【以京东金融为例的互联网金融现状及风险防范策略实例探析13000字（论文）】

以京东金融为例的互联网金融现状及风险防范策略实例分析5612引言 引言在互联网迅猛发展的时代背景下，以互联网技术为代表的现代科学技术，尤其是移动支付、云计算等都对传统的金融经营模式有着不同程度的影响，也催生出互联网金融这一新型金融运营模式，对人们的生产以及生活产生着巨大的影响。在2020年《中国互联网企业排行TOP10榜单》中，互联网企业全年营收排名第一的是国内最大自营电商平台——京东，以京东集团的分公司京东数字科技控股有限公司（下面简称“京东数科”）旗下的京东金融为例，对其财务数据和案例等进行说明分析，从财务风险、操作风险、信用风险、数据风险、政策风险和流动性风险六个方面做出了具体分析，对京东金融风险进行全方面阐述。一、互联网金融的发展现状（一）互联网金融的概述互联网金融就是以大数据和云计算在开放的互联网平台为依托，结合互联网技术和金融功能，形成的功能化金融业态及其服务体系，具有电商金融、普惠金融、信息金融和碎片金融等相异于传统金融的金融模式。互联网金融强调的是互联网的使用，也就是强调企业和商家在互联网进行相关金融活动的核心平台，实现资源共享。互联网并不是一个简单的技术平台，而是一个包括了数据驱动和金融机制的新型服务平台。互联网金融的核心是通过采集互联网信息资料，并其采集的资料严格处理，从而在大数据体系下构成新型的金融服务模式。这种模式能够很好的减少信息不对称的风险，保障资源的合理配置。互联网促进了互联网金融的创新发展，大数据、区块链等相关技术在金融服务领域的实际应用中，有效解决了金融成本高且效率低下的问题[1]。但是互联网金融的迅速发展，对国内金融体系的安全产生了严重威胁，因此，及时的发现互联网金融有关风险并解决成为摆在京东金融面前一个亟待解决的问题。（二）互联网金融行业分析1、互联网行业宏观分析数据来源：国家统计局图1-1互联网上网人数和互联网普及率截至2020年12月31日，我国互联网上网人数达9.89亿，全年新增人数8541万；互联网普及率达70.4%，较2019年底提升5.9个百分点。近十年来，我国互联网上网人数在不断增加，互联网普及率也在不断升高，2020年与2011年相比提高了32.1个百分点。2020年，中国互联网产业实现了平稳发展，有效应对了贸易战、新冠疫情等不确定性因素冲击。展望2021年，5G网络部署和应用创新加快推进，网络交易市场秩，序将得到严格规范，互联网金融领域将步入强监管时代。2、互联网金融企业分析数据来源：企查查图1-22010-2020年互联网金融相关企业注册量从上图可知，从企业成立时间来看，企查查数据显示，过去十年来，我国“互联网金融”相关企业的注册量在2015年迎来爆发期，当年共注册了近1万家企业，同比增长226.3%。2016年和2017年相比2015年有所下降。2018年至2020年的注册量在7000家以上，无明显增长或下跌趋势。2020年的注册量是7577家，同比增长了1.7%。数据来源：企查查图1-32015-2020年互联网金融企业风险信息伴随着我互联网金融企业的发展，相关企业新增的风险信息也不断攀升。企查查数据显示，2018至2020年企业风险信息快速增长，其中2019年达到2.54万条，是近几年来数量最多的一年。2020年下降至1.4万条，同比降低了45.1%。表1-12020年中国互联网企业排行TOP10榜单市值排名企业名称市值(亿美元)市值(亿人民币)2020年全年营收(亿人民币)1腾讯控股69784553148212阿里巴巴62974108850973美团22361459011484拼多多2179142185955京东1376897874586百度738481510717网易66243201988腾讯音乐32321082929哔哩哔哩298194412010金山办公2901895232020年12月31日，有媒体正式公布了一份《中国互联网企业排行TOP10榜单》，在这份榜单中，我们可以看到除了传统“BAT”以外，还有京东、拼多多、美团、网易等众多知名互联网巨头，我们从这份榜单中国可以看出，各大互联网企业巨头的营收、市值等数据情况。