2021基金从业考试考题科目二试题及答案解析16

2021基金从业考试考题科目二试题及

答案解析16

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共100分）

1、以下不属于短期政府债券的特点的是（）。

A.利息免税

B.流动性强

C.违约风险小

D.益率较高

答案：D

解析：短期政府债券收益率相对低，所以D项错误。

2、（）可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。

A.当期收益率

B.到期收益率

C.债券收益率

D.零息收益率

答案：B

解析：到期收益率可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。

3、下列关于现值的说法，错误的是（）。

A、现值与计息期数成正比关系

B、现值与终值成正比关系

C、现值是将来货币金额的现在价值

D、在终值一定的情况下，贴现率越低、计算期越少，则复利现值越大

答案为A

【解析】本题考查终值、现值和贴现。现值与计息期数成反比关系。

4、经济合作与发展组织在2005年发布的《集合投资计划治理白皮书》中提出，投资基金公司内

部中，负责公司的整体运作且向投资者负责的部门通常是（）。

A、股东大会

B、董事会

C、监事会

D、会员大会

答案为B

【解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。《集合投资计划治理白皮书》的投资基金的

内部治理部分:投资基金公司内部应有相关部门负责公司的整体运作，向投资者负责,通常这一部

门是公司的董事会。

5、目前我国收取印花税的交易品种是（）。

A.股票

B.基金

C.地方债券

D.公司债券

答案：A

解析：目前我国基金和债券不收取印花税。

6、以下（）关于指数基金的说法是正确的（）。

A.受供求关系的影响，指数基金二级市场价格常常会高于或低于基金份额净值

B.抽样复制、现金留存、基金分红以及基金费用等都会导致指数基金的跟踪误差减小

C.与指数基金一样，股票基金承担所跟踪指数面临的系统性风险

D.指数基金跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，周期越长其准确率越低

答案为A

7、保证金制度就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定

比例交纳资金，这个比例通常在

A、5%〜7%

B、10%〜15%

C、5%~10%

D、15%〜20%

答案为C

【解析】本题考查保证金制度。保证金制度就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或

者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金,这个比例通常在

8、债券的价格与收益率之间是()关系，但该关系是()。

A.负相关，非线性的

B.负相关，线性的

C.正相关，线性的

D.正相关，非线性的

答案：A

9、投资者为了满足已设立的企业达到重组或所有权转变目的而存在的资金需求的投资称为()„

A、成长权益

B、并购投资

C、风险投资

D、危机投资

答案为B

【解析】本题考查并购投资。并购投资，是指专门进行企业并购的基金,即投资者为了满足已设立

的企业达到重组或所有权转变目的而存在的资金需求的投资。

10、詹森指数是在()模型基础上发展出的一个风险调整绩效衡量指标。

A.套利定价理论

B.CAPM

C.有效市场

0.最优组合

答案：B；解析詹森指数是在CAPM模型基础上发展出的一个风险调整绩效衡量指标。

11、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数，如

果期末未分配利润的未实现部分为()，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部

分。

A.正数

B.负数

C.零

D.以上都不对

答案为A

12、导致基金暂停估值的情形不包括（）。

A、中秋节期间证券交易所暂停营业

B、发生地震致使基金管理人无法准确评估基金资产价值

C、任一投资品的估值出现重大转变，基金管理人决定延迟估值

D、出现基金合同认定的可以暂停估值的情形

答案为C

【解析】本题考查基金资产暂停估值的情形。当基金有以下情形时，可以暂停估值：（1）基金投

资所涉及的证券交易所遇法定节假日或其他原因暂停营业时；（2）因不可抗力或其他情形致使基

金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；（3）占基金相当比例的投资品种的估值出

现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值；（4）出现基金管理人认为属于

紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的；（5）中国证监会和基金合

同认定的其他情形。

13、（）是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。

A.地产

B.写字楼

C.酒店

D.养老地产

答案：A

解析：地产，亦指土地，是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。

14、下列不属于QDII基金禁止行为的是（）。

