotoubranch,usingthemethodofdatasurvey,thispaperanalyzesthepersonalwealthmanagementbusinessdataofPingAnBankinBaotoubranchoverthepastthreeyears.PointingouttheexistingproblemsofPinganbankBaotoubranchinproductfactors,innovationfactors,servicefactors,riskmanagementfactors,etc.,onthebasisoftheanalysis,thispaperputsforwardcorrespondingoptimizationstrategies,whichincludebuildingnewcrowndisease-specificfinancialproducts,providingexpectedbenefitstocustomers,andtrainingseniorservicepersonnelofbanks,strengtheningtheR&Dcapabilityofwealthmanagementproducts,andbuildingtheorganizationalframeworkofriskmanagement,combinedwiththeactualsituationofChina'scommercialbankwealthmanagementbusiness,thispaperprovidessomesuggestionsforthefurtherdevelopmentofPingAnBankBaotouBankinChina.Keywords:NewRegulationsonAssetManagement;BankFinancialManagement;PersonalFinancialManagement目录25247摘要 I7808Abstract II13221绪论 1141551相关理论及概况 3191441.1理财业务的概念 3158641.2我国银行理财业务的发展历程 31621.3银行个人理财业务的特点 4134152平安银行包头分行理财业务的现状分析 5298212.1调查方法设计与分析 5302062.2调查结果 5287692.2.1平安银行包头分行经营现状 5307092.2.2平安银行理财产品现状 5252652.2.32019-2021年理财业务数据现状 6115273平安银行包头分行理财业务发展存在的问题 8167873.1理财产品收益率无法保证 8122123.2理财人员专业能力需要提升 837663.3理财产品竞争力不足 9121433.4理财产品风险控制能力较弱 1097833.5理财产品风险加大 10164994平安银行的理财业务发展对策 1365764.1为客户提供预期收益 13274164.2提升金融理财人员专业素质 1383724.3推出特色理财产品提升竞争力 14324694.4提高风险管理能力 15128744.5为客户做好风险规划规避风险 163669结论 1714117致谢 1825937参考文献 19679附录 20绪论2004年，光大银行推出首款金融产品“阳光金融a计划”。标志着我国商业银行财富管理业务的起步。商业银行作为我国资产管理业中最大的子行业，经过10多年的曲折而迅速的发展，其金融管理业务取得了质的飞跃和突破，但与此同时，银行的金融管理业务也积累了许多弊端，存在着许多混乱。为了进一步统一、规范和引导我国资产管理业的发展，消除影子银行规模扩张的负面影响，维护社会经济的健康和稳定，2018年4月，由中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理管理委员会、国家外汇管理局以及中国人民银行联合公布一项新规定。