从市值排名来看，腾讯控股市值位居第一，高达6978亿美元（约人民币4.55万亿元），而阿里巴巴则位居第二，市值同样高达6297亿美元（约人民币4.11万亿元），随后就是美团、拼多多、京东、百度、网易、腾讯音乐、哔哩哔哩、金山办公。如果我们从企业营收排名来看，国内最大自营电商平台——京东，凭借高达7400多亿元营收，位居榜首，紧随其后便是阿里巴巴、腾讯控股、美团、百度，在国内互联网巨头中，只有这五家企业营收超过千亿元。图1-42020年中国互联网企业股价年涨幅2020年受疫情影响，线下的商业形式是受到了较大影响的，但是对线上的商业形态确实利好，互联网企业2020年股价涨幅都不错。在市值排名前十的企业汇总，拼多多涨幅最高，股价上涨了370%；哔哩哔哩涨幅为360%，排名第二；美团涨幅第三位，涨了190%；金山办公涨了151%，排名第四；京东涨了150%，排名第五。五家公司的涨幅超过100%，可见整体是非常乐观的。二、以京东金融为例的互联网金融现状与存在风险（一）京东金融的发展历程

表2-1京东金融的发展历程2014年3月京东支付上线，全面满足用户线上与线下的多元化支付需求。2014年2月国内首个互联网信用支付产品“白条”上线，迅速成为行业效仿的目标产品。2014年3月以“小金库”为代表产品的财富管理业务上线，为广大用户提供可信赖的一站式创新理财服务。2014年7月京东金融App上线。定位金融决策服务平台，为用户提供理财、借贷、保险、分期购等产品与服务。2015年5月京东金融保险平台上线，基于保险经纪牌照和数字科技能力，为保险行业提供获客、精准营销、产品创新、风险定价等数字化服务。2015年8月联手中信银行发布国内首款“互联网+”信用卡——小白卡。2016年9月“白条闪付”正式上线，基于银联云闪付技术，实现在全国近2000万台银联闪付POS机上都能“打白条”，覆盖800多万家商户。2017年3月网联清算有限公司试运行，京东数科旗下网银在线位列首批接入其中的第三方支付机构。2017年6月与\t"/item/%E4%BA%AC%E4%B8%9C%E9%87%91%E8%9E%8D/_blank"中国工商银行达成全面合作关系，双方宣布将在金融科技、零售银行、消费金融、企业信贷、校园生态、资产管理、个人联名账户等领域展开全面深入的合作。2017年8月联合兴业银行推出国内首张具备“\t"/item/%E4%BA%AC%E4%B8%9C%E9%87%91%E8%9E%8D/_blank"互联网基因”的借记卡——小金卡，为持卡人提供储蓄、理财、消费等一体化金融服务。2018年2月京东金融成立城市计算事业部。2018年11月京东金融品牌升级为京东数字科技。京东数字科技成为整个公司的母品牌，京东金融是京东数字科技集团旗下子品牌。2018年6月\t"/item/%E4%BA%AC%E4%B8%9C%E9%87%91%E8%9E%8D/_blank"大数据风控技术案例入选世界银行《2019世界发展报告》。2020年6月京东金融App专设最高24期分期的全场免息会场。京东金融业务现状京东金融是京东数字科技集团旗下个人\t"/item/%E4%BA%AC%E4%B8%9C%E9%87%91%E8%9E%8D/_blank"金融业务品牌，已经成为众多用户选择的个人金融决策平台。京东金融以平台化、智能化、内容化为核心能力，与银行、保险公司、基金公司等近千家金融机构，共同为用户提供专业、安全的个人金融服务。

京东金融已推出白条、基金、银行理财、小金库、金条、联名小白卡、小金卡等在内的近万只金融产品，涵盖理财、借贷、保险，分期四大业务板块。

