企业尽职调查报告

企业尽职调查报告调查报告一般由标题和正文两部分组成。〔一〕标题。标题可以有两种写法。一种是规范化的标题格式，即“发文主题〞加“文种〞，基本格式为“**关于****的调查报告〞、“关于****的调查报告〞、“****调查〞等。另一种是自由式标题，包括陈述式、提问式和正副题结合使用三种。〔二〕正文。正文一般分前言、主体、结尾三部分。1.前言。有几种写法：第一种是写明调查的起因或目的、时间和地点、对象或范围、经过与方法，以及人员组成等调查本身的状况，从中引出中心问题或基本结论来；第二种是写明调查对象的历史背景、大致发展经过、现实状况、主要成绩、特别问题等基本状况，进而提出中心问题或主要观点来；第三种是开门见山，直接概括出调查的结果，如肯定做法、指出问题、提示影响、说明中心内容等。前言起到画龙点睛的作用，要精练概括，直切主题。2.主体。这是调查报告最主要的部分，这部分详述调查研究的基本状况、做法、经验，以及分析调查研究所得材料中得出的各种具体熟悉、观点和基本结论。3.结尾。结尾的写法也比较多，可以提出解决问题的方法、对策或下一步改善工作的建议；或总结全文的主要观点，进一步深入主题；或提出问题，引发人们的进一步思索；或展望前景，发出鼓舞和号召。关于重庆XX机械制造公司的财务调查报告李琼〔重庆电大会计电算化专业〕我对重庆XX机械制造〔以下简称XX公司〕的财务状况进行调查。在调查过程中，得到了“XX公司〞的支持和协助。我本着客观，求实的原则，采纳了详查会计资料等一系列必要的方法。现将调查状况报告如下：一、企业财务状况“XX公司〞于1999年11月成立，从事摩、汽配生产，现有注册资本118万元。至2003年10月止该公司累计亏损440万元，潜亏60万元，实际亏损500万元。经营期间，累计实现销售收入844万元，销售成本786万元，管理费用239.9万元，财务费用223.7万元，销售费用10万元，产品销售税金及附加2万元，盈余公积虚挂23万元。2003年10月末资产总额1437万元，负债1819万元，所有者权益-382万元，资产负债率126%，目前处于资不抵债的状况。由于XX公司领导层对财务管理意识不强，从企业建立之初就没有着手建立一套规范的财务运作机制，以至于在以后的发展和扩张中，使财务管理不可控制，几年来企业连年亏损，步入了资不抵债的境地。这与其说是经营上的失败，不如说是财务上的失败。主要有：成本管理失控，成本控制管理是企业增加盈利的根本途径，是企业求得生存的主要确保，XX公司从建立之初，没有建立一整套的成本控制制度，没有目标成本推测，也没有成本目标考核制度，造成经营当中成本管理失控，其一、原材料摊消不合理，主要原材料未用完不办理退库手续，使其材料在车间积压或混用，使成本不符。其二、自制模具所产生的材料消耗，费用，在各车间或工序领用时，不填用途或领用部门造成财务估计摊派，使其单位成本不实。其三、有的低值易耗品，辅助材料等未按财务制度建立有关明细帐或备查辅助帐，在计算时，一次性进入制造费用中，例：2000年1月份低值易耗品，2月份54号凭证中的电焊机，2月份58号凭证中电线等，未按逐月摊消，使当期成本过高。其四、财务人员改换频繁，在核算过程中不按连续性造成成本脱勾。其五、外协加工费用摊派不合理，某产品必需镀铬和烤漆后销售，单位价格8元，不必需加工单位价格3元，直接进入产成品分配，造成部分产品成本加大，单位价格不实，给销售部门带来误导。其六、成品库设置车间内不符合管理制度，易造成混乱，材料库由库管员自填领料单，上报资料是自编表而不是原始单据，从而出现了成品库帐，材料库帐与财务科帐不相符。由于这各方面原因使产品各品种的实际生产成本不准确，无法对生产产品的品种结构进行合理的调整。事实上，“XX公司〞经营期间累计销售成本786万元，加上潜亏的60万元，就已超过累计的销售收入844万元，不计算期间费用就已出现亏损，可见成本之高。这样的结果，在销售价格不能提升或者经营规模不能成倍增长或者产品结构不调整的状况下，就会出现生产销售得越多亏得越多。