《证券投资基金基础知识》测试一

1.托管费的来源是（）A.股息B.利息C.基金资产D.投资者缴纳答案：C解析：基金托管人的托管费是从基金财产中列支的。2.我国证券市场目前已经在（）等品种实行了货银对付制度。A.A股、权证B.权证、ETFC.A股、基金D.基金、权证答案：B解析：我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度，但对A股、基金等老品种的货银对付制度还在推行中。3.已知某证券的β系数等于1。则表明该证券（）。A.无风险B.有非常低的风险C.与整个证券市场平均风险一致D.与整个证券市场平均风险大1倍答案：C解析：考察贝塔系数的含义及其应用。4.个人投资者从基金分配中获得的股票股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存蓄利息收入需缴纳（）的个人所得税。A.20%B.15%C.10%D.25%答案：A解析：考察个人投资者买卖基金所得税的征收管理。5.期货市场的功能不包括（）。A.价格发现B.回避价格风险的功能C.稳定收益D.有利于市场供求稳定答案：C解析：期货市场的基本功能：(1)风险管理；(2)价格发现；(3)投机。6.债券市场价格越（）债券面值，期限越（），则当期收益率就越接近到期收益率。A.偏离；短B.接近；长C.偏离；长D.接近；短答案：B解析：债券当期收益率与到期收益率两者之间关系如下：①债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则当期收益率就越接近到期收益率。②债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。7.从投资类型来看，我国QDII基金多数为（）。A.债券型B.主题型C.股票型D.混合型答案：C解析：从投资类型来看，我国QDII基金多数为股票型。8.按照另类投资产品类别来分析，全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象是（）。A.房地产B.私募股权投资C.大宗商品D.黄金投资答案：A解析：按照另类投资产品类引来分析，全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象仍然是房地产，其次是私募股权投资，再次是大宗商品9.债券借贷的监控指标为：单个机构自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的30%（含30%）或单只债券融入余额超过该只债券发行量15%（含15%）起，每增加（）个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆解中心和中央结算公司书面报告并说明原因。A.1B.5C.10D.15答案：B解析：债券借贷的监控指标为：单个机构自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的30%（含30%）或单只债券融入余额超过该只债券发行量15%（含15%）起，每增加5个百分点，该机构应同时向全国银行间同业拆解中心和中央结算公司书面报告并说明原因。10.下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的（）。A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平C.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同D.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同答案：D解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。11.我国提供基金评价业务的公司不包括（）。A.银河证券B.晨星公司C.中国证监会D.上海证券答案：C解析：我国提供基金评价业务的公司主要有晨星公司(Morningstar)、银河证券、海通证券、招商证券、上海证券等，中国证监会是监管部门，不提供基金评价业务，故选C。12.沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，极大地活跃了人民币资本市场，其重要意义不包括（）。A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量B.推动人民币跨境资本流动C.促进经济的发展D.构建良好的人民币回流机制答案：C解析：沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，极大地活跃了人民币资本市场，其重要意义表现为以下四个方面：刺激人民币资产需求，加大人民币交投量。推动人民币跨境资本流动，构建良好的人民币回流机制、完善国内资本市场。13.对于基金管理费，下列说法错误的是（）。A.大部分股票基金按1.5%计取B.债券基金的管理费率一般低于1%C.为基金提供托管服务而向基金收取的费用D.管理基金资产而向基金收取的费用答案：C解析：为基金提供服务而向基金收取的费用指的是基金托管费。14.权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外），协议平台的成交确认时间为每个交易日（）。A.9：15-11：30B.13:00-15:30C.15:00-15:30D.9:30-11:30答案：C解析：权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外），协议平台的成交确认时间为每个交易日15:00-15:30。15.在组合投资理论中，有效投资组合是指（）。A.可行投资组合集左边界上的任意可行组合B.可行投资组合集内部任意可行组合C.可行投资组合集右边界上的任意可行组合D.在所有风险相同的投资组合中具有最高预期收益率的组合答案：B解析：可行组合是一个区域。16.（）是反映债券违约风险的重要指标。A.债券评级B.采购经理人指数C.标准普尔D.债券违约指数答案：A解析：债券评级是反映债券违约风险的重要指标。17.下列不属于系统性风险特点的是（）。A.大多数资产价格变动方向往往是相同的B.无法通过分散化投资来回避C.可以通过分散化投资来回避D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动答案：C解析：系统性风险具有以下几个特点：