京东金融风险分析京东金融自身拥有一套很强的大数据风控体系，通过事前准备、事中处理、事后打击这样一个完整的风险管控框架来防范风险，虽然在很大程度上防范了风险，但在实际操作中不可避免地存在一些问题。1、财务风险分析由于京东金融产品数量多，涵盖范围广，且京东金融上的客户基数大，所以京东金融的资金方面不仅要充足，而且要安全。资金不足风险从京东产业链上游的角度来看，京东金融主要提供以下几种金融产品，它们共同的特点就是：资金来源几乎都是京东自有资金。这几种金融产品的各种基本情况也如下图所示:表2-2上游金融产品基本情况动产金融京小贷京保贝服务对象经销商、代理商、分销商、电商商家京东商场入驻商家京东商城的供应商授信额度5000万以内200万以内几十万到几千万贷款方式自有动产质押6个工作日期限90天无担保，无抵押一分钟到账自助申请，自动审批1.无担保，无抵押2.三分钟到账3.期限90天盈利方式利率水平0.033%/天利率水平0.033%/天利率水平0.025%/天资金来源京东金融京东金融京东金融注：资料来自京东金融官方网站。与传统的融资方式相比，上表展示的金融产品都具有放款速度快的特点。以对京东商城入驻平台商家提供服务的京保贝为例，如果有一百个客户在一天之内同时申请京保贝融资，每个客户要求1000万额度的融资，那么这就需要有10亿的流动资金以备使用。而且这10亿的备用资金在一天之内就要被消耗，这样的情况对京东的财务状况造成了巨大压力。在消费金融方面，京东金融的客户基数更大。首先在客户选择上，目前京东白条已经对所有会员开放；其次在支付方式上，用户可以申请分期付款或者延期免息支付；同时，通过系统评审的用户除了可获得相应的白条配额外还可申请普通小额信贷额度[2]。因此潜在的资金需求量也更大。表2-3京东集团近三年部分财务数据2018年2019年2020年金额同比增长金额同比增长金额同比增长京东商城的活跃会员（亿）3.054.38%3.6218.60%4.7230.36%年净收入（亿）462027.5%576924.90%745829.28%京东金融主要是以京东白条这款金融产品进入消费金融领域，在京东白条问世之初，京东金融的战略目标是三年之后京东白条的用户达到和京东商城会员数量相当的规模。站在2021年，回过头来看近三年京东集团的财报，2018年京东商城的活跃会员超过3.0亿，同比增长4.38%；2019年京东商城的活跃会员超过3.6亿，同比增长18.60%；2020年京东商城的活跃会员超过4.7亿，同比增长30.36%，全年净增近1.1亿活跃用户。京东白条申请者可以获得的最高额度为15000元人民币，那么我们按照一个远低于最高额度的金额2000元人民币计算，京东白条的总体额度将超过9400亿。根据京东集团近三年报显示，其2018年的净收入4620亿元,2019年的净收入5769亿元其2020年的净收入7458亿元，相对于当初定下的战略目标，京东集团的财务规模难免显得捉襟见肘。资金安全风险京东金融的资金安全风险主要体现在套现上。京东白条一经推出就有一些京东白条用户打起了用京东白条套现的主意。京东金条的话开通条件相对严格，通过率是比较低的，所以有些手头紧的人就有可能打起京东白条的主意，也就是京东白条套现。现在网络上还有不少微信群、qq群这种专门的套现群，以低利息套现，秒到账等等吸引资金短缺的人。京东金融虽然每年都会加大打击力度，但是不可能杜绝这一行为。这种非法套现的行为不但造成京东集团财务方面的损失，从而导致大量的法律纠纷，而且对普通的消费者的信息安全也构成了威胁。所以如何逐步升级和完善风控体系，杜绝套现行为，成为摆在京东金融面前一个亟待解决的问题。操作风险分析技术风险京东集团依托积累的大数据和开发出的京东云计算推动了京东金融的发展，京东集团通过收集整理这些用户在使用京东商城消费时留下的大量历史信息构建自己的数据库。客户需要向京东金融申请某款金融产品时，依托大数据系统和京东云计算根据数据库中的数据进行分析，高效率完成在线的审批[3]。因此就对计算机提出了非常高的要求，计算机系统必须有非常高的安全性。例如京东白条漏洞事件，即大三学生汪某因偶然间发现“京东白条”存在漏洞，而伙同他人诈骗京东公司110万元的事情。据中证网报道称，京东金融表示，2017年公司希望给学生群体提供消费特权，当时所采取的用户申请、人工核身验证等流程（京东白条无需本人实名认证，也无需绑定银行卡，用别人的身份信息，就可以注册账号并赊账购物）属于行业通用做法。