事实也是如此：00、01、02、03年的销售收入分别是：11万元、71.5万元、323.7万元、438万元，亏损分别是：15.6万元、104.4万元、155.2万元、141.5万元，累计销售收入844万元。累计亏损440万元〔不含潜亏数，含盈余公积-23万元〕。二、财务状况分析“XX公司〞从1999年11月成立，至2003年10月止，经营期间，累计实现销售收入844万元，销售成本786万元，销售成本占销售收入93%。累计发展管理费用239.9万元，财务费用223.7万元，合计464万元，占累计亏损500万元的95%，亏损500万元，挤占流动资金周转，费用的节约是效益增加的直接途径。预付帐款250万元长期不收回参加流动，又未见资金占用费收入，必必需变相增加财务费用。固定资产净值698万元，占资产1457万元的49%，流动资金沉淀比重偏重。负债总额1819万元中，借款1532万元占84.22%，其中部分资金成本高达24%。举债〔借款〕经营本是企业发展和扩张的一条捷径，但企业采纳举债经营形式的前提是资金周转速度较好，利润率较高，这样才能为还债奠定基础。“XX公司〞的实际状况是，2003年10月末的负债总额为1819万元，其中：农行借款就占1532万元，是负债总额的84.22%，而在资金运用上，固定资产净值698万元，亏损500万元，两项计1198万元，这部分退出流动的资金占负债总额的65.86%，资金周转缓慢势成必定。不到35%的资金流动难于承当84%的资金成本，高比例的举债失去了相应的利润率作确保，那么这个高举债很快就成为导致企业经营失败的主要因素之一。三、财务管理中存在的问题1、凭证附件不齐、原始单据不规范、报审制度不严格，例：A、所付款项，无任何支、收单位或个人签字凭据。2000年1月17号凭、退股金110,000,00元，2000年2月42号、46号凭、付运费29,288,85元，付代收款30,000,00元，2000年3月17号凭、付材料款50,000,00元，基建款50,000,00元。B、有此物资采购只有经办人2000年3月7号凭购杂货一批，无物资回厂入库单或物资验收人签字，这是企业管理漏洞。2000年元月1号凭、购重庆YY摩托车配件制造公司90型汽缸头1526个，实际入库500个，还差526个未办入库，但91,560,00元货款已全付，财务帐上未挂任何往。1、查阅资料广泛搜集资料是尽职调查的开始和基础工作。围绕融资人、关联公司、行业、产业链、产品、技术、上下游、竞争对手等方面，尽可能搜集全面、客观的资料，使自己在与融资人直接接触前有一个基本的熟悉，找到必需要了解问题的方向。具调查提示，关于资料的搜集要注意时间跨度、信息元的关联性，确实这是看透造假的利器，毕竟做一天坏人容易，难得是做一辈子坏人。理论上讲，“信息元〞都不会孤立存在，必定和别的节点有关联。关于造假的企业来说，要编制一个天衣无缝的谎言，必需要将与之有关联的所有“信息元〞全部疏通，对好“口供〞，但这么做的成本非常高，所以造假的企业只会掩盖最显然的漏洞，心怀侥幸心理，无暇顾及其他漏洞，而延伸信息的搜索范围，就可以找到逻辑上可能存在矛盾的地方，为下一阶段的调研打下基础。最近在一单业务中发现一个好公司，连续三年盈利超过3亿，每年缴纳的所得税在0.7亿元以上，而现金流量表中支付各项税费也高达1.5亿，这样的民营企业多数都正在接受辅导、申请上市，可是该公司却更本就没有上市计划，于是让业务部门要其提供税务缴交凭证和汇算清缴单，可现在仍杳无音息，但愿是我想多了。我们的尽职调查是一个证实的过程，不仅仅是证伪，即不但要排除地雷，也要找到亮点，不过在相信光环前，还是要找到光环可信的来源，排除可能的阴影。2、实地调查查找好资料，准备好问题后，我们就要去实地证实这些纸上“富贵〞的真实性了。与高管、核心技术、销售人员交流与访谈，从内部了解公司的历史、现状、战略、技术先进性与成熟度、市场竞争力等状况，形成对公司发展的推断。实地视察项目公司，参观工艺流程、生产设备，了解库存、能源消耗，观察产品销售记录、物流运输等状况，与企业一般员工、甚至周边居民了解企业的生产经营状况等，眼见虽然不一定为实，不过如果视察的时间跨度和细致程度足够，还是能够佐证经营状况。