2020年中级经济师《金融》试题（网友回忆版）

2020年中级经济师《金融》试题（网友回忆版）（11月21日下午场）

［单选题］1.2019年非洲某国家受灾严重，农业大面积减产，中国

政府及时伸出援手为其提供优惠贷款。在我国办理这项贷款的银行是（）

A.国家开发银行

B.中国农业银行

C.中国农业发展银行

D.中国进出口银行

参考答案：D

参考解析：中国进出口银行的业务范围主要是办理出口信贷和进口信贷，办理

对外承包工程和境外投资贷款，提供对外担保，转贷外国政府和金融机构提供

的贷款，办理中国政府对外优惠贷款等。选项D正确。中国农业发展银行的业

务范围主要是向承担粮棉油收储任务的固有粮食收储企业和供销社棉花收储企

业提供粮棉油收购.储备和调销贷款。此外，还办理中央和省级政府财政支农资

金的代理拨付，为各级政府设立的粮食风险基金设立专户并代理拨付。选项C

错误。国家开发银行主要通过开展中长期信贷与投资等金融业务，为国民经济

重大中长期发展战略服务。选项A错误。我国政策性银行有中国进出口银行.中

国农业发展银行.国家开发银行。中国农业银行是国家控股的商业银行，以开办

农村信贷业务为主。选项B错误。

［单选题］2.根据我国货币统计口径划分标准，下列货币构成中，属于M2与M3

差异项的是（）。

A.单位定期存款

B.通货

C.储蓄存款

D.商业票据

参考答案：D

参考解析：M3=M2+外汇定期存款+商业票据+互助金存款+旅行支票。选项D正

确。M2=M1+单位定期存款和储蓄存款+外汇存款+大额可转让定期存单。选项A

和C不正确。Ml=M0+可转让本币存款和在国内可直接支付的外币存款。M0=流通

中的现金。选项B不正确。

［单选题］3.钱先生看准棉花期货价格大跌的时机，借入10万元买入棉花期货。

在期货交易中，钱先生的操作方式是（）

A.对冲

B.买空

C.套利

D.卖空

参考答案：B

参考解析：投资者借入资金买入标的资产，称为买空。当预测标的资产价格会

上涨时，执行买空操作：借入资金以低价买入标的资产，标的资产价格上涨

后，用卖出标的资产的资金平仓，可以达到盈利的目的。但是，如果预测与实

际结果不符，标的资产价格下跌，则买空者将出现亏损。选项B正确。

［单选题］4.某公司拟发行票面金额为10000美元，年贴现率为6%,期限为60天

的商业票据，该商业票据的发行价格应是（）美元。

A.9900

B.10000

C.36000

D.6000

参考答案：A

参考解析：商业票据的发行一般采用贴现方式，其发行价格可用公式表示为：

发行价格=票面金额-贴现金额贴现金额=票面金额X年贴现率又期限+360发行

价格=10000-10000义6%*609360=9900（美元）。选项A正确。

［单选题］5.中央银行根据货币流通需要调拨库款，这体现的中央银行职能是

（）O

A.政府的银行

B.管理金融的银行

C.银行的银行

D.发行的银行

参考答案：D

参考解析：中央银行是发行的银行，这是指中央银行垄断货币发行，具有货币

发行的特权.独占权，是国家唯一的货币发行机构。中央银行作为发行的银行，

具有以下几个基本职能：（1）中央银行应根据国民经济发展的客观情况，适时

适度发行货币，保持货币供给与流通中货币需求的基本一致，为国民经济稳定

持续增长提供良好的货币金融环境。（2）中央银行应从宏观经济角度控制信用

规模，调节货币供给量。中央银行应以稳定货币为前提，适时适度增加货币供

给，正确处理好货币稳定与经济增长的关系。（3）中央银行应根据货币流通需

要，适时印刷.铸造或销毁票币，调拨库款，调剂地区间货币分布.货币面额比

例，满足流通中货币支取的不同要求。选项D正确。政府的银行，这是指中央

银行为政府提供服务，是政府管理国家金融的专门机构。选项A不正确。管理

金融的银行，这是指中央银行作为国家金融体系的核心，致力于货币政策的制

定实施，维持金融体系和金融市场的稳定。选项B不正确。银行的银行，这是

指中央银行通过办理存.放.汇等各项业务，充当商业银行与其他金融机构的最

后贷款人。选项C不正确。

［单选题］6.关于基金运营服务的说法，正确的是（）。

A.基金运营服务是基金管理公司最核心的一项业务

B.基金运营服务内容包括基金募集和销售

C.基金运营服务内容包括基金清算和信息披露

D.基金运营服务内容包括基金注册登记和销售

参考答案：c

参考解析:基金运营服务是基金投资管理与市场营销工作的后台保障，通常包

括基金注册登记.核算与估值.基金清算和信息披露等业务。基金运营业务在很

大程度上反映了基金管理公司对投资者服务的质量，对基金管理公司整个业务

的发展起着重要的支持作用。选项C正确。投资管理业务是基金管理公司最核

心的一项业务。基金管理公司之间的竞争在很大程度上取决于其投资管理能力

的高低。因此努力为投资者提供与市场上同类产品相比具有竞争力的投资回

报，就成为基金管理公司工作首要和重要的任务。选项A不正确。基金募集与

销售指能否将基金成功推向市场并不断扩大基金财产规模，对基金管理公司的

经营有着重要的意义。为成功进行基金募集与销售，基金管理公司必须在市场

调查的基础上进行基金产品的开发，设计出满足不同投资者需要的基金产品。

选项B不正确。证券投资基金业务主要包括基金募集与销售.基金的投资管理和

基金运营服务。选项D不正确。

［单选题］7.下列货币政策工具中，调控作用最猛烈，央行具有完全自主权的政

策工具是（）

A.存款准备金率政策

B.公开市场操作

C.再贷款政策

D.再贴现政策

参考答案：A

参考解析：存款准备金政策通常被认为是货币政策最猛烈的工具之一。存款准

备金政策作为货币政策工具的优点之一是：中央银行具有完全的自主权，在货

币政策工具中最易实施。选项A正确。公开市场操作指中央银行在金融市场上

买卖国债或中央银行票据等有价证券，影响货币供应量和市场利率的行为。公

开市场操作对买卖证券的时间.地点.种类.数量及对象可以自主.灵活地选择，

因此具有以下优点：①主动权在中央银行，不像再贴现那样被动；②富有弹

性，可对货币进行做调，也可大调，但不会像存款准备金政策那样作用猛烈；

③中央银行买卖证券可同时交叉进行，故很容易逆向修正货币政策，可以连续

进行，能补充存款准备金.再贴现这两个非连续性政策工具实施前后的效果不

足；④根据证券市场供求搅动，主动买卖证券，可以起到稳定证券市场的作

用。选项B不正确。再贷款是中国人民银行对金融机构贷款的基本形式。中国

人民银行通过适时调整再贷款的总量及利率，吞吐基础货币，促进实现货币信

贷总量调控目标，合理引导资金流向和信贷投向。选项C不正确。再贴现是商

业银行以未到期.合格的客户贴现票据再向中央银行贴现。对中央银行而言，再