但在2017年7月，公司陆续发现有不法分子盗用他人身份信息，开通白条账户。公司对此高度重视，在掌握犯罪证据之后，向警方进行了报案，积极配合公安、法院调查取证，通过法律手段维护受害学生的合法权益。基于安全考虑，京东金融于案发后已及时取消该种核身方式，升级为人脸识别等智能核身手段，不给犯罪分子可乘之机。由此看来，这对计算机的安全性和数据库的完整性提出了挑战。计算机安全的破坏，一方面会造成电商平台上用户的一定程度的权益损失以及给电商平台带来一定的经济损失，另一方面甚至可能会导致整个互联网金融系统难以运行。模型风险京东金融的风险控制系统的效率较传统模型提高了超过十倍，并且可以实现对不同个体的差异化风险定价[4]。这些模型在现代风险管理中起着至关重要的作用，是风控体系中的核心工具。以京东白条为例，在传统的向银行申请信用卡的时候，需要提供很多关于收入证明、资产证明的材料，往往需要几个工作日的时间进行审核处理；而京东白条根据大数据利用京东云计算的审批速度很快，甚至可以把时间缩短到几分钟。如果以京东白条为例对模型风险进行分析，京东白条上线初始，很多经常在京东商城消费的客户在申请白条时出现失败。因为很多用户申请白条时没有成功，京东白条的风险模型的可靠性让消费者不禁产生了怀疑。风险控制模型越来越复杂，所有的风险控制模型都不是基于单个变量回归而来的，都是建立在很多层面上的数据基础上[4]。而且尽管许多消费者对京东白条的风险模型产生质疑，京东方面也不会对外公布其模型的依据，因为风险控制模型属于商业机密信息，如果公布，就会产生钻空子的行为。表2-4京东数科研发投入情况2018年2019年2020年6月30日数量变动比例数量变动比例数量变动比例研发人员数量（人）277949.41%384438.32%4172-研发人员占比39.61%2.38%39.90%0.73%41.77%-研发投入金额（亿元）17.4361.69%25.6747.27%16.19-研发投入占营业收入比例12.80%7.70%14.10%10.16%31.95%-注；数据来自wind。如图2-3所示观察京东集团旗下的京东数科。2018年至2020年上半年的研发投入情况，可以发现公司研发人员占比在40%左右，保持稳定，增长缓慢。且2018年和2019年研发投入比例较低。京东金融作为一个新型的电商平台，研发投入能力不是很高，很难及时把握市场动态，难以有效的进行风险控制。信用风险分析坏账准备数据来源：国家统计局图2-12017-2020年上半年京东数科应收账款从上图可知，京东数科在2018年应收账款为319.83亿元，与2017年相比增加了71.65亿元。2019年应收账款为86.92亿元，相比2018年减少了304.56亿元。2020年上半年为48.63亿元，预测2020年全年与2019年相差不大。由此可见，京东数科坏账风险有所下降但依然很高。支持京东金融产品的大部分企业都是中小企业。这类企业具有信用风险比较大的特点，很难从传统的金融机构获得贷款，或者是传统金融机构在提供贷款支持时，会要求很高的利率，所以这类企业融资难度较大。而京东金融愿意为他们提供融资，意味着这部分传统金融机构不愿承受的风险转移到了京东金融。表2-5京东白条应收账款余额区间分布余额区间（万元）笔数未尝本金余额（万元）未尝本金余额占比（%）[0，0.30）179963348600.4448.34%[0.30，0.60）10257641441.6741.22%[0.60，0.90）93746571.486.54%[0.90，1.20）25042526.292.51%[1.20，1.50）622819.490.82%》1.50330579.650.58%合计1915039100539.02100%注：北京京东世纪贸易有限公司2021年度东道3号京东白条第一期资产支持商业票据募集说明书。如上图所示，从笔数来看，京东白条业务借款金额集中在0-3000元，占比达48.34%；未尝本金余额来看，京东白条业务借款金额也集中在0-3000元。