第五章 债券-5复制

第五章债券-5[复制]您的姓名：[填空题]*_________________________________1.组合型选择题以下关于中央政府债券说法正确的是【  】。Ⅰ.发行量大、品种多，是政府债券市场上最主要的融资和投资工具Ⅱ.发行主体是国家，它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具，又称“金边债券”Ⅲ.广泛地应用于抵押和担保等经济活动中Ⅳ.是中央银行的主要交易品种[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)答案解析：中央政府债券也称国家债券或国债。国债发行量大、品种多，是政府债券市场上最主要的融资和投资工具。国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。国债的发行主体是国家，它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具，又称“金边债券”。由于国债较高的安全性和流动性，它被广泛地应用于抵押和担保等经济活动中。此外，国债是中央银行的主要交易品种，中央银行通过公开市场业务对国债进行正向或反向操作，实现对货币供应量的调节，进而实现最终的货币政策目标。2.组合型选择题根据举借债务和对筹集资金使用方向的规定，国债可分为【】。Ⅰ.赤字国债Ⅱ.建设国债Ⅲ.战争国债Ⅳ.特种国债[单选题]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)C.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ答案解析：可将国债分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。3.组合型选择题关于中小非金融企业集合票据的发行与承销，下列说法正确的有【】。[单选题]*Ⅰ．企业发行集合票据应在交易商协会注册，一次注册、一次发行Ⅱ．任一企业集合票据募集资金额不超过1亿元人民币，单支集合票据注册金额不超过5亿元人民币Ⅲ．企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构【若有】主体信用评级Ⅳ．企业发行集合票据应由符合条件的承销机构承销A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：企业发行集合票据应遵守国家相关法律法规，任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%。任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币，单支集合票据注册金额不超过10亿元人民币。4.组合型选择题金融债券的发行主体有【】。Ⅰ．政策性银行Ⅱ．商业银行Ⅲ．企业集团财务公司Ⅳ．金融租赁公司和汽车金融公司[单选题]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)答案解析：金融债券的发行主体有：①政策性银行；②商业银行；③企业集团财务公司；④金融租赁公司和汽车金融公司；⑤其他金融机构。5.组合型选择题可转换公司债券一般要经股东大会或董事会决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定【】。Ⅰ.转换期限Ⅱ.转换条件Ⅲ.转换利率Ⅳ.转换价格[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅳ(正确答案)C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ答案解析：可转换公司债券一般要经股东大会或董事会的决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定转换期限和转换价格。6.组合型选择题流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它具有【】的特点。Ⅰ.自由转让Ⅱ.主要吸纳储蓄资金Ⅲ.短期性Ⅳ.自由认购[单选题]*A.Ⅰ、Ⅳ(正确答案)B.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案解析：流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它具有自由转让、自由认购的特点。7.组合型选择题商业银行发行金融债券应具备的条件有【】。Ⅰ．具有良好的公司治理机制Ⅱ．核心资本充足率不低于4%Ⅲ．最近3年连续盈利Ⅳ．最近3年利润连续增长[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：商业银行发行金融债券应具备的条件包括：①具有良好的公司治理机制；②核心资本充足率不低于4%；③最近3年连续盈利；④贷款损失准备计提充足；⑤风险监管指标符合监管机构的有关规定；⑥最近3年没有重大违法、违规行为；⑦中国人民银行要求的其他条件。8.组合型选择题我国1981年后发行的国债品种有【】。Ⅰ.储蓄国债Ⅱ.记账式国债Ⅲ.储蓄国债【凭证式】Ⅳ.人民胜利折实公债[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：目前我国发行的普通国债有记账式国债、储蓄国债【凭证式】和储蓄国债【电子式】。人民胜利折实公债是1950年发行的。9.组合型选择题下列各选项中，属于中小非金融企业集合票据特点的是【】。