贴现是买进票据，让渡资金；对商业银行而言，再贴现是卖出票据，获得资

金。再贴现政策是中央银行最早拥有的也是现在一项主要的货币政策工具。选

项D不正确。

［单选题］8.关于融资租赁合同主要特征的说法，错误的是（）。

A.融资租赁合同是不可单方解除的合同

B.融资租赁合同是投资租赁一体化合同

C.融资租赁合同是一种双务.有偿合同

D.融资租赁合同是一种诺成.要式合同

参考答案：B

参考解析：融资租赁合同是融信贷与租赁为一体的一种租赁合同，是现代商品

经济发展的产物。融资租赁合同主要有以下三种特征：（1）融资租赁合同是诺

成.要式合同。（2）融资租赁合同是双务.有偿合同。（3）融资租赁合同是不

可单方解除的合同。选项B说法错误。故选B。

［单选题］9.避税港型离岸金融中心的一个突出特点是（）

A.资金源于居民，也运用于居民

B.资金源于非居民，运用于居民

C.资金源于居民，运用于非居民

D.资金源于非居民，也运用于非居民

参考答案：D

参考解析：避税港型（TaxHeavenType）中心的特点是：①资金流动几乎不受

任何限制，且免征有关税收；②资金源于非居民，也运用于非居民；③市场上

几乎没有实际的交易，而只是起着其他金融中心资金交易的记账和转账作用，

所以又被称为走账型或簿记型中心。选项D正确。ABC不正确。

［单选题］10.凯恩斯认为，由交易动机和预防动机引起的货币需求主要取决于

（）0

A.利率

B.汇率

C.收入

D.物价

参考答案：C

参考解析：凯恩斯认为，货币需求（Md）的变动取决于公众的流动性偏好。公

众的流动性偏好动机包括交易动机.预防动机和投机动机。其中，交易动机和预

防动机形成的交易需求与收入呈正相关关系，与利率无关。投机动机形成的投

机需求与利率呈负相关关系。选项C正确。ABD不正确。

［单选题］11.国务院金融稳定发展委员会的基本职能是（）

A.集中制定金融业的法规制度和运行规则

B.统监管我国金融市场和各个金融行业

C.牵头履行货币政策和宏观审慎管理职责

D.统筹协调金融稳定和改革发展重大问题

参考答案：D

参考解析：为加强金融调控监管机构之间的协调，根据2017年7月召开的全国

金融工作会议精神，2017年11月，经党中央，国务院批准，国务院金融稳定发

展委员会成立，作为国务院统筹协调金融稳定和改革发展重大问题的议事协调

机构。选项D正确。选项ABC不正确

［单选题］12.银行要求申请贷款的客户提供保证担保，这种做法在风险管理中称

为（）

A.风险对冲

B.风险抑制

C.风险分散

D.风险转移

参考答案：D

参考解析：风险分散是指商业银行通过实现资产结构多样化，尽可能选择多样

的.彼此不相关或负相关的资产进行搭配，以降低整个资产组合的风险程度。根

据这一策略，商业银行的信贷业务应是全面的.分散的，对单一客户的授信额度

要控制在一定范围之内，将单项资产在总资产中的份额限制在极小的比例之

内。风险分散只能减少或消除非系统性风险，并不能减少系统性风险。选项C

不正确。风险对冲是指商业银行通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的

某种资产或衍生品，来冲销标的资产潜在损失的一种风险管理策略，风险对冲

对管理市场风险非常有效。近年来，随着信用衍生品的不断创新和发展，风险

对冲策略也被广泛应用于信用风险管理领域。选项A不正确。风险抑制是指商

业银行在承担风险之后，通过加强对风险的监测，及时发现问题，并采取相应

措施，以便在风险事件实际发生之前阻止情况恶化，或者在风险事件发生之后

尽可能减少风险造成的损失。商业银行面临的绝大多数风险都有一个逐渐发展

的过程，在损失实际发生之前的相当一段时间中都会有很多预兆，因此，商业

银行应当建立健全风险预警系统，密切关注各种风险的动态和趋势，并及时采

取措施。选项B不正确。风险转移是指商业银行通过购买某种金融产品或采取

其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略选择。风险转移分

为保险转移和非保险转移两类。出口信贷保险是典型的保险转移策略，银行办

理信贷业务时要求用信人提供保证担保就属于典型的非保险转移策略。选项D

正确。

［单选题］13.货币均衡分析通常采用IS-LM-BP模型，该模型中IS曲线上的点所

对应的均衡是（）

A.产品市场均衡

B.劳动力市场均衡

C.国际收支均衡

D.货币市场均衡

参考答案：A

IS曲线上的点表示产品市场上总产出(总收入)等于总需求，故IS曲线上的点

表示产品市场达到均衡的状态。选项A正确。BCD不正确。

［单选题］14.在我国，负责监管互联网支付业务的机构是()

A.中国银保监会

B.国务院金融委

C.中国证监会

D.中国人民银行

参考答案：D

参考解析：互联网支付是指通过计算机.手机等设备，依托互联网发起支付指令.

转移货币资金的服务。互联网支付应始终坚持以服务电子商务发展和为社会提

供小额.快捷.便民的小微支付服务为宗旨。银行业金融机构和第三方支付机构

从事互联网支付，应遵守现行法律法规和监管规定。第三方支付机构与其他机

构开展合作的，应清晰界定各方的权利义务关系，建立有效的风险隔离机制和

客户权益保障机制。要向客户充分披露服务信息，清晰提示业务风险，不得夸

大支付服务中介的性质和职能。互联网支付业务由中国人民银行负责监管。选

项D正确。

［单选题］15.假定某商业银行原始存款增加1000万元，法定存款准备金率为

20%,超额存款准备金率为2%,现金漏损率为5%。则该商业银行的派生存款总

额应为()

A.4000

B.4546

C.5000

D.3704

参考答案：D

参考解析：如果用4B代表原始存款额，r代表法定存款准备金率，e代表超额

存款准备金率，c代表现金漏损率，可用公式表示如下：△D=4B*1/(r+e+c)

=1000*1/(20%+2%+5%)=3704

［单选题］16.随着市场的发展，融资租赁的功能在不断增加，但其最基本的功能

始终是()

A.产品促销

B.风险分散

C.资产管理

D.融资投资

参考答案：D

参考解析：融资与投资是融资租赁的基本功能。融资租赁产生之初主要是作为

一种融资方式，重点是为那些难以获得银行贷款的中小企业融资。融资租赁是

以融物方式提供融资，融资上的便利必然会带来投资的扩大，这一方面表现在

承租企业可以通过融资租赁扩大设备投资，另一方面社会资金也可以顺利地进

入这些投资领域。这两项功能使融资租赁在投融资领域具备了其他融资形式所

没有的特殊作用，成为推动租赁业发展的驱动力。

［单选题］17.某商业银行为降低信用风险，运用多种方式进行信用风险缓释，成

效显著。下列结果中，能够体现信用风险缓释功能的是().