京东商城的消费者是可以申请京东白条，而京东白条的额度是通过客户在京东商城留下的历史信息，通过京东白条的风险模型算出来的。但是客户在京东商城所留下的信息，并不能绝对真实准确的预测出客户的违约风险程度。并且在客户拖欠欠款不还时，京东金融也无法像传统金融机构一样线下催款和追款[5]。所以，京东金融在面对客户拖欠款项时的催款和这款方式还需完善，历史违约信息也无法进入到一个统一的平台上。信用评价风险京东集团的信用评价是根据京东商城、京东金融和京东物流所收集到的所谓的“大数据”。那么关键的问题就是数据的准确性和数据的规模会对信用评价产生很大的影响。 电商平台交易信息积累C级以上供应商（京东商场）平台入驻商家数据传递分析审核数据贷款资金提供方（京东金融）图2-2京东集团积累数据由于互联网金融交易双方的信息存在天然的不对称，资金供求双方无法充分了解对方的真实身份、资产状况以及信用情况[6]。目前我国尚未有一个集合所有金融机构、电商平台和人民银行的数据，构建的统一信用评价体系。所以在各自为战的条件下，每家机构拥有自己的信用评价体系，但是这些信用评价体系还在构建、完善过程中。如果一些客户恶意违约，可能只影响该客户在某一平台上的评级。在这些信用评价体系走向成熟的过程中，还有许多不合理的地方需要进行完善，这样就造成了一定的风险。数据风险分析信息泄露风险根据《中国网民权益保护调查报告》显示，75%的中国网民因为信息泄露经常受到不同程度的骚扰，甚至造成财务和人身安全的威胁。在这种现状下，京东集团在信息保护方面的技术手段和管理水平立刻备受关注。在京东商城消费者申请京东白条的时候，虽然审批手续简单，但是留下的信息都是最关键最机密的信息，比如电话号码、住址和身份证号码等。日常生活中，很多消费者会收到许多莫名其妙的诈骗电话或者推销电话。京东商城在获得这些客户的信息之后，如果没有构建出足够安全的信息系统，遭到黑客攻击之后就会造成大量的隐私信息泄露[7]。还有一种可能就是，若果京东商城的内部工作人员与一些不法分子勾结，也会造成客户信息流入到犯罪分子的手中。在京东集团还不能完全保障客户信息不被泄露的前提下，客户会对京东的信任度大打折扣。数据不足风险在2017年6月29日举行的金融科技商业价值探索高峰论坛上，京东金融副总裁许凌表示，区别于传统大数据，京东金融的目标是建立一种新型的大数据分析模式即厚数据。厚数据不仅仅在数据的量上下功夫，更着眼于数据与数据之间的关联，即称之为数据的维度。许副总表示利用京东集团内各子公司京东商城、京东物流和京东金融的数据，构建出十个维度的信用分析模式，上万种模型。这些模型有许多类，每类不同的模型对应着风险控制中的不同环节，比如审批环节、客户关系管理环节等。这些依靠金融科技的模型设计开发全部都是由京东金融的计算机工程师们独立设计的，具有完全自主知识产权，不用像把这类业务外包的企业担心合作方风险。可是京东的厚数据目前仍然在建立之中，还没有完善。虽然京东高管对于厚数据寄予厚望，但是现在还远远没有成型，其中最主要的原因就是京东集团所拥有的数据规模还没有办法支撑起所谓的厚数据。在京东白条进行资产证券化六个月之后，从深交所获得的数据来看，京东白条在此期间的不良资产占资产池总资产规模的1.63%。而根据同期银监局所公开的信息，上海7家银行的信用卡不良贷款规模仅占总规模的1.62%。我们可以从这一实例得出结论，京东所谓的厚数据在目前数据规模不足的情况下并没有比传统风控特别具有优势。政策风险分析互联网金融近年来的创新层出不穷，有很多金融创新实际上是在打政策和监管的“擦边球”。金融行业本身就是一个风险极高的行业，所以金融监管当局制定了很多严格的政策提高准入门槛，加强监督管理。互联网企业跨界到金融领域开展相关业务，确实钻了政策和监管方面的空子，使其暂时不受相关条例的约束。但是随着互联网金融业务的发展，有关网络融资监管方面的空白逐渐暴露，政策当局正在逐步完善相关的法律体系。如果国内的信贷体系和监管体系比较完善，并且京东集团难以从政府拿到政策支持，电子商务拥有的大数据优势不能充分利用，想要有更好的发展就比较困难。