报表、总账、明细账、会计凭证、传票、电算化比对，必需要将审计报告的内容转化为真实的状况。既然来了项目所在地，顺便走访行业主管、工商税务、能源等部门以及金融机构也是举手之劳，一个高调企业不一定是好企业，可是不为人所知的企业一定不是好企业。实地调查是一个很考验人的活，去的人一定除了要有耐性和细致，同时还必必需掌握产品、工艺、设备、财务等知识，否则盲人摸象的事还是别做了。3、多途径验证搜集了资料，实地视察了公司，面上的活做完了，可是如何验证公开渠道和融资人提供的资料，行业专家、供应商、客户、乃至竞争对手都是最好的对象。记得几年前做一个工业涤纶长丝项目，融资人把项目技术描述的天花乱坠，并对项目的唯一性做出充分确保，可是到了纺织工业协会，一位老爷子告诉我技术确实先进，不过是德国人的，同类项目立项确实实不多，不过他桌子上就有另一个，当时融资人陪同人员简直无地之容。通过供应商可以研印证公司产品生产数量真实性。浑水通过关注供应商的办公环境、产能、销量和销售价格等经营数据，倾听供应商对公司的评价，以此评判供应商是否有实力去和被调查公司进行符合公开资料的商贸往来，甚至假扮客户去给供应商打，了解状况，真的值得我们学习和借鉴。而同样严格的下游客户调研，能够验证公司产品的销量、价格的真实性。作为金融机构我们还有一个更好的途径，可以对其竞争对手进行调研，因为他们也要融资，即使不是向我们，也会向同业，而金融界的人脉是互通的。当然我们也可以学某些PE，先找一家同类公司做一个尽调，而后擦肩而过的奔向目标企业。以上为转载，请采纳~4.请问编写并购企业尽职调查报告〔对企业状况进行分析〕必需要哪些财务财务尽职调查工作关注点及总结一、财务尽职调查工作主要关注点1.股权问题：中小型高科技企业在股权问题上通常存在股权单一，股本较小、股本结构不理想。2.资产问题：资产规模偏小，资产结构不合理，有形资产较小，无形资产较多，流动资产不够。也就是我们通称的“轻资产〞。3.财务问题：规范与监督，这是我们在实际调查中发现比较棘手的问题。主要表现在缺乏健全的财务制度；缺乏合格的财务人员；缺乏有效的财务管理手段；财务内控不健全。应重点核实企业的资产和负债状况，厘定净资产以及利润的真实性。对企业存在的问题要完整的显示，避免风险。4.团队建设：创业团队单薄，骨干队伍不稳定，员工激励机制未形成，企业文化建设空白。5.市场营销模式：缺乏大量的合格的营销人员，缺乏健全的市场销售网络，宣扬和市场推广策略不清楚，营销模式问题，销售和货款回笼不畅。6.今后发展目标定位问题：缺乏明确的长远的发展目标，缺乏明确细分的企业定位。二、财务尽职调查报告撰写总结1.综合来看，尽职调查是一个要求比较高的工作，运用到财务分析、审计等知识，必需要调查人员耐心细致的工作和关于细节的关注。2.财务尽职调查报告和审计报告不同，它侧重在调查企业前3年和最近一个月的财务状况，充分显示其存在的风险和问题。依据上市管理办法的规定调查企业的历史沿革、改制与设立、重大股权变动和主要股东、生产销售、研发、同业竞争和关联交易、高管人员、组织结构与内部控制调查、财务与会计调查、财务比率分析、盈利推测等状况。3.其中对财务与会计的调查，应对经注册会计师审计或发表专业看法的财务报告及相关财务资料的内容进行审慎性核查。核查时不仅必需关注会计信息各构成要素之间是否相匹配，还必需关注会计信息与相关非会计信息之间是否匹配。4.计算调查单位的各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率、每股收益等，分析其各年度盈利能力及变动状况，分析利润结构和来源，推断盈利能力的持续性。5.计算各年度资产周转率、存货周转率和应收帐款周转率等，结合市场发展、行业竞争状况、企业生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等状况，分析各年度营运能力及变动状况，推断经营风险和持续经营能力。6.计算资产负债率、流动比率、速动比率、利息确保倍数等，结合现金流量状况、授信额度、表内负债、表外负债及或有负债等状况，分析企业各年度偿债能力及变动状况，推断偿债能力和偿债风险。