A.违约意愿的下降

B.违约风险敞口的下降

C.违约成本的下降

D.违约人员的下降

参考答案：B

参考解析：信用风险缓释是指商业银行运用合格的抵押质押品.净额结算.保证

和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。商业银行采用内部评级法计量信

用风险监管资本，信用风险缓释功能体现为违约概率.违约损失率或违约风险敞

口的下降。

［单选题］18.假设一支现金收益为3元的股票当前的股价为20元，无风险连续

复利为0.05,已知院0.05^1.05127,则该股票1年期的远期价格成为

()元。

A.17.25

B.17.34

C.17.87

D.18.03

参考答案：C

参考解析：有现金收益资产的远期价格Ft=(St-It)e'r(T-t)=(20-3)

「0.05-17.87

［单选题］19.中国银行间市场交易商协会推出的超短期融资券的最长融资期限是

0

A.180天

天

B.360

天

C.270

D.90天

参考答案：C

参考解析：超短期融资券是指具有法人资格.信用评级较高的非金融企业在银行

间债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券。选项C正确。

［单选题］20.关于证券投资基金的说法，正确的是()。

A.证券投资基金所募集资金在法律上不具有独立性

B.证券投资基金管理人是基金存续期内基金所有者

C.证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金

D.证券投资基金是一种直接投资工具

参考答案：c

参考解析：证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金，个人投资者或机

构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。选项C正确。基金所募

集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托基金管理人

进行股票.债券等分散化组合投资。选项A错误。基金投资者是基金的所有者。

选项B错误。与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工

具。选项D错误。

［单选题］21.在英国债券市场发行的以英镑计价的外国债券称为()。

A.伦勃朗债券

B.猛犬债券

C.武士债券

D.扬基债券

参考答案：B

参考解析：外国债券是指非居民在异国债券市场上以市场所在地货币为面值货

币发行的国际债券。在每个金融中心发行的外国债券一般都有一个共同的名

称，如在美国发行的外国债券称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士

债券，在英国发行的外国债券称为猛犬债券，在荷兰发行的外国债券称为伦勃

朗债券，在中国发行的外国债券称为熊猫债券。选项B正确正确。

［单选题］22在欧洲中长期信贷市场上，双边贷款适用的贷款类型是0

A.金额较小期限较短的中期贷款

B.金额较小期限较长的长期贷款

C.金额较大期限较长的长期贷款

D.金额较大期限较短的中期贷款

参考答案：A

参考解析：除银团贷款这种典型形式外，金额较低.期限较短的中期贷款一般只

由一家银行提供，这种形式的贷款被称为双边贷款，或独家银行贷款。选项A

正确。

［单选题］23.凯恩斯认为，“流动性陷阱”发生后，货币需求曲线的形状是()

A.一条向上倾斜的直线

B.一条平行于纵轴的直线

C.一条平行于横轴的直线

D.一条向下倾斜的直线

参考答案：C

参考解析：“流动性陷阱”发生后，货币需求曲线的形状是一条平行于横轴的

直线。

［单选题］24.关于中国银保监会职责的说法，正确的是（）.

A.中国银保监会依法依规任命银行.保险业高级管理人员

B.中国银保监会制定银行业和保险业审慎监管与行为监管规则

C.中国银保监会监督管理银行间债券市场.票据市场

D.中国银保监会负责推进金融基础设施改革与互联互通工作

参考答案：B

参考解析：中国银行保险监督管理委员会的主要职责：（1）依法依规对全国银

行业和保险业实行统一监督管理，维护银行业和保险业合法.稳健运行，对派出

机构实行垂直领导。（2）对银行业和保险业改革开放和监管有效性开展系统性

研究。（3）依据审慎监管和金融消费者保护基本制度，制定银行业和保险业审

慎监管与行为监管规则。（4）依法依规对银行业和保险业机构及其业务范围实

行准入管理，审查高级管理人员任职资格。（5）对银行业和保险业机构的公司

治理.风险管理.内部控制.资本充足状况.偿付能力.经营行为和信息披露等实施

监管。（6）对银行业和保险业机构实行现场检查与非现场监管，开展风险与合

规评估，保护金融消费者合法权益，依法查处违法违规行为。（7）负责统一编

制全国银行业和保险业监管数据报表，按照国家有关规定予以发布，履行金融

业综合统计相关工作职责。（8）建立银行业和保险业风险监控.评价和预警体

系，跟踪分析.监测.预测银行业和保险业运行状况。（9）会同有关部门提出存

款类金融机构和保险业机构紧急风险处置的意见和建议并组织实施。（10）依

法依规打击非法金融活动，负责非法集资的认定.查处和取缔以及相关组织协调

工作。（11）根据职责分工，负责指导和监督地方金融监管部门相关业务工

作。（12）参加银行业和保险业国际组织与国际监管规则制定，开展银行业和

保险业的对外交流与国际合作事务。（13）负责国有重点银行业金融机构监事

会的日常管理工作。（14）完成党中央.国务院交办的其他任务（15）职能转

变。选项B正确。选项C.D是中国人民银行的主要职责。

［单选题］25.在信托业务运作中，处于掌握.管理和处分信托财产中心位置的当

事人是（）

人

人

受

托

人

受

益

人

托

委

参考答案：B

参考解析：在信托三方当事人中，受托人处于掌握.管理和处分信托财产的中心

位置。选项B正确。

［单选题］26.中央银行在公开市场卖出政府债券的意图是()。

A.获取差价收益

B.减少商业银行在中央银行的存款

C.筹集资金帮助政府弥补财政赤字

D.减少流通中的基础货币以紧缩货币供给

参考答案：D

参考解析：当金融市场上资金过多时，中央银行通过公开市场操作卖出有价证

券，从而收回基础货币，引起货币供应量的减少和利率的提高。选项D正确。

［单选题］27.关于金融宏观调控的说法，正确的是()

A.商业银行作为独立的市场主体是金融宏观调控存在的前提

B.校正市场失灵.抑制或取代市场是金融宏观调控的重要内容

C.实施金融宏观调控要求整个银行体系要实行一级银行体制

D.金融宏观调控是要通过影响总供给进而实现总供求的均衡

参考答案：A

参考解析：市场经济之所以需要宏观调控和政府管制，是因为市场会失灵，宏

观调控只是为了校正市场失灵，使之更有效地运行，并非抑制或取代市场。选

项B错误。金融宏观调控是以中央银行或货币当局为主体，以货币政策和宏观

审慎政策为核心，借助于各种金融工具调节货币供给量或信用量，影响社会总

需求进而实现社会总供求的均衡，促进金融与经济协调稳定发展的机制与过

程。选项D错误。金融宏观调控存在的前提是商业银行是独立的市场主体，实

行二级银行体系。选项A正确。选项B错误。

［单选题］28.关于预期理论对利率的期限结构解释的说法，正确的是()。

A.随着时间的推移.不同到期期限的债券利率有反向运动的趋势

B.如果短期利率较低，收益率曲线倾向于向下倾斜

C.随着时间的推移，不同到期期限的债券利率有同向运动的趋势

D.如果短期利率较高，收益率曲线倾向于向上倾斜

参考答案：C

参考解析：预期理论可以解释为：①随着时间的推移，不同到期期限的债券利

率有同向运动的趋势。②如果短期利率较低，收益率曲线倾向于向上倾斜；如

果短期利率较高，收益率曲线倾向于向下倾斜。选项A.B.D错误。

［单选题］29.下列职责中，属于中国证监会职责的是().