流动性风险分析在京东产业链金融的所有产品中，京东白条在金融创新方面是做的最好的。目前京东白条已经进行过资产证券化,京东产业链金融的其他金融产品，如“京保贝”和“京小贷”等，也可以借鉴京东白条在资产证券化过程中的经验。但是就目前的情况而言，京东白条资产证券化在交易市场上的流动性是比较差强人意的。以下是京东白条资产证券化发行产品的一些基本信息:表2-6京东白条资产证券化产品京东白条优先01级京东白条优先02级京东白条次级发行规模京优01：6亿京优02：1.04亿次级：0.96亿预期收益率京优01：5.10%京优02：7.30%次级：无评级京优01：AAA京优02：AA次级：未评级期限2年还本付息方式优先级：循环期按季付息，分配期每月过手还本付息次级：到期获得全部剩余收益注：资料来源于深圳证券交易所官方网站。在京东商城场景内使用的京东白条，从本质上来讲属于京东商城对于消费者的应收账款。应收账款账期的延长，必然占用京东集团的流动资金，这部分资金则是通过京东金融提供给消费者的。首先，通过资产证券化将应收账款进行打包出售，及时回流现金，缓解了京东金融的现金流压力。其次，在发行资产证券化时，按照对证券设计的层级以及偿付比例，原始权益人会获得了部分收益;最后，因为京东金融持有部分次级债券，在后期基础资产池对债券持有者进行偿付时，又可以获得一部分收益[4]。京东白条资产证券化后，购买此类证券的投资者基数很小，发行方式为非公开发行，所以发行的证券流动性不足。首先，此次非公开发行的投资者在200人以内，而且准入门槛都很高，对于资金规模有着严格的要求；其次，由于交易不活跃，流动性溢价较高，造成京东白条资产证券化的成本偏高；最后，投资者数量有限，而且都是一些实习雄厚的大型金融机构，实际上并没有把风险转移出金融体系[4]。三、互联网金融风险的防范策略提升财务水平1、京东金融产品合规化目前我国互联网金融市场上，各种金融产品层出不穷，其中包括一部分并不完全符合规定的金融产品。这些金融产品具有很高的风险。对于京东集团来说，京东数科作为京东金融产品的发行机构便是这些产品风险的承受者。所以京东数科为了避免承担这些不必要的风险所带来的财务损失，必须要在京东金融产品的合规化方面做出努力。第一，京东金融所发行的金融产品应该满足金融行业最新政策标准，且应该主动向所属管理部门申请审核；第二，借鉴商业银行等传统金融机构预留法定准备金和限制资本充足率的方法，京东金融也应该保证拥有一定数额的流动资金和一定比例的资本充率足，以保证在风险最低的情况下正常运营；第三，因为金融风险具有传导性，所以京东集团应该将京东数科和京东集团旗下其他的子公司在财务上进行分离，避免风险向京东集团旗下的各子公司扩散；第四，应该对于在使用京东金融产品过程中严重违约的客户进行对外披露，这样的惩罚措施不仅可以提高京东金融产品的透明度，也可以对其他的客户产生一定的警示作用。所以，京东金融应该主动和人民银行、银监会等监管部门及时沟通，为后者的监管提供便利，保证京东金融产品的正常进行。2、扩大数据规模目前大数据技术在互联网金融行业首要落地场景就是大数据风控，据估计国内大数据风控市场规模约为140亿人民币[8]。所谓的大数据风控和多维度厚数据分析是建立在大数据规模基础上的，而京东目前的大数据系统大部分是基于京东内部自身收集的数据。京东自身的大数据系统虽然有了一定的积累，但是也不够健全。只有实现数据共享，才能够逐渐构建完整的大数据风控，使得京东集团的财务状况得到保障。京东金额早在2017年年初便开始申请征信业务。2018年，京东金融已获准接入央行征信系统。由于京东金融与央行征信系统的结合，不良记录就会被公众都看到，这些违约商家不论是在京东平台上，还是与传统的金融机构合作都会受到很大的影响。京东集团还可以与其他互联网公司进行数据共享，如阿里巴巴、腾讯等；京东集团也可以从一些从事数据挖掘的公司购买一些数据；同时京东集团也应该提高收集数据和利用数据的效率。统一信用评价体系在互联网金融发展的过程中，一切金融产品都是在市场需求的情况下产生的。在互联网金融发展初期，所有互联网金融公司没有统一的标准和同一的征信平台。