银行自筹资金的新规定及其对银行融资子行业的系统性监管政策，对我国商业银行的金融服务产生了重大影响。本文在资管新规背景下，对平安银行包头分行的诸多方面进行了总结和分析，并对新规定过渡期的最后阶段提出了一些建议，以实现更高质量的转型。回到客户委托银行理财的本源。如何抢占市场先机，保持财富管理业务的稳定发展和提升，已成为商业银行亟待解决的问题。财富管理业务作为零售业务的一个重要分支，已成为平安银行在包头发展的重要组成部分。因此，本文通过寻找平安银行在包头分行财富管理业务中存在的不足，以此提出有针对性的改进建议，对平安银行在包头分行有较强的现实意义。本文以平安银行包头分行理财业务为研究主体，主要采用访谈法、文献资料法撰写方法，通过查阅相关文献资料作为参考，并结合自己的理解和观点进行梳理，确保论文的写作方向和内容不偏离，使文章更具说服力和可信度。了解到企业更深层次的目的是获取研究所需的信息以及认识到企业通过相关人员的口头讨论从而形成个人意见。自从资管新规发布以来，我国明确规定资产管理业务不再承担保本责任，金融机构就开始逐步压降此类理财产品。我国学者吴霜（2008）认为，我国商业银行理财发展迅猛，在市场占据很大席位，由于银行在金融行业的管理经验更为丰富，拥有稳定、丰富的资本资源，在金融市场拥有良好的口碑优势，能够有效满足不同社会群体的实际理财需求和项目投资需求，在安全性、收益性等方面更有保障。因此，通过银行购买理财产品的投资者越来越多，而黄丽琴（2021）认为，传统的银行理财受网络理财的影响不小，大多数商业银行的理财收入都有不同程度的下降。特别是阿里巴巴、腾讯等一批优秀的互联网公司纷纷涉足，推出的金融产品更具吸引力，具有更方便、快捷、高收益的特点。Jeremyc.Stein（2007）认为商业银行在营销理财产品时，需提供客户足够的信心。因为投资者通常担心理财产品投资标的波动带来理财产品的不稳定性。同时理财经理的业务水平也是客户信心来源之一，专业的理财经理在完全熟知所有理财产品和服务的前提下，可以根据客户的需求,灵活地配置理财产品，提供令客户满意的理财规划。SobiechAnnaL（2010）系统分析中小银行所处的内外部银行环境,认为其应从定位上摈弃规模冲动”和“速度情结”，确定内涵型、效率式的发展策略,大力发展中间业务。因为银行收入构成方面中间业务占比仍然偏低，这对于中小银行来说是，是个相对容易开拓的领域。DarrellDuffie（2020）认为商业银行在规模上的内涵扩大主要通过银行自身力量大积累去求对市场的逐步扩张，以创新的金融产品来吸引更多的优质客户群体。1相关理论及概况1.1理财业务的概念理财业务最早由欧美国家率先提出，意在银行在充分分析客户资产、收支情况的基础上，为客户制定财富管理的方案，以实现客户的资产保值增值、遗产继承等需求的业务范围。而在国内，理财业务是指商业性质银行给客户提供了资产管理以及财务分理等专业化服务，而开展的核心是理财产品。发达的理财产品市场是理财业务发展的基础，二者相辅相成作为。作为商业银行经营的重要业务之一，商业银行在开展理财业务时不仅需要注意目标用户自身的风险承受能力，还要关注用户的资金增值预期目标。以此为基础制定符合用户风险偏好的个性化理财方案，并帮助用户合理使用理财工具从而达到获取利润目的。商业银行所提供的理财工具分为两种，分别是金融理财工具和非金融理财工具，其中，金融理财工具指的是保险等传统性金融理财产品，而非金融理财工具则是包括央行票据、黄金、收藏、存款等相关非金融产品。理财业务开展的目的是通过统筹规划的形式实现财务的增长，提高生活品质。1.2我国银行理财业务的发展历程我国国内的银行理财业务和国外理财业务相比，起步较晚并且发展较快，国外的理财业务至少领先于国内六十年，直到二十世纪九十年代，西方的理财观念才逐渐引入中国。随着我国国民生产总值的稳步提升，居民的可支配收入逐步增加，导致居民的理财意识也在经济发展中日益增强。因此，国内的理财市场具有不竭的动力和良好的市场前景。而商业银行凭借其在资产管理以及金融网点众多等领域的优势，逐步成为了我国理财市场的领军人物。