A.借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的5%

B.购买贵金属或代表贵金属的凭证

C.购买实物商品

D.购买不动产和房地产抵押按揭

答案：A

解析：除中国证监会另有规定外，QDII不得有下列行为：①购买不动产；②购买房地产抵押按揭；

③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；④购买实物商品；⑤除应付赎回、交易清算等临时用途

以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%;⑥利用

融资购买证券，但投资金融衍生产品除外；⑦参与未持有基础资产的卖空交易；⑧从事证券承销

业务；⑨中国证监会禁止的其他行为。

15、基金投资的流动性风险主要表现在（）。

I.基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险

II.基金所投资债券的发行人不能或拒绝支付到期本息，不能履行合约规定的其他义务

III.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股

票或债券

IV.基金管理人建仓时或者为实现投资收益而卖出证券时，可能会由于个股的市场流动性相对不

足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出

A、I、II

B、ni、N

C、I.IKIII

D、IKin、IV

答案为B

【解析】本题考查流动性风险。基金投资的流动性风险主要表现在两方面：一是基金管理人建仓

时或者为实现投资收益而卖出证券时，可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价

格将股票或债券买进或卖出；二是为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被

迫在不适当的价格大量抛售股票或债券。

16、下列税目中，应缴纳个人所得税的是0。

A.个人投资者买卖基金份额的收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前

B.个人投资者从基金分配中取得的收入

C.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入

D.个人投资者申购和赎回基金份额时取得的差价收入,在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收

个人所得税以前

答案：C

解析：个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按照现行税法规定，应对个人

投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴。

17、AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于（）万欧元。

A、2.5

B、5.5

C12.5

D、25.5

答案为c

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初

始资本金不应少于12.5万欧元。

18、在我国，货币市场工具不包括（）»

A、中央银行票据

B、2年以内的银行定期存款

C、剩余期限在397天以内（含397天）的债券

D、资产支持证券

答案为B

【解析】本题考查常用的货币市场工具。在我国，货币市场工具主要包括现金，期限在1年以内

（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在397天以内（含397）

的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券，以及中国证监会、中国人民银行认可的其他

具有良好流动性的其他货币市场工具。

19、假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5乐9%,则其精确年化收益率为（）。

A.8.74%

B.8.84%

C.9%

D.2.25%

答案：B

解析：R=（1+4.5%）（1-2%）（1-2.5%）（1+9%）-1=8.84%

20、债券的信用风险又叫违约风险，债券评级是反映债券违约风险的重要指标；国际上知名的独

立信用评级机构有三家：穆迪投资者服务公司、标准?普尔评级服务公司、惠誉国际信用评级有

限公司。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

答案：C

解析：考查信用风险知识点。

21、利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的计息计算方式分期向对方支付（）所

确定的利息。

A、由币种不同的名义本金额

B、由币种不同的实际本金额

C、由币种相同的实际本金额

D、由币种相同的名义本金额

答案为D

【解析】本题考查利率互换的概念。利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的计息

计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。

22、已知某基金最近三年来每年的收益率分别为25%、10%和-15%,那么应用几何平均收益率计

算的该基金的年平均收益率应为()