A.制定网络借贷信息中介机构业务活动的监管制度

B.对票据市场.黄金市场进行监督管理

C.审批资产评估机构及其成员从事证券期货中介业务的资格

D.协助境内企业直接或间接到境外发行股票

参考答案：c

参考解析：依据有关法律法规，中国证监会在对证券市场实施监督管理中履行

下列职责：（1）研究和拟订证券期货市场的方针政策.发展规划，起草证券期

货市场的有关法律.法规，提出制定和修改建议，制定有关证券期货市场监管的

规章.规则和办法。（2）垂直领导全国证券期货监管机构，对证券期货市场实

行集中统一监管；管理有关证券公司的领导班子和领导成员。（3）监管股票.

可转换债券.证券公司债券和国务院确定由中国证监会负责的债券及其他证券的

发行.上市.交易.托管和结算，监管证券投资基金活动，批准企业债券的上市，

监管上市国债和企业债券的交易活动。（4）监管上市公司及其按法律法规必须

履行有关义务的股东的证券市场行为。（5）监管境内期货合约的上市.交易和

结算，按规定监管境内机构从事境外期货业务。（6）管理证券期货交易所，按

规定管理证券期货交易所的高级管理人员，归口管理证券期货业协会。（7）监

管证券期货经营机构.证券投资基金管理公司.证券登记结算公司.期货结算机构.

证券期货投资咨询机构.证券资信评级机构，审批基金托管机构的资格并监管其

基金托管业务，制定有关机构高级管理人员任职资格的管理办法并组织实施，

指导中国证券业.期货业协会开展证券期货从业人员资格管理工作。（8）监管

境内企业直接或间接到境外发行股票.上市以及在境外上市的公司到境外发行可

转换债券；监管境内证券.期货经营机构到境外设立证券.期货机构；监管境外

机构到境内设立证券.期货机构，从事证券.期货业务。（9）监管证券期货信息

传播活动，负责证券期货市场的统计与信息资源管理。（10）会同有关部门审

批会计师事务所.资产评估机构及其成员从事期货中介业务的资格，并监管律师

事务所.律师及有资格的会计师事务所.资产评估机构及其成员从事证券期货相

关业务的活动。（11）依法对证券期货违法违规行为进行调查.处罚。（12）归

口管理证券期货行业的对外交往和国际合作事务。（13）承办国务院交办的其

他事项。

［单选题］30.关于开放式基金的说法，正确的是（）

A.基金在存续期内不能赎回

B.基金交易价格受市场供求关系影响

C.基金份额不固定

D.基金一般有固定存续期

参考答案：C

参考解析：封闭式基金的基金份额是固定的，在封闭期限内未经法定程序认可

不能增减；开放式基金规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回申请，基金

份额会随之增加或减少。选项C正确。开放式基金是指基金份额不固定，基金

份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方

式。选项A错误。开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供

求关系的影响。选项B错误。封闭式基金一般有一个固定的存续期，而开放式

基金一般是无期限的。选项D错误。

［单选题］31.假设交易主体甲参与金融衔生品市场活动的主要目的是为了促成交

易收取佣金，则此时甲扮演的角色是（）

A.经纪人

B.投机者

C.套期保值者

D.套利者

参考答案：A

参考解析：根据交易目的的不同，金融衍生品市场上的交易主体分为四类：套

期保值者.投机者.套利者和经纪人。套期保值者又称风险对冲者，他们从事金

融衍生品交易是为了减少未来的不确定性，降低甚至消除风险。投机者是利用

不同市场上的定价差异，同时在两个或两个以上的市场中进行交易，以获取利

润的投资者。套利者利用不同市场的价格差异，同时在两个及以上市场进行金

融衍生品交易，以获取无风险收益。经纪人作为交易的中介，以促成交易收取

佣金为目的。选项A正确。

［单选题］32.在现代信息技术的有效支持下，商业银行新型业务运营模式与传统

业务运营模式相比的突出特点是0

A.管理半径短

B.前后台分离

C.人工成本高

D.空间上一体

参考答案：B

参考解析：新的业务运营模式的核心就是前后台分离。选项B正确。

［单选题］33.在国际金融监管实践中，促使各国监管当局重视并加强宏观审慎管

理的重大催化性事件是（）

A.2008年全球金融危机

B.1997年亚洲金融危机

C.1994年墨西哥金融危机

D.2009年欧洲债务危机

参考答案：A

参考解析：2008年爆发的金融危机暴露了巴塞尔协议H的诸多不足，在银行监

管的核心价值观上，安全超越了效率，进一步强化银行的资本监管成为国际社

会的共识。巴塞尔委员会于2010年公布了《巴塞尔协议HL流动性风险计量.