大体上看，我国商业银行理财业务的发展主要经历了以下四个阶段，兴起阶段，（2003年至2005年）。探索阶段，（2006年至2008年）。快速发展阶段，（2009年至2012年）。规范转型阶段，（2013年至今）。2018年4月“资管新规”发布后，出于防范金融风险、规范市场发展考量，银行理财开始转型、整改，普遍转为净值型产品，投资者每日可看到该产品的净值变化，紧随市场或涨或跌，使得原本可以保本的理财产品变得不再保本，也就是现在的理财。进入2022年，绝大多数银行理财完成整改，加之进入3月份后，国内外权益市场出现短期大幅调整，债券市场的收益率也出现了波动。为了促进银行理财业务健康有序地发展，中国人民银行、原中国银行业监督管理委员会等部门对于一系列具有前瞻性指导意义和重大改革意义的政策文件的相继发布，促使商业性质银行必须加强对于自身理财业务的规范标准，来推动理财业务的发展，使理财业务逐步走向国际化、标准化和国际化，进一步提高自身的独立性和透明度REF_Ref30126\r\h[1]。1.3银行个人理财业务的特点伴随着国民经济的稳步增长，以及国内居民人均收入和可支配收入的增加，传统型的理财产品已经逐渐推出“历史舞台”，例如，普通的银行存款利率已不能成为居民用来维持和增加资产价值的目标，而收益较高的股票、基金等投资产品的风险相对来说较高，而由于银行管理资金购买方式灵活，商业银行分行布局广泛，而对于投资者来说，购买理财产品的程序较为简单，并且不需要掌握较强的金融知识等，使得理财产品更加的吸引投资者的目光。目前，我国个人理财产品具有以下特点：由于在初始认购基金、产品结构、以及资本投资之间存在着差异，因此，不同种类或者不同银行的理财产品的收益差异较大，尤其是理财产品的使用周期可以是一天甚至是几年不等，收益率往往会有几倍的差异。目前，普通商业银行理财产品的收益率在4%~6%之间。准入门槛较高，高收益的金融产品通常需要超过万元的资金，最低认购金额一般为5万元。根据利率划分产品种类，主要包括保本收益和非保本浮动收益。绝大部分投资者对于理财业务的金融知识较为薄弱，需要专业的理财规划师来进行理财规划与指导，并对于他们的投资向投资者进行解释。市面上绝大多数理财产品需要持有到期日才能进行结算导致其流动性相对较差REF_Ref30361\r\h[2]。2平安银行包头分行理财业务的现状分析2.1调查方法设计与分析访谈调查法是指前往调查目的地，通过交流和访问的方式，在受访者的反馈中获得所需要的信息，并且归纳总结，进而形成个人意见。在研究例如未来市场环境的趋势和企业营销决策等具有开放性的问题时，听取不同层次阶层和不同角色的人的反馈和想法更为合适。本文研究所采用的方法是访谈方法中的提纲访谈法。提纲访谈法是指访问者通过逐项采访的方式向被访问者按访问提纲的顺序和内容进行采访。这种方法对于了解工作动机和态度等深层次因素更加细致，并可以为各种工作分析收集简单、快速、具体和准确的数据。让调查人员了解难以直接观察的情况，并帮助他们确定短期问题。这个方法有明确的目的，明确的思维方式，并且很容易记录和组织。本文通过访谈调查的方式，了解平安银行包头分行在目前的理财业务当中面临的困境和能提出的有效建议，本文的调查对象为平安银行包头分行的业务人员及理财业务的相关客户，为本文研究理财业务提供了重要的依据。2.2调查结果2.2.1平安银行包头分行经营现状平安银行，是由中国平安股份有限公司控股的跨地区股份制商业银行，属于中国大陆全国12家股份制商业银行之一，注册资本约为51.2亿元，总资产近1.4万亿元。主要业务领域包括零售、信用卡、企业、国际、基础设施、无担保和知名企业。企业荣誉主要包括在2021年10月被评估认定为国内系统重要性银行。并且在2020年1月3日上榜了2019年上市公司市值五百强，排名第31名。平安银行包头分行是平安银行直属分行，业务范围主要包括吸收公众存款、结算国内外账户、承兑贴现、发行金融债券、代理发行、兑换、承销政府债券、买卖政府债券和金融债券、从事银行间借贷、买卖外汇、经营银行卡业务、发放短期、中期和长期贷款、提供信用证服务和担保、代理保险业务托收付款、提供银行监管部门批准并经贵行授权的保险服务等。