①由同一个因素导致大部分资产的价格变动；

②大多数资产价格变动方向往往是相同的；

③无法通过分散化投资来回避。18.（）是指已经上市的公司向投资者额外发行股份募集资金的融资方式。A.IPOB.增发C.回购D.分红答案：B解析：增发是指已经上市的公司向投资者额外发行股份募集资金的融资方式19.()是股票最基本的特征。A.收益性B.风险性C.流动性D.永久性答案：A解析：收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。20.票面金额为100元的2年期债券,第一年支付利息6元,第二年支付利息6元,发行价格为95元,则该债券的到期收益率为（）A.6.0％B.8.8％C.5.3％D.4.7％答案：B解析：由95=6/（1+y)+106/(1+y)2得出到期收益率y=8.8％21.假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是（）元。A.7000B.25000C.12500D.3500答案：C解析：年均存货=（20000+5000）2=12500元。22.（）通常被用来研究随机变量X以特定概率(或者一组数据以特定比例)取得大于等于(或小于等于)某个值的情况。A.分位数B.方差C.协方差D.标准差答案：A解析：分位数通常被用来研究随机变量X以待定概率(或者一组数据以特定比例）取得大于等于(或小于等于)某个值的情况。23.下列关于债券偿还期限的说法正确的是（）。A.短期债券，一般而言，其偿还期在1年以上B.中期债券的偿还期一般为10年以上C.长期债券的偿还期一般为1?5年D.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券答案：D解析：中期债券的偿还期一般为1～10年，而长期债券的偿还期一般为10年以上。24.在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括（）。A.可能存在部分存货变现净值小于账面价值的情况B.部分存货可能属于安全库存C.预付货款的变现能力较差D.存货可能采用不同的评价方法答案：D解析：在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括存货可能采用不同的评价方法。25.下列不属于能源类大宗商品的是（）。A.原油B.汽油C.钢铁D.甲醇答案：C解析：能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等。钢铁属于基础原材料类大宗商品。26.不同基金的投资目标比较基准等均有差别。因此基金的表现不能看回报率。以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（）A.基金风险水平B.基金规摸C.时期选择D.基金的价格答案：D解析：为了对基金业绩进行有效评价，对基金业绩必须加以考虑的因素有四个：投资目标与范围；基金风险水平；基金规模；时期选择。基金的价格不属于考虑的因素，故选D。27.按照我国现行规定，在证券交易所上市交易的下列证券中，投资者买卖证券须缴纳证券交易印花税的有（）。A.国债现货B.A股C.企业债现货D.可转化债券答案：B解析：印花税是根据国家税法规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。28.我国股票基金大部分按照（）的比例计提基金管理费。A.0.50％B.1.00％C.1.50％D.2.00％答案：C解析：我国股票基金大部分按照1.50％的比例计提基金管理费。29.（）以来，机构投资者开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收购(LBO)和石油及天然气投资项目当中。A.20世纪70年代B.20世纪80年代C.20世纪60年代D.20世纪90年代答案：B解析：20世纪80年代以来，机构投资者开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收购(LBO)和石油及天然气投资项目当中。30.交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人（）。A.可以拒收B.不能拒收C.不能接受D.视具体情况而定答案：B解析：交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人不能拒收。31.下列有关回购协议利率影响因素的表述，正确的是（）。A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越高B.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低C.若采用实物交割，回购利率较高D.同业拆借市场、票据市场等利率的高低会对回购市场利率的高低产生反向影响答案：B解析：影响回购协议利率的因素：①抵押证券的质量。抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低；②回购期限的长短。一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低；③交割的条件。若采用实物交割，回购利率较低。④货币市场其他子市场的利率。货币市场的各子市场的利率主要反映市场短期的流动性情况，并且具有很强的联动性，其他子市场如同业拆借市场、票据市场等利率的高低会对回购市场利率的高低产生正向影响。32.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响，这些因素常常被称为系统性因素，它往往不受证券发行主体及投资主体的控制。系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。上述说法（）。A.错误B.部分错误C.正确D.部分正确答案：C解析：考察系统性风险知识点。33.下列不属于QDⅡ基金禁止行为的是（）。A.借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的5%B.购买贵金属或代表贵金属的凭证C.购买实物商品D.购买不动产和房地产抵押按揭答案：A解析：除中国证监会另有规定外，QDⅡ不得有下列行为：①购买不动产；②购买房地产抵押按揭；③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；④购买实物商品；⑤除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%；⑥利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外；⑦参与未持有基础资产的卖空交易；⑧从事证券承销业务；⑨中国证监会禁止的其他行为。34.在不考虑税、破产成本、信息不对称并且假设在有效市场里面，企业价值不会因为企业融资方式而改变，该理论被成为（）。A.大卫李嘉图模型B.帕金森定律C.IS-LM模型D.莫迪利亚尼-米勒定理答案：D解析：莫迪利亚尼-米勒定理，简称MM定理，该定理认为在不考虑税、破产成本、信息不对称并且假设在有效市场里面，企业价值不会因为企业融资方式而改变，标志着企业资本结构理论的开端。35.下列关于景气度的表述，不正确的是（）。A.景气度最大的特点是具有信息超前性和预测功能，可靠性很高B.景气调查方法起源于20世纪20年代，最早由法国经济研究所研究创立C.我国主要是国务院发展研究中心和国家统计局对行业和企业的景气指数进行调查和定期公布D.景气度又称景气指数，它是对企业景气调查中的定性指标通过定量方法加工汇总，综合反映某一特定调查群体或某行业的动态变动特性答案：B解析：这种景气调查方法起源于20世纪20年代，最早由德国伊弗研究所（IFO）研究创立，法国经济研究所对景气调查方法的发展有很大的贡献，日本在第二次世界大战后学习IFO的经验也建立起景气调查制度。36.监管机构可以采取（）监管措施，确保投资者的合法权益。A.提供自发性协助B.保护客户资产C.对证券投资基金管理人进行实地检查D.以上说法都正确答案：B解析：监管机构可以采取以下监管措施，确保投资者的合法权益：