标准和监测的国际框架》和《巴塞尔协议HI：更稳健的银行及银行体系的全球

监管框架》（以下简称巴塞尔协议HI）。巴塞尔协议HI突出体现了风险敏感

性的资本要求与非风险敏感性的杠杆率要求相结合，资本监管与流动性监管相

结合，同时拓宽了监管范畴，将微观审慎监管与宏观审慎监管相结合，其目的

在于确保银行经营的稳健性，进而保障整个金融体系的安全。选项A正确。

［单选题］34.商业银行在经济全球化背景下更加重视关系营销策略，这一策略的

最大特点是（）

A.以成本为导向

B.以竞争为导向

C.以价格为导向

D.以产品为导向

参考答案：B

参考解析：所谓关系营销就是将商业银行与客户关系的建立.培养.发展作为营

销的对象，不断发现和满足顾客的需求，帮助顾客实现和扩大其价值，并建成

一种长期的良好的关系基础。这种营销策略的最大特点是以竞争为导向，根据

市场不断成熟和竞争日趋激烈的形势，着眼于银行与顾客互动与双赢，不仅积

极地适应顾客的需求，而且主动地创造需求，通过关联.关系.反应等形式与客

户形成独特的关系，把企业与客户联系在一起，形成竞争优势。

［单选题］35.目前，我国牵头负责制定预防系统性金融风险和应急处置预案的监

督管理机构是（）

A.中国证监会

B.中国人民银行

C.中国银保监会

D.国家外汇管理局

参考答案：B

参考解析：根据《中国人民银行法》和2019年年初出台的《中国人民银行职能

配置.内设机构和人员编制规定》，中国人民银行的主要职责包括：（1）拟订

金融业改革.开放和发展规划，承担综合研究并协调解决金融运行中的重大问题

促进金融业协调健康发展的责任。（2）牵头建立宏观审慎管理框架，拟订金融

业重大法律法规和其他有关法律法规草案，制定审慎监管基本制度，建立健全

金融消费者保护基本制度。（3）制定和执行货币政策.信贷政策，完善货币政

策调控体系，负责宏观审慎管理。（4）牵头负责系统性金融风险防范和应急处

置，负责金融控股公司等金融集团和系统重要性金融机构基本规则制定.监测分

析和并表监管，视情责成有关监管部门采取相应监管措施，并在必要时经国务

院批准对金融机构进行检查监督，牵头组织制定实施系统重要性金融机构恢复

和处置计划。（5）承担最后贷款人责任，负责对因化解金融风险而使用中央银

行资金机构的行为进行检查监督。（6）监督管理银行间债券市场.货币市场.外

汇市场.票据市场.黄金市场及上述市场有关场外衍生产品；牵头负责跨市场跨

业态跨区域金融风险识别.预警和处置，负责交叉性金融业的监测评估，会同有

关部门制定统一的资产管理产品和公司信用类债券市场及其衍生产品市场基本

规则。（7）负责制定和实施人民币汇率政策，推动人民币跨境使用和国际使

用，维护国际收支平衡，实施外汇管理，负责国际国内金融市场跟踪监测和风

险预警，监测和管理跨境资本流动，持有.管理和经营国家外汇储备和黄金储

备。（8）牵头负责重要金融基础设施建设规划并统筹实施监管，推进金融基础

设施改革与互联互通，统筹互联网金融监管工作。（9）统筹金融业综合统计，

牵头制定统一的金融业综合统计基础标准和工作机制，建设国家金融基础数据

库，履行金融统计调查相关工作职责。(10)组织制定金融业信息化发展规

划，负责金融标准化组织管理协调和金融科技相关工作，指导金融业网络安全

和信息化工作。(11)发行人民币，管理人民币流通。(12)统筹国家支付体

系建设并实施监督管理。(13)经理国库。(14)承担全国反洗钱和反恐怖融

资工作的组织协调和监督管理责任，负责涉嫌洗钱及恐怖活动的资金监测。

(15)管理征信业，推动建立社会信用体系。(16)参与和中国人民银行业务

有关的全球经济金融治理，开展国际金融合作。(17)按照有关规定从事金融

事务活动。(18)管理国家外汇管理局。(19)完成党中央.国务院交办的其他

任务。(20)职能转变。

［单选题］36.关于债券违约风险的说法，正确的是()

A.债券期限越长，违约风险越低

B.违约风险不同是导致到期期限相同的债券利率不同的重要原因

C.地方政府债券的违约风险通常低于中央政府债券的违约风险

D.公司债券的违约风险通常低于政府债券的违约风险

参考答案：B

参考解析：到期期限相同的债券利率不同，由三个原因引起，即违约风险.债券

的流动性和所得税。选项B正确。期限较长的债券流动性，流动性差的债券，

风险相对较大，利率定得就高。选项A错误。公司债券的利率往往高于同等条

件下政府债券的利率，普通公司债券的违约风险比信用等级较高的公司债券的

违约风险要大。市政债券的违约风险高于国债，流动性低于国债。选项C.D错

误。

［单选题］37.金融机构通过负债业务和资产业务，为资金供求双方提供服务，这

一操作体现出金融机构的职能……()

A.资金融通职能

B.支付结算职能

C.降低交易成本职能

D.减少信息成本职能

参考答案：A

参考解析：间接金融机构借助于信用，一方面通过负债业务，动员和集中社会

闲散货币资金；另一方面则通过资产业务把这些资金投向有关经济部门，实现

资金盈余方和资金短缺方的资金融通，从而使资金得到有效利用，在不改变社

会资本总量的条件下，推动扩大再生产的规模，提高生产率。直接金融机构的

职能则体现在为投融资提供各种服务。选项A正确。

［单选题］38.下列租赁业务中，金融租赁公司不用承担风险的是()

A.杠杆租赁

B.委托租赁

C.转租租赁

D.联合租赁

参考答案：B

参考解析：金融租赁公司不担风险的融资租赁业务主要是委托租赁。选项B正

确。金融租赁公司同其他机构分担风险的融资租赁业务包括联合租赁和杠杆租

赁两类。选项AD不正确。金融租赁公司自担风险的融资租赁业务包括典型的融

资租赁业务(以下简称直接租赁).转租式融资租赁业务(简称转租赁)和售后

回租式融资租赁业务(以下简称回租)三个类别。选项C不正确。

［单选题］39.某商业银行对其内部控制系统进行评估，属于其评估内容的是

()

