基金证券投资基金基础知识考试题库及答案17

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试题库及答案17

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共100分）

1、证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高于

证券交易的（）。

A.3%

B.3%0

C.5%

D.5%。

答案：B

解析•：证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高

于证券交易的3%.。

2、以下关于战术资产配置的说法错误的是（）。

A.战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类

别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整

B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状

态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略

C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时调

节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险

D.战术资产配置的周期较长，一般在一年以上

答案为D

3、可以反映投资风险水平的统计量是（）。

A.分位数

B.标准差

C.中位数

D.均值

答案：B

4、（）履行监督管理银行间债券市场职能。

A.国务院

B.中央银行

C.银监会

D.证监会

答案：B

解析：《中华人民共和国中国人民银行法》第四条规定，中国人民银行履行监督管理银行间债券

市场职能。

5、已知某基金近3年的收益率分别为5.6以3.2%、7.8%,那么应用算术平均收益率计算的该基

金的年平均收益率应为（）。

A、5.27%

B、5.53%

C、7.86%

D、8.39%

答案为B

【解析】本题考查平均收益率。年平均收益率=（5.6%+3.2%+7.8%）/3X100%=5.53%。

6、对于一些重大事务的决定，如公司合并、分立、解散等需要（）投票表决通过。

A、独立董事

B、股东

C、监事

D、执行董事

答案为B

【解析】本题考查股票的类型。表决权是普通股股东享有决定公司一切重大事务的决策权。股东

的表决权是通过股东大会行使的，通常是每一股份的股东享有一份表决权，即所谓的“一股一

票”。

7、大宗商品具有（）的特征。

A、同质化、可交易

B、异质化、可交易

C、同质化、不可分

D、异质化、不可分

答案为A

【解析】本题考查大宗商品概述。大宗商品具有同质化、可交易等特征。

8、已知某债券久期为5.5,市场利率是10%,

则修正的麦考莱久期为O。

A.4

B.5

C.6

D.7

答案为B

9、目前最常用的风险价值估算方法不包括()»

A、参数法

B、历史模拟法

C、最小二乘法

【)、蒙特卡洛模拟法

答案为C

【解析】本题考查风险价值。目前最常用的风险价值估算方法有:参数法、历史模拟法和蒙特卡

洛法。

10、货币市场工具为商业银行管理()以及企业融通短期资金提供了有效的手段。

A.效率性

B.风险性

C.流动性

D.收益性

答案：C；

解析“货币市场工具为商业银行管理流动性以及企业融通短期资金提供了有效的手段。

11、股票的()又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。

A.清算价值

B.账面价值

C.票面价值

D.内在价值

答案：B

解析：股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。

12、假如你是一位普通股股东，你将可能参与的公司事务是（）。

A.每年获得固定的股息

B.参与公司日常经营管理，拥有公司大部分业务的决策权

C.获得承诺的现金流（本金和利息）

D.按公司经营成果、在投资需求和管理者对支付股利的看法获得股利分配

答案：D

13、（）可以用来研究价格指数/股票等的波动情况。

A、方差

B、分位数

C、均值

D、中位数

答案为A

【解析】本题考查随机变量与描述性统计量。方差和标准差除了应用于分析投资收益率，还可以

用来研究价格指数、股指等的波动情况。

14、采用券商结算模式的托管资产主要是

I.保险资产

II.信托计划

III.QFII基金

IV.证券公司单一客户资产管理计划

A、1、W

B、IkHI

C、IKIV

D、1、H

答案为C

【解析】本题考查券商结算模式。采用券商结算模式的托管资产主要是证券公司单一客户资产管

理计划、信托计划等。

15、以下说法错误的是（）。

A.流动比率大于1,意味着企业可以运用流动资产的变现来足额偿付其短期债务。

B.对于短期债权人来说，流动比率越高越好，因为越高意味着他们收回债款的风险越低；但对于

企业来说并不是这样。

C.存货的流动性较强，变现需要通过销售来实现，速动比率总是不会大于流动比率的，相对于流

动比率来说，速动比率对于短期偿债能力的衡量更加直观可信。

D.企业的流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等几项资产，它们能

够在短期内快速变现，因而流动性很强。

答案为C

16、下列各基金不受AIFMD指令监管的是（）。

A、对冲基金

B、不动产基金

C、商品基金

D、证券投资基金

答案为D

【解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。欧盟金融市场上的另类投资基金受《另类投

资基金管理人指令》（AIFMD指令）的监管。另类投资基金是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、