Ⅰ.一次注册，一次或多次发行Ⅱ.任一企业集合票据待偿还金额不得超过该企业净资产的40%Ⅲ.任一企业集合票据募集资金额不得超过2亿元人民币Ⅳ.单只集合票据注册金额不超过10亿元人民币[单选题]*A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)C.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：中小非金融企业发行集合票据，应在中国银行间交易商协会注册，一次注册，一次发行。任一企业集合票据待偿还金额不得超过该企业净资产的40%；任一企业集合票据募集资金金额不超过2亿元人民币，单只集合票据的注册金额不超过10亿元人民币。10.组合型选择题下列关于商业银行次级债务的表述，正确的是【】。Ⅰ.固定期限不低于5年【含5年】Ⅱ.发行须向原中国银监会提出申请Ⅲ.目标债权人可为自然人Ⅳ.索偿权排在存款和其他负债之后[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正确答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：商业银行次级债务是指固定期限不低于5年【包括5年】，除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。商业银行发行次级定期债务，须向原银监会提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。募集方式为由银行向目标债权人定向募集。目标债权人为企业法人。11.组合型选择题下列关于外国债券的说法中，正确的是【】。Ⅰ.在美国发行的外国债券称为扬基债券Ⅱ.在日本发行的外国债券称为武士债券Ⅲ.外国债券的面值货币与发行市场属于同一个国家Ⅳ.外国债券的发行人与发行市场属于同一个国家[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)C.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ答案解析：外国债券的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。外国债券是一种传统的国际债券。在美国发行的外国债券称为扬基债券，它是由非美国发行人在美国债券市场发行的吸收美元资金的债券。在日本发行的外国债券称为武士债券，它是由非日本发行人在日本债券市场发行的以日元为面值的债券。12.组合型选择题下列属于中小非金融企业集合票据的特点的是【】。Ⅰ.一次注册、一次或多次发行Ⅱ.任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%Ⅲ.任一企业集合票据募集资金额不得超过2亿元人民币Ⅳ.单只集合票据注册金额不超过10亿元人民币[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)C.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：中小非金融企业发行集合票据，应依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行。任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币，单只集合票据注册金额不超过10亿元人民币。13.组合型选择题一般来讲，债券因具有固定的【】，因而在二级市场上其市场价格相对于股票价格而言比较稳定。[单选题]*Ⅰ.交易市场Ⅱ.票面利率Ⅲ.偿还期限Ⅳ.流通方式A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ(正确答案)C.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：在二级市场上，债券因其利率固定、偿还期限固定，市场价格也较稳定；而股票无固定期限和利率，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。14.组合型选择题一般来说，商业银行发行金融债券应具备【】条件。[单选题]*Ⅰ．最近3年连续盈利Ⅱ．贷款损失准备计提充足Ⅲ．核心资本充足率不低于8%Ⅳ．最近3年没有重大违法、违规行为A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正确答案)C.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ答案解析：商业银行发行金融债券应具备以下条件：①具有良好的公司治理机制；②核心资本充足率不低于4%；③最近3年连续盈利；④贷款损失准备计提充足；⑤风险监管指标符合监管机构的有关规定；⑥最近3年没有重大违法、违规行为；⑦中国人民银行要求的其他条件。根据商业银行的申请，中国人民银行可以豁免上述所规定的个别条件。15.组合型选择题一般意义的收益公司债的特点包括【】。Ⅰ.到期日固定Ⅱ.清偿时债权排序晚于股票Ⅲ.债券的未付利息可以累加Ⅳ.公司有盈利时才付息[单选题]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)C.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：收益公司债是指其利息只在公司有盈利时才支付的公司债，即发行公司的利润扣除各项固定支出后的余额用作债券利息的来源，如果余额不足支付，未付利息可以累加，待公司收益改善后再补发。