①向投资者充分披露有关信息；

②保护客户资产；

③公平、准确地进行资产评估和定价；

④证券投资基金的份额赎回。37.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（）。A.90％B.80％C.50％D.20％答案：A解析：封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90％38.2008年9月19日，证券交易印花税只对（）按（）征收。A.受让方；1%B.受让方；10%C.出让方；1%D.出让方；10%答案：C解析：2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按1%征收，对受让方不再征收。39.下列()不是基金的主要利润来源。A.利息收入B.投资收益C.资本公积D.其他收入答案：C解析：利息收入、投资收益及其他收入是基金的主要利润来源。40.下列关于做市商的表述，不正确的是（）。A.报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度B.做市商的利润来源于买卖差价，如果证券差价小但交易频繁，做市商无法赚取利润C.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担,本身拥有大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入；当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其自由证券卖出答案：B解析：虽然做市商的利润来源于买卖差价，但如果买卖差价太大，做市商将很难促成交易，从而失去赚取差价的机会。另外，如果证券差价小但交易频繁，做市商仍可以赚取利润。41.下列股票估值方法不属于相对价值法的是()。A.市盈率模型B.企业价值倍数C.经济附加值模型D.市销率模型答案：C解析：相对价值法有：市盈率、市净率、市售率、市现率、企业价值倍数等。经济附加值模型是绝对价值法。42.市销率指标的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性，在评估股票价值时需要对公司的收入质量进行评价；市销率有助于考察公司收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收益的质量水平。上述说法（）。A.错误B.部分错误C.正确D.部分正确答案：C解析：考查市销率指标的知识点。43.下列属于基金会计核算中基金费用核算范围内的是（）。A.红利再投资核算B.基金申购核算C.基金持有债券的利息核算D.托管费核算答案：D解析：基金会计核算中基金费用核算包括：计提基金管理费、托管费、预提费用、推销费用、交易费用等。44.（）是指承销商在发行期内将承销的债券向其他结算成员（和分销认购人）进行承销额度的过户。A.分销业务B.现劵业务C.质押式回购业务D.买断式回购业务答案：A解析：分销业务是指承销商在发行期内将承销的债券向其他结算成员（和分销认购人）进行承销额度的过户。45.以下不属于债券按嵌入的条款分类的是（）。A.可赎回债券B.通货膨胀联接债券C.浮动利率债券D.结构化债券答案：C解析：按嵌入的条款分类，债券可分为：