不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等

各类型投资基金的合称。

17、下列各交易所中，（）是一个完全采用电子交易、为新兴产业提供竞争舞台、自我监管、

面向全球的证券市场。

A、伦敦证券交易所

B、纽约证券交易所

C、东京证券交易所

D、纳斯达克证券交易所

答案为D

【解析】本题考查美洲主要交易市场。纳斯达克证券交易所始建于1971年,是一个完全采用电子

交易、为新兴产业提供竞争舞台、自我监管、面向全球的证券市场。

18、根据现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方差外，还有（）。

A.贝塔系数

B.期望值

C.权重

D.协方差

答案：A；解析可将证券组合的贝塔系数作为风险的合理测定。

19、上海证券交易所规定的维持担保比例下限为（）。

A、100%

B、130%

C、150%

D、170%

答案为B

【解析】本题考查买空交易。上海证券交易所规定的维持担保比例下限为130%。

20、目前我国封闭式基金的估值频率为（）。每日估值，当日披露份额净值

每个交易日估值，次日披露份额净值每日估值，次日披露份额净值

每个交易日估值，每周披露一次份额净值

答案：D

21、主动管理股票型基金（）。

A.个股选择和权重不受基金合同等的约束

B.管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围

C.管理目标是超越业绩比较基准，获取超额阿尔法

D.大类资产配置比例不受基金合同等的约束

答案：C

解析“主动型投资管理目标是超越比较基准。

22、关于投资决策委员会的表述，错误的是（）。

A、投资决策委员会对基金公司的重大投资活动进行管理

B、投资决策委员会负责向交易部下达投资指令

C、投资决策委员会审订公司投资管理制度和业务流程

D、投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构

答案为B

【解析】本题考查投资决策委员会。投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定

投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。

23、基金的会计核算对象不包括().