2.2.2平安银行理财产品现状产品特点：平安银行的金融产品有高风险、中风险、低风险三种类型。根据高风险伴随高回报的特点，其高风险产品的预期回报率最高，其次是中低风险产品，低风险产品的预期回报率最低。其风险高低主要取决于其投资领域的风险。其中高风险产品基本是将80%的资金投入到股票市场，由平安银行专业人员根据市场热点和未来预期以及公司基本面进行股票买卖，由于股市瞬息万变，所以其高风险产品在股市整体向好的情形下，预期收益达到的可能性很大，反之，则不仅无预期收入，本金损失的可能性很大。中低风险产品基本是将50%的资金投入股票、原油、黄金市场，剩余50%投入债券买卖、股票打新等，由于股市打入的资金占比为50%，其风险也相应地下降，而剩余的50%风险很低基本没有，所以属于中高风险，本金损失的风险相对于高风险产品要低很多，但也有可能。低风险产品基本是将95%的资金投入债券、股票打新、同业票据买卖等，这类产品收益不高，但是大部分产品都能达到预期收益。本金损失的可能基本没有。表2.1平安银行理财风险等级占比表风险程度资金投入股市占比投入其他市场占比高80.00%20.00%中50.00%50.00%低5.00%95.00%2.2.32019-2021年理财业务数据现状表2.2平安银行2019-2021年理财表年份理财（亿元）同比总资产（亿元）同比非保本占比201949059.80%3939015.23%12.45%2020648132.13%4468513.44%14.50%2021872034.55%4920010.10%17.72%对平安银行三年内的理财产品进行调查，平安银行近三年内的主要销售产品分为高风险、中风险和低风险产品，人们对于逐利的需求，高收入的人群对于高收入的理财产品的购买率占总资产的比率高达40%，也就是银行的私人银行客户偏好购买高风险理财产品，而中低风险产品主要受普通客户所青睐，银行的普通客户80%都热衷于购买中低风险产品。从2019年到2021年三年内总资产按照平均12.9%的速度在增长，而其在2019年增加最快，但是银行的理财增长速度高于资产增长速度，平均增长速度为25.49%，尤其是在2021年，其理财大幅增加，较上年增加了1576元。这样的增长在资管新规正式实施之下，并不符合监管政策，理财在金融机构并不纳入资产负债表核算，而是通过表外核算，是资管新规下银行回表压力较大的业务，以往银行理财主要投向之一是做通道业务，但这在资管新规中被明令禁止。从以上数据分析可以得知，平安银行应该是将一部分业务转移到了理财里，导致该数据大幅上升。其旗下的平安信托在2021年进行了平移，平安银行或将原有的信托业务整合成为非标理财，并以理财的形式呈现。表2.3平安银行2019-2021年理财增速表年份同比20199.80%202032.13%202134.55%平均增速25.49%表2.4平安银行2019-2021年总资产增速表年份总资产（亿元）201915.23%202013.44%202110.10%平均增速12.92%3平安银行包头分行理财业务发展存在的问题3.1客户收益难以保证传统银行的理财业务中具备非常明显的一个特征，那就是刚性兑付，打破刚性兑付是资管新规的要求，允许商业银行逐步撤出原本用于保护其资本的产品，这也意味着银行不再为其向公众销售的产品提供有保障的本金和收入，在平安银行包头分行以前的业务中，理财业务占据了市场的很大比重。根据资管新规规定，银行开始调整产品,以适应新的监管要求。投资非理财产品，意味着客户需要自己承担产品的市场风险。对已经适应了预期收益型产品模式的客户，很难去接受需要自己承担盈亏的产品，等资管新规度过过渡期后，预期收益型产品将全面的被取代，新推出的产品为市场上的理财产品，但是如果客户对这一类产品不认同，无法达到很高的接受度，将会增加平安银行包头分行对募集资金的难度，导致客户流失，同时还会增加流动性风险REF_Ref30472\r\h[3]。