收益公司债和一般债券相似，具有固定的到期日。16.组合型选择题以下关于流通国债说法正确的是【  】。Ⅰ．可以在流通市场上交易的国债Ⅱ．可以自由认购、自由转让，通常不记名Ⅲ．转让价格取决于对该国债的供给与需求Ⅳ．在不少国家，流通国债占国债发行量的大部分[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)答案解析：流通国债是指可以在流通市场上交易的国债。这种国债可以自由认购、自由转让，通常不记名。转让价格取决于对该国债的供给与需求，一般在证券市场上进行转让，如证券交易所或柜台市场。在不少国家，流通国债占国债发行量的大部分。17.组合型选择题以下关于外国债券的描述中，正确的有【】。Ⅰ．外国债券的面值货币与发行市场属于一个国家Ⅱ．外国债券的发行人与发行市场属于一个国家Ⅲ．在日本发行的外国债券称为武士债券Ⅳ．在美国发行的外国债券称为扬基债券[单选题]*A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。外国债券是一种传统的国际债券。在美国发行的外国债券被称“扬基债券”，在日本发行的外国债券被称为“武士债券”。18.组合型选择题银行间债券市场包括【】等金融机构进行债券买卖和回购的市场。Ⅰ.商业银行Ⅱ.保险公司Ⅲ.农村信用联社Ⅳ.证券公司[单选题]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)答案解析：银行间债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心【简称同业中心)和中央国债登记结算公司【简称中央登记公司)的市场，包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构进行债券买卖和回购的市场。19.组合型选择题影响公司债券再次公开发行的情形有【】。Ⅰ.前一次公开发行的企业债券尚未募足Ⅱ.违反法律规定改变募集资金用途Ⅲ.公开发行的企业债券有违约，仍处于继续状态Ⅳ.其他债务发生延迟支付本息，但不处于继续状态[单选题]*A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ(正确答案)答案解析：对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。20.组合型选择题与现货交易相比，远期合同交易的特点主要表现在()Ⅰ.远期合同交易买卖双方必须签订远期合同Ⅱ.远期合同交易买卖双方进行商品交收或交割的时间与达成交易的时间，通常有较长的间隔Ⅲ.远期合同交易往往要通过正式的磋商、谈判，双方达成一致意见签订合同之后才算成立Ⅳ.远期合同交易通常不要求在规定的场所进行，双方交易要受到彼此的监督[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)B.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：与现货交易相比，远期合同交易的特点主要表现在以下几个方面：(1)远期合同交易买卖双方必须签订远期合同，而现货交易则无此必要。(2)远期合同交易买卖双方进行商品交收或交割的时间与达成交易的时间，通常有较长的间隔，相差的时间达几个月是经常的事情，有时甚至达一年或一年以上，而现货交易通常是现买现卖，即时交收或交割，即便有一定的时间间隔，也比较短。(3)远期合同交易往往要通过正式的磋商、谈判，双方达成一致意见签订合同之后才算成立，而现货交易则随机性较大，方便灵活，没有严格的交易程序。(4)远期合同交易通常要求在规定的场所进行，双方交易要受到第三方的监控，以便函交易处于公开、公平、公正的状况，因而能有效地防止不正当行为，以维护市场交易秩序；而现货交易不受过多的限制，因此也易产生一些非法行为。故第Ⅳ项错误。21.组合型选择题在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为【】。Ⅰ.普通日交割Ⅱ.当日交割Ⅲ.约定日交割Ⅳ.前一日交割[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、(正确答案)D.Ⅰ、Ⅱ、答案解析：在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为当日交割、普通日交割和约定日交割三种。22.组合型选择题债券的票面利率受【】的影响。Ⅰ.债券的面值Ⅱ.债券期限长短Ⅲ.筹资者的资信Ⅳ.市场利率水平[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)C.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：债券票面利率的影响因素包括：①借贷资金市场利率水平。②筹资者的资信。③债券期限长短。23.组合型选择题债券的票面要素包括【】。[单选题]*Ⅰ．债券的票面价值Ⅱ．债券的到期期限Ⅲ．债券的票面利率Ⅳ．债券发行者名称A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。通常，债券票面上有四个基本要素：①债券的票面价值；②债券的到期期限；③债券的票面利率；④债券发行者名称。24.组合型选择题债券的形态【】。Ⅰ.实物债券Ⅱ.凭证式债券Ⅲ.记账式债券Ⅳ.电子化债券[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)B.