电力设备与新能源行业风电月刊·长风起系列二：海风开工加速景气度迎反转大基地支撑陆风招标放量

报告摘要招中标数据跟踪：一季度招标数据回升，大基地支撑招标上行。2024年一季度风电整机公开市场招标容量达21.48GW，同比增长8.86；其中陆上风电整机招标容量达20.38GW，同比增长19.66；海上风电整机公开招标容量达1.1GW，同比减少59.11；其中大基地招标达5.5GW，占整体招标比例26，受大基地招标影响，大型化机型占比显著提升，2024年一季度招标容量各机型占比中6.XMW、8.XMW、5.XMW占比分别为36、27、26。海上风电项目跟踪：青州项目进入施工窗口期，江苏海风开工在即。广东方面，阳江启动对三山岛、青州项目航区勘探工作，助力航道问题解决；青州六项目进入施工窗口期，青州五七有望逐步开工。江苏方面，龙源三峡项目启动环境影响报告编制，标志军事问题影响进入尾声，江苏海风开工在即。建议关注：1）受益海上风电成长性标的：东方电缆、泰胜风能、中天科技、海力风电、起帆电缆、天顺风能、大金重工、天能重工、明阳智能等；2）具备全球竞争力受益海外需求扩张标的：金雷股份、中际联合、日月股份、双一科技、禾望电气、中材科技、时代新材、三一重能、金风科技、运达股份等；3）国产替代先驱：新强联、盘古智能、崇德科技、麦加芯彩、博菲电气等。风险提示：需求不及预期、行业竞争加剧、大型化进展不及预期等。231招中标数据跟踪：一季度招标数据回升，大基地支撑招标上行目录

CONTENT2海上风电跟踪：青州项目进入施工窗口期，江苏海风开工在即01招中标数据跟踪：一季度招标数据回升，大基地支撑招标上行424Q1招标加速放量，海风招标逐步启动图：2022-2024年月度风电整机公开市场招标容量（GW)2024年一季度风电整机公开市场招标容量达21.48GW。根据采招网数据不完全统计，2024年一季度风电整机公开市场招标容量达21.48GW，同比增长8.86

；其中1月、2月、3月整机公开市场招标容量分别为2.51GW、7.27GW、11.70GW，招标呈加速放量趋势。2024年一季度海上风电整机公开招标容量达1.1GW。根据采招网数据不完全统计，2024年一季度海上风电整机公开招标容量达1.1GW，同比减少59.11

；其中2月、3月海上风电整机公开市场招标容量分别达到0.4GW、0.7GW；海上风电招标呈逐步启动趋势。表:

2024年月度风电整机公开市场招标容量（GW)数据来源：采招网，方正证券研究所统计招标（GW）陆风（GW）海风（GW）1月2.512.510.002月7.276.870.403月11.7011.000.702.517.2711.704681012181614201月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月2022 2023 2024数据来源：采招网，方正证券研究所统计524Q1新疆、内蒙招标占比居前，大基地招标贡献主力图:

2024年第一季度我国风电整机公开招标容量各省占比2024年一季度新疆、内蒙、广西招标占比居前。根据采招网数据不完全统计，2024年第一季度风电整机公开招标容量各省占比中新疆、内蒙、广西占比居前；占整体招标容量比重分别为25、13、7。2024年一季度西北、华北、东北系招标区域主力。根据采招网数据不完全统计，按区域统计，2024年第一季度国内西北、华北、华东地区系招标主力，其中西北区域（新疆、陕西、宁夏、青海、甘肃）占比达30；华北区域（内蒙古、河北、北京、山西、天津）占比达25，华东区域（安徽、上海、浙江、福建、江苏、山东、江西）占比达15。风光大基地招标贡献主力，一季度风光大基地相关招标达5.5GW，分布在新疆、内蒙古、青海地区，占整体风机招标比例26。2513765533333448天津新疆 内蒙古 广西黑龙江 甘肃 湖南河北浙江吉林贵州河南山东安徽重庆青海其他30%25%15%10%8%5%5%图:2024年第一季度我国风电整机公开招标容量各区域占比西北 华北 华东 东北 华中 华南 西南数据来源：

采招网，方正证券研究所统计数据来源：

采招网，方正证券研究所统计624Q1央国企系风电招标主力图:

