浅谈商业汇票贴现业务创新与发展

商业汇票是现在经济活动中的一种重要票据，伴随着我国市场经济的快速发展，商业汇票已经成为企业之间经济往来的一种非常重要的支付方式，在企业之间的业务收入当中所占的比重越来越高。同时，商业汇票也可以作为一种金融工具来使用：以此为基础产生了商业汇票贴现。商业汇票贴现的出现对繁荣市场经济，提高资金的使用效率和效益产生了非常重要的作用。当然，商业汇票贴现也存在很多风险，这种风险也是基于企业信誉和经营发展状况决定的。从我国商业汇票贴现的发展情况来看，虽然商业汇票贴现发展水平越来越高，但发展过程中的问题也是饱受关注，如何进一步增强商业汇票贴现的规范性，实现商业汇票创新发展的目标，更好的发挥商业汇票现代经济发展中的作用是商业汇票贴现在发展过程中需要解决的一个重要问题。一、核心概念界定(一)商业汇票商业汇票是出票人签发委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。从上面的定义中可以看出，商业汇票的主体包括出票人、付款人、收款人或持票人。商业汇票的内容是给付货币，商业汇票本质上是一种票据。根据商业汇票的承兑人的不同，可以将其分为商业承兑汇票和银行承兑汇票，前者被称之为承兑人，后者的付款人是商业银行。商业汇票的付款期限最长不得超过6个月。可以看出，商业汇票是一种信用支付工具，但是伴随着商业汇票的发展，商业汇票在金融领域当中的作用日益凸显。(二)商业汇票贴现商业汇票贴现是指持有商业汇票的单位将未到期的商业汇票转让给银行或非银行金融机构，银行或非银行金融机构按票面金额在扣除贴现利息后，将余额支付给商业汇票持有者的一种票据融资行为。由此可以看出商业汇票贴现本质上是一种融资工具或方法，在融资的过程中贴现率是融资者所要付出的代价，简单来说就是提前支出商业汇票中的资金的成本。在市场经济中，商业汇票贴现分为三种形式。收款人或持票人在商业汇票到期前向指定银行承兑汇票，在支付一定利息以后，实现汇票权益。第2种是商业银行在汇票到期之前，可以以同样的方式将汇票权利转移给其他商业银行，从而实现预期融资目标。最后一种是中央银行通过购买商业银行持有的贴现且未到期的商业票据，为商业银行提供融资支持的行为。所以，商业汇票贴现是一种资产处置活动，是一种比较典型的资产业务。而出票人与商业银行之间是信贷合作关系。二、商业汇票贴现存在的问题分析(一)对汇票市场的认识不足纵观我国商业汇票贴现发展情况可以看，商业汇票支付的普及率相对比较高，但是由于我国汇票市场的整体发展水平偏低，汇票的整个市场介入度并不是很高。大多数企业在经营活动当中仍然偏向于现金交易，汇票交易在整个市场经济中的接受度不是很高。之所以会出现这样的问题，一个非常重要的原因就是企业经营管理者对汇票市场的认识存在一定的不足。很多企业的经营管理者或个人认为商业汇票存在一定的支付风险，银行可能会出现拒绝承兑的情况。一旦出现此种情况，企业就无法兑现票面资金，由此可能会遭遇巨大的损失。实际上伴随着我国票据市场发展水平不断增加，票据市场发展的规范性也不断增强，商业汇票贴现已经成为一种非常重要的融资方式。对于经营者来说，其都可以通过商业汇票的方式进行融资，并且可以根据自身的经营状况决定融资的时间，从而有效的规避商业汇票的承兑风险。但是，从持有商业汇票的经营者的角度来讲，很少有经营者通过贴现方式100%实现票据权益，商业汇票贴现业务发展水平整体比较低。(二)汇票市场政策法规建设不完善伴随着我国经济的快速发展，汇票在经济活动当中的作用日益凸显，为了进一步规范汇票业务的发展，我国制定了一系列的法律法规和相关政策，对汇票业务开展及相关市场的发展，经营者的相关主体行为进行规范，包括《票据法》等等。从现有的研究资料来看，这些法律法规的出台和政策的实施为汇票市场的规范化发展起到了非常重要的作用，但是从汇票市场发展情况来看，我国的汇票市场政策法规仍然不是很完善，在很多方面都没有做出详细的规定，在一定程度上影响了汇票市场的健康发展及风险防控。