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：债券按形态分类，可分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。25.组合型选择题债券发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，其主要因素包括【】。Ⅰ.资金使用方向Ⅱ.市场利率变化Ⅲ.债券的变现能力Ⅳ.债券持有人的资信[单选题]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ答案解析：债券发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，其主要因素包括市场利率变化、资金使用方向和债券的变现能力。26.组合型选择题债券风险较小的原因是【】。Ⅰ.公司破产时债券偿付在前Ⅱ.债券的市场价格较稳定Ⅲ.利息是费用范围，不受公司盈利影响Ⅳ.债券没有固定的期限[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)B.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：债券风险相对较小的原因包括：①债券利息是公司的固定支出，属于费用范围；②清理资产有余额偿还时，债券偿付在前；③在二级市场上，债券因其利率固定、期限固定，市场价格也较稳定。27.组合型选择题债券根据发行主体不同，分为【】。Ⅰ.公司债券Ⅱ.国债Ⅲ.政府债券Ⅳ.金融债券[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：债券根据发行主体不同，分为政府债券、公司债券和金融债券。28.组合型选择题债券投资风险相对低于股票投资，是因为【】。Ⅰ.债券利息是公司固定支出，属于费用范围；股票的股息红利是公司利润一部分，公司有盈利才能支付Ⅱ.倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后Ⅲ.在二级市场上，债券因其利率固定、期限固定，市场价格也较稳定；而股票无固定期限和利率，市场价格波动频繁Ⅳ.债券的投资收益高于股票[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)B.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：债券风险相对较小：①债券利息是公司的固定支出，属于费用范围；②清理资产有余额偿还时，债券偿付在前；③在二级市场上，债券因其利率固定、期限固定，市场价格也较稳定。股票风险较大：①股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付顺序列在债券利息支付和纳税之后；②清理资产有余额偿还时股票偿付在债券之后；③股票无固定期限和利率，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。29.组合型选择题政府发行中期国债筹集的资金用于【】。Ⅰ.临时周转Ⅱ.弥补赤字Ⅲ.投资Ⅳ.调节经济[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ(正确答案)答案解析：中期国债是指偿还期限在1年以上10年以下的国债。政府发行中期国债、筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转。30.组合型选择题中小非金融企业发行集合票据应披露【】。Ⅰ.集合票据债项评级Ⅱ.各企业主体信用评级Ⅲ.专业信用增进机构【若有】主体信用评级Ⅳ.内幕信息[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)答案解析：中小非金融企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构【若有】主体信用评级。31.组合型选择题我国证券公司债券【】。Ⅰ.不属于金融债券Ⅱ.约定在一定期限内还本付息Ⅲ.包括证券公司短期融资券Ⅳ.由证券公司依法发行[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)答案解析：证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券，属于金融债券。证券公司债券包括普通债券、短期融资债券和次级债务。32.组合型选择题以下关于商业银行次级债券的说法正确的有【】。Ⅰ.不属于企业债券Ⅱ.本金和利息的清偿顺序列于商业银行股权资本之后Ⅲ.本金和利息的清偿顺序列于商业银行存款和其他负债之后Ⅳ.由商业银行发行[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。商业银行次级债券属于金融债券。33.组合型选择题公募债券的特点有【】。Ⅰ.持有人数多Ⅱ.发行量大Ⅲ.流动性好Ⅳ.对象一般限定为机构投资者[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：公募债券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的债券。公募债券的发行量大，持有人数众多，可以在公开的证券市场上市交易，流动性好。34.组合型选择题信用风险会受到发行人的【】等因素的影响。Ⅰ.经营能力Ⅱ.盈利水平Ⅲ.事业稳定程度Ⅳ.规模大小[单选题]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)C.