有色金属行业动态报告：联储“没那么鹰”地缘扰动持续金铜延续强势

目录本周研究观点 3板块表现 3金属价格及库存 5新能源金属：钴、锂价格下跌、稀土价格上涨 5基本金属：海内外基本金属价格普涨 7贵金属：金、银价格上涨 9行业新闻及公司公告 9风险提示 20图表目录图1：本有金指跌幅2.1%，涨幅名第21 4图2：中有金细行业周跌情况 4图3：本相公涨幅情况 5图4：MB钴准价下跌0.7%合级格跌0.4% 6图5：国钴价下跌 6图6：工级酸涨2.48%/池碳锂涨1.49% 6图7：氢化价涨0.85% 6图8：轻土化钕格涨0.5% 7图9：中稀氧铽涨0.4%、化价不变 7图10：SHFE本属格普涨 8图基金格普涨 8图12：LME铜存-1.8%，SHFE库+0.1% 8图13：LME铝存-3.7%，SHFE库存-1.4% 8图14：LME锌存-0.9%，SHFE库+3.2% 8图15：LME铅存-0.0%，SHFE库存-14.1% 8图16：LME锡存+2.4%，SHFE库+2.8% 9图17：LME镍存-2.3%，SHFE库+1.9% 9图18：COMEX价+1.7%，COMEX价+1.8% 9图19：止2024/4/19银为83.7 9图20：SPDR/iShares金ETF持量+0.6%/-0.1% 9图白银ETF持量-4.0%/+0.0% 9表1：本有金个涨跌前五 5表2：海外本属格普涨 7表3：4月15日-4月19日行新汇总 10表4：4月15日-4月19日公公汇总 12本周研究观点2391.77美元盎2.1%。1）3+0.6%，（23（52%3）4/144/19黄金板块。相关标的：紫金矿业、山东黄金、银泰黄金、赤峰黄金、湖南黄金、中金黄金、西部黄金、招金矿业、恒邦股份、鹏欣资源等。8.01万元/SossegoRadomiro4Chuquicamata15铜价新相关五矿资源。板块表现1.52%2.1%3.62%30个子210.71%0.20116.8.4（7.54（198股份（21.3（244图1：本周有色金属指数跌幅2.1%，涨跌幅排名第21数据来源：，图2：中信有色金属细分行业本周涨跌幅情况数据来源：，表1：本周有色金属个股涨跌幅前五元)002130.SZ沃尔核材16.7812.46156.98元)002130.SZ沃尔核材16.7812.46156.98601677.SH明泰铝业8.4312.99161.56涨幅前五002057.SZ中钢天源7.547.9960.65000960.SZ锡业股份7.4518.32301.51002167.SZ东方锆业6.697.8160.52600615.SH丰华股份-18.119.9518.71600768.SH宁波富邦-18.537.9610.65跌幅前五002114.SZ罗平锌电-19.844.9716.07002806.SZ华锋股份-21.387.5014.26002295.SZ精艺股份-24.436.6816.74

总市值(亿数据来源：，相关公司：图3：本周相关公司涨跌幅情况数据来源：，金属价格及库存新能源金属：钴、锂价格下跌、稀土价格上涨钴：本周，MB钴标准级均价下跌0.7%至13.45美元/磅，合金级均价下跌0.4%至16.93美元/磅；国内方面，电钴本周价格下跌至22.40万元/吨。钴盐方面，硫酸钴下跌0.6%至3.16万元/吨，四氧化三钴下跌1.1%至13.1万元/吨，氯化钴下跌0.6%至3.88万元/吨。图4：MB钴标准级价格下跌0.7%、合金级价格下跌0.4%

图5：国内钴盐价格下跌数据来源：MetalBulletin， 数据来源：SMM，MetalBulletin，锂：0.7%美元/1.0%10.85/1.2%/10.04/图6：工业级碳酸锂上涨2.48%/电池级碳酸锂上涨1.49%

图7：氢氧化锂价格上涨0.85%600000

工业碳酸锂（元/吨） 电池碳酸锂（元/吨）

600000

氢氧化锂（元/吨）500000 500000400000 400000300000 300000200000 2000001000002016-092016-122016-092016-122017-032017-062017-092017-122018-032018-062018-092018-122019-032019-062019-092019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122023-032023-062023-092023-122024-03