比如说在现有的法规政策当中并没有建立完善的信用约束和风险防控机制，对票据承兑和贴现的资质标准没有做出详细规定，对支付人的信用评价也没有建立与之对应的评价机制和约束机制。另外，在商票二级市场的直接交易中，最高承兑也没有做出明确的限制，由此带来的汇票风险对汇票市场的健康发展产生了一定的负面影响。并且，频频发生的商票违约现象，可能会对后续的发行也会产生不利影响，这一点在商业承兑汇票上更加显著。(三)信用管理体系不够完善伴随着市场经济的快速发展，信用体系建设的重要性愈发突出，我国在借鉴国外信用体系建设经验的基础上建立了自己的信用体系，通过信用体系建设满足经济社会发展的需要，以此为基础强化社会诚信建设，为金融业、票据业的发展创造良好的条件。但是，相对于国外的信用体系，尤其是发达国家的信用体系，我国的信用体系建设水平依然比较落后。一方面，在国家层面上没有出台一个专门的信用法律法规，对企业和个人信用评价做出详细的法律规定，增强信用评价的规范性，在这种情况信用评价机构在对企业或者个人进行信用评价的时候，主要是根据自身的认识和理解，同时借鉴国外信用评级的相关规定，对评级对象的信用状况做出评价，不同机构做出的评级结果之间存在较大的差异。另一方面，我国当前的信用评价一般是通过人民银行或者商业银行自己进行，没有一个独立的信用评级机构，并且针对企业的信用评级主要是商业银行自己进行，商业银行自己进行的信用评价，受内部制约和影响非常显著，可能会出现信用评级结果不客观，其它因素干扰信用评级过程和结果的情况出现。三、商业汇票贴现业务创新发展的策略(一)商业汇票贴现业务的创新发展1.建设高效的组织架构从现在的一些研究成果来看，大型商业银行都会建立专门的票据业务管理中心，主要负责票据管理工作，当然也包括商业汇票贴现业务。但是对中小商业银行来说，由于他们的业务收入相对较少，运营的成本相对比较高，在经营管理中为了控制和降低经营成本，很少有中小商业银行设立专门的票据业务管理中心，尤其是在一些城市商业银行中，票据业务管理一般根据相应的管理制度分散到各个营业网点中。为了进一步提高商业汇票贴现业务管理能力和水平，更好地推动商业汇票贴现业务的发展。中小商业银行应该在内部建立专门的票据业务管理中心，主要负责各项票据业务工作。其中在商业汇票贴现业务管理中，应该按照流程再造的思想，对现有的管理流程进行梳理，进一步优化商业汇票贴现业务管理流程，提高商业汇票贴现业务管理效率。除此之外，该机构在日常管理中要密切关注票据市场的发展状况，商业银行也应该制定票据市场的风险管理制度，建立起票据市场风险管理指标体系，对票据市场的风险进行风险分析，同时根据票据市场的交易价格，确定合理的贴现率，同时在自己的客户管理工作中推广商业汇票贴现业务，最大程度的提高商业汇票贴现业务发展能力增强商业汇票贴现业务发展规范性。2.树立商业信用市场经济的一个基本要求就是诚信交易，商业信用对现代企业经营发展的重要意义和作用是不言而喻的，任何一个企业在经营发展过程中都应该重视自己的商业信用。国家也应该通过法律法规或制度建设的方式，帮助企业树立商业信用。其中，在完善企业信用评级机制的基础上，引导企业通过内部管理强化商业信用管理，不断提高企业的商业信用水平。提高企业商业信用水平的方法和手段有很多，其中一个非常重要的方法就是提高自身的经营管理能力和水平，保持企业良好的发展状态，不断增强企业的风险管理控制能力。企业在经营管理中必须秉承诚实守信的基本原则，积极履行自己经营发展过程中的各项承诺，尤其是在合同履约的过程中一定要减少违约行为，珍视自己的商业信用。3.重视实体经济的发展实体经济是市场经济发展的基石，要想保持市场经济发展的稳定性，重视和加强实体经济的发展尤为重要。虽然最近几年我国的虚拟经济发展非常迅速，实体经济的发展受到一定的冲击，但是这不代表国家不重视实体经济的发展。