①可赎回债券；

②可回售债券；

③可转换债券；

④通货膨胀联结债券；

⑤结构化债券等。46.投资组合有利于降低（）。A.系统性风险B.非系统性风险C.利率风险D.流动性风险答案：B解析：通过分散化投资，非系统性风险是可以降低的。47.到期收益率是购买债券获得的未来现金流现值等于债券（）的贴现率。A.息票B.面值C.息票与面值之和D.市价答案：D解析：到期收益率是购买债券获得的未来现金流现值等于债券当前市价的贴现率。48.上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为（）月。A.1B.3C.4D.6答案：D解析：上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为6个月。49.如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则X称为（）。A.分布型随机变量B.连续型随机变量C.中断型随机变量D.离散型随机变量答案：D解析：如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量。50.当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为（）。A.资本利得B.红利C.股息D.利差答案：A解析：当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为资本利得。51.短期融资券由（）承销并采用（）的方式发行，通过市场招标确定发行利率。A.证券公司；有担保B.证券公司；无担保C.商业银行；有担保D.商业银行；无担保答案：D解析：短期融资券由商业银行承销并采用无担保的方式发行（信用发行），通过市场招标确定发行利率。52.下列关于混合基金的风险管理的说法错误的是（）。A.一般而言，股债平衡型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高B.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例C.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低D.股债平衡型基金的风险与收益则较为适中答案：A解析：一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高。53.影响指数型投资策略跟踪误差的因素不包括（）。A.红利发放B.发行股份C.公司合并D.股票合并答案：D解析：即使在构造的股票组合中包括目标指数的所有成分股股份，成分股股票的权数也会因为公司合并、股票拆细和发放股票红利、发行新股和股票回购等原因而变动，而复制的投资组合不能对此自动调整，更不用说复制的投资组合中包含的股票数目少于指数成分股股票的情况了，所以，跟踪误差是难以避免的。54.下列不属于金融债券的是（）。A.证券公司短期融资券B.商业银行债券C.政策性金融债D.地方政府债券答案：D解析：金融债券包括：