A.信息与沟通

B.组织流程再造

C.技术手段创新

D.信贷资产管理

参考答案：A

参考解析：巴塞尔委员会在颁布的《银行内部控制系统的框架》中，提出商业

银行的内部控制系统包括管理监督与控制文化.风险识别与评估.控制活动与职

责划分.信息与沟通.监管活动与错误纠正五项要素。

［单选题］40.关于牙买加协议内容的说法，错误的是()。

A.国际货币基金组织各成员国的基金份额被压缩

B.特别提款权作用进一步增强

C.国际货币基金组织各成员国可以自主决定汇率制度

D.国际货币基金组织成员没有以黄金清偿债务义务

参考答案：A

参考解析：'〃牙买加协议'〃规定：①浮动汇率合法化。各成员可以自由做出汇

率制度方面的安排，国际货币基金组织允许其采取浮动汇率制度或其他形式的

固定汇率制度。选项C说法正确。②黄金非货币化。除黄金官价，取消成员之

间或与国际货币基金组织之间以黄金清偿债务的义务。选项D说法正确。③扩

大特别提款权的作用。成员之间可以使用特别提款权来偿还债务以及接受贷

款。选项B说法正确。④扩大发展中国家的资金融通且增加各成员的基金份

额。以优惠条件向最贫穷的发展中国家提供贷款，扩大国际货币基金组织的信

用贷款限额。各成员所缴纳的基本份额都有所增加。选项A说法错误。

［单选题］41.2019年末，我国某金融租赁公司的净资本额为60亿元。该公司若

通过同业拆借市场融入资金，其最高拆()。

A.60亿元

B.30亿元

C.42亿元

D.90亿元

参考答案：A

参考解析：金融租赁公司同业拆入资金余额不得超过资本净额的100%。选项A

正确

［单选题］42.在弗里德曼货币需求函数模型中，影响实际货币需求的机会成本变

量是（）

A.非人力财富占总财富比例

B.资本品的转手量

C.恒久性收入

D.股票的预期收益率

参考答案：D

参考解析：弗里德曼货币需求函数模型中的第二组被统称为机会成本变量，即

能从这几个变量的相互关系中衡量出持有货币的潜在收益或损失。弗里德曼货

币需求函数中定义的货币口径是M2,持有这类货币是有预期收益的。货币需求

量与货币的预期收益率呈正相关关系。而其他资产如债券.股票以及不动产的预

期收益率主要取决于利率和市场供求状况。

［单选题］43.在金本位制下，汇率的决定标准是（）

A.铸币平价

B.黄金平价

C.利率平价

D.购买力平价

参考答案：A

参考解析：国际金本位制的主要内容是：①铸币平价构成各国货币的中心汇

率。在国际金本位制下，银行券代替黄金流通，可以自由兑换黄金，黄金和银

行券都可以对外支付，因此决定两国货币汇率的直接基础是两国单位货币的含

金量，含金量之比的铸币平价是中心汇率。②市场汇率受外汇市场供求关系的

影响而围绕铸币平价上下波动，波动幅度为黄金输送点之内。

［单选题］44.布雷顿森林体系下的汇率制度是（）。

A.以黄金为中心的固定汇率制

B.以美元为中心的浮动汇率制

C.以黄全为中心的浮动汇率制

D.以美元为中心的固定汇率制

参考答案：D

参考解析：布雷顿森林体系的特征是：①由于美元与黄金挂钩，美元取得了等

同于黄金的地位，成为最主要的国际储备货币。②实行以美元为中心的.可调整

的固定汇率制度。但是，美国以外的国家需要承担本国货币与美元汇率保持稳

定的义务。③国际货币基金组织作为一个新兴机构成为国际货币体系的核心。

选项D正确。

［单选题］45.通常情况下，界定国际收支均衡与不均衡的标准是（）

A.金融性交易收支是否均衡

B.商品性交易收支是否均衡

C.自主性交易收支是否均衡

D.补偿性交易收支是否均衡

参考答案：C

参考解析：国际收支均衡是指自主性交易的收入和支出的均衡，国际收支不均

衡是指自主性交易的收入和支出的不均衡。

［单选题］46.关于契约型基金与公司型基金比较的说法，正确的是（）

A.契约型基金与公司型基金都具有法人资格

B.契约型基金与公司型基金都依据公司章程营运

C.契约型基金与公司型基金的区别主要表现在法律形式不同

D.契约型基金与公司型基金投资者地位相同

参考答案：C

参考解析：契约型基金与公司型基金的主要区别在于：①法律主体资格不同。

契约型基金不具有法人资格，公司型基金具有法人资格。选项A错误。②投资

者的地位不同。契约型基金依据基金合同成立。基金投资者尽管也可以通过持

有人大会表达意见，但与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会

赋予基金持有者的权利相对较小。选项D错误。③基金营运依据不同。契约型

基金依据基金合同营运基金，公司型基金依据基金公司章程营运基金。公司型

基金的优点是法律关系明确清晰，监督约束机制较为完善；但契约型基金在设

立上更为简单易行。选项B错误。两者之间的区别主要现在法律形式的不同，

并无优劣之分。选项C正确。

［单选题］47.通常情况下，商业银行税后利润的分配顺序为（）。

A.提取公益金一弥补以前年度亏损一提取法定公积金一向投资者分配利润

B.提取法定公积金一向投资者分配利润一提取公益金一弥补以前年度亏损

C.弥补以前年度亏损一提取法定公积金一提取公益金一向投资者分配利润

D.向投资者分配利润一提取公益金一提取法定公积金一弥补以前年度亏损

参考答案：C

参考解析：商业银行实现的利润总额按照国家规定进行调整后，首先依法缴纳

所得税。税后利润再按以下顺序进行分配：①抵补已缴纳的.在成本和营业外支

出中无法列支的有关惩罚性或赞助性支出。②弥补以前年度亏损。③按照税后

净利润的10%提取法定盈余公积金，法定盈余公积金已达注册资本的50%时可不

再提取。法定盈余公积金除可用于弥补亏损外，还可用于转增资本金，但法定

盈余公积金弥补亏损和转增资本金后的剩余部分不得低于注册资本的25%o④提

取公益金公益金是指商业银行用于集体福利事业的资金，主要用于职工集体福

利设施的支出。⑤投资者分配利润。

［单选题］48.商业银行开展理财业务，正确的做法是（）

A.理财业务与其他业务相结合

B.向投资者充分披露产品信息

C,与客户共担投资风险

D.向客户宣传预期收益率

参考答案：B

参考解析：商业银行开展理财业务，应当确保理财业务与其他业务相分离，理

财产品与其代销的金融产品相分离，理财产品之间相分离，理财业务操作与其

他业务操作相分离。选项A错误。银行销售理财产品，应当加强投资者适当性

管理，向投资者充分披露信息和揭示风险，不得宣传或承诺保本保收益，不得

误导投资者购买与其风险承受能力不相匹配的理财产品。选项B正确，选项C

错误。商业银行发行理财产品，不得宣传理财产品预期收益率，在理财产品宣

传销售文本中只能登载该理财产品或者本行同类理财产品的过往平均业绩和最

好.最差业绩，并以醒目文字提醒投资者“理财产品过往业绩不代表其未来表

现，不等于理财产品实际收益，投资须谨慎”。选项D错误。

［单选题］49.根据《商业银行理财业务监督管理办法》，商业银行权益类理财产

品投资于权益类资产的最低比例应是()

A.65%

B.80%

C.60%

D.70%

参考答案：B

参考解析：固定收益类理财产品投资于存款、债等债权类资产的比例不低于

80%；权益类理财产品投资于权益类资产的比例不低于80%；商品及金融衍生品

类理财产品投资于商品及金融衍生品资产的比例不低于80%；混合类理财产品投

资于债权类资产、权益类资产、商品及金融衍生品类资产且任一资产的投资比

例未达到前三类理财产品标准。

［多选题］L关于中央银行性质和职责的说法，正确的有()。

A.中央银行在国家金融体系中处于主导地位

B.中央银行代表国家制定和实施货币政策

C.中央银行开展货币信用业务服务实体经济

D.中央银行肩负着对金融业实施管理的职责

E.中央银行业务运作应保证有适度的盈利

参考答案：ABD

参考解析：中央银行的性质是指中央银行自身所具有的特殊属性。关于中央银

行的性质，一般的表述为：中央银行是在国家金融体系中处于主导地位，代表

国家制定和实施货币政策，对金融业实施监管，对国民经济进行宏观调控和管

理的特殊金融机构，是一个国家的最高货币金融管理机构。选项ABD正确。中

央银行的性质决定了中央银行在经营运作中不能首先考虑自身的经济利益，而

是要考虑国家的宏观经济问题；中央银行的业务目标不是为实现盈利，而是为

实现国家的宏观经济目标；中央银行不是一个办理货币信用业务的经济实体，

不是经营型银行，是发行的银行.政府的银行.银行的银行。选项CE错误。

［多选题］2.下列经济因素中，能够引发成本推进型通货膨胀的有（）。

A.垄断企业为获取利润人为提高产品价格

B,工资增长率超过生产率增长率

C.部门之间相互攀比抬升价格

D.过多的货币追求过少的商品

E.环境污染造成原材料价格上涨

参考答案：ABE

参考解析：在现代经济中有组织的工会对工资成本具有操纵能力。工会要求企

业提高工人的工资，迫使工资的增长率超过生产率的增长率，企业则会因人力

成本的加大而提高产品价格以转嫁工资成本的上升，而在物价上涨后工人又会

要求提高工资，再度引起物价上涨，形成工资一物价的螺旋上升，从而导致

“工资成本推进型通货膨胀”。垄断性大公司具有对价格的操纵能力，是提高

价格水平的重要力量。垄断性企业为了垄断利润会人为地提高产品价格，由此

引起“利润推进型通货膨胀”。在开放经济条件下，汇率变动引起进出口产品

和原材料成本上升，以及石油危机.资源枯竭.环境保护政策不当等造成原材料.