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：信用风险是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，它主要受证券发行人的经营能力、盈利水平、事业稳定程度及规模大小等因素影响。35.组合型选择题关于地方政府债券，以下说法正确的有【】。Ⅰ.专项债券的偿还通常以本地区的财政收入作担保Ⅱ.一般责任债券的偿还通常以项目建成后取得的收入作保证Ⅲ.专项债券的偿还通常以项目建成后取得的收入作保证Ⅳ.一般责任债券的偿还通常以本地区的财政收入作担保[单选题]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、Ⅳ(正确答案)C.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ答案解析：地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为：①一般责任债券【普通债券】，是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，不与特定项目相联系，其还本付息得到发行政府信誉和税收的支持；②专项债券【收益担保债券】，是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券，与特定项目或部分特定税收相联系，其还本付息来自投资项目的收益、收费及政府特定的税收或补贴。36.组合型选择题债券投资风险相对低于股票投资，是因为【】。Ⅰ.债券市场价格波动性大，收益率高Ⅱ.债券利息支付先于股息红利分配Ⅲ.债券市场价格相对稳定Ⅳ.倘若公司破产，债券偿付在前，股票偿付在后[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)答案解析：股票风险比债券风险高，这是因为：①债券利息是公司的固定费用支出；股票的股息红利是公司利润的一部分，而且支付顺序列在债券利息支付和纳税之后。②倘若公司破产，债券偿付在前，股票偿付在后。③在二级市场上，债券因其利率和期限固定，市场价格也较稳定；而股票无固定期限和利率，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。37.组合型选择题企业公开发行企业债券必须符合的条件有【】。Ⅰ.财务会计制度符合国家规定Ⅱ.所筹资金用途符合国家产业政策Ⅲ.经济效益良好，发行前连续三年盈利Ⅳ.累计债券余额不超过净资产额【包括少数股东权益】的40%[单选题]*A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)答案解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，企业发行企业债券还必须符合下列条件：①企业规模达到国家规定的要求；②具有偿债能力；③企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。38.组合型选择题债券的投资收益来自【】。Ⅰ.利息收益Ⅱ.资本利得Ⅲ.再投资收益Ⅳ.分红收益[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：债券收益体现在三个方面：①利息收入；②资本利得，即债权人在证券市场进行债券买卖获得的价差收入；③再投资收益，即投资债券所获现金流量再投资的利息收入，也受市场收益率变化的影响。39.组合型选择题下列选项中，属于政府债券的特征的是【】。Ⅰ.安全性高Ⅱ.流通性强Ⅲ.免税待遇Ⅳ.一种所有权凭证[单选题]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)答案解析：政府债券具有如下特征：①安全性高。在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。②收益稳定。政府债券信用度最高，风险最小，收益稳定。③流通性强。政府债券的发行量大、信用好、竞争力强、市场属性好，不仅可以在证券交易所上市交易，还可以在场外市场进行买卖。④免税待遇。为了鼓励人们投资政府债券，大多数国家规定，购买者可以享受免税待遇。40.组合型选择题资产证券化的有关当事人包括【】。Ⅰ.信用增级机构和信用评级机构Ⅱ.特定目的机构或特定目的受托人Ⅲ.原始权益人Ⅳ.资金和资产存管机构[单选题]*A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)答案解析：资产证券化的有关当事人包括：发起人【原始权益人】、特定目的机构或特定目的受托人【SPV】、资金和资产存管机构、信用增级机构、信用评级机构、承销人、证券化产品投资者，即证券化产品发行后的持有人。41.组合型选择题企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件有【】。Ⅰ.具有良好的公司治理机制Ⅱ.发行金融债券后，资本充足率不低于百分之十Ⅲ.风险监管指标符合监管机构的有关规定Ⅳ.