3.2理财人员专业能力需要提升根据我国⟪监管机构对于理财产品管理政策⟫要求中提到，商业银行需要在销售环节加强管理，尤其是对理财产品销售人员的培训时长，以及提升对于理财产品销售人员的专业能力和业务能力，例如，必须要有理财销售人员资格证以及从业证等，并且要通过国家理财专业人员考试方可上岗销售。但是，平安银行包头分行很多的理财人员显然并不具备销售资格或者专业素质仍然需要提高，例如此次调查发现，包头银行包头分行的个别理财人员在销售过程中为了增加营业利润对预期收益率强调过多，而对其产生的风险或者轻描淡写或者忽略不提，有目的的规避理财产品可能给客户带来的风险损失，而又有意识地夸大理财产品可能带来的未来收益，致使一些理财客户在选择理财产品时过于看重收益却忽略了由此带来的风险，或者个别客户原本无风险承受能力却因理财人员的过度宣传而不适合购买了与其风险承受能力不相匹配的产品，在出现亏损或者预期收益率不足的情况下，导致客户无法承受，而对理财人员产生误解，造成一定的声誉损失。另外，只要顾客不问银行理财产品存在的风险，银行工作人员为了达成交易目的，只有少量银行工作人员会有提及，即使提及也很少向客户讲述真正的风险，往往是避重就轻，一带而过，或含糊其辞，主要强调产品未来可能获得的高额收益。以及强调产品所能达到的期望最高收益。虽然在很多理财产品中都有关于此理财产品的风险说明书，但一般其内容都是难以理解的。特别是有了银行的担保之后，很多客户都会比较信任银行工作人员对于理财产品的解释，最多只是提及了他们对于理财产品的疑惑，客户对其信息一无所知，导致客户对理财产品的投资信息严重不对称。因此，提升平安银行包头分行理财人员专业素质以及加强行为规范是平安银行包头分行任务的重中之重REF_Ref30599\r\h[4]。3.3理财产品竞争力不足通过对平安银行包头分行的客户进行访谈调查发现，平安银行包头分行理财业务存在产品种类相对单一、服务差异化不够明显的现象，导致其产品竞争能力较差，因此，平安银行包头分行应该对于理财产品竞争能力差导致客户群体流失的问题加以注重。根据相关调查，银行客户普遍属于风险厌恶型，低风险、低收益是其理财的基本诉求，然而对于投资者来讲，收益和风险是需要兼顾和衡量的，其较为基本的投资需求是确保较高收益率，但大多数银行理财产品收益率相对普遍较低，难以满足绝大部分客户的投资需求。平安银行包头分行理财产品类型较为单一，差异化产品较少，银行提供理财产品和服务类型有限。虽然近年来，平安银行包头分行逐渐加大对于理财产品开发的投入，深化结构改革，但由于互联网金融极大的提高各大商业银行开发理财的速度，更加深化了各大银行间的竞争。另外，平安银行包头分行在培育体系的缺失致使研发能力不足和战略意识的缺失，不能从国家整体经济形势、战略宏观环境对新产品的研发产生影响。其次，并没有从企业长远发展战略的微观环境出发，研究和开发新产品。所以，总的来说，许多通过研发的产品不适应全国经济发展的大方向和企业的长远发展，这样的产品进入市场后，即使在一定时期内获得利润也难以维持。并且在产品研发上缺乏真正的创新，往往只是在设计上简单的模仿，并不能做到推陈出新。因此，平安银行包头分行银行应根据客户需求，研发产品，提升服务质量，使绝大部分客户逐渐成为银行稳定的客户群，在增加商业银行理财产品的竞争优势的同时增加客户流量。此外，资管新规要求商业银行独立运行、分开建账，对产品的集中度与资金投向也作出了较为严格的规定和限制，这也加大了银行流动性管理的难度。导致平安银行包头分行在理财产品研发和发行等方面存在局限性，在理财业务转型上也存在实际困难。由于平安银行包头分行商业规模较小，地域限制等原因，业务运营与大型商业银行以及国有银行存在明显差距，社会公众对其普遍缺乏信任，导致平安银行包头分行理财市场份额较小，使得竞争压力较大。3.4理财产品风险控制能力较弱平安银行包头分行对于风险管理的控制能力较弱。首先是市场风险，与表内业务相比，平安银行包头分行理财业务更容易遭受市场风险的冲击。