①政策性金融债；

②商业银行债券；

③特种金融债券；

④非银行金融机构债券；

⑤证券公司债；

⑥证券公司短期融资券等。55.基金的运作费用不包括（）。A.审计费用B.过户费C.上市年费D.分红手续费答案：B解析：基金的运作费用包括：审计费用、上市年费、信息披露费、分红手续费、律师费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。56.（）是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品A.私募股权B.不动产C.大宗商品D.收藏品答案：C解析：大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。57.在国际金融市场上，（）是被广泛采纳的基准利率。A.上海银行间同业拆借利率B.伦敦银行间同业拆借利率C.新加坡银行间同业拆借利率D.纽约银行间同业拆放利率答案：B解析：在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基准利率。58.关于债券基金的利率风险.下列说法不正确的是（）。A.债券基金的平均到期曰越长，债券基金的利率风险越低B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升D.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动答案：A解析：债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高，而不是越低，所以A项说法错误。59.下列不属于权益类证券种类的是（）。A.公司债券B.可转换债券C.存托凭证D.股票答案：A解析：公司发行的权益类证券有很多种类，包括权益证券和类权益证券，常见的有股票、存托凭证、可转换债券和认股权证。60.已知某基金近两年来累计收益率为20%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为（）%。A.7.5B.9.5C.8.5D.10.5答案：B解析：（1＋20%）P1/2P－1＝9.5%。61.目前银行债券市场债券结算主要采用()的方式。A.见款付券B.纯券过户C.券款对付D.见券付款答案：C解析：债券结算可采用纯券过户、见券付款、见款付券、券款对付四种结算方式。根据中国人民银行2013年12号文的规定，目前银行间债券市场债券结算主要采用券款对付的方式。62.（）是以指数成分股为投资对象的基金，通过构建指数基金的投资组合，使组合与指数有看相同的变化趋势，以达到分散风险并取得收益的目的。A.股票基金B.债券基金C.混合基金D.指数基金答案：D解析：指数基金的定义：指数基金是以指数成分股为投资对象的基金，通过构建指数基金达到分散风险并取得收益的目的。63.我同提供基金评价业务的公司不包括（）。A.晨星公司B.海通证券C.招商证券D.招商银行答案：D解析：我国提供基金评价业务的公司主要有晨星公司、银河证券、海通证券、招商证券、上海证券等。64.下列关于公司盈余和市盈率的说法错误的是（）。A.市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，C.对盈余进行估值的重要指标是市净率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益D.市盈率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需要的年数；当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点答案：C解析：对盈余进行估值的重要指标是市盈率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益。65.（）否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内幕信息的价值。A.弱有效市场假设B.半强有效市场假设C.强有效市场假设D.市场异常理论答案：B解析：半强有效市场否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内幕信息的价值。66.（）是指除了信用登记不同外，其他条件全部相同两种债券收益率的差额。A.信用评级B.信用利差C.债券评级D.债券利差答案：B解析：信用利差是指除了信用登记不同外，其他条件全部相同两种债券收益率的差额。67.QDII基金份额净值应当在估值日后（）个工作日内披露。A.1B.2C.3D.5答案：B解析：QDII基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。68.按产品形态分类，衍生工具分为（）。A.远期合约和期货合约B.期货合约和期权合约C.独立衍生工具和嵌入式衍生工具D.股权类的衍生工具和信用衍生工具答案：C解析：按产品形态分类，金融衍生工具分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。69.评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。这三种比率都使用的是企业的（）。A.季度总利润B.年度总利润C.季度净利润D.年度净利润答案：D解析：评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。这三种比率都使用的是企业的年度净利润。70.投资组合管理的一般流程不包括（）。A.了解投资者需求B.制定投资政策C.投资组合构建D.承诺收益答案：D解析：投资组合管理的一般流程包括：了解投资者需求、制定投资政策、进行类属资产配置、投资组合构建、投资组合管理、风险管理、业绩评估等。71.下列关于爱尔兰内容的说法错误的是（）。A.爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地之一B.爱尔兰成为主要跨境UCITS基金注册地中成长最快的地区C.自1985年UCITS一号指令启动以来,爱尔兰已成为跨境UCITS基金的同义词D.爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金中心是由于其在国际合作.国内监管以及税收等方面具有显著优势拥有完善的基金注册法规和制度监管体系比较健全答案：A解析：爱尔兰是欧洲最主要的基金注册地之一.72.国内外的私募股权投资机构类型不包括（）。A.专业化的私募投资基金B.具有政府背景的投资基金C.大型企业的投资基金部门D.小型企业的投资基金部门答案：D解析：国内外的私募股权投资机构类型包括:专业化的私募投资基金，如黑石集团等；大型多元化金融机构下设的直接投资部门，如摩根士丹利、JP摩根等；在国内，由中方机构发起、外资进行入股，如联想控股的成员企业弘毅投资，是专门从事股权投资及管理业务的机构；大型企业的投资基金部门，这些部门主要为它们的母公司制定并执行与其发展战略相匹配的投资组合战略；具有政府背景的投资基金等。73.（）是对风险因子的暴露程度。A.在险价值B.风险收益C.风险价值D.