A、资产负债共同类

B、所有者权益类

C、资产类、负债类

D、投资类

答案为D

【解析】本题考查基金会计核算的主要内容。根据《证券投资基金会计核算业务指引》，基金的

会计核算对象包括资产类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金

的投资交易、基金申购赎回、基金持有证券的上市公司行为、基金资产估值、基金费用计提和支

付、基金利润分配等基金经营活动。

24、下列属于基金会计核算中基金费用核算范围内的是()。

A.红利再投资核算

B.基金申购核算

C.基金持有债券的利息核算

D.托管费核算

答案：D

解析：基金会计核算中基金费用核算包括：计提基金管理费、托管费、预提费用、推销费用、交

易费用等。

25、()是反映债券违约风险的重要指标。

A.债券评级

B.采购经理人指数

C.标准普尔

D.债券违约指数

答案：A

解析：债券评级是反映债券违约风险的重要指标。

26、股票拆分对()没有影响。

A.每股盈余

B.股票价格

C,股东权益总额

D.每股面值

答案：c

解析：股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总

数增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总额及

其各项校益余额都保持不变。

27、以下关于个人投资者投资基金所得税的说法，错误的是（）。

A.买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税

B.从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴20%的个人所得税

C.从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税

D.申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20%的个人所得税

答案：D

28、（）是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。

A.变现性

B.流动性

C.收益性

D.永久性

答案：B

解析：流动性是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。

29、下列选项中关于利息率的说法错误的是（）。

A.通常所说的年利率都是指名义利率

B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨

胀补偿以后的利息率

C.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率

D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位

答案为B

30、1年和2年期的即期利率分别为sl=3%和s2=4%,根据无套利原则及复利计息的方法，第2

年的远期利率为（）。

A.2%

B.3.5%

C.4%

D.5.01%

答案：D

31、资产负债表中，（）表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产。

A、资产

B、负债

C、成本

D、所有者权益

答案为A

【解析】本题考查资产负债表。资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各

种资源或财产。

32、下列各项中关于基金估值原则的说法错误的是（）。

A、对于存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，现有估值原则不能客观反映

投资品种公允价值时，由中国证券投资基金业协会决定估值结果

B、对于存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，估值日无报价且最近交易未

发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值

C、对于存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，基金管理人不应考虑因其大

量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价

D、对不存在活跃市场的投资品种，采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值

答案为A

【解析】本题考查基金资产估值的原则。对于存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投

资品种,有充足理由表明现有估值原则不能客观反映投资品种公允价值的,应对报价进行调整,确

定公允价值。

33、以下关于战术资产配置的说法错误的是（）。

A.战术资产配置的周期较长，一般在一年以上

B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状

态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略

C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时调

节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险

D.战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类

别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整

答案：A

解析：战术资产配置的周期较短，一般在一年以内，如月度、季度，所以A项说法错误。

34、关于压力测试，下列说法错误的是（）。

A、压力测试无法体现那些将来可能发生但没有在历史数据中体现的情景

B、对于异常的但是无法彻底排除的、可能发生的巨大损失事件，压力测试可以测量其对投资组

合的冲击

C、压力测试的关键是选择压力情景

D、压力测试促使投资管理人考虑被风险价值和预期损失所忽略的但可能会发生的极端场景

答案为A

【解析】本题考查压力测试。选项A错误，风险价值与预期损失无法体现那些将来可能发生但没

有在历史数据中体现的情景。对于异常的但是无法彻底排除的、可能发生的巨大损失事件，压力

测试可以测量其对投资组合的冲击。

35、基金的财务会计报告通常不包括（）。

A.月报

B.周报

C.季报

D.年报

答案：B；解析财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。

36、企业资产总额中各种资本的构成比例，指的是（）。

A、资本结构

B、负债结构

C、利润结构

D、成本结构

答案为A

【解析】本题考查资本结构概述。资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。

37、关于投资组合管理反馈阶段的表述，错误的是（）。

