【《康美药业财务造假案的动因分析》9900字（论文）】

康美药业财务造假案的动因分析 11.1研究背景与意义 11.2研究对象与方法 11.3文献综述 11.3.1关于财务造假动因的研究 11.3.2关于财务造假手段的研究 21.3.3关于财务信息异常识别的研究 21.3.4关于财务信息异常表现的研究 21.4研究内容与论文结构 3第2章相关理论 42.1财务造假的概念 42.2财务造假的方式 4第3章康美药业财务造假案的动因分析 63.1康美药业概况 63.2康美药业财务造假事假回顾 63.3康美药业财务造假动因分析 63.3.1利益诉求过高 63.3.2内部控制薄弱 83.3.3外部监管的缺失 83.3.4规避退市的需要 9第4章康美药业财务信息异常分析 4.1虚增营业收入 4.2虚增货币资金 4.3虚增固定资产 4.4隐瞒关联方信息 第5章康美药业财务造假的防范措施 5.1加强职业素养建设 5.2降低造假发生机会 5.3消除企业不良需求 参考文献 1随着我国国民经济的可持续发展和市场体系的不断完善，我国的资本市场迅机制都需要改善和加强。上市公司的财务造假使公众的注意力集中在财务信息的公司治理等方面仍然存在不完善之处，为上市公司进行财务造假提供了良好的条本文通过结合财务指标与非财务信息揭示了康美药业财务造假的动因，进一步分析由于财务造假导致企业财务信息异常的各种表现，并提出防范上市公司财造假事件的成因以及财务信息异常进行探讨，不仅可以分析和了解公司财务管理2胡华夏、洪荭、杨雪琳(2019)使用多案例扎根方法通过典型上市公司的造假案吴影辉(2019)根据研究，有四种特定的财务造假方法：会计师使用会计估计际业务操作脱节，从而为造假提供了空间4]。郑伟宏(2019)等根据中国证监会发布的2013年至2016年对上市公司的行政处罚决定，追溯了上市公司财务造假的(2018)认为在对上市公司财务信息异常进行识别的过程中，应当在其具体的行业以2007年至2018年6月期间我国财务造假的上市公司为样本，研究发现财务朱文娟、何静(2012)认为上市公司财务信息异常主要有三个表现，第一是勾3认为上市公司财务信息异常主要为存货信息异常，资产信息异常以及关联交易信美药业财务造假导致的财务信息异常进行分析。第五章主要就康美药业财务造假4第2章相关理论根据国际内部审计师协会的定义，造假包括一系列以注册会计师审计准则第1141号》对财务造假作了如下规定：造假是指为获取不正当和非法利益而由被审计单位的管理或管理层，员工或第三方进行的故意造假行财务造假的方式在其发展过程中越来越隐蔽，越(1)虚增收入扩大销售核算范畴而把售后回购等业务确认为收入，在(2)虚增资产过无形资产、固定资产、流动资产等三方面进行造假款是虚增流动资产中的主要手段。虚增资产的造假方开出高价发票而实际上却以低价买入固定资产从而虚(3)利用会计政策和会计估计5企业通过利用会计政策和会计估计，操纵利润，影响财务信息质量披露，(4)关联交易造假或多方的情况。关联方的交易价格、交易时间、造假提供了巨大的空间。关联交易的造假方式有很多，为标的目标，关联方交易的方式能帮助抬高上市公司的(5)虚减成本费用在本期应当进行分摊的部分延至下一期间；在在建工程中成本在母公司报表中加入子公司费用、结算当期损账冲减费用，以账外资金冲减账内费用；将费 6第3章康美药业财务造假案的动因分析康美药业有限公司(以下简称“康美药业”)于1997年在广东省普宁市成立，经过5年的经营，于2001年在上海证券交易所上市。公司已发展成为中国企业500强、全球企业2000强、广东纳税百强。康美药业主要生产并销售中药饮片，巧妙2018年12月28日，中国证券监督管理委员会在日常监督中发现，康美药业年4月29日，康美药业官方网站发布公告，该公告更正了2017年财务报告数据。