能源生产成本的提高，这些都是引起成本推进型通货膨胀的原因。选项ABE正

确。

［多选题］3.《中华人民共和国票据法》规定，我国的票据主要有（）。

A.支票

B.银行汇票

C.商业汇票

D.商业本票

E.银行本票

参考答案：ABCE

参考解析：按照《中华人民共和国票据法》，我国票据包括支票.本票和汇票。

《中华人民共和国票据法》所称的本票是指银行本票。汇票按出票人不同可分

为银行汇票和商业汇票。选项ABCE正确。

［多选题］4.根据衡量货币价值的需要，汇率可以划分为（）。

A.市场汇率

B.实际汇率

C.名义汇率

D.有效汇率

E.官方汇率

参考答案：BCD

参考解析：根据衡量货币价值的需要，可以将汇率划分为名义汇率.实际汇率和

有效汇率。选项BCE正确。AE选项是根据汇率形成的机制划分。

［多选题］5.假设有一份3X9的远期利率协议，关于这份协议的说法，正确的XX

A.该协议签订时并不发生实际的借贷行为

B.该协议在交割日按协议利率和参考利率差的折现值进行交割

C.该协议的买方订立协议的目的在于规避利率上升的风险

D.该协议表示的是3个月后开始的期限为9个月货款的远期利率

E.该协议的卖方是名义借款人

参考答案：ABC

参考解析：远期利率协议（ForwardRateAgreements,FRA）是指买卖双方同

意从未来某一时刻开始在后续的一定时期内按协议利率借贷一笔数额确定.以具

体货币表示的名义本金的协议。远期利率协议的买方是名义借款人，其订立远

期利率协议的目的是规避利率上升的风险。选项C正确，选项E错误。远期利

率协议的卖方是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的是规避利率上升的风

险。之所以称为“名义”，是因为借贷双方不必交换本金，并不发生实际上的

借贷行为，只是在交割日根据协议利率和参考利率之间的差额，交割利息差的

折现值。选项AB正确。FRA中涉及三个时间点，一个是协议生效日；一个是名

义贷款起息日，即交割日；一个是名义贷款到期日，即到期日。远期利率协议

通常用交割日又到期日来表示。如3x9的远期利率协议表示3个月之后开始的

期限为6个月贷款的远期利率。选项D错误。

［多选题］6.可以被非货币基金组织成员国当做国际储备的资产有（）。

A.外汇储备

B.特别提款权

C.黄金储备

D.实物资产

E.在国际货币基金组织的储备头寸

参考答案：AC

参考解析：国际储备由黄金储备.外汇储备.在国际货币基金组织的储备头寸和

特别提款权。后两项国际储备，只有国际货币基金组织的成员方才拥有。

［多选题］7.下列金融市场中，属于资本市场的有0。

A.同业拆借市场

B.股票市场

C.债券市场

D.商业票据市场

E.证券投资基金市场

参考答案：BCE

参考解析：后常，资本市场主要是指债券市场.股票市场和证券投资基金市场。

选项BCE正确。

［多选题］8.关于世界银行的说法，正确的有（）。

A.世界银行是促进地区经济发展的政府间多边开发银行机构

B.世界银行鼓励国际投资，促进成员方国际贸易的平衡发展

C.世界银行贷款主要用于成员国各种基础设施工程项目

D.世界银行提供贷款以鼓励经济不发达成员国的生产和资源开

E.世界银行资金来源主要由成员方缴纳的股金.借款.出让债

参考答案：BCDE

参考解析：开发银行分为国际性.区域性和本国性三种。国际性开发银行以联合

国下属的世界银行集团为代表，世界银行集团由国际复兴开发银行（以下简称

世界银行）.国际开发协会和国际金融公司等组成，其中国际开发协会和国际金

融公司是世界银行的附属机构。选项A错误。世界银行的宗旨是：对用于生产

目的的投资提供贷款或贷款担保，以协助成员方的复兴与开发，鼓励不发达同

家的生产和资源开发；鼓励国际投资，促进成员方国际贸易的平衡发展等。其

资金来源主要由成员方缴纳的股金.借款.出让债权及净收益构成。其贷款主要

用于各种基础设施工程项目。国际开发协会建立的目的是向符合条件的低收入

国家提供长期优惠性贷款，帮助这些国家加速经济发展，达到提高劳动生产率

和改善人民生活的目的。国际金融公司的宗旨是：为发展中国家的私人企业提

供没有政府机构担保的各种投资，以促进成员方的经济发展；促进外国私人资

本在发展中国家的投资；促进发展中国家资本市场的发展。选项BCED正确。

［多选题］9.根据《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》

（）0

A.在境内证券交易所上市转让的股票

B.在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的股票

C.在全国银行间市场流通的大额存单

D.在全国中小企业股份转让系统转让的证券

E.在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的私募债券

参考答案：ABDE

参考解析：2011年4月，中国证监会发布了《关于证券公司证券自营业务投资

范围及有关事项的规定》，2012年11月修订。按照规定，我国证券公司从事证

券自营投资品种清单如下：（1）已经和依法可以在境内证券交易所上市交易和

转让的证券。选项A正确。（2）已经在全国中小企业股份转让系统挂牌转让的

证券。选项D正确。（3）已经和依法可以在符合规定的区域性股权交易市场挂

牌转让的私募债券，已经在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的股票。

选项BE正确。（4）已经和依法可以在境内银行间市场交易的证券。选项C错

误。（5）经国家金融监管部门或者其授权机构依法批准或备案发行并在境内金

融机构柜台交易的证券。

［多选题］10.下列利率期限结构理论观点中，属于分割市场理论观点的有（）

A.不同到期期限的债券根本无法相互替代是该理论的假设条件

B.不同期限的债券市场是完全独立和分割开来的市场

C.到期期限不同的每种债券的利率取决于该债券的供给与需求

D.收益率曲线不同的形状可由不同到期期限的债券的供求因素解

E.到期期限不同的每种债券的利率取决于该债券的流动性

参考答案：ABCD

参考解析：分割市场理论将不同期限的债券市场看作完全独立和分割开来的市

场。选项B正确。到期期限不同的每种债券的利率取决于该债券的供给与需

求，其他到期期限的债券的预期回报率对此毫无影响。选项C正确，选项E错

误。根据分割市场理论，收益率曲线不同的形状可由不同到期期限的债券的供

求因素解释。选项D正确。选项A是分割市场理论的假设条件，不是分割市场

理论的观点。

［多选题］11.我国商业银行理财产品可以直接投资的对象有（）

A.银行存款

B.国债

C.公募证券投资基金

D.信贷资产

E.公司信用类债券