实际上从商业汇票贴现的角度来讲，实体经济的发展水平决定了整个商业汇票市场的发展水平，因为实体经济的发展可以为企业提供更多的信用支持，而商业汇票贴现前提是商业银行与支付企业之间建立信贷关系，所以作为一种融资方法和手段，企业必须向商业银行提供必要的抵押，实体经济发展能够产生更多的抵押资产，对改善和提高企业的信用状况都有明显作用。所以，发展实体经济是壮大商业汇票市场的重要条件，通过实体经济的发展，可以为商业汇票贴现提供更有力的支持。4.提高智能化业务处理水平从商业汇票贴现业务开展的情况来看，现有的商业汇票虽然开设了电子化办理方式，但是电子渠道的很多还需要线下审核。为了解决这些问题，丰富商业银行开通网络办理商业汇票贴现业务的渠道，简化商业银行的网站或者是手机APP提供智能化的业务的流程、增加附件审核功能等，通过智能化引导帮助客户完成商业汇票贴现业务申请及办理，申请办理通过以后可以将扣除贴现以后的余款直接划拨到申请人的账户上，这样可以极大的提高商业汇票贴现业务的办理效率，为企事业单位和个人办理商业汇票贴现业务提供更多的便利。(二)多元化盈利渠道的建设1.制定科学的商业汇票贴现业务发展方案商业银行在发展商业汇票贴现业务的过程中，需要根据本行的实际经营发展状况制定详细的发展方案，在合理控制商业汇票贴现风险的基础上，通过商业汇票贴现的不同形式推动业务创新发展。一方面，商业银行在商业汇票贴现业务发展的过程中，应该根据本行的实际经营状况合理地确定商业汇票贴现业务的整体规模：比如说可以将整体规模控制在所有业务的15%以内，在申请审核的过程中着重审核业务交易的真实性和相关主体的真实性状况，在这一过程中建立一个科学完善的信息收集渠道，对被评价的主体做出客观全面的信用评价，确保审核结果，与其真实的信用状况保持一致。另一方面，要合理的运用贴现和再贴现来降低风险，尤其是商业银行之间的商业汇票贴现业务以及与人民银行之间的商业汇票贴现业务，都应该囊括在具体的发展方案之中。2.打造完备的票据交易平台从目前来看，各大商业银行在票据交易平台的建设上基本上处于空白的状态，而票据业务在商业银行所有的业务中所占的比重呈现出不断增加的趋势，基于票据业务产生的业务收入，在所有业务收入当中所占的比重也呈现出不断增加的趋势。因此，为了更好的推动包括商业汇票贴现业务在内的所有票据业务的发展，建议大型商业银行在考虑自身经营发展特点和需要的基础上，针对本行的票据业务打造与之对应的票据交易平台，及时公布票据交易的相关信息，利用票据交易平台更加方便的进行票据交易当然也包括商业汇票贴现业务。尤其是电子商业汇票的出现和快速增加，迫切要求商业银行打造票据交易平台，只有这样才能更好的适应电子商业汇票的发展。(三)经营理念的转变经营理念的转变也是商业汇票业务发展创新的一个非常主要的方面，商业银行传统的商业汇票贴现业务一般是以银行为中心进行，而不是以客户为中心进行。实际上，商业汇票贴现主要是为了满足客户的融资需要或支付需求，所以在发展商业汇票贴现业务的过程中，必须考虑企业的现实需求，以客户需求满足为中心来构建商业汇票贴现业务管理机制。在保证风险可控的前提之下，为客户提供更加便捷高效的商业汇票贴现业务服务。当然，严格的审核机制仍然是风险管理控制的关键，转变经营理念不代表降低审核标准和要求，二是在保证审核标准得到严格贯彻的情况下，通过服务方法和形式的调整，提高服务效率和服务水平。(四)以金融科技为基础优化汇票管理电子商业汇票的出现极大的方便了企业之间的汇票交易和商业汇票贴现业务的发展。但是，电子汇票在管理中本身就有一定的难度，尤其是在电子汇票的交易和电子商业汇票的贴现业务发展中，如何保证电子汇票的真实性就成为其他发展过程中需要解决的一个重要问题。在这一过程中要以金融科技为基础，加大电子汇票防伪技术研发和应用。实际上以智能化贴现系统为基础的票据融资业务已经在国内的一些商业银行开始尝试，比如说包括中国建行在内的国内四大商业银行已经建立了智能化票据业务管理系统，通过智能化电票贴现系统，可以在票交所ECDS每周五天运行时间内，在银行网