风险敞口答案：D解析：风险敞口是对风险因子的暴露程度。故D是正确的，其中ABC都是指的是风险价值。74.当两种证券投资收益率之间完全正相关时，两种证券之间的相关系数为（）。A.-1B.0C.1D.大于1答案：C解析：完全正相关，相关系数等于1。75.可转换债券的应半年或1年付息1次，到期后（）个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后一期利息。A.5B.7C.10D.15答案：A解析：可转换债券的应半年或1年付息1次，到期后5个工作日内应偿还未转股债券的本金76.下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的（）。A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平C.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同D.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同答案：C解析：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。77.（）是货币政策和财政政策实施的最重要的金融市场。A.同业拆借市场B.银行间债券市场C.证券投资基金市场D.资本市场答案：B解析：银行间债券市场是货币政策和财政政策实施的最重要的金融市场。78.市销率用公式表达为（）。A.市销率=每股市价每股净资产B.市销率=每股市价每股收益（年化）C.市销率=每股收益（年化）每股市价D.市销率=股票市价销售收入答案：D解析：市销率＝股票市价销售收入。79.沪深300股指期货合约交易单位为每点()元。A.100B.200C.300D.500答案：C解析：沪深300股指期货合约交易单位为每点300元。80.债券投资组合资产配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求（）。A.较小B.较高C.适度D.为零答案：A解析：买入并持有策略对市场流动性的要求较小。81.抵押债券的抵押保证物是（）。A.债权B.股权C.不动产D.以上三种都有可能答案：C解析：抵押债券的抵押保证物是不动产。82.若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，也就是说位于证券市场线的上方，则（）将更偏好于该资产或资产组合,市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。A.无风险投资者B.理性投资者C.非理性投资者D.风险投资者答案：B解析：预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，理性投资者将更偏好于该资产或资产组合。83.主动管理股票型基金（）。A.个股选择和权重不受基金合同等的约束B.管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围C.管理目标是超越业绩比较基准，获取超额阿尔法D.大类资产配置比例不受基金合同等的约束答案：C解析：主动型投资管理目标是超越比较基准。84.所有者权益包括四个部分：一是股本，即按照面值计算的股本金。二是资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。三是盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积。四是未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。上述说法（）A.错误B.部分错误C.正确D.部分正确答案：C解析：考查所有者权益知识点。85.（）履行监督管理银行间债券市场职能。A.国务院B.中央银行C.银监会D.证监会答案：B解析：《中华人民共和囯中囯人民银行法》第四条规定，中囯人民银行履行监督管理银行间债券市场职能。86.下列关于机构法人投资基金税收的表述，正确的是（）。A.对机构买卖基金份额征收花印花税B.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税C.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税D.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税答案：D解析：①企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税；②金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入征收营业税，非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税；③企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。87.（）影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。A.收益要求的高低B.投资期限的长短C.风险容忍度的大小D.监管制度的强弱答案：B解析：投资期限的长短影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。88.下列不属于基金会计报表附注的内容的是（）。A.会计期间基金经营成果B.会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明C.报表重要项目的说明D.关联方关系及其交易答案：A解析：基金会计报表附注包括重要会计政策和会计估计，会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明，报表重要项目的说明和关联方关系及其交易等内容。89.深圳证券交易所的收盘价通过（）的方式产生。A.柜台竞价B.自由竞价C.连续竞价D.集合竞价答案：D解析：深圳证券交易所的收盘通过集合竞价的方式产生。90.詹森α衡量的是基金组合收益中超过（）预测值的那一部分超额收益。A.绝对收益率B.WACC模型C.超额收益率D.CAPM模型答案：D解析：詹森α（jensen'sα）同样也是在CAPM上发展出的一个风险差异调整衡量差异指标，它衡量的是基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益。故选D。91.下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是（）。A.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高B.对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高C.标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升答案：C解析：看涨期权在执行时，其收益等于标的资产的市场价格与执行价格之差。因此，标的资产的价格越高、执行价格