1000002016-092016-122016-092016-122017-032017-062017-092017-122018-032018-062018-092018-122019-032019-062019-092019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-092022-122023-032023-062023-092023-122024-03数据来源：SMM， 数据来源：SMM，稀土：0.5%38.60/0.4%627.5/200.50/图8：轻稀土氧镨钕格上涨0.5% 图9：中重稀土化铽涨0.4%、氧化镝价格变数据来源：SMM， 数据来源：SMM，基本金属：海内外基本金属价格普涨国内方面，SHFE3.5%7.90万元SHFE1.0%2.04万元/吨，SHFE1.1%2.26/吨，SHFE3.3%1.72万元SHFE0.9%13.87万元吨，SHFE7.4%26.73万元/国外方面，本周LME铜上涨4.4%至9875美元/吨，LME铝上涨7.0%至2669美元/吨，LME0.8%2852美元/LME1.9%2219美元/LME8.6%19326美元吨，LME10%3.56/金属品种单位最新价格周涨跌幅金属品种单位最新价格周涨跌幅月涨跌幅年涨跌幅SHFE铜元/吨789803.5%9.2%14.5%SHFE铝元/吨20380-1.0%3.9%4.6%SHFE锌元/吨22605-1.1%8.2%5.1%SHFE铅元/吨172403.3%3.0%8.7%SHFE镍元/吨1386500.9%6.3%8.2%SHFE锡元/吨2672907.4%18.2%26.1%LME铜美元/吨98754.4%11.4%15.4%LME铝美元/吨26697.0%14.2%12.0%LME锌美元/吨28520.8%16.9%7.3%LME铅美元/吨22191.9%8.0%7.3%LME镍美元/吨193268.6%15.4%16.4%LME锡美元/吨3558210.0%29.6%40.0%国内价格海外价格数据来源：，图10：SHFE基本金属格普涨 图基本金属格普涨数据来源：， 数据来源：，图12：LME铜库存-1.8%，SHFE铜库存+0.1% 图13：LME铝库存-3.7%，SHFE铝库存-1.4%数据来源：， 数据来源：，图14：LME锌库存-0.9%，SHFE锌库存+3.2% 图15：LME铅库存-0.0%，SHFE铅库存-14.1%数据来源：， 数据来源：，图16：LME锡库存+2.4%，SHFE锡库存+2.8% 图17：LME镍库存-2.3%，SHFE镍库存+1.9%数据来源：， 数据来源：，贵金属：金、银价格上涨贵金属方面，本周COMEX金价上涨1.7%至2414美元/盎司，COMEX银价上涨1.8%至28.84美元/盎司。图18：COMEX金价+1.7%，COMEX银价+1.8% 图19：截止2024/4/19银比为83.7数据来源：， 数据来源：，图20：SPDR/iShares黄金ETF持有量+0.6%/-0.1% 图白银ETF持有量-4.0%/+0.0%数据来源：， 数据来源：，行业新闻及公司公告表3：4月15日-4月19日行业新闻汇总周一 英美制裁俄罗斯或响球铝贸易格局及LME铝库存结构受消息面英美制裁俄罗斯情绪带动影响，今日开盘伦铝大幅拉升，一度涨超9.00%，刷2022年6月10日以来新高至2728.00美元/吨，随后涨幅有所回落，截至16:35分涨2.06%。《推动工业领域设备更新实施方案》印发，加快铜、铝、再生金属冶炼等环保装备更新改造近日，工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、中国人民银行、税务总局、市场监管总局、金融监管总局等七部门联合印发了《推动工业领域设备更新实施方案》（以下简称1-215%9.7万元吨1-215%1-217GWh。50GWh。1-2619.427.74.5%235.6%24.513.53.8%。周二 国家统计局：3月规模上工业增加值同比长4.5% 一季度GDP同比长5.3%34.5%3月0.08%。1—32962995.3%1.6%。印尼德龙：镍铁厂矿石破碎生产线正式投产413”2023122520244月13109≤10mm100t/hCESCO称智利Codelco铜产量今年有望提高415（CESCO）(Codelco)Codelco132.5139.02023132.5CESCOJorgeCantallopts指出，Codelco的Andina、SalvadorChuquicamata（50Chuquicamata矿山改造项目。