A、在实践中，再平衡可以定期进行，或由特定规则触发，也可以根据投资经理对情况变化的判

断来确定

B、对投资管理能力的评价包括业绩度量、业绩归因和绩效评估三部分

C、投资组合管理的反馈由监控和再平衡两个部分组成

D、监控和再平衡是指对投资者情况与经济和市场因素的监控，持续调整投资组合以适应新的变

化，使投资组合能够符合客户的投资目标和限制

答案为C

【解析】本题考查投资组合管理的基本步骤。投资组合管理的反馈由两个组成部分：监控和再平

衡、业绩评估。

38、没有被分析家看好的股票往往产生高收益，这种市场异常现象是指（）。

A.日历异常

B.事件异常

C.公司异常

D.会计异常

答案：C；解析这种市场异常现象是公司异常现象

39、甲公司2015年资产总计为3000亿元，负债总计为2000亿元，则甲公司2015年的所有者权

益为（）。

A.2000亿元

B.3000亿元

C.5000亿元

D.1000亿元

答案：D

解析，：根据会计恒等式资产=负债+所有者权益

40利润表是反映在（）财务成果的报表。

A.某一特定日期

B.某一特定时间

C.某一确定时间

D.一定会计期间

答案：D

解析：利润表，亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭

示企业财务状况发生变动的直接原因。

41、（）是指对未上市公司的投资

A.房地产投资

B.大宗商品投资

C.私募股权投资

I）.黄金投资

答案：c

解析：私募股权投资是指对未上市公司的投资

42、夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与CAPM之间的关系是（）。

A.三种指数均以CAPM模型为基础

B.詹森指数不以CAPM为基础

C.夏普指数不以CAPM为基础

D.特雷诺指数不以CAPM为基础

答案：A

43、下列说法中，错误的是（）。

A、认沽权证近似于看跌期权

B、欧式权证可在失效日之前行权

C、美式权证可在权证失效日之前任何交易日行权

D、百慕大式权证可在失效日之前一段规定时间内行权

答案为B

【解析】本题考查权证。欧式权证仅可在失效日当日行权。

44、关于QFH投资额度的说法，错误的是（）。

A、国家对合格投资者的境内证券投资实行额度管理

B、证监会对单家合格投资者投资额度实行备案和审批管理

C、合格投资者在取得证监会资格许可后，可通过备案的形式，获取不超过其资产规模或管理的

证券资产规模一定比例的投资额度

D、境外主权基金、央行及货币当局等机构的投资额度不受资产规模比例限制，可根据其投资境

内证券市场的需要获取相应的投资额度

答案为B

【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。选项B错误，国家外汇管理局对单家合格投资者投

资额度实行备案和审批管理。

45、金融债券是指（）依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。

A.地方政府

B.上市公司

C.银行及非银行金融机构

D.大型国企

C；

解析:金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有

价证券。

46、根据有关规定，基金收益分配默认的方式是（）。

A.分红再投资

B.现金分红

C.直接分配基金份额

D.固定红利

答案：B

解析：根据有关规定，基金收益分配默认为采用现金分红。开放式基金的基金份额持有人可以事

先选择将所获分配的现金利润，转为基金份额，即选择分红再投资。基金份额持有人事先没有做

出选择的，基金管理人应当支付现金。

47、（）指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。

A.再投资风险

B.提前赎回风险

C.通胀风险

D.信用风险

答案：D；解析信用风险指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息，给债券投资者芾

来损失的可能性。

48、（）是最普遍的经纪人。

A.一般经纪人

B.职业经纪人

C.综合经纪人

D.特殊行业经纪人

答案：A

解析：一般经纪人是最普通的经纪人

49、以下关于债券到期收益率的说法正确的是（）。

A.描述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线称为收益率曲线，用来描述利率期限结构

B.下降收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高

C.上升收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低

D.水平收益曲线是正和反转收益率曲线转换过程中出现第三种形态的收益率曲线,特征是长短期

债券收益率不相等

答案为A

50、1年即期利率7%,2年8%,1到2年远期利率是（）

A.9.10%

B.7%

C.8%

D.9.01%

答案：D

解析：假设利率为X,则：（1+8%）"2=（1+7%）（1+x）,可得X=9.设%。

51、按照目前法规，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过（）。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

答案为D

【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。按照目前法规，除非发生巨额赎回，连续3个交易

日累计赎回20%以上或者连续5个交易日累计赎回30%以上的情形外，货币市场基金债券正回购

的资金余额不得超过20%«

52、（）允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

D.看跌期权

答案：A

解析：美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。美式期权的买方既可以在期权

到期日这一天行使期权，也可以在期权到期日之前的任何一个交易时段执行期权。

53、下列选项中属于亚洲主要交易所的是（）。

A、泰国证券交易所

B、新加坡交易所

C、河内证券交易所

D、吉隆坡证券交易所

答案为B

【解析】本题考查亚洲主要交易所。亚洲主要交易所包括：香港交易所、东京证券交易所、新加

坡交易所。

54、某投资组合在持有期为1周、置信水平为95%的情况下，若所计算的风险价值为-0.82%,

则下列表述正确的是（）.

A、该资产组合在1周中的最大损失为0.82%

B、该资产组合在1周中的损失有5%的可能性不超过-0.82%

C、该资产组合在1周中的损失有95%的可能性超过0.82%

D、该资产组合在1周中的损失有95%的可能性不超过-0.82%

答案为D

【解析】本题考查风险价值。某投资组合在持有期为1周、置信水平为95%的情况下，若所计算

的风险价值为-0.82%,则表明该资产组合在1周中的损失有95%的可能性不会超过-0.82%o

55、某企业，今年的负债总额为200万元，所有者权益总额为300万元，则资产总额为（）.