通过以上比率分析，与同行业可比公司的财务指标比较，综合分析企业的财务风险和经营风险，推断财务状况是否合格，是否存在持续经营问题。7.对财务各个科目的调查，销售收入通过查阅银行存款、应收帐款、销售收入等相关科目等方法，了解实际核算中确认收入的具体标准，推断收入确认标准是否符合会计准则的要求，是否存在提前或延迟确认收入或虚计收入的状况。核查发行人在会计期末是否存在突击确认销售的状况，分析经营现金净流量的增减变化状况是否与销售收入变化状况相符，关注关联交易产生的经济利益是否真正流入企业。8.关注期末存货中在产品是否存在余额庞大等异常状况，推断是否存在应转未转成本的状况。计算利润率指标，分析其变化并推断将来变动趋势，与同行业企业进行比较分析，推断产品毛利率、营业利润率等是否正常，存在重大异常的应进行多因素分析并进行重点核查。9.关注控股股东、实际控制人或关联方占用资金的相关费用状况。取得财务费用明细表，对存在较大银行借款或付息债务的，应对其利息支出状况进行测算，结合对固定资产的调查，确认大额利息资本化的合理性。10.调查非经常性损益的来源，取得依据和相关凭证以及相关款项是否真实收到、会计处理是否正确，并分析对财务状况和经营业绩的影响；结合业务背景和业务资料，推断重大非经常性损益项目发生的合理性和计价的公允性；计算非经常性损益占当期利润比重，分析由此产生的风险。1、查阅资料广泛搜集资料是尽职调查的开始和基础工作。围绕融资人、关联公司、行业、产业链、产品、技术、上下游、竞争对手等方面，尽可能搜集全面、客观的资料，使自己在与融资人直接接触前有一个基本的熟悉，找到必需要了解问题的方向。具调查提示，关于资料的搜集要注意时间跨度、信息元的关联性，确实这是看透造假的利器，毕竟做一天坏人容易，难得是做一辈子坏人。理论上讲，“信息元〞都不会孤立存在，必定和别的节点有关联。关于造假的企业来说，要编制一个天衣无缝的谎言，必需要将与之有关联的所有“信息元〞全部疏通，对好“口供〞，但这么做的成本非常高，所以造假的企业只会掩盖最显然的漏洞，心怀侥幸心理，无暇顾及其他漏洞，而延伸信息的搜索范围，就可以找到逻辑上可能存在矛盾的地方，为下一阶段的调研打下基础。最近在一单业务中发现一个好公司，连续三年盈利超过3亿，每年缴纳的所得税在0.7亿元以上，而现金流量表中支付各项税费也高达1.5亿，这样的民营企业多数都正在接受辅导、申请上市，可是该公司却更本就没有上市计划，于是让业务部门要其提供税务缴交凭证和汇算清缴单，可现在仍杳无音息，但愿是我想多了。我们的尽职调查是一个证实的过程，不仅仅是证伪，即不但要排除地雷，也要找到亮点，不过在相信光环前，还是要找到光环可信的来源，排除可能的阴影。2、实地调查查找好资料，准备好问题后，我们就要去实地证实这些纸上“富贵〞的真实性了。与高管、核心技术、销售人员交流与访谈，从内部了解公司的历史、现状、战略、技术先进性与成熟度、市场竞争力等状况，形成对公司发展的推断。实地视察项目公司，参观工艺流程、生产设备，了解库存、能源消耗，观察产品销售记录、物流运输等状况，与企业一般员工、甚至周边居民了解企业的生产经营状况等，眼见虽然不一定为实，不过如果视察的时间跨度和细致程度足够，还是能够佐证经营状况。报表、总账、明细账、会计凭证、传票、电算化比对，必需要将审计报告的内容转化为真实的状况。既然来了项目所在地，顺便走访行业主管、工商税务、能源等部门以及金融机构也是举手之劳，一个高调企业不一定是好企业，可是不为人所知的企业一定不是好企业。实地调查是一个很考验人的活，去的人一定除了要有耐性和细致，同时还必必需掌握产品、工艺、设备、财务等知识，否则盲人摸象的事还是别做了。3、多途径验证搜集了资料，实地视察了公司，面上的活做完了，可是如何验证公开渠道和融资人提供的资料，行业专家、供应商、客户、乃至竞争对手都是最好的对象。记得几年前做一个工业涤纶长丝项目，融资人把项目技术描述的天花乱坠，并对项目的唯一性做出充分确保，可是到了纺织工业协会，一位老爷子告