A.6.67%

B.7.89%

C.5.34%

D.2.71%

答案：C

23、()拥有全球第二大基金资产管理市场、全世界20%的管理资产，同时也是另类投资基金的

中心。

A、英国

B、美国

C,日本

D,卢森堡

答案为D

【解析】本题考查各国基金国际化概况。作为欧洲第一、世界第八大金融中心，卢森堡拥有全球

第二大基金资产管理市场、全世界20%的管理资产，同时也是另类投资基金的中心。

24、下列关于优先股的说法，错误的是()。

A、股息率是固定的

B、股东有表决权

C、是一种股权投资

D、拥有股权和债权的双重属性

答案为B

【解析】本题考查股票的类型。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股

东，但是优先股股东的权利是受限制的,一般无表决权。

25、某基金近三年来累计收益率为26%,那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率

是（）。

A.5.37%

B.7.25%

C.8.01%

D.9.11%

答案：C

解析:几何平均收益率的公式为RG=[（1+26%）*l/3-l]xl00%=8.01%

26、我国证券市场已经实行了货银对付制度的交易品种是

A.债券

B.A股

C.基金

D.权证

答案：D

解析：我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度，但A股、基金

等老品种的货银对付制度还在推行中。

27、一般认为,过量的政府借债会对私人部门的借债产生（），从而使得利率上升,进一步阻碍企业

投资。

A、挤出效应

B、替代效应

C、收入效应

D、税盾效应

答案为A

【解析】本题考查宏观经济分析。一般认为,过量的政府借债会对私人部门的借债产生挤出效应,

从而使得利率上升,进一步阻碍企业投资。

28、货币市场基金可以采用的计算方法有（）。

I.摊余成本法

II.影子定价法

in.实际利率法

w.目标成本法

A、I

B、I、II

C>IILIV

D、IsIKIII,IV

答案为B

【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。货币市场基金的计算方法有摊余成本法、影子定价

法。

29、衍生工具的()是指只要支付少量保证金或权利金就可以买入。

A.跨期性

B.杠杆性

C.联动性

D.高风险性

答案：B；

解析：衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入。例如，如果期货交易保证金为合约金

额的5%,则可以控制20倍于所投资金额的合约资产，实现小资金撬动大资金，这也在很大程

度上决定了衍生工具所具有的高风险性。

30、()既是基金当事人,也是基金的管理者。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份额持有人

D.基金销售机构

答案：A

解析：基金管理人既是基金当事人，也是基金的管理者

31、按交易方式分类，下列是银行间债券市场的交易品种，但不是交易所债券市场交易品种的是

()o

A.现券交易

B.质押式回购

C.融资融券

D.远期交易

答案：D

32、下列各交易所中，（）是一个完全采用电子交易、为新兴产业提供竞争舞台、自我监管、

面向全球的证券市场。

A、伦敦证券交易所

B、纽约证券交易所

C、东京证券交易所

D、纳斯达克证券交易所

答案为D

【解析】本题考查美洲主要交易市场。纳斯达克证券交易所始建于1971年,是一个完全采用电子

交易、为新兴产业提供竞争舞台、自我监管、面向全球的证券市场。

33、下列选项不属于常用的货币市场工具的是

A.商业汇票

B.政府债券

C.同业拆借

D.商业票据

答案为B

34、基金期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配中已实现部分的（）。

A.差额

B,孰低数

C.孰高数

D.平均数

答案：B

35、下列关于UCITS一号指令说法错误的是（）。

A.1985年12月，欧盟的前身欧共体发布UCITS一号指令