A、100万元

B、200万元

C、300万元

D、500万元

答案为D

【解析】本题考查资产负债表。根据会计恒等式：资产=负债+所有者权益=200+300=500万

兀。

56、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于（）。

A、股息和红利

B、资产回报和收入回报

C、投资收益和股息收益

D、利息收益和价差收益

答案为B

【解析】本题考查持有区间收益率。持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入

回报。

57、目前，流通在市场上的中央银行票据以（）的央票为主。

A、1年期以下

B、2年期

C、5年期

D、远期票据

答案为A

【解析】本题考查中央银行票据。目前,流通在市场上的中央银行票据以1年期以下的央票为主。

58、根据UCITS五号指令，满足相关条件的第三类机构可作为UCITS基金的托管机构。这些条件

不包括下列（）«

A、根据各成员国法律授权开展托管活动

B、满足一定的资本要求

C、接受审慎监管和持续监督

D、最近三年没有受到监管机构的处罚

答案为D

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。根据UCITS五号指令，除了各国的国家中

央银行和欧盟授权的信贷机构，满足下列条件的第三类机构可作为UCITS基金的托管机构：根据

各成员国法律授权开展托管活动；满足一定的资本要求；接受审慎监管和持续监督。

59、（）衡量的是资产收益率和市场组合收益率之间的线性关系。

A、B系数

B、y系数

C、a系数

D、X系统

答案为A

【解析】本题考查B系数的衡量。13系数衡量的是资产收益率和市场组合收益率之间的线性关系。

60、下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有0。

A.营运效率比率

B.流动比率

C.速动比率

D.资产负债率

答案：D

解析：财务杠杆比率是分析企业偿债能力的风险指标，资产负债率属于财务杠杆比率。

61、某基金近三年来累计收益率为26%,那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益

率是（）。

A.5.37%

B.7.25%

C.8.01%

D.9.11%

答案：C

解析：几何平均收益率的公式为（1+26%）1/3-1]*100%=8.01%。

62、下列不属于金融债券的是（）。

A.证券公司短期融资券

B.商业银行债券

C.政策性金融债

D.地方政府债券

答案：D

解析：金融债券包括：

①政策性金融债；

②商业银行债券；

③特种金融债券；

④非银行金融机构债券；

⑤证券公司债；

⑥证券公司短期融资券等。

63、基金销售机构人员在销售基金时，不正确的行为是

A.进行基金投资人风险承受能力调查

B.向投资人承诺收益

C,介绍投资人想要了解的基金产品情况

D.根据投资者的风险偏好,推荐适合的基金产品

答案：B；解析基金俏售人员不得向投资人承诺收益。

64、深圳证券交易所的收盘价通过()的方式产生。

A.柜台竞价

B.自由竞价

C.连续竞价

D.集合竞价

答案：D

解析：深圳证券交易所的收盘通过集合竞价的方式产生。

65、当交易量放大时，同样放大下单成交量的算法是()。

A、跟量算法

B、执行缺口算法

C、时间加权平均价格算法

D、成交量加权平均价格算法

答案为A

【解析】本题考查算法交易简介。跟量算法，旨在帮助投资者跟上市场交易量,若交易量放大则同

样放大这段时间内的下单成交量,反之则相应降低这段时间内的下单成交量。交易时间主要依赖

交易期间市场的活跃程度。

66、()是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。

A.均值

B.方差

C.中位数

D.相关系数

答案：D

67、下列关于英国基金投资国际化概况的内容说法不正确的是()。

A.英国投资基金国际化具有里程碑意义的事件发生于1997年

B.英国资产管理行业的国际化非常充分，目前是世界上最大的资产管理市场

C.英国资产管理机构管理的境外注册基金的规模达到7750亿英镑，而总部设在英国境外的资产

管理集团公司在英国境内管理了约55%的资产

D.到2013年年底，英国资产管理协会成员机构管理的资产已经达到5万亿英镑，其中有2万亿

英镑的资产来自境外客户

答案：B

解析：目前，英国己发展成为欧洲最大的资产管理中心，在全球范围也是除美国之外最大的资产

管理市场。

68、如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况,会导致基金管理人不能出售或评估基金资

产的。中国证证监会和基金合同认定的其他情形。

69、合格境外机构投资者的简称为()。

A、QDII

B、QFII

C、RQDII

D、RQFII

答案为B

【解析】本题考查QFU的定义及其设立标准。合格境外机构投资者(QFI1),是我国在资本项目未