2024年1月我国风电整机公开招标容量各业主占比2024年一季度华电、国电投、华能招标占比居前。根据采招网数据不完全统计，2024年第一季度风电整机公开招标容量各业主占比中华电、国电投、华能占比居前；占整体招标容量比重分别为22、16、16。2024年一季度央国企占比集中度达99。根据采招网数据不完全统计，按不同类型业主看，央企系风电整机公开招标主力，招标容量占比达90；地方国企招标容量占比达9，民企招标容量占比仅1；风电公开市场招标参与主力以央国企为主。图:2023、2024Q1年我国风电整机公开招标容量招标主体比例221616776548华润集团皖能集团大唐集团中广核华电集团国能集团山东绿色能源国电投东方电气三峡能源华能集团中国能建其他7719490910102030405060708090100央企地方国企民企2023 2024Q1数据来源：

采招网，方正证券研究所统计数据来源：

采招网，方正证券研究所统计7大机型占比提升显著，8-10MW机型进入陆上投标市场图:

2024年第一季度我国风电整机公开招标各机型占比2024年第一季度6.XMW招标占比居前，8-10MW机型进入陆上投标市场。根据采招网数据不完全统计，2024年第一季度风电整机公开招标容量各机型占比中6.XMW、8.XMW、5.XMW占比分别为36、27、26；大型化占比提升显著。随大基地不断招标启动，预计8MW以上机型有望逐步成为行业主力机型。含塔筒整机招标比例达70。根据采招网数据不完全统计，2024年第一季度风电整机公开招标容量含塔筒比例达70。数据来源：

采招网，方正证券研究所统计图:2024年1月我国风电整机公开招标含塔筒占比数据来源：

采招网，方正证券研究所统计2636227274.XMW 5.XMW 6.XMW 7.XMW 8.XMW 10MW及以上7030含 不含824年第一季度整机中标价格维持低位图:2022-2024中国月度陆上风电整机公开中标价格

(元/kw)数据来源：采招网，方正证券研究所统计2024年第一季度陆上风电裸机公开市场中标平均价格达1459元/kw。根据采招网数据不完全统计，2024年第一季度陆上风电裸机公开市场中标平均价格达1459元/kw，陆上风电含塔筒整机公开市场中标平均价格达1951元/kw，持续维持低位。2024年第一季度海上风电不含塔筒最新中标价达2834元/kw。2024年第一季度共四个海上风电项目开标，其中广西防城港海上风电示范项目标段二由明阳智能、远景能源中标，不含塔筒整机中标价达2834元/kw。图:2022-2023中国月度组件出口-中东(GW)数据来源：

采招网，方正证券研究所统计定标日期项目名称中标人容量（MW）单价

(元/kW)2023/3/27华能岱山1号（II标段）远景能源5135802023/4/13山东能源渤中2023年度供应商入围标I中国海装40032002023/4/28山东海卫半岛南

U

场址

450MW

包I中国中车22533642023/4/28山东海卫半岛南

U

场址

450MW

包II明阳智能22535232023/5/22广西防城港海上风电示范项目A场址标段一远景、海装、明阳4172023/6/16大连市庄河海上风电场址V项目运达股份25035272023/8/9天津南港海上风电示范项目东方电气20433602023/9/11华能临高海上风电场项目明阳智能60035272023/9/12大唐海南儋州120万千瓦海上风电项目明阳智能60036982023/9/21山东能源渤中海上风电G场址（南区）电气风电3002023/11/13江苏大丰800MW海上风电项目金风科技80038542023/12/8漳浦六鳌海上风电场二期项目(第二阶段)金风科技10035402023/12/19华润连江外海海上风电场东方电气70031442024/1/9大唐平潭长江澳海上110MW风电项目续建工程东方电气11036802024/1/29平潭A区海上风电金风科技45030962024/2/9国电唐山乐亭月坨岛304MW海上风电场一期工程明阳智能30427972024/3/2广西防城港海上风电示范项目A场址标段二明阳智能、远景能源2892834表:2023-2024中国海上风电整机公开中标价格3,0002,5002,0001,5001,0005000陆上风机裸机(元/kw)陆上风机含塔筒（元/kw）924Q1风机中标CR5达81图:

2024年第一季度我国风电整机公开招标各主机厂份额2024年第一季度明阳智能、金风科技、远景能源中标占比居前。根据采招网数据不完全统计，2024年第一季度风电整机公开招标容量各主机厂占比居前三分别为明阳智能、金风科技、远景能源，占比分别为24、24、13。金风维持行业优势，明阳一季度投标发力。根据采招网数据不完全统计，2024年一季度风机中标CR5达81。从季度数据来看，2024年第一季度金风持续维持行业优势，明阳一季度投标发力，占比较去年全年有显著提升。数据来源：