B.UCITS一号指令全文共有11章，59个条文

C.指令要求，UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务

D.封闭式基金属于UCITS基金的范围

答案：D

解析：指令规定下列基金不属于g17$基金的范围:①封闭式基金。②在欧盟内不向公众宣传并

销售相应基金份额的基金。③基金份额只向非欧盟成员国的公众销售的基金。④投资与借款政策

与指令规定不符的基金。

36、市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的（）。

A、10%

B、20%

C、50%

D、100%

答案为D

【解析】本题考查远期交易。市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其

基金资产净值的100%。

37、关于基金利润的说法错误的是（

A、基金利润是基金在一定会计期间的经营成果

B、基金利润就是收入减去费用后的净额

C、直接计入当期利润的利得和损失是基金利润的构成部分

D、基金利润来源主要包括利息收入、投资收益和其他收入

答案为B

【解析】本题考查基金利润。选项B错误,利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润

的利得和损失等。

38、关于被动投资与跟踪误差，下列表述错误的是（）。

A、跟踪误差是跟踪偏离度的标准差

B、跟踪偏离度是证券组合的真实收益率与基本组合收益率的和

C、计算跟踪误差的第一步是选择基准组合

D、跟踪误差主要衡量一个股票组合相对于基准组合的偏离程度

答案为B

【解析】本题考查被动投资与跟踪误差。跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基本组合的收益率。

39、（）否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内幕信息的价值。

A.弱有效市场假设

B.半强有效市场假设

C.强有效市场假设

D.市场异常理论

答案：B

解析：半强有效市场否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内幕信息的价值。

40、下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是（）。

A.泰国证券交易所

B.吉隆坡证券交易所

C.河内证券交易所

D.新加坡证券交易所

答案为D

41、下列关于全球投资业绩标准对于收益率计算条款不包括（）。

A.必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入

B.必须采用经现金流调整后的时间加权收益率。不同期间的回报率必须以几何平均方式相连接

C.投资组合的收益必须以期初资产值加权计算,或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法

D.在计算总收益时，不必计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益

答案为D

42、（）是指债券发行人有可债券到期日之前回购债券的风险。

A.信用风险

B.购买力风险

C.经济周期性波动风险

D.提前赎回风险

答案：D

解析：这是提前赎回风险的定义，提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债

券的风险。故选A

43、旨在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快地以接近客户委托时的市场成交价格来完成交

易的最优化算法是（）o

A、跟量算法

B、执行缺口算法

C、时间加权平均价格算法

D、成交量加权平均价格算法

答案为B

【解析】本题考查算法交易简介。执行缺口算法，旨在尽量不造成大的市场冲击的情况下,尽快地

以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。

44、一份认股权证的价值等于其（）»