完全开放的背景下选择的一种过渡性资本市场开放制度。

70、中国证监会应当自受理基金募集申请之日起()个月内作出核准或者不予核准的决定。

A.9

B.6

C.3

D.1

答案：B；解析中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决

定

71、衡量债券基金流动性风险的指标包括()。

I.持仓集中度

II.现金比例

III.区间可变现资产比例

IV.流动受限资产比例

V.可流通股票资产变现天数

A、1、H、MV

B、I、II、IILIV、V

C、I、III、IV、V

D、H、III、IV、V

答案为B

【解析】本题考查债券基金的风险管理。衡量债券基金流动性风险的指标包括持仓集中度、流动

受限资产比例、现金比例、短期可变现资产比例、区间可变现资产比例、可流通股票资产变现天

数等。

72、关于混合基金，下列说法正确的是（）。

A、混合基金的风险高于股票基金

B、混合基金的预期收益高于股票基金

C、混合基金的预期收益低于债券基金

D、混合基金的风险高于债券基金

答案为D

【解析】本题考查混合基金的风险管理。混合基金的风险和预期收益低于股票基金，高于债券基

金。

73、对冲平仓这一交易行为是指若持仓者在到期日之前改变已有的头寸，在市场上买卖与自己（）

的期货。

A、合约品种、数量相同但方向相反

B、合约品种、数量和方向相反

C、合约品种、数量不相同但方向相同

D、合约品种、数量和方向相同

答案为A

【解析】本题考查对冲平仓制度。对冲平仓这一交易行为是指若持仓者在到期日之前改变已有的

头寸，在市场上买卖与自己合约品种、数量相同但方向相反的期货。

74、假设某基金第20日的波动率为0.02,则它的年化波动率为

A、0.31

B、0.38

C、0.28

D、0.20

答案为A

【解析】本题考查波动率。在计算波动率时，通常忽略交易所关闭的日子，仅计算交易日数量。

2007-2016年，我国A股市场交易日数量平均为每年243天。我们在估算年化波动率时，可以假

定每年有243个交易日。所以，年化波动率=0.02X=0.31。

75、证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高于

证券交易金额的（）%。，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等，A股、证券

投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取

A.1

B.3

C.5

D.0

答案为B

76、以下属于证券交收内容的是（）

A.中国结算公司沪、深分公司与客户之间的证券交收

B.中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收

C.结算公司与客户之间的证券交收

D.结算参与人、客户、证券公司的证券交收

答案：B

77、QDII基金为应付赎回、交易清算等临时用途的可以借入现金，但该临时用途借入现金的比

例不得超过基金、集合计划（）。

A、资产的10%

B、资产净值的10%

C、资产的30%

D、资产净值的30%

答案为B

【解析】本题考查QDH的定义及其设立标准。QDII基金为应付赎回、交易清算等临时用途的可

以借入现金，但该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%。

78、保证金制度就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定

比例交纳资金，这个比例通常在（）。

A、5%〜7%

B、10%〜15%

C、5%~10%

D、15%〜20%

答案为C

【解析】本题考查保证金制度。保证金制度就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或

者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金,这个比例通常在5%〜10机

79、对投资者来说，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担

风险的补偿，这一补偿称为()。

A.风险溢价

B.风险投资

C.风险补偿

D.风险权益

答案：A；解析对投资者来说，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为

投资者承担风险的补偿，这一补偿称为风险溢价或风险报酬。

80、股票投资收益，不包括以下()所组成。

A.再投资收益

B.资本利得

C.公积金转增股本

D.股息收入

答案：A；解析来源分为两类:一是来自股份公司，包括红利收益和公积金转增收益;二是来自股

票流通,主要是资本利得。再投资收益为债券的投资收益。

81、买卖股票和基金的过户费属于()的收入。

A、证券经纪商

B、证券交易所

C、中国结算公司

D、证券监督管理机构

答案为C

【解析】本题考查过户费。过户费是委托买卖的股票、基金成交后,买卖双方为变更证券登记所