最近三年没有重大违法、违规行为[单选题]*A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案解析：根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》【中国人民银行2005年4月27日发布】和《中国银监会关于企业集团财务公司发行金融债券有关问题的通知》【银监发[2007]58号】，企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件：①具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统；②具有从事金融债券发行的合格专业人员；③依法合规经营，符合中国银监会有关审慎监管的要求，风险监管指标符合监管机构的有关规定；④财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100％，发行金融债券后，资本充足率不低于l0％；⑤财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前一年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期；⑥申请前一年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足；⑦申请前一年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平；⑧近3年无重大违法违规记录；⑨无到期不能支付债务；⑩中国人民银行和中国银监会规定的其他条件。42.组合型选择题一般意义的收益公司债的特点包括【】。Ⅰ.到期日固定Ⅱ.清偿时债权排序晚于股票Ⅲ.债券的未付利息可以累加Ⅳ.公司有盈利时才付息[单选题]*A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)B.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ答案解析：收益公司债券有固定到期日，清偿时债权先于股票。但其利息只在公司有盈利时才支付，如果余额不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再补发。所有应付利息付清后，公司才可对股东分红。Ⅱ项，收益公司债清偿时排序先于股票。43.组合型选择题中小非金融企业集合票据的投资者保护机制，包括应对【】的有效措施。Ⅰ.发行企业信用评级下降Ⅱ.发行企业追加担保Ⅲ.信用增进机构财务状况恶化Ⅳ.发行企业财务状况恶化[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)C.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：企业应在集合票据发行文件中约定投资者保护机制，包括应对任一企业及信用增进机构主体信用评级下降或财务状况恶化、集合票据债项评级下降以及其他可能影响投资者利益情况的有效措施。44.组合型选择题下列关于债券按付息方式分类中,说法正确的是【】。Ⅰ.零息债券是指存续期间没有利息支付，到期时一次性获得本息Ⅱ.附息债券又可分为固定利率债券和浮动利率债券两大类Ⅲ.可以根据合约条款推迟支付定期利率的息票累积债券被称为缓息债券Ⅳ.息票累积债券规定了票面利率[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ(正确答案)答案解析：零息债券是指债券合约未规定利息支付的债券，故第Ⅰ项说法错误。有些附息债券可以根据合约条款推迟支付定期利率，故被称为“缓息债券”，故第Ⅲ项说法错误。45.组合型选择题短期国债的一般特征是【】。Ⅰ.偿还期为1年以内Ⅱ.流动性强Ⅲ.在货币市场占有重要地位Ⅳ.偿还期为2年或者2年以内[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：短期国债一般指偿还期限为1年以内的国债，具有周期短及流动性强的特点，在货币市场上占有重要地位。46.组合型选择题对我国记账式国债，下列说法正确的有【】。Ⅰ.由财政部面向全社会各类投资者发行Ⅱ.通过无纸化方式发行，以电子记账方式记录债权Ⅲ.不可以上市交易Ⅳ.可以流通转让[单选题]*A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正确答案)答案解析：我国记账式国债是由财政部面向全社会各类投资者、通过无纸化方式发行的、以电子记账方式记录债权并可以上市和流通转让的债券。它的特点有：①可以上市转让，流通性好；②可以记名、挂失，无券形式发行可以防止证券的遗失、被窃与伪造，安全性好；③通过证券交易所电脑网络发行，可以降低证券的发行成本；④期限有长有短，但更适合短期国债的发行；⑤上市后价格随行就市，具有一定的风险。47.组合型选择题外国债券在发行法律方面的特性有【】。Ⅰ.不受发行地所在国有关法规的管制和约束Ⅱ.受发行地所在国有关法规的管制和约束Ⅲ.必须经官方主管机构批准Ⅳ.不必须经官方主管机构批准[单选题]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ(正确答案)D.Ⅰ、Ⅳ答案解析：在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准，而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束。48.组合型选择题下列关于债券的说法正确的有【】。Ⅰ.发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的资本金Ⅱ.股票风险较大，债券风险相对较小Ⅲ.债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息Ⅳ.