周三 秘鲁2月铜产量增长近13%部分受到Antapaccay矿产量飙升219.4%提振据外电4月16日消息，秘鲁能源和矿业部表示，该国2月铜产量增长12.7%至216,75222.85%17%。2（Glencore）旗下Antapaccay（AngloAmerican）Quellaveco产增加40.7%，方业司（SouthernCopper）产则升23.1%。今年前两月秘铜为422,127，上同加5.4%。 矿部长RomuloMucho上个表，计2024年铜量到300万，高去的276吨。天力锂能：公司9系高镍产品或在2025年中旬有突破性应用进展2023年净利同比预减4169202520233500050000364.15%-477.36%。中化蓝天四川新能源年产10万吨锂电池电解液项目即将试产10（5周四 乘联会：4月1-14日新能源车市场零售26万辆同比增长32%41-142632%2%203.234%；41-1426.843%8%221.932%。美国上周初请失业金人数为21.2万人，预期21.5万人，前值21.1万人。统计局：3月电解铜产量同比增7.9%十种有色金属产量同比增7.1%41837.9%；1-3（）336.210.0%3667.27.1%；1-31945.37.0%。周五 阿联酋巨头着眼于丹旗下赞比亚矿山多股权以推动扩张419（InternationalHoldingCompany，IRH）Resources）10Konkola（KCM）51%Mopani51%EMRCapital拥有的Lubambe德国商业银行：上调年底时铜、锌价预估分别至9800美元/吨、2800美元/吨419（Commerzbank）9,8009,200的2,700美元升至每吨2,800美元。力拓：为实现未来五年内年产100万吨铜目标，青睐开发新矿而非收购mining417（Rio100万--（Codelco）的合作，可能进一步加大在智利的投资。数据来源：SMM，亚洲金属网表4：4月15日-4月19日公司公告汇总周一 贝特瑞：年报发布公司发布2023年度报告。公司实现营业收入约251.19亿元，同比-2.18%。归母净利约16.53亿元，同比-28.42%。基本每股收益为1.5元。坤彩科技：年度业绩快报发布公司实现营业收入约8.28亿元，同比+1.19%。归母净利约0.73亿元，同比-6.93%。基本每0.17434472.64+21.60%楚江新材：提供担保160,00076,000天通股份：年报发布发布2023年度年度报告。公司实现营收36.82亿元，同比-18.32%，实现归母净利润2.01-45.49%102.6（。山东黄金：定向增发A））AA35焦作万方：经营动态发布关于第一大股东变更暨披露详式权益变动报告书。本次权益变动将导致浙江安晟控股有限公司及其一致行动人宁波中曼科技管理有限公司成为公司第一大股东，但公司仍无控股股东、实际控制人，不会导致公司控制权发生变化。国城矿业：融资券发行公司关于2024年第一期短期融资券发行结果的公告。公司宣布，成功发行了2024年第一期短期融资券，实际发行总额为3亿元人民币，发行利率为2.35%，债券将于2025年4月12日兑付。雅化集团：转债动态2024416周二 豪美新材：季度报告公司发布2024年一季度报告。公司实现营业收入约14.11亿元，同比+7.85%。归母净利约0.59亿元，同比+177.60%。基本每股收益为0.24元。金田股份：转债动态秉扬科技：对外投资公告106100%0.18%。众源新材：提供担保3,00020244151,000（。豫光金铅：提供担保202441590014,381.33。永茂泰：回购进展公司关于回购公司股份达到1%暨回购进展公告。截至2024年4月16日，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式已累计回购公司股份370.26万股，占公司总股本的1.12%，与上次披露数相比增加0.24%，成交最高价7.56元/股、最低价6.18元/股，已支付2,501。英洛华：首次回购公司关于首次回购公司股份的公告。公司拟使用自有资金人民币0.8亿元-1.6亿元回购部分公司股份，回购股份价格不超过人民币7.9元/股，预计回购股份数量为1,012.66万股-2,025.32万股，约占公司目前已发行总股本的0.89%-1.79%。隆达股份：回购进展1%202441626.651.08%4303.8116.98元股，最低价格为14.10元/股。超华科技：股份减持公司关于控股股东部分股份被司法拍卖结果的提示性公告。