A、内在价值

B、时间价值

C、内在价值与时间价值之和

D、内在价值和时间价值之差

答案为C

【解析】本题考查权证。一份认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之和。

45、浮动利率债券目前可参考的基准利率不包括（）。

A、一年定存利率

B、SHIBOR

C、回购利率

D、LIBOR

答案为D

【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。浮动利率债券,简称浮息债,是指票面利率定价为某

一参考基准利率加上发行人规定的利差之和的债券，目前可参考的基准利率有一年定存利率、

SHIBOR和回购利率。

46、关于国际证监会组织做出的关于监管证券投资基金所应遵循原则的规定的说法正确的是（）。

I.监管机构应建立向希望出售或管理证券投资基金的个人或机构发牌并实施监管的一套标准

.监管机构应制定有关证券投资基金的法定模式、构成及分离和保护客户资产的法规

III.监管机构应依据发行人信息披露相同原则要求证券投资基金进行披露

IV.监管机构应确立证券投资基金资产评估、基金单位定价和赎回的一个适当和透明的依据

A、I、II、HI、IV

B、I、II、III

c、n、in,iv

D、I、IV

答案为A

【解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。国际证监会组织对监管证券投资基金所应遵

循的原则作了明确的规定，除以上四项外,还有:一国监管机构应规范证券投资基金的法定模式和

结构，以便投资者能评估他们在基金中的权益，并且使投资者的资金和其他主体的资金能够区分

并分离。监管机构应确保通过法律、行为准则或委托协议等有关规定在证券投资基金的章程文件

中明确说明投资者面临的风险。

47、目前，货币市场基金的管理费率一般为

A.0.33%

B.1.5%

C.1%

D.0.05%

答案:A

48、（）通过投资指数成分股分散投资，个别股票的波动对指数基金的整体影响不大，从而达到

分散风险的目的，因此对于该基金的管理主要体现在对基础指数的选择和对指数的严格跟踪，可

利用跟踪误差对该基金风险进行衡量

A.对冲基金

B.分级基金

C.混合基金

D.指数基金

答案为D

49、关于可转换债券的表述中，正确的个数是（）

I.可转换债券简称可转债，是指一段时期内，持有者可以按照约定的转换价格或转换比率将其

转换成普通股股票的公司债券

II.既包含了普通债权的特征,也包含了权益的特征III.可转换债券是一种含有转股权的特殊债券

M可转换债券的基本要素包含:标的股票、票面利率、转换期限、转换价格转换比率、赎回条款、

回售条款等

A.1

B.3

C.2

D.4

答案：D

50、下列关于风险测度的表述正确的是（）o

I.风险的测度是风险管理的基础

II.选择合适的风险度量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础，也是建立一个有效风险

管理体系的前提

III.事前风险测度是在风险发生前，衡量投资组合在将来的表现和风险情况

M事后风险测度是在风险发生后的分析，主要目的是研究投资组合在历史上的表现和风险情况,

常用来衡量风险调整后的收益情况

V.风险指标是对风险的抽象描述，单一的风险指标能够反映投资组合的全部风险特征

A、n、m、IV

B、1、II、IV、V

3I、II、III、IV

D、I、II、ni、Mv

答案为c

【解析】本题考查投资风险的测度。V错误,风险指标是对风险的抽象描述,没有一个单一的风险

指标能够反映投资组合的全部风险特征。

51、下列属于另类投资中，另类资产的是()。

I.自然资源

II.基础设施

III.外汇和知识产权

IV.大宗商品

A、1、II、IV

B、I、II

c、1【、m、iv

D、I、II、m、w

答案为D

【解析】本题考查另类投资内涵和发展。另类资产，如自然资源、大宗商品、房地产、基础设施、

外汇和知识产权等。

52、在非完全有效的市场上，()策略收益主要来自以下两种情况。一是主动投资者比其他大多

数投资者拥有更好的信息，即市场“共识”以外的有价值的信息；二是主动投资者在面对相同的

信息时，能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报。

A.债券投资

B.股票投资

C.被动投资

D.主动投资

答案为D

53、过滤法则又称百分比穿越法则，是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资

者就交易这种股票，你认为以上说法（）。

A.正确

B.错误

C.有时正确

D.有时错误

答案为A

54、以下关于普通合伙人说法，错误的是（）。

A、收入来源是基金管理费和盈利分红

B、代表投资基金对外行使各种权利

C、对私募股权投资基金承担无限连带责任

I）、最大亏损为其出资额

答案为D

【解析】本题考查合伙型基金。普通合伙人代表整个私募股权投资基金对外行使各种权利，对私

募股权投资基金承担无限连带责任，收入来源是基金管理费和盈利分红。

55、下列关于股票内在价值与价格关系的表述中，错误的是（）。

I股票的内在价值决定股票的市场价格，但市场价格又不完全等于其内在价值

II股票的市场价格受供求关系以及其他许多因素的影响，但股票的市场价格总是围绕着股票的内

在价值波动

m股票的内在价值决定股票的市场价格，其市场价格完全等于其内在价值

w股票的市场价格受供求关系以及其他许多因素影响，所以股票的市场价格与内在价值无关

A.II、III

B.I、W

c.m、iv

D.］、11

答案：c；

解析：股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场

价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。研究和发现股票的内在价值，并将内在价值与

市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。由于未来收益

及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的内在价值只是股票真实的内在价值的估计值。

经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响上市公司未来的收益，引起

内在价值的变化。

56、（）是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化

时，投资组合所面临的潜在最大损失。

A、下行风险

B、风险敞口

C、风险溢价

D、风险价值

答案为D

【解析】本题考查风险价值。风险价值（VaR）,又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在给定

的时间区间内和给定的置信水平下,利率、汇率等市场风险要素发生变化时,投资组合所面临的潜

在最大损失。

57、对于发行人来说，发行存托凭证可以（）。

A、缩小市场容量

B、增强筹资能力

C、增加竞争优势

D、规避国际投资的风险

答案为B

【解析】本题考查存托凭证。对发行人来说，发行存托凭证可以扩大市场容量，增强筹资能力;