理财产品主要投向债券类、信托类、组合类等金融资产，这些投资标的容易受经济、利率、汇率等因素的影响而产生价格波动，而且价格波动不可避免地影响其收益。投资标的的收益的再分配。形成了一种理财产品的收益，而其风险与预期收益通常呈正相关，所以投资组合的收益愈高，其风险愈大。其次是资金周转的风险。前期银行理财产品募集到的资金将会以一对一的形式投入到特定的资产中，这种模式下，理财产品与投资对象同时到期，资金短缺导致的风险相对较低，而一旦发生问题，银行理财产品面临的风险暴露对银行声誉产生不利影响。再次是信用风险。平安银行包头分行理财产品主要投资标的为债券类产品，而信用债的比例较高，与利率债相比，信用债的信用风险更高。最后是操作风险。操作风险可能存在于平安银行包头分行的各项业务当中，然而平安银行包头分行理财业务起步较晚，尚未形成统一、完善的管理体系，加上商业银行为抢占市场，往往追求发行数量、发行额度等目标，对理财产品的风险控制以及内部监管方面关注不足。此外，理财业务的综合性，使其涵盖了多层次的产品和交易，并存在着许多潜在的风险。理财业务的经营活动，牵扯的范围越广，所带来的风险也就越大。比如，银行从业人员在为顾客服务时，私下为顾客保存存折、有价值的单据，或代客户处理造成的损失后发生争议等。虽然我国商业银行的个人金融业务风险管理指引提出了相应的风险防范措施，但在实际操作过程中仍有疏漏，因此，必须加强对银行的风险防范意识，规范经营行为，严格遵守相关法规和程序。3.5理财产品风险加大随着新冠疫情的发展，居民对于保本型理财的需求在增加，本次调查专门对新冠疫情做了相关调查，调查显示，51.06%的居民对疫情“非常担心”，27.70%的居民对疫情“比较担心”，21.24%的居民表示对疫情“不担心”或“完全不担心”。表3.1关于新冠疫情的调查非常担心比较担心不担心51.06%27.70%21.24%由此可见，这次疫情的爆发对人们的心理有一定的影响，也必然会对居民的日常生活产生一定的影响。首先，对家庭中老人和儿童健康的关注程度。疫情爆发后，老年人和儿童由于抵抗力弱，不得不成为疫情防护的重中之重。在有老人、儿童或是两者兼有的家庭中，绝大部分的住户对家中老人和儿童的健康状况表示出不同程度的关注。从表2可以看出，大多数家庭资产都已然有所减少，其中储蓄类减少最多，而房地产投资增加最多，其次是股票。这意味着疫情爆发后，家庭收入受到了一定程度的打击，导致居民可以用来省钱的钱也减少了。此外，与其他类型的投资产品相比，房地产在降低风险方面最为稳定;加上2020年股市形势好转，居民对房地产和股票的投资有所增加。表3.2疫情发生后居民保险配置变化储蓄银行理财基金股票房地产黄金或外汇投资债券信托平均值-0.36-0.06-0.100.100.670.00-0.10-0.08标准偏差1.0901.0461.1651.1601.5261.0881.0481.082将家庭保险分配的变化划分为五个层次，计算出平均值。从表3可以看出，疫情爆发后，居民普遍增加了对于保险类投入，其中医疗保险增长最显著，其次是重大疾病保险。这表明，疫情的爆发使人们更加关注与健康密切相关的保健和重大疾病，并且已经采取措施调整家庭保险的分配，以提高家庭应对这些风险的能力。基于以上分析，居民理财策略的变化将受到疫情的影响。表3.3疫情发生后居民家庭资产配置变化医疗险重疾险意外险财产险寿险平均值0.550.140.110.040.02标准偏差1.3230.5740.5440.5220.493自疫情爆发以来，或许是因为疫情期间手头资金减少的原因，居民参与理财业务的比例有所下降，这说明疫情的爆发已经影响了居民的理财态度，使一部分居民逐渐失去对于理财的兴趣。据调查得知，有32%的居民对理财持谨慎态度，持观望态度。只有14%的居民表示，他们不打算在未来管理自己的钱。在居民不理财的原因中，除了「没有闲置资金」的客观原因外，其他原因均受主观因素影响，包括「没有心情理财」占16.7%、「怕上当」占10.4%、「金融风险太大」占8.8%、「银行存款最安全」占8.5%、「存款是理财」占4.9%。