公司控股股东梁健锋持有的约1384.20万股（占总股本的1.49%）在阿里拍卖平台进行了司法拍卖，最终由金元证券以总3323.742.40元/15.63%14.15%罗平锌电：提供担保公司关于为全资子公司贷款提供担保的公告。公司宣布拟为云南驰为商贸有限责任公司向罗平县农村商业银行申请流动资金贷款490万元事项，提供全额连带责任保证担保。周三 贵研铂业：年度报告公司发布2023年年度报告。公司实现营业收入约450.86亿元，同比+10.62%。归母净利约4.68亿元，同比+15.06%。基本每股收益为0.62元。腾远钴业：年度报告公司发布2023年年度报告。公司实现营业收入约55.43亿元，同比+15.47%。归母净利约3.78+37.74%1.28202414.4+38.12%1.44+1705.74%0.49融捷股份：年度报告公司发布2023年年度报告。公司实现营业收入约12.11亿元，同比-59.53%。归母净利约3.8亿元，同比-84.41%。基本每股收益为1.4648元。海星股份：年度报告公司发布2023年年度报告。公司实现营业收入约17.90亿元，同比+1.43%。归母净利约1.37亿元，同比-39.39%。基本每股收益为0.57元。株冶集团：年度报告公司发布2023年年度报告。公司实现营业收入约19.41亿元，同比-4.91%。归母净利约6.11亿元，同比+23.99%。基本每股收益为0.54元。厦钨新能：年度报告&季度报告公司发布其2023年年度报告及2024年第一季度报告。2023年度，公司实现营业收入约173.11-39.79%5.27-52.93%1.25元。202432.99-8.02%亿-3.71%0.26元。合金投资：季度报告公司发布2024年一季度报告，公司实现营业收入约0.45亿元，同比-4.08%。归母净利约133.08万元，同比+11.13%。基本每股收益为0.0035元。中色股份：董事会决议）15922.31%12紫金矿业：员工持股公司关于2023年员工持股计划非交易过户完成的公告。2024年4月17日，公司回购专用证券账户（B884520988）中所持有的4220万股公司股票已于2024年4月16日以非交易过户的方式过户至公司2023年员工持股计划证券账户，过户价格为8.35元/股。截至公告披露日，公司2023年员工持股计划证券账户持有公司股份4220万股，占公司总股本的0.16%。本次员工持股计划的存续期为48个月，标的股票的锁定期为12个月。盛屯矿业：解除质押4.5714.61%20244160.919.67%2.87%。南山铝业：解除担保25.8522.07%25.8122.04%15.0712.87%58.29%5.75亿股，约占公司总股本的4.91%，占怡力电业所持公司股份的22.28%。周四 北方稀土：年报发布公司发布2023年年度报告。公司实现营业收入约334.97亿元，同比-10.10%。归母净利约23.70亿元，同比-60.38%。基本每股收益为0.6558元。厦门钨业：年报发布&季度报告公司发布2023年年度报告。公司实现营业收入约393.98亿元，同比-18.3%。归母净利约16.02+10.75%1.1351202482.70-3.41%4.27-2.95%0.3019元。中孚实业：年报发布公司发布2023年年度报告。公司实现营业收入约187.93亿元，同比+7.29%。归母净利约11.59亿元，同比+10.40%。基本每股收益为0.29元。华达新材：年报发布公司发布2023年年度报告。公司实现营业收入约75.79亿元，同比-6.57%。归母净利约3.34亿元，同比+65.28%。基本每股收益为0.65元。安宁股份：年报发布&季度报告公司发布2023年年度报告。公司实现营业收入约18.56亿元，同比-7.01%。归母净利约9.36-14.46%2.335220244.45+0.03%2.30-0.57%0.5743图南股份：年报发布&季度报告公司发布2023年年度报告。公司实现营业收入约13.85亿元，同比+34.12%。归母净利约3.30+29.64%0.8420243.50+5.70%9810+8.75%0.23元。盛新锂能：权益分派公司发布2023年年度权益分派实施公告。以公司现有总股本约9.21亿股剔除回购专用证券10459.10102.40和胜股份：经营动态15永茂泰：提供担保6,0005,000周五 华友钴业：年报发布红预案季度报告2023663.04+5.19%约33.51亿元，同比-14.25%。基本每股收益2.05元。