到了2013年，中国人民银行开始批准一些互联网金融公司在自己的平台之内进行个人征信活动。根据表3-1所示，这七家企业各有特点，且服务对象唯一。如果使各互联网金融公司和金融机构实现信用数据共享，那么现在最迫切的便是构建起一个统一的信用体系。表3-1首批机构的信息及信用服务征信机构背景信息产品服务芝麻信用管理有限公司阿里系蚂蚁金融服务旗下芝麻信用腾讯征信有限公司腾讯集团为腾讯系提供征信服务深圳前海征信中心股份有限公司平安集团未见介绍鹏元征信有限公司深圳市政府批准设立个人及企业信用评价中诚信征信有限公司中诚信信用管理有限公司信用体系建设中智诚征信有限公司民营第三方征信公司个人和小微企业征信评分拉卡拉信用管理有限公司联想系拉卡拉集团旗下个人征信和个人信用评级注：资料来各公司官网数据整理。1、建立统一信用评估平台，实现金融机构信息共享在我国信用体系不健全的情况下，互联网金融所具有的线上审批活动的特点，使得互联网的信用风险也是极高的。所以如上条防范策略所说，我们需要扩大数据规模，与中国人民银行、商业银行和其他互联网金融公司进行信息共享，完善信用评价体系。这样既能够及时的使用数据，又能够有效的保障金融平台的资金安全。2、严惩失信单位及个人近年来互联网金融行业很多P2P机构发生跑路事件，也有很多个人违约，背后的原因就是，在这个新兴的行业，无论对于企业还是个人违约成本都很低，造成了道德风险[6]。京东集团也应该借鉴某些地方政府和商业银行的手段，建立“失信者名单”制度。同时京东金融应该将这些失信者及其违约行为在官网公示，同时联合法院，公安等部门进行严厉处罚。对于整个互联网金融行业，各互联网金融企业。应该建立统一的失信公布平台，并制定统一的处罚标准。这样提高行业的违约成本，才能规范整个行业的发展，使恶意违约者心中有所顾忌，不敢随意触及底线。优化服务形式1、升级电商平台网络系统对于在京东商城上消费的消费者来说，除了考虑到消费的便利性之外最注重的就是资金和信息的安全。为了提高客户在京东商城购物和使用京东金融所提供的金融产品时的体验，电子商务平台需要升级自身的网络系统以保证客户的资金安全和隐私不被泄露。首先，京东商城为了获得客户数据，在采集客户的信息时应当征得京东商城会员们的同意，授权范围外的信息不能纳入自身数据库。在征得客户同意获得其消费数据之后，若要将信息提供给第三方还应该继续获得客户授权;其次，提高系统信息安全的技术手段，建立强大的防火墙，优化身份验证、安全密钥等保证措施；最后，如果京东商城的消费者的隐私被证实是通过京东的渠道泄露的，京东集团应该已发对这些消费者给予一定的补偿[9]。2、设计保证客户体验的保险京东金融获得的经营牌照众多其中就包括保险牌照，关于保险，为了更好的优化服务形式、提高客户体验，京东金融可以设计出一些险种。如果有了这些保险，但是客户的体验质量没有得到保证的时候，京东方面需要补偿客户，这样会激励京东把服务做好。京东金融就可以设计出客户信息泄露险，如果客户的隐私信息通过京东的渠道被泄露，客户就可以根据购买这类保险进行赔偿。例如京东白条。为了保障京东白条消费者的资金和信息安全，京东金融可以设计关于京东白条交易的保险。如果京东白条被不法分子盗刷，白条用户就可以不用自己承担损失，同时也激励京东集团提高自己的信息安全系统。京东金融在保险领域的经营既可以保证消费者的客户体验也可以促进消费金融的发展。所以设计保证客户体验的保险对于京东集团的整体发展也是非常有利的。3、加强平台服务体系建设京东金融的服务体系的建设着眼于优化服务程序和定制化服务两个方面进行。一方面，京东集团在优化服务程序环节做的还是相当不错的，京东商城凭借自建的物流体系为客户提供了很高效的物流速度，提高了客户的购物体验。京东金融可以借鉴上述的成功经验进行服务程序方面的优化。比如，简化放款程序、为客户还款提供便利等。另一方面，京东金融可以为一些有特殊服务需求的客户提供专属服务产品，既优化了服务形式[10]，也丰富了产品种类。京东金融还应该在使用过产业链金融产品的这部分客户群体中，进行抽样调查。