采招网，方正证券研究所统计图:2023-2024年各季度我国风电整机公开招标各主机厂份额2424131198542明阳 金风 远景 中车 运达 三一 电气 东方 华锐12%17%15%25%24%25%7%14%14%13%11%18%12%16%24%13%17%13%19%15%9%7%8%9%9%10%10%10%3%11%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%23Q1 23Q2 23Q3数据来源：

采招网，方正证券研究所统计23Q424Q1金风 远景 明阳 运达三一 中车 东方 电气 海装 华锐 联合 哈电1002海上风电项目跟踪：青州项目进入施工窗口期，江苏海风开工在即11广东：阳江启动航区勘探工作，青州项目进入施工窗口12数据来源：采招网，方正证券研究所统计阳江启动勘探工作。2024年3月，中交第四航务工程勘察设计院有限公司启动《近海航区勘探船租赁》招标工作，本次招标挑选船舶租赁，用于华能三山岛一二海上风电项目、中广核阳江三山岛五海上风电场项目、华润新能源阳江三山岛四海上风电项目、广东华电阳江三山岛六50万千瓦海上风电项目、中广核阳江帆石二海上风电场项目、三峡能源阳江青洲六期1000W海上风电场项目、三峡新能源阳江青洲五海上风电场项目等项目勘察。预计本次勘察有望推动阳江地区航道问题进一步解决。青州项目进入施工窗口。2024年一季度，中交三航局、中铁大桥局进行了青州六项目相关招标，招标内容包括船只租赁、导管架、管桩运输等相关内容；中铁大桥局导管架运输招标公告提出：项目招标时间预计为2024年03月15日-2024年11月15日。从招标情况来看，目前青州六项目已进入施工窗口期。随航道问题的逐步解决，青州五七项目也有望在年内开工，推动广东海上风电需求放量。表:第一季度广东省海上风电推进新项目项目名称项目容量（MW）业主一季度最新进展中广核江门川岛一海上风电项目400中广核海域使用论证报告编制开标国能江门川岛二海上风电项目400国能集团前期技术咨询及专题报告服务招标广东能源湛江徐闻东一海上风电项目400广东能源前期技术咨询服务项目招标汕尾红海湾三海上风电项目500中广核海域使用论证报告编制开标汕尾红海湾四海上风电项目500明阳智能集中送出项目海域使用论证报告书公示深圳能源汕尾红海湾六50万千瓦海上风电项目500深圳能源核准华能阳江三山岛一海上风电项目500华能集团核准华能阳江三山岛二海上风电项目500华能集团核准国家电投阳江三山岛三500MW海上风电项目500国电投海域使用论证报告书公示华润阳江三山岛四海上风电项目500华润集团电网接入系统报告编制评审技术服务中广核阳江三山岛五海上风电场项目500中广核海域使用论证报告编制开标华电阳江三山岛六50万千瓦海上风电项目500华电集团核准珠海高栏二海上风电项目500广东能源前期开发与技术咨询项目招标合计6200江苏：龙源三峡项目启动环境影响报告编制，江苏海风开工在即13数据来源：采招网，方正证券研究所统计龙源三峡项目启动环境影响报告编制。2024年4月7日，国能龙源射阳100万千瓦海上风电项目、三峡能源江苏大丰800MW海上风电项目启动环境影响报告编制，委托显示，由江苏中信安全环境科技有限公司承接报告编制。环境影响报告涉及项目建设对周边环境影响预测及评价，我们认为本次环境影响报告编制启动表明受军事问题影响的江苏海上风电需求有望逐步恢复。国信项目启动风机招标，江苏海风开工在即。2024年4月3日，江苏国信发布江苏国信大丰85万千瓦海上风电项目风力发电机组及附属设备（含塔架）招标公告；公告指出：本项目计划2024年6月开工，2024年12月首批并网，2025年6月全容量并网；风力发电机组及附属设备（含塔架）交货期定为

2024年7月至2025年2月，首批3台风机（含塔架）在2024年7月15日之前具备交付条件。本次招标公告明确表述了江苏海上风电开工时间，二季度江苏海风有望开工。表:江苏省海上风电最新进展项目名称项目容量（MW） 业主一季度最新进展国能龙源射阳100万千瓦海上风电项目1000龙源电力环境影响报告书编制启动三峡能源江苏大丰800MW海上风电项目800三峡能源环境影响报告书编制启动江苏国信大丰85万千瓦海上风电项目850江苏国信风力发电机组（含塔筒）招标浙江：十四五海风规划落地，省管竞配逐步启动14数据来源：采招网，方正证券研究所项目名称项目容量（MW）竞配时间