20230.22010.0（16.8（，2024149.63-21.7%净利约5.22亿元，同比-48.99%。基本每股收益0.33元。。寒锐钴业：年报发布&分红预案&资产减值202347.89-5.86%1.38亿元，同比-34.92%。基本每股收益0.45元。20233.1101.0（0.1（红股，不以资本公积金转增股本。202320230.64亿元。锌业股份：年报发布&资产减值2023156.67-16.03%约0.89亿元，同比+35.3%。基本每股收益0.06元。2023计影响当期利润减少4437万元；转回存货跌价准备影响当前利润增加4071万元。华阳新材：年报发布&经营动态&资产减值20232.71-17.49%-2亿元。基本每股收益-0.39元。-9.06亿元，未弥补亏损金额-9.06亿元，实收股本为5.14亿元，公司未弥补亏损金额超过实收股本总额的三分之一。202320230.75亿元,将减少公司2023年度合并利润表利润总额0.75亿元。三祥新材：年报发布&分红预案&季度报告202310.80+11.07%约0.79亿元，同比-47.48%。基本每股收益0.19元。20232024施利润分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.75元（20242.56-14.18%约0.19亿元，同比-46.69%。基本每股收益0.05元。科创新材：年报发布&季度报告20231.06-2.10%0.15亿元，同比+9.62%。基本每股收益0.18元。20240.19-6.50%利约0.44亿元，同比-10.78%。基本每股收益0.05元。湖南裕能：年报发布&分红预案2023413.58-3.35%约15.81亿元，同比-47.44%。基本每股收益2.18元。20237.57104.8含税铂科新材:年报发布&分红预案2023+8.71%2.56亿元，同比+32.48%。基本每股收益1.29元。20231.99102元股转增4股。西部矿业：季度报告公司发布2024年第一季度报告，公司实现营业收入约109.74亿元，同比-5.18%。归母净利约7.37亿元，同比+8.39%。基本每股收益0.31元。天山铝业：季度报告公司发布2024年第一季度报告，公司实现营业收入约68.25亿元，同比-1.71%。归母净利约7.20亿元，同比+43.55%。基本每股收益0.16元。金岭矿业：季度报告公司发布2024年第一季度报告，公司实现营业收入约2.81亿元，同比+6.64%。归母净利约0.22亿元，同比+34.29%。基本每股收益0.037元。英洛华：季度报告公司发布2024年第一季度报告，公司实现营业收入约8.57亿元，同比+1.67%。归母净利约0.68亿元，同比+74.84%。基本每股收益0.0607元。正海磁材：现金管理&权益分派65.32024418日1.20%2.75%720238.1902.0（1.4亿元含税豪美新材：经营动态&股份减持6.2SourcePhotonicsHoldings(Cayman)Limited0.4亿美元。116615.76元/1211664.7024%1213,292,1315.36%。融捷股份：财务资助1.52024419控股子公司东莞德瑞累计提供的财务资助余额为1.04亿元，占公司最近一期经审计净资产的3.23%。福达合金：提供担保0.3202441910.57。同享科技：提供担保&经营动态2.1期限5年，同享科技为其提供连带责任担保。20237.15元/份调整为6.992元/份。2期为自公司董事会审议通过之日起12个月。豫光金铅：提供担保0.520244192.6524.74%中润资源：人事变动公司发布关于董事兼总经理辞职的公告，公司董事会收到毛德宝先生的书面辞职报告，毛德宝先生因个人原因申请辞去公司董事、总经理以及子公司董事等职务。毛德宝先生辞职后将不再担任公司任何职务。铜冠铜箔：现金管理公司发布关于使用闲置募集资金进行现金管理的进展公告，公司称将使用不超过人民币10亿元的部分闲置募集资金购买保本型理财产品。两款最新购买的理财产品均于2024年4月19日起息，预期年化收益率介于1.4%至3.5%，将于同年10月中旬到期。江特电机：提供担保142012.2528.72%亿0.8科达制造：解除冻结202442015.16%。本云南锗业：解除质押公司关于控股股东部分股份解除质押的公告。公司控股股东临沧飞翔冶炼有限责任公司解除之前的质押总计2,200万股，占公司总股本的2.76%。众源新材：提供担保0.792024417为0.5亿元，公司及其控股子公司对外担保总额7.6亿元，占公司最近一