对于投资者来说，购买存托凭证可以规避跨国投资的风险。

58、固定收益资本市场中交易的是（）«

A、短期债券

B、中期债券

C、长期债券

D、不定期债券

答案为C

【解析】本题考查债券市场概述。固定收益资本市场中交易的是长期债券。

59、开放式基金的分红方式有（）。

A.增加投资份额

B.债券分红

C.股利分红

D.分红再投资转换为基金份额

答案：D；解析开放式基金的2种分红方式:现金分红方式;分红再投资转换为基金份额。

60、美国纳斯达克市场采用的交易制度是（）。

A、多元做市商

B、特定做市商

C、一般做市商

D、指定做市商

答案为A

【解析】本题考查报价驱动市场。多元做市商:这时，每只证券同时拥有多家做市商进行做市交易,

避免一家做市商垄断市场的现象发生,从而操纵价格。美国纳斯达克市场就采用这种交易制度。

61、某投资者于4月17日（周五）申购了某只货币市场基金份额，则该投资者可以享有（）

的利润。

I.4月17日

H.4月18日

HI.4月19日

IV.4月20日

A、I、II、HI、IV

B、I、II、III

c、II、m、iv

D、IV

答案为D

【解析】本题考查基金利润分配。投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、

周日的利润。投资者于周五赎回或转换出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。

62、下列选项中说法错误的是（）。

A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值的基本单位

B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率

C.实际利率是指在物价不交且购买力不变的清况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨

胀补偿以后的利息率

D.通常所说的年利率都是指实际利率

答案：D

解析：通常所说的年利率都是指名义利率。

63、以下哪一项不是识别有效投资组合的有效信息？（）

A.每种证券的期望收益率

B.每种证券的收益率的方差

C.每种证券的风险属性

D.每一种证券和其他证券之间的相互关系

答案：C

64、浮动利率债券在国际金融市场上，被广泛采纳的基准利率是（）。

A、伦敦银行间同业拆借利率

B、纽约银行间同业拆借利率

C、香港银行间同业拆借利率

D、上海银行间同业拆借利率

答案为A

【解析】本题考查债券的种类。在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基

准利率。

65、下列不属于基金运作费的是

A.审计费

B.律师费

C.开户费

D.过户费

答案：D

解析：基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、

上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续等。

66、相对于投资于国内市场的基金，QDIT基金存在特别的外汇风险、特定市场风险等，因此在

风险管理中需要特别关注的事项不包括（）。

A.税务风险

B.QDII基金的流动性风险

C.基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持

有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险

D.信用风险

答案：D；解析QDII基金的风险管理需特别关注除了ABC外，还包括投资进入特走国家或市场之

前，需要对该市场的资本管制、货币稳定性、交易市场体系、合规制度等进行充分的评估和研究，

避免对基金运作产生不利的限制或违反当地法规。此外，当地政治动荡等事件也会对基金投资构

成重大风险。信用风险不需要特别关注。故选D

67、下列资本中，拥有公司资产最高索取权的是()„

A、债权人

B、债务人

C、优先股股东

D、普通股股东

答案为A

【解析】本题考查资本结构概述。债权资本是一种借入资本，代表了公司的合约义务,因此债券持

有者/债权人拥有公司资产的最高索取权。

68、随机变量它是对-X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中间值

答案：A；解析随机变量它是对x所有可有取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。

69、某年7月8日，A股票发行人发布了A股票停牌公告，停牌当天收盘价为100元每股。B基

金管理人拟针对其C基金产品特有的A股票从市价估值调整为指数收益法进行估值。假设A股票

停牌后，经济环境未发生重大变化，A股票发行人也未发生影响股票价格的重大事件。B基金管

理人针对该股票估值进行了持续跟踪。7月20日，C基金产品对A股票的持仓占比为2.4%,指

数收益法计算出的A股票估值价格为110元每股。7月20日，B基金管理人()执行此项估值调

整，因为。

A.不应该，估值调整影响未超过0.5%

B.不应该，估值调整影响未超过0.25%

C.应该，指数收益法能更加公允的反应A股票的公允价值

D.应该，估值调整影响超过0.2%

答案：B

70、国内外的私募股权投资机构类型不包括

A.专业化的私募投资基金

B.具有政府背景的投资基金

C.大型企业的投资基金部门

D.小型企业的投资基金部门

答案：D

解析：国内外的私募股权投资机构类型包括:专业化的私募投资基金，如黑石集团等；大型多元

化金融机构下设的直接投资部门，如摩根士丹利、JP摩根等；在国内，由中方机构发起、外资

进行入股，如联想控股的成员企业弘毅投资，是专门从事股权投资及管理业务的机构；大型企业

的投资基金部门，这些部门主要为它们的母公司制定并执行与其发展战略相匹配的投资组合战略;

具有政府背景的投资基金等。

71、在衍生工具中，在未来买入合约标的资产（或者有买入合约标的资产权利）的一方称为（）。

A.多头

B.空头

C.做空

D.买空

答案：A；解析在衍生工具中，在未来买入合约标的资产（或者有买入合约标的资产权利）的一方

称为多头

72、（）是一种交易双方建立在相互了解和信任基础上的一种结算方式，也是国外发达市场常

用的一种结算方式。

A、纯券过户

B、见券付款

C、见款付券

D、券款对付

答案为A

【解析】本题考查纯券过户。纯券过户是一种交易双方建立在相互了解和信任基础上的一种结算

方式,也是国外发达市场常用的一种结算方式。

73、关于全额结算的优点，下列说法错误的是（）。

A、资金负担较小

B、降低结算本金风险

C、评估自身对不同对手方的风险暴露

D、有利于保持交易的稳定和结算的及时性

答案为A

【解析】本题考查全额结算的优点。全额结算的优点在于：由于买卖双方是一一对应的，每个市

场参与者都可监控资质参与的每一笔交易结算进展情况，从而评估自身对不同对手方的风险暴露;