修正后，存货减少195亿元，营业收入膨胀为89亿元，营业成本增加76亿元，货币资金大幅减少299亿元，单笔金额错误率高达86%。5月17日，中国证券监督管理委员会通知康美药业2016年至2018年披露的财务报告重大虚假。该公司股票于5月20日停牌一天，并于5月21日实施了风险警告。该股票将在风险警将2015年业绩定为基准，2016年公司获得的7第二次解锁将2015年业绩定为基准，2017年公司获得的扣除非经常性损益后的净利润较2015年增长不低于40%。第三次解锁将2015年业绩定为基准，2018年公司获得的康美药业规定，在公司限制性股票激励计划禁售期内，归属于康美药业股东的净利润和扣除当年营业外损益的净利润必须为正数，且不得少于授予日前三个会计年度的均值，表3.2列出了康美药业第二期符合行权的条件阶段有资格参加该第一次解锁业绩基准设定为2016年，与2016年相比，2017年公司取得的第二次解锁业绩基准设定为2016年，与2016年相比，2018年公司取得的第三次解锁业绩基准设定为2016年，与2016年相比，2019年公司取得的营业收入增长幅度不低于45%。康美药业规定，对于公司未达到上述绩效考核指标的所有激励对象，不允许对其业绩考核当年可解除限售的限制性股票解除限售。康美药业选择“营业收入增长率”作为该股权激励的绩效指标。发行每股价格为人民币10.57元股票数量494674.37股。从康美药业的两阶段股权激励公告来看，行使康美药业股权激励计划的高门槛意味着其年度激励成本也很高，这表明一旦高管达到激励计划的绩效目标，可以获得超出预期的回报。如果康美药业在扣除非经营性损益后未对净利润进行调整，则第一阶段的股权激励绩效指标为-34%,-24%和-63%,与原来的不同目标分别为20%和40%和60%相距遥远。2018年营业收入增长率为31.72%,仅仅略高于业绩目标线，如此激进的股权激励计划是引发财务造假的重要原因之一。 83.3.2内部控制薄弱表3.3示了康美药业财务造假的相关人员职位信息和造假行为的关系。姓名与此次造假事件关系马兴田最主要的决策者、实施者副董事长、董事、副总邱锡伟董事、董事会秘书、副总行为的发生同其职责、具体实施行为直接相关，与行为的发生具有紧密联系马焕洲马兴田不仅是康美药业最大股东康美实业投资控股有限公司的实际控制人，年报的审计会计师事务所，直到2018年年报为止已有18年。在中国证监会于2018年底通知康美药业之前，它已对康美药业的年度报告发表了标准无保留意见。务所之间的合作长达18年，如此重大的问题不被其发现的可能性很小。广东正中珠江会计师事务的审计工作并没有发挥其有效性，无法为康美药业的整体财务报9康美药业的净利润急剧下降，从2015年的27亿降至2018年的11亿。如果继续第4章康美药业财务信息异常分析表4.1为康美药业在2016年至2018年进行调整前后营业收入。会计数据2018年2017年2016年调整后调整前调整后调整前营业收入在营业收入方面，康美药业利用伪造的增值税专用发票，对伪造的销售收据进行了伪造和变更，使其得到了虚增。2016年，该公司虚增营业收入约89亿元，虚增营业利润达到6.5亿元。虚增利息收入约1.5亿元。2017年虚增营业收入100亿元，虚增利息收入2.2亿元，虚增营业利润12.5亿元。2018年上半年，营业收入虚拟增长84.8亿元，虚增利息收入1.3亿元，虚增营业利润20.2亿元。2018年虚增营业收入16.1亿元，虚增营业利润1.6亿元，占本期合并利润表中披露利润总额的12%。康美药业主要以伪造的业务凭单作为计算收入的依据，主要是公司主营业务范围的中草药业务。2016年1月1日至2018年6月30日期间，康美药业通过多种手段将2016年公司货币资金增至225亿元，占公司净资产的76%,占公司净资产的41%披露的资产；2017年，公司货币资金增至299亿元，占公司净资产的93%,同时在公司披露的总资产中占43.5%;2018年上半年，公司货币资金增加61亿元，占公司净资产的108%,占公司披露资产总额的5.9%。