支付的费用。这笔收入属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。

82、因持有股票而享有的配股权，从配股权除权日到配股确认日的估值方法，表述正确的有()。

A.股票收盘价等于或低于配股价，则估值为负

B.股票收盘价高于配股价，则估值为零

C,股票收盘价高于配股价，按股票收盘价高于配股价的差额估值

I).股票收盘价等于或低于配股价，按股票收盘价与配股价的差额估值

答案：c

解析：因持有股票而享有的配股权，从配股权除权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，

按收盘价高于配股价的差额估值。收盘价等于或低于配股价，则估值为零。

83、证券交易所的决策机构是（）。

A.会员大会

B.专门委员会

C.理事会

D.董事会

答案：C

84、以下关于资本市场没有摩擦的假设，说法不正确的是（）。

A.不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税

B.信息在市场中自由流动

C.任何证券的交易单位都是有限可分的

D.市场只有一个无风险借货利率，在借货和卖空上没有限制

答案：C

解析：资本市场没有摩擦假设的内容。

85、（）是贵金属类大宗商品的典型代表。

A、黄金

B、白银

C、伯金

D、白金

答案为A

【解析】本题考查贵金属类大宗商品。黄金是贵金属类大宗商品的典型代表。

86、在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现

出“随机游走”的特点，这里的“随机游走”就是指股价的波动值服从。。

A.正态分布

B.分位数

C.中位数

I）.随机变量

答案：A

解析：本题考查正态分布的概念。

87、以下关于QDII的说法错误的是（）。

A、有限度地允许境内投资者投资境外证券市场

B、是一项过渡性的制度安排

C、在人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的背景下实行

D、QDII机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，彻底消除金融风险

答案为D

【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。选项D错误,QDII机制可以为境内金融资产提供

风险分散渠道,并有效分流储蓄，化解金融风险。

88、如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，遵循全球投资业标准

（GIPS）要求，下列做法中正确的是（）。

I.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支

的部分H.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支

III.在计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支

及投资管理费用的部分

Mx

A.n、iv

B.I、in

C.KIV

D.n.in

答案：A

89、相比个人投资者，机构投资者通常具有以下（）特征。

1.资金实力雄厚，投资规模相对较大

n.投资管理专业

III.投资行为规范

IV.具有比个人投资者更高的风险承受能力

A、I、III、IV

B、I、II、III

C、II>IILIV

D、IsIkIII,IV

答案为D

【解析】本题考查机构投资者。相比个人投资者，机构投资者通常具有以下特征：（1）资金实力

雄厚，投资规模相对较大；（2）具有比个人投资者更高的风险承受能力；（3）投资管理专业；（4）

投资行为规范。

90、基金公司的内部机构中最高投资决策机构是（）。

A.基金持有人大会

B.董事会

C.基金总经理

D.投资决策委员会

答案：D；解析基金公司的内部机构中最高投资决策机构是投资决策委员会。；

91、基金会计则以（）为会计核算主体。

A.证券投资基金

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金持有人

答案：A

解析•：基金会计则以证券投资基金为会计核算主体

92、债券的信用风险又叫违约风险，债券评级是反映债券违约风险的重要指标；国际上知名的独

立信用评级机构有三家：穆迪投资者服务公司、标准?普尔评级服务公司、惠誉国际信用评级有

限公司。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

答案：C

解析“考查信用风险知识点。

93、不同类型的股票基金所面临的风险不同，（）往往是投资回报的来源，是投资组合需要主动

暴露的风险。

A.系统性风险

B.非系统性风险

C.利率风险

D.汇率风险

答案：A

解析：不同类型的股票基金所面临的风险不同，系统性风险往往是投资回报的来源，是投资组合

需要主动暴露的风险。从风险管理的角度看，需要控制的是投资经理在该系统性风险的暴露是否

符合投