因此，我认为，一些居民可能在金融意识上缺乏对金融产品或金融形式的市场认识，由于股票市场今年波动很大，而很多中低风险的理财产品受此影响，无法达到预期收益率甚至收益率为负，导致理财产品的本金都无法保障，例如平安银行包头分行的一款名为优逸睿尊7号产品，预期收益率为6%，期限为240天，到期后的收益率只有2.4%，远远低于预期。由此可以看出，理财产品的风险逐渐加大REF_Ref30743\r\h[5]。4平安银行的理财业务发展对策4.1为客户提供预期收益我国商业银行以摊余成本法作为理财产品估值法方法，为客户提供预期的收益。资管新规则要求商业银行按照公允价值原则对理财产品进行定价，即实行净值化管理，使资产的实际风险在理财资金收益中得到体现。目前，虽然平安银行包头分行净值型产品规模和占比持续快速增长，但与监管要求仍有差距，这就要求平安银行包头分行加快转型步伐，充分实施净值化管理，在一定程度上保障银行固定收益，维护金融市场秩序。新规定颁布后，中国银保监会发布了《商业银行财富管理业务监督管理办法》，要求商业银行设立具有独立法人资格的财务管理子公司从事财务管理业务。目前，随着资本管理新规的实施,商业银行正在积极布局净值化战略，推出了不少新产品。其中，理财子公司具有明显的业务优势。例如，在发行理财产品时，投资者无需设定认购门槛，投资者无需签署;在投资权限和范围上，允许理财子公司发行公募理财产品进行股票投资。这就要求平安银行包头分行要做好金融服务新产品的研发、资产配置、存量业务转让、人才选拔和培训等工作，合理、合规、合法使用理财子公司的“超级金融类牌照”。通过摊余成本法对理财产品进行估值，并未客户提供较为准确的预期收益REF_Ref30802\r\h[6]。4.2提升金融理财人员专业素质银行理财人员的专业素养有助于理财产品的销售,只有具备专业的理财知识和投资能力,才能更好的制作个人理财产品。与此同时，商业银行也要培养自己的专业人才队伍，要有高素质、知识化、高水平的高投资能力，不仅要有丰富的经验，还要有实用的工程知识，才能对宏观理财政策有详细的把握，只有全面的人才，才能在行业竞争中取得先发制人的优势。此外，银行理财人员还需拥有一定的金融理论基础，并不断学习新知识以适应时代发展REF_Ref31180\r\h[7]。目前，目前正处在高速发展的时期，但仍然有许多需要解决的问题。商业银行在理财产品的推广和销售过程中，需要做好风险评估工作，向投资者推荐适合自己风险承受能力的理财产品。因为资管新规背景下的理财业务属于智力密集类业务，对理财业务人员的素质和专业能力要求较高。为此，商业银行应构建以市场化人才培养体系和激励机制，加强对理财专业人员的引进和培养，使企业的战略决策符合激励约束。在理财专业人才培训方面，要加强对理财销售人员的业务培训和合规培训，加大对不合规行为，例如：虚假宣传、故意夸大理财收益率等行为的处罚力度，加强对投资者的理财产品推荐和讲解资产配置培训管理，确保理财产品销售的有效性。在理财专业人才引进方面，引进具有丰富营销经验和较强研发能力的管理人员和团队，吸收券商或公募基金管理经验，打造风险管理、估值、研发相结合的优秀团队，推动理财业务可持续健康发展；此外，在长效激励机制建设方面，商业银行要根据理财专业人才储备需要，完善内部激励机制，保证人才培养和吸收的实效性。比如，把培训成效、能力评估、业务水平作为内部激励机制建设的抓手，保证激励机制的延续REF_Ref31242\r\h[8]。4.3推出特色理财产品提升竞争力目前，平安银行包头分行银行的风险控制和投资研究体系越来越完善。银行需要加强衍生品和股权金融产品的优化设计。平安包头支行要想扩大市场占有率，就必须在金融产品上进行创新，以满足顾客的差异化、个性化需求。在借鉴同业经验的基础上，要在结构、流动性、安全性、收益率等方面进行自主创新，深入分析客户和潜在客户，通过对客户全面的了解与需求，正确的定位，利用自己的金融知识和专业技术长处，进行金融创新，开发、设计多种产品，逐步形成自己的独特品牌REF_Ref31347\r\h[9]。