国际金融实务 第4版 习题及答案 第一章

习题一、判断题1．汇率属于价格范畴。 （√）（×） （√）4．银行买入客户外币现钞的价格高于银行买入客户外币现汇的价格。×5．伦敦外汇市场上外汇牌价中前面较低的价格是买入价。 （×）二、不定项选择题1．在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（A）。A．外币币值上升，外币汇率上升 B．外币币值下降，外汇汇率下降C．本币币值上升，外汇汇率上升 D．本币币值下降，外汇汇率下降A．外币币值下降，本币币值上升，外汇汇率下降B．外币币值上升，本币币值下降，外汇汇率上升C．本币币值下降，外币币值上升，外汇汇率下降D．本币币值上升，外币币值下降，外汇汇率上升3．若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应选用（A）。A．买入价 B．卖出价C．现钞买入价 D．现钞卖出价4．在人民币对外币的汇价表中除列有现汇买入价与卖出价外，一般还公布现钞价，其（CD）。A．现钞买入价高于银行购买外币支付凭证的价格B．现钞买入价等于银行购买外币支付凭证的价格C．现钞买入价低于银行购买外币支付凭证的价格D．现钞卖出价与银行卖出外币支付凭证的价格相同5．运用汇率的买入价和卖出价报价时，应注意（AD）。实训课堂1．银行同业间进行外汇交易时，已知某银行报价：USD/HKD即期汇率7.78497/502，GBP/USD即期汇率1.2553/57，请解释该报价含义。答：USD/HKD即期汇率7.78497/502，即报价方买入1美元，支付询价方7.78497港元；报价方卖出1美元，收取询价方7.78502港元。GBP/USD即期汇率1.2553/57，即报价方买入1英镑，支付询价方1.2553美元；报价方卖出1英镑，收取询价方1.2557美元。2．中国银行2023年4月27日的外汇牌价见表1-7。表1-7中国银行外汇牌价日期：2023年4月27日（人民币元/100外币）货币名称现汇买入价现钞买入价现汇卖出价现钞卖出价基准价英镑861.20834.44867.54871.37863.08港元88.0687.3688.4188.4188.17美元691.25685.62694.18694.18692.07根据该牌价进行交易，请回答下列问题：（1）一位出国旅游者到中国银行兑换3000元港币现钞。需要付出多少人民币现钞？（2）一位客户欲将1000英镑现钞兑换等值的人民币，该客户能兑换多少人民币？（4）中国银行港币/人民币、美元/人民币买卖差价是多少点？它们的买卖差价是多少？答：（1）根据外汇牌价，中国银行港元对人民币的现钞卖出价为HKD100=CNY88.41，则出国旅游者3000港元所需人民币为3000×88.41/100=2652.3元（2）根据外汇牌价，中国银行英镑对人民币的现钞买入价为GBP100=CNY834.44,则客户1000英镑现钞兑换的等值人民币为1000×834.44/100=8344.4元。（3）出口商卖出美元买入人民币，则银行买入美元卖出人民币，使用美元买入价。根据外汇牌价，中国银行美元对人民币的现汇买入价为USD100=CNY691.25,则出口企业10000美元即期结汇，可兑换的等值人民币为10000×691.25/100=69125元。（4）根据牌价表，港元/人民币的买卖价差为10000*（88.41-88.06）/100=35点，猫买卖价差为0.0035；美元/人民币的买卖价差为10000*（694.18-691.25）/100=293点，买卖价差为0.029332023年4月23日，某银行的汇率报价如下，若询价者购美元，应使用买入价还是卖出价？若询价者要买入基准货币，应使用买入价还是卖出价？若询价者要买入报价货币，应使用买入价还是卖出价？USD/SGD 1.3272/1.3406USD/JPY 135.62/136.98GBP/USD 1.2506/1.2532AUD/USD 0.6602/0.6608USD/CHF 0.8899/0.8989USD/CAD 1.3456/1.3592答：若询价者购美元（基准货币），则银行卖出美元，应使用美元卖出价；若询价者要买入基准货币（英镑、澳元），则银行卖出英镑（澳元）买入美元，应使用英镑（澳元）卖出价1.2532（0.6608）。若询价者要买入报价货币（新加坡元、日元），则银行买入基准货币，卖出报价货币，应使用基准货币（美元）买入价（1.3272和135.62）。4．4．2018年7月01日，某客户希望卖出瑞士法郎，买入日元。该客户应首先卖出瑞士法郎，买入美元；再卖出美元，买入日元。USD/CHFUSD/JPYA银行0.8897/0.8957134.13/135.23B银行0.8895/0.8959134.12/135.21C银行0.8895/0.8958134.12/135.20D银行0.8898/0.8957134.10/135.23E银行0.8896/0.8956134.11/138.24（1）该客户将从哪家银行卖出瑞士法郎，买入美元？采用的汇率是多少？（2）该客户将从哪家银行卖出美元，买入日元？采用的汇率是多少？答：（1）该客户卖出瑞士法郎，买入美元，则银行卖出美元，买入瑞士法郎，使用美元卖出价，根据报价，E银行的美元卖出价最低，所以应采用E银行的USD/CHF报价。采用的汇率为0.8956。（2）客户卖出美元，买入日元，则银行买入美元，卖出日元，使用美元买入价。而根据报价，A银行的美元买入价最高，所以应采用A银行的USD/JPY报价。采用的汇率为134.13。5．下列为甲、乙、丙三家银行2023年4月29日的报价，就每一汇率的报价而言，若询价者要购买美元，哪家银行的报价最好？甲乙丙USD/SGD1.3259/3851.3257/3841.3256/3833USD/JPY136.13/137.23136.10/137.19136.15/137.26GBP/USD1.2488/5761.2489/5771.2486/572EUR/USD1.1015/0241.1016/0231.1014/025AUD/USD0.6668/7320.6669/7330.6667/7347．2023年4月29日，我国某外贸公司进口仪表，外商提出的商品单价美元报价和瑞士法郎报价分别为200美元和185瑞士法郎，即期付款。当时纽约外汇市场USD/CHF为0.8899/989。那么，我公司接受何种报价较为有利？为什么？答：（1）都则算成瑞士法郎报价。则200美元折合成瑞士法郎=200×0.8899=177.98＜185，所以进口商接受200美元（更正）较为有利；都则算成美元报价。则185瑞士法郎折合成美元=185÷0.8989=222.49＞200，所以接受200美元（更正）较为有利。综上，接受200美元（更正）对我公司较为有利。货币名称现汇买入价现钞买入价现汇卖出价现钞卖出价基准价英镑919.16890.6925.92930.02933.6港元91.739