主要是做回访工作，调查这些客户在满意度和经营方面有没有提高，也积采纳问他们对京东产业链金融产品的改进所提出的宝贵建议。提高IT技术1、完善技术部门制度建设京东集团的IT部门应该从完善技术部门制度建设上入手，建立专门防范威胁京东商城客户信息安全和威胁京东金融客户资金安全的IT技术团队。在实践操作中，在涉及信息安全和资金安全方面制度设计上要与时俱进。在落实安全制度的工作中，要着眼于一些具体的细节。比如系统管理员应该对系统的维护保持高度的关注，定期检查与不定期的抽查相配合；关键岗位人员调动时，除了将所有数据交给下一任同事管理，还应该立刻更换密码。最后，在加强技术部门人员的技术培训的同时，对其进行法制教育，让他们知道如果他们恶意的利用计算机系统漏洞牟利将会受到法律严厉的制裁。2、加强网络基础设施建设无论是软件还是硬件，我国在计算机技术上都与国际上的发达国家存在一定的差距。所以除了要加强网络平台和信息系统的建设，我国还需要加强网络基础设施的建设，从硬件上跟上时代发展的步伐。强基础设施的建设，将会大大提高互联网金融领域风险防范的能力。3、统一互联网金融行业标准在互联网金融发展的过程中，一切金融产品都是在市场需求的情况下产生的，所以没有顶层设计和政策上的规划。但投资者和监管层也不能像发展初期那样任由其自由发展，所以应该在互联网金融领域制定统一的行业标准就成为了各方的共识。一方面，应该在互联网金融领域建立起法律法规和监管方面的统一标准，比如，资质审核、经营监管等[11]。另一方面，在加强立法的同时还应该对行业内的行业标准的技术规范进行统一规定。在统一规范的环境中，我国的互联网金融行业才能保障互联网金融行业健康良性的发展。加快人才培养相比于传统金融领域，互联网金融行业的发展对于精通金融和计算机的人才需求量巨大，京东金融应该大力引进和培养这类复合型人才。京东金融的产品申请、审批和还贷的全过程都是在线上进行的，所以自主开发的系统质量至关重要。京东金融在发展中一方面要通过创新为消费者设计出合适的金融产品以提高客户体验，另一方面又要保证互联网系统的良好运行防范金融风险。所以开发计算机系统的人员最好应该同时精通金融和计算机，既能够理解所有的环节意味着哪些深层的含义又能够让计算机程序完美运行。京东金融目前正在高速成长阶段，对复合型人才的需求量巨大，企业内部培养周期比较漫长。所以目前最适合的方式是向一些国内大型的金融机构或者国际上先进的金融集团引进这类复合型人才。对于一些核心部门，严格执行上岗考核制度，对这些部门的人员在学历、证书、工作经验等方面设置准入标准。对于这些部门的主要负责人要进行长期的筛选考察，以保证这些负责人能有足够的能力带领这个团队。为了团队中的成员快速成长，应对他们使用定期培训、考试的手段提高金融计算机的复合业务水平。加强审慎经营慎重考虑信贷规模目前京东产业链金融上的金融产品主要依靠京东金融的自有资金，从最新的财报来看，京东集团的资产规模支撑大规模的信贷是有相当大的难度的。所以无论是针对与京东商城合作的企业一端还是消费者一端，信贷规模都必须要控制。合理的信贷规模可以让京东金融稳健经营的同时，也能保证在合理的范围内持续增长[12]。受资金规模的限制，京东金融应该结合自身的规模、可以预期的未来能达到的规模等方面综合考虑信贷规模，同时也做好市场调研在自身能力范围内尽量满足合作伙伴和消费者的需求。以京东白条为例，京东商城应该使用统计学的方法分析出本年度发放了多少白条，并根据本年度的量预测未来的需求量。同时根据自身在本年度的经营成果，合理评估自身的财务承受能力，而不是一味地追求多发放信贷。同时可以开发亲情白条机制，白条额度在亲密的人之间可以共享，这样既可以提高资源的利用效率又可以降低信用风险。2、营销部门与风险控制协同合作在线下的金融机构经营过程中，营销部门和风险控制部门的业务不是协作进行的，而且他们的目标往往存在一定的冲突。借鉴线下金融机构的经验教训，京东金融应该让营销部门和风险管理部门在做业务的时候进行协同合作，消除任务目标的冲突点。营销部门和风控部门应该定期进行沟通，交换工作信息，共同制定工作目标，甚至可以两个部门捆绑在一