参考答案：ABCE

参考解析：商业银行理财产品可以投资于国债.地方政府债券.中央银行票据.政

府机构债券.金融债券.银行存款.大额存单.同业存单.公司信用类债券.在银行

间市场和证券交易所市场发行的资产支持证券.公募证券投资基金.其他债权类

资产.权益类资产以及国务院银行业监督管理机构认可的其他资产。选项ABCE

正确。商业银行理财产品不得直接投资于信贷资产，不得直接或间接投资于本

行信贷资产，不得直接或间接投资于本行或其他银行业金融机构发行的理财产

品，不得直接或间接投资于本行发行的次级档信贷资产支持证券。选项D错

误。

［多选题］12.关于债券收益率的说法，正确的有（）。

A.债券到期收益率等于债券面值与债券期限之比

B.债券名义收益率等于债券票面收益与债券面值之比

C.债券本期收益率等于本期获得的债券利息与债券本期市场价格

D.债券实际收益率等于名义收益率与通货膨胀率之差

E.债券持有期收益率等于债券买入价与债券持有期收益之比

参考答案：BCD

参考解析：名义收益率又称票面收益率，是债券票面收益与债券面值之比。选

项B正确。实际收益率=名义收益率-通货膨胀率。选项D正确。本期收益率也

称当前收益率，是指本期获得的债券利息与债券本期市场价格的比率。选项C

正确。到期收益率又称最终收益率，是使从债券上获得的未来现金流的现值等

于债券当前市场价格的贴现率。选项A错误。债券持有期收益率是指债券持有

人在持有期间获得的收益率，能综合反映债券持有期间的利息收入情况和资本

损益水平。持有时间较短（不超过1年）的债券，直接按债券持有期间的收益

额除以买入价计算持有期收益率。r=（Pn-Po+C）/Poo选项E错误。

［多选题］13.在存款货币创造过程中，能够影响存款创造乘数的因素有（）

A.超额存款准备金率

B.现金漏损率

C.再贴现率

D.再贷款率

E.法定存款准备金率

参考答案：ABE

参考解析：存款乘数是指存款总额与原始存款的倍数，即在银行存款创造机制

下存款最大扩张的倍数(也称派生倍数)，是法定存款准备金率的倒数，即

1/r,其含义为每一元法定存款准备金的变动，所能引起的存款变动。如果用△

B代表原始存款额，r代表法定存款准备金率，e代表超额存款准备金率，c代

表现金漏损率，可用公式表示如下：△D=4B*1/(r+e+c)。选项ABE正确。

［多选题］14.资本项目可兑换带来的风险主要有()。

A.要素流动固化

B.资本外逃

C.政府课税能力下降

D.宏观经济不稳定

E.货币替代

参考答案：BCDE

参考解析：资本项目可兑换在给一个国家带来潜在经济利益的同时;也带来许

多风险，如货币替代.资本外逃.资本流动不稳定.政府课税能力下降等，可能引

起宏观经济不稳定，甚至引发经济和金融危机。选项BCDE正确。

［多选题］15.关于政策性金融机构的说法，正确的有()。

A.政策性金融机构以政策性为主要经营原则

B.政策性金融机构旨在实现政府的政策目标

C.政策性金融机构对需支持的产业提供无偿服务

D.政策性金融机构的资金主要来源于政府

E.政策性金融机构具有政策性和金融性双重特征

参考答案：ABE

参考解析：政策性金融机构是指为贯彻实施政府的政策意图，由政府或政府机

构发起.出资设立.参股或保证，不以利润最大化为经营目的，在特定的业务领

域内从事政策性金融活动的金融机构。政策性金融的政策性和金融性的双重特

征，决定了政策性金融机构具有不同于商业性金融机构的经营原则。选项ABE

正确。作为金融企业，政策性金融机构经营的是信贷资金，而非财政资金，信

贷资金的本质要求是运动.回流和增值，因此，政策性金融机构必须加强经营管

理，讲求经济核算，实现保本微利，以保持政策性金融机构的生存与持续发

展。选项CD错误。

［多选题］16.关于商业票据的说法，正确的有().

A.商业票据依靠信用发行，不需要担保

B.商业票据的发行期限较短，发行面额较大

C.商业票据融资成本低，融资方式灵活

D.商业票据融资成本高，融资方式灵活

E.商业票据的发行期限较长，发行面额较小

参考答案：ABC

参考解析：商业票据是公司为了筹措资金，以贴现的方式出售给投资者的一种

短期无担保的信用凭证。由于商业票据没有担保，完全依靠公司的信用发行，

因此，其发行者一般都是规模较大.信誉良好的公司。选项A正确。一般来说，

商业票据的发行期限较短，面额较大，且绝大部分是在一级市场上直接进行交

易。选项B正确，选项E错误。商业票据具有融资成本低.融资方式灵活等特

点，并且发行商业票据还能提高公司的声誉。选项C正确，选项D错误。

［多选题］17.2019年，中国人民银行进一步完善宏观审慎政策框架(MPA),在

MPA考核中设置()进行考核。

A.绿色金融

B.LPR运用情况

C.民营企业融资

D.合意贷款

E.小微企业融资

参考答案：BCE

参考解析：2019年，中国人民银行进一步完善宏观审慎政策框架。一是发挥好

宏观审慎评估体系在优化信贷结构和促进金融供给侧结构性改革中的作用。在

MPA考核中增设民营企业融资.小微企业融资.制造业中长期贷款和信用贷款专项

指标，发挥宏观审慎评估的逆周期调节和结构引导作用，加大MPA对小微企业.

民营企业等领域的鼓励引导；配合对服务县城农村商业银行和对仅在省级行政

区域经营的城市商业银行定向降准，将相关金融机构使用降准资金发放小微企

业.民营企业贷款情况纳入MPA考核，引导相关金融机构将降准资金全部用于发

放小微企业.民营企业贷款，并降低小微企业.民营企业贷款利率；运用和创新

结构性货币政策工具，调整普惠金融小微企业贷款考核口径，扩大普惠金融定

向降准优惠政策覆盖面；创设并按季开展定向中期借贷便利操作；改革完善LPR

形成机制，将LPR运用情况及贷款利率竞争行为纳入MPA的定价行为项目考

核，推动银行更多运用LPR,坚持用改革的办法降低实体经济融资成本。

［多选题］18.商业银行运用“5C”标准对客户进行信用调查时，需要考虑的因素

有()。

A.成本(Cost)

B.品格(Character)

C经营环境(Condition)

D.担保品(Collateral)

E.资本(Capital)

参考答案：BCDE

参考解析：对客户进行信用调查通常采用信用的5c标准，即品格

(Character).偿还能力(Capacity).资本(Capital).经营环境

(Condition)和担保品(Collateral)□选项A是商业银行的市场营销策略。

［多选题］19.2019年7月，我国某园林公司中标一项市政绿化项目，拟通过发行

绿色...

A.80%

B.90%

C.85%

D.60%

E.50%

参考答案：ABCD

参考解析：2016年，国家发展和改革委员会发布《绿色债券发行指引》规定，

债券募集资金占项目总投资比例放宽