再者，与信托、保险以及证券这类独立的金融机构进一步扩大合作类型、合作深度等，也是平安银行包头分行当下可以选择的举措，使得金融业务同银行发展有共同的交点，也让中间服务和理财产品得到业务扩展和系统整合，将重点放在开发理财产品上，银行自身要提升能力，与此同时也要创造新类型的理财产品，更要提供给客户更为贴心的服务。在信息管理上，需要一个定位精准，信息明确的目标客户信息管理平台，这可以给平安银行包头分行带来更高效的管理，在建设信息平台收集客户信息时，就应该精细化划分客户类型，在开发理财产品时，应该根据客户类型的不同按需设计。将客户的需求作为设计的先要条件。满足不同层次客户的需求。首先，为了扩大理财市场的覆盖面积，鼓励更多的民众参与到理财中来，应当考虑到理财门槛挡住的那一批潜在客户，为此，可以将这一门槛适当降低。其次，将目标市场的划分条件着眼于自身的个人理财产品上，把理财产品的特点归类，将特点与合适的客户比对，吻合后再推荐，不同的产品具有一定差异，需要在理解差异后，再推荐给相应的客户群体，这样既能使产品畅销，也能使客户满意REF_Ref31406\r\h[10]。最后，在信息管理上，需要一个定位精准，信息明确的的户信息管理平台，这可以给平安银行包头分行带来更高效的管理，在建设信息平台收集客户信息时，就应该精细化划分客户类型，在开发理财产品时，应该根据客户类型的不同按需设计。将客户的需求作为设计的先要条件。满足不同层次客户的需求。首先，为了扩大理财市场的覆盖面积，鼓励更多的民众参与到理财中来，应当考虑到理财门槛挡住的那一批潜在客户，为此，可以将这一门槛适当降低。其次，将目标市场的划分条件着眼于自身的个人理财产品上，把理财产品的特点归类，将特点与合适的客户比对，吻合后再推荐，不同的产品具有一定差异，需要在理解差异后，再推荐给相应的客户群体，这样既能使产品畅销，也能使客户满意。4.4提高风险管理能力中国银行保险监督委员会明确规定，从事个人理财业务的商业银行在发行理财产品时，要定期的向客户披露投资状况、投资业绩以及风险状况等信息因此，商业银行必须构建一个科学的管理平台来管理流程和规范业务，明确和细化岗位责任体系化，利用先进的科学技术手段和缜密的管理方式来实现科学化管理商业银行，利用统一化的方法来解决银行个人理财业务风险管理的问题，进而提升商业银行对于各种风险的控制能力。因此，平安银行包头分行需要设立独立的财务管理和销售风险管理部门。独立性是风险管理的重要要求之一，任何组织、部门都必须有适当的制衡机制，才能健康、持续地发展。银行的风险管理系统必须与业务线分离，保持必要的距离，以实现有效的平衡。平安银行包头分行银行应将理财产品销售的风险管理与理财产品销售的分开管理，不应由同一个业务部门进行管理。有必要建立一个单独的风险管理部门，以避免产品销售绩效导向来影响和制约风险管理，在风险管理的同时实现职责分离的目的。风险管理的专业性非常重要，因此我们应该建立一支专业的风险管理团队。专业化人才采用专业化的管理方法，可以有效地发现问题，防范风险。银行遵守财务管理销售和法定银行制度是非常重要的。做好个人理财销售风险管理，必须注重法律人才与商务人才的整合与充分配合。只有这样，才有可能形成一个高度实施的全面的风险管理机制REF_Ref31478\r\h[11]。与此同时，风险管理部门的人员必须随时能够迅速了解监管部门的最新要求，并对业务作出合理的调整，以应对相应的政策变化此外，这就要求工作人员必须对于国家的法律法规达到较高的熟悉程度，因此高级专业的严谨性也对于风险的控制有很大的帮助，风险的检查必须要细致入微，不能流于形式，敷衍了事。让客户了解产品的操作方式和风险度，提升客户对平安银行包头分行旗下理财产品的信赖度和品牌的忠诚度，从而真正建立起有效的理财产品风险控制。监测体系，保障和实现投资者的权益REF_Ref31553\r\h[12]。4.5为客户做好风险规划规避风险首先，要加强理财业务从业人员的专业素质，其次