其中，康美药业2017年货币资金调整如表4.2所示。表4.22017年货币资金调整情况单位：万元调整科目对应调整科目调整原因 货币资金调整业务还原真实应收账货币资金采购中药材支出货币资金存货-开发成本货币资金支付工程支出货币资金支付工程支出未分配利润货币资金调整业务还原项月截至2017年12月31日，康美药业有限公司处于库存中的库存部分，未核算的中药材库存为183亿美元建设资金支付统计中，24亿元调整后的日期为2017年12月31日。通过观察其他关联方的应付账款，截至2017年12月31日尚未记入其他关联方的调整账款达到57亿元。产因此增加了约11亿元，在在建工程项目增加约4亿元，在投资性房地产上增加了约20亿元，增加的资产总额约为36亿元。4.4隐瞒关联方信息我国证监会对上市公司信息披露的规定一直较大事项做到不隐瞒、不做假、不错解。康美药业批过程的条件下，并没有规范披露控股股东以及非经营性联交易内容，在这三年内一共向控股股东和关联方输送了非经营性资金116.19亿元以购买股票、帮助控股股东和相关关联方清偿融项以及支付收购溢价款等用处2018年康美药业非经营性资金占用及其他关联往来情况如图一所示。称方与公司的关系司核算的会计2018年期2018年度占金余额占用原因占用性质股东普宁市康限公司方收款附属普宁公司方收款资金 图一显示，大额占用康美药业资金的两家公司分别为普宁市康淳药业有限公司和普宁康都药业有限公司，在康美药业的2018年报表当中这两家公司均为首次呈现，而康美药业发布的2018年资金占用专项说明公告中表明，普宁康都药业有限公司曾在2017年度已经非经营性占用了康美药业资金，截至2018年年初就有5713820971.90元未归还，但在康美药业2016、2017年度的资金占用情况中，并未对此披露。并且，上述关联方是公司的职工以及职工的配偶所持股的企业，公司将资金转入上市公司关联方账户买卖本公司股票，以达到操纵股价的目的。第5章康美药业财务造假的防范措施管理者之间的示范中发挥领导作用。在公司内部培养良好的道德价值观和守法意康美药业董事长马兴田在位已有16年，其权利过于集中。在制造企业的财务造假中，股权结构过于集中，公司治理结构不合开，监督权和三权制相互制约，以防止企业高管担任必要完善独立董事的法律法规，切实保护独立董 拓宽康美制药行业高级管理层与独立董事之间的沟康美药业的发展战略对公司在市场竞争中地位的影响不容忽视。发展战略应一是加强公司内部风险评估机构的管理。加强风险评估可以使公司及时发现不合监督和报告机制可使监管机构及时发现公司的财务造假并做出相应的行政处罚。数额的奖励或优先升职推荐。诚信档案机制可以通过对康美药业打分来惩处财务 综上所述，预防财务造假首先企业内部应当端正管理层的经营思想，加强对财务工作者的法律意识培养，提高其职业道德素养；其次应当对公司的内部治理结构进行相应的完善；同时对外部审计职能进行强化；再次应当实行严格的退市制度，使公司的不良需求得到抑制；最后应当发挥外部监管的作用，加大违规处由于本人在知识结构以及能力水平方面尚存欠缺之处，同时受困于材料收集渠道的过窄。因此，文章的研究仍有许多不完善之处，如文章在研究中采用的资料仅限于康美药业以及证监会的公告，信息收集的不完整导致文章的研究存在一定的局限性。对于文中存在的不足之处，在今后的学习与研究中将会继续提高和完善。[1]LauraE.Simmons.Theaftermathofpublicattentiononaccosecuritiesclassactionsettlements[J].JournalofAccountingandPublicPolicy,2010,(1):11-14[2]AnthonyJH,RameshK