债券持有者可以通过市场转让，提前收回本金和实现投资收益[单选题]*A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)C.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，故第I项说法错误。49.组合型选择题企业在短期融资券注册有效期内【】的，应重新注册。Ⅰ.更换审计机构Ⅱ.变更资产评估机构Ⅲ.变更注册金额Ⅳ.更换主承销商[单选题]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、Ⅳ(正确答案)C.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ答案解析：企业在注册有效期内需更换主承销商或变更注册金额的，应重新注册。交易商协会不接受注册的，企业可于6个月后重新提交注册文件。50.组合型选择题公司在发行不动产抵押公司债券时通常用作抵押的有【】Ⅰ.有价证券Ⅱ.艺术品Ⅲ.房屋Ⅳ.土地[单选题]*A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、Ⅳ(正确答案)D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：不动产抵押公司债券是以公司的不动产【如房屋、土地、设备等】作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。51.组合型选择题下列关于期货交易的说法，错误的有【】。Ⅰ.期货合约在交易所内交易，具有公开性Ⅱ.期货合约是标准化合约Ⅲ.期货合约的结算通过专门的结算公司，投资者需要对对方负责，存在信用风险Ⅳ.期货合约具备对冲机制，履约回旋余地较大，实物交割比例极低，交易价格不受最小价格变动单位限定和日交易振幅规定[单选题]*A.Ⅲ、Ⅳ(正确答案)B.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ答案解析：期货合约的结算通过专门的结算公司，这是独立于买卖双方的第三方，投资者无须对对方负责，不存在信用风险，而只有价格变动的风险。第Ⅲ项说法错误；期货合约具备对冲机制、履约回旋余地较大，实物交割比例极低，交易价格受最小价格变动单位限定和日交易振幅限定。第Ⅳ项说法错误。52.组合型选择题政府债券的发行主体有【】。Ⅰ.中央政府Ⅱ.地方政府Ⅲ.中央国有大型企业Ⅳ.地方国有大型企业[单选题]*A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ(正确答案)C.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ答案解析：政府债券的发行主体是政府，主要包括中央政府和地方政府。53.组合型选择题关于资产证券化的基本运作程序，下列说法中，正确的有【】。Ⅰ.重组现金流，构造证券化资产Ⅱ.完善交易结构，进行信用增级Ⅲ.组建特殊目的机构，提高资本化程度Ⅳ.资产支持证券的信用评级[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正确答案)C.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ答案解析：资产证券化的具体操作流程：①重组现金流，构造证券化资产【第Ⅰ项】；②组建特殊目的机构，实现真实出售，达到破产隔离；③完善交易结构，进行信用增级【第Ⅱ项】；④资产证券化的信用评级；⑤安排证券销售【方式可以是包销或代销】，向发起人支付；⑥挂牌上市交易及到期支付。第Ⅲ项中的提高资本化程度是错误的。故选B。54.组合型选择题下列关于欧洲债券的说法中，正确的是【】。Ⅰ.由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销Ⅱ.在法律上所受的限制比外国债券宽松得多Ⅲ.投资者的利息收入免缴所得税Ⅳ.债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币只能属于同一国家[单选题]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正确答案)B.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：欧洲债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家。由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故也被称为“无国籍债券”。欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元，其次还有欧元、英镑、日元等。欧洲债券和外国债券在很多方面有一定的差异。在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销；在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准，而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束；在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税。55.组合型选择题下列关于银行间债券市场的说法，正确的有【】。Ⅰ.投资者在银行间债券市场可进行债券买卖和回购Ⅱ.政策性金融债券目前不在银行间市场进行交易Ⅲ.银行间债券市场已经成为我国债券市场的主体部分Ⅳ.银行间债