分级B下折亏损和分级A下折收益大盘点

分级B下折亏损和分级A下折收益大盘点！分级B下折亏损和分级A下折收益大盘点！他们说市场天威难测，那些赚钱的亏钱的，那些愤慨呼号的恐惧害怕的漫不经心的收益不跌反涨的，那些胆小的镇定的急欲一搏的不急一时的，都被极端的市场刷新了三观。他们，也包括你吗？不经历极端的市场不够以谈人生，今天我们一起来回忆一下本轮下跌里那些纷纷下折的分级基金的数据。一起看看，有什么经验可以增长，有什么教训可以避免下次踩雷。今天只聊数据，不聊别的。1、分级B亏损及恢复的状况测算本轮一共下折24只分级，下折25次，对的，有一只转债分级被折了两轮，可以在表里找下是谁。按每只分级B的折算基准日收盘价买入来测算，就是折算停牌日前最后交易日的最后价格来测算，按每只分级公告中的`折算比例来计算，我们得到以下数据。转债分级下折亏损最多，原因有两个：1、可转债没有涨跌停限制；2、转债分级A和B份额比例是7:3，天生就大，绝大多数股票指数型分级A:B才是1:1而已。所以一旦跌得多，拦都拦不住。为什么不建议抢转债分级B的反弹圈主专门介绍过，点蓝色的这里查看。而在8日触发下折的12只分级B都还好一点，因为8日大跌触发下折，然而9日市场就大逆转了，折算基准日的净值抬高了，也就是折算比例抬高了，也就是少亏了很多的意思！！截至22日收盘，有色B等9只分级B将亏损程度控制在20%以内。2、分级A下折收益测算每一枚硬币都有两面，光明和阴影也总是相辅相成。分级B抢反弹失败折戟沉沙，分级A却大赚一笔。但在连续下跌的市场中下折的分级A虽然分到了大量母基金，也有亏损的可能。本测算取折算基准日收盘价买入，折算后分得的新的A和母基金则按在复牌后A的跌停打开日的收盘价卖出以及在复牌日首日赎回处理，得到以下测算结果。危机危机，危中含机。转债进取有可能跌穿0元，但最终没有跌穿，折算后大盘随之反弹，带来转债优先的超级收益，达到30%。然而，在大盘连续大幅下跌的极端市场里，圈主并不建议去抢转债分级B的反弹，因为极端状况下分级B的净值可能跌穿0元，同样的也不建议去参加转债分级A的下折，因为一旦转债分级B的净值跌穿0元就可能伤害到转债分级A的本金和利息安全。详见蓝色的这里一文中数据测算部分。早期开始下折的分级A，由于市场连续大幅下跌，导致母基金净值大跌，以折算日收盘价参加下折出现了亏损。但如果比较早开始持有相关分级A，而不是最后一个交易日才以收盘价买入，那么投资结果则尚可。7月8日为折算基准日的分级A收益最好，因为7月8日分级A出现大面积跌停，为应对下折后赎回母基金下跌留出了丰厚的安全垫，而9日又开始碰到大盘强势反弹，母基金净值大幅上扬，因此收益最正确。3、上交所深交所分级下折后规模变化状况最后贴一组与收益无关的数据，是分级基金下折后规模的缩减状况。此前市场上有过上交所分级下折后母基金赎回量将远远小于深交所分级的看法。圈主曾在6月底发表的《818历史上的分级基金下折》一文中最末表达过观点，即，下折后上交所分级母基金可直接卖出，减缓马上赎回的压力，但是由于分级基金下折后A和B都失去了原有的魅力，A的看空期权必需要较长时间才能实现，B的杠杆从最大变成了初始杠杆，魅力骤失，所以会表现为母基金折价，所以无论是深交所分级还是上交所分级都难逃下折后规模萎缩的命运。在此，我们统计了本轮所有分级下折后的数据发现上交所分级长盛带路规模在折算基准日后4个交易日里缩减了67%，高于大多数深交所分级。但母基金上市交易确实可以给予投资者更多项选择择权。〔更多有价值的财经分析，请关注环球老虎财经微信公众号:laohucaijing01〕版权申明：本文由授权或独家投稿给环球老虎财经发表，并经环球老虎财经编辑。转载此文章须经同意，并请附上出处(环球老虎财经)及本页链接。分级B下折后自救方案：买分级A合并还是让分级B直接下折？分级B下折后自救方案：买分级A合并还是让分级B直接下折？看着临近下折的B躺在跌停板上，几百万手的封单，持有B份额的小伙伴心如刀割，只能埋怨自己不早点跑。B份额下折，其绞肉能力让人瞠目结舌，给一般投资者的资金造成了不少的损失。今天，博览研究员来给大家分析一下，基准日触发下折的B份额，是该买A合并成母基金呢，还是忍痛让B直接去参加下折？先抛出结论：在触发下折当日买A合并，并没有实质减亏的作用。一、不合适买A合并成母基金以8月25日150172为例，当日大盘暴跌，150172触发下折，整体溢价率20%左右。盘中估值净值交易价格母基金0.5834–A份额1.02480.947B份额0.11680.459假定：现在投资者现在持有10000份150172计算：如果投资者买入10000份A份合并母基金，浮亏是多少？买A成本：10000*0.947=9470元；当前持有B成本：10000*0.459=4590元；合并成母基金的价值：20000*0.5834=11668元合并马上造成浮亏=9470+4590-11668=2392元合并后造成的损失占持有b份额成本的`比例=2392/4590*100%=52.11%不合并，B份额直接下折，浮亏是多少？按触发当日盘中估计净值折算的话，10000万份150172折算为1168份净值为1元的150172，折算浮亏为=4590-1168=3422元。单纯的从损失数字比较，我们看到显然可以减少亏损。再看一个例子以8月25日150288为例，当日大盘暴跌，150172触发下折，整体溢价率10%左右。盘中估值净值交易价格母基金0.6120–A份额1.01200.957B份额0.2120.398假定：现在投资者现在持有10000份150288买A成本：10000*0.947=9570元；当前持有B成本：10000*0.459=3980元；合并成母基金的价值：20000*0.6120=12240元合并马上造成浮亏=9570+3980-12240=1310元合并后造成的损失占持有b份额成本的比例=1310/3980*100%=32.9%不合并，B份额直接下折，浮亏是多少？假如按触发当日盘中估计净值折算的话，10000万份150288折算为2120份净值为1元的150288，折算浮亏为=3980-2120=1860元。单纯看，浮亏损益，买A合并能够减少亏损，实则不然。主要是基于以下这点：因8月25日触发下折，8月26日是基准日，也就是说在8月26日无法赎回母基金，必必需在折算完毕后，基金公司放开配对转换才能进行赎回。买A合并成