而且由于逐笔全额进行结算，有利于保持交易的稳定和结算的及时性，降低结算本金风险。

74、()是指股票未来收益的现值。

A.票面价值

B.清算价值

C.内在价值

D.账面价值

答案：C

解析：股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场

价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。

75、债券按照偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券、长期债券。长期债券的偿还期为

()。

A、1年

B、1—10年

C、10年以上

D、永久期限

答案为C

【解析】本题考查债券的种类。长期债券的偿还期一般为10年以上。

76、下列关于混合基金的风险的说法错误的是()。

A.混合基金的投资风险主要取决于基金经理操作水平

B.一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高

C.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低

D.股债平衡型基金的风险与收益则较为适中

答案为A

77、私募股权二级市场投资战略是具有（）、风险大、流动性差特性的投资战略。

A.周期短

B.周期长

C.收益高

D.效益差

答案：B；

解析：私募股权二级市场投资战略是具有周期长、风险大、流动性差特性的投资战略。

78、负责境外资产托管业务的境外资产托管人，其应当满足最近（）年没有受到监管机构的重

大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

A、1

B、2

C、3

D、5

答案为C

【解析】本题考查基金公司进行境外证券投资的交易与结算。托管人可以委托符合下列条件的境

外资产托管人负责境外资产托管业务：（1）在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金

融或证券监管机构的监管；（2）最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托

管资产规模不少于1000亿美元或等值货币；（3）有足够的熟悉境外托管业务的专职人员；（4）

具备安全保管资产的条件；（5）具备安全、高效的清算、交割能力；（6）最近3年没有受到监管

机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

79、以下属于货币市场工具的是（）

A.1年银行大额存单

B.到期时间为半年的短期高风险企业债券

C.到期时间为2年的五年期国债

D.交割期为3个月的国债期货

答案：A

80、QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理收务应在（）年以上，最近

一个会计年度管理的证券资产不少于（）亿美元。

A.5；5

B.2；10

C.2；5

D.5；50

答案：C

解析：QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近

一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元。

81、下列关于爱尔兰内容的说法错误的是（）。

A.爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地之一

B.爱尔兰成为主要跨境UCITS基金注册地中成长最快的地区

C.自1985年UCITS一号指令启动以来,爱尔兰已成为跨境UC1TS基金的同义词

D.爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金中心是由于其在国际合作.国内监管以及税收等方

面具有显著优势拥有完善的基金注册法规和制度监管体系比较健全

答案：A

解析：爱尔兰是欧洲最主要的基金注册地之一.

82、基金持仓结构分析是基金财务会计报告分析的主要内容之一，其中，股票投资占基金资产净

值的比例为（）。

A、股票价格/基金资产净值

B、股票投资/基金资产净值

C、股票面值/基金资产

D、股票内在价值/基金资产

答案为B

【解析】本题考查基金财务会计报告分析的主要内容。股票投资占基金资产净值的比例为股票投

资/基金资产净值。

83、下列债券收益率曲线中，最常见的形态是（）。

A、上升收益率曲线

B、反转收益率曲线

C、水平收益率曲线

D、拱形收益率曲线

答案为A

【解析】本题考查利率期限结构与债券收益率曲线。上升收益率曲线是最常见的形态。

84、关于基金的业绩评价，以下表述错误的是（）。

A.场外货币基金和场内货币基金，基金业绩不具备可比性

B.主动型基金和被动型基金，基金业绩不具备可比性

C.灵活配置型混合基金和偏债型混合基金，基金业绩不具备可比性

D.债券基金和保本基金，基金业绩不具备可比性

答案：D

85、按回购期限划分，以下属于回购协议的主要类型的是（）。

A.168

B.21

C.84

D.91

答案为D

86、目前股票价格指数编制的方法不包括（）。

A、算术平均法

B、几何平均法

C、加权平均法

D、移动平均法

答案为D

【解析】本题考查证券价格指数。目前股票价格指数编制的方法主要有三种，即算术平均法、几

何平均法和加权平均法。

87、合格境外机构投资者的简称为（）o

A、QDII

B、QFII

C、RQDII

D、RQFH

答案为B

【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。合格境外机构投资者（QFII）,是我国在资本项目未

完全开放的背景下选择的一种过渡性资本市场开放制度。

88、金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照（）买卖基础金融资产的合约。

A.约定价格

B.未来市场

C.市场价格

D.资产价值

答案：A

解析：考察金融合约定义。金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约

定的未来日期买卖某种标的金融资产的合约。

89、若已上市公司向不特定对象公开募集股份，这种行为称为（）。

A.IPO

B.股票回购

C.增发

D.股票拆分

答案：C

90、如果两个变量相关系数为1,表明这两个变量（）o

A、不确定

B、零相关

C、完全负相关

D、完全正相关

答案为D

【解析】本题考查相关系数。P=l,完全正相关。

91、发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值