新质生产力系列研究(三)新质生产力：聚焦产业战略新兴和未来产业

图表目录图表1：GDP造增中美日 1图表2：GDP造规中美日 1图表3：GDP构比次产：美日 1图表4：GDP构比造业中日 1图表5：大略兴业：球值体长 2图表6：大略兴业：部值额长 2图表7：大略兴业：块营关业量 2图表8：大略兴业：块营关业值权重 2图表9：国字济GDP：持较成长 3图表10：我数经济GDP：长景设 3图表11：我三经济GDP：续快长 3图表12：我三经济GDP：长景设 3图表13：2020年国产出：造部明细 4图表14：2020年国产出：口金额 5图表15：2020年国产出：口增速 5图表16：2020年国产出：构览 5图表17：2020年国产出：门览 5图表18：我的略产业最部和次整 6图表19：我的略产业九产和级细 6图表20：我主国查：口农和济查 7图表21：第次国普查战新产调表 7图表22：全的业竞赛部海经体划 7图表23：新代息产业四细制产布局细 8图表24：通、算电子备门投产出 9图表25：通、算电子备门投明细 9图表26：新代息产业全市值 9图表27：新代息产业板权重 9图表28：新代息产业市增速 9图表29：新代息产业：CR5增速 9图表30：高装制：四细制产布明细 10图表31：专设部投入出 11图表32：专设部投入细 11图表33：仪仪部投入出 11图表34：仪仪部投入细 11图表35：高装制：全市值 12图表36：高装制：板权重 12图表37：高装制：市增速 12图表38：高装制：CR5增速 12图表39：新料业级细制产布明细 13图表40：金冶和加工门投产出 13图表41：金冶和加工门投明细 13图表42：非属物部门投产出 14图表43：非属物部门投明细 14图表44：新料业球市值 14图表45：新料业块权重 14图表46：新料业值增速 14图表47：新料业：CR5增速 14图表48：生产：细分造业局细 15图表49：化产部投入出 16图表50：化产：明细 16图表51：生产：市值 16图表52：生产：权重 16图表53：生产：增速 16图表54：生产：CR5增速 16图表55：新源车：四细制产布明细 17图表56：交运设门：入出 18图表57：交运设门：入细 18图表58：新源车：全市值 18图表59：新源车：板权重 18图表60：新源车：市增速 18图表61：新源车：CR5增速 18图表62：新源业级细制产布明细 19图表63：电机和部门投产出 20图表64：电机和部门投明细 20图表65：新源业球市值 20图表66：新源业块权重 20图表67：新源业值增速 20图表68：新源业：CR5增速 20图表69：节环产四级分造业局细 21图表70：其制产废品料投产出 22图表71：其制产废品料投明细 22图表72：节环产全球值 22图表73：节环产板块速 22图表74：节环产市值速 22图表75：节环产：CR522图表76：航航产四级分造业局细 23图表77：通设部投入出 24图表78：通设部投入细 24图表79：航航产全球值 24图表80：航航产板块重 24图表81：航航产市值速 24图表82：航航产：CR524图表83：海装产四级分造业局细 25图表84：我海经济GDP：值 26图表85：我海经济GDP：速 26图表86：我海经济GDP：级部明细 26图表87：我海经济GDP：洋业二子明细 26图表88：海装产全球值 26图表89：海装产板块重 26图表90：海装产市值速 图表91：海装产：CR5图表92：未产发前瞻署赛道 28图表93：未产发创新志产品 28图表94：未产发首批航业 29图表95：未产发强化准领 30图表96：战新产未来业全市成和主企分布 31一、前言：发展新质生产力，建设战略新兴产业和未来产业本文是我们“新质生产力系列研究”的第三篇。在前两篇理论学习的基础上，本篇继续沿着发展新质生产力的方向指引，聚焦我国的先进制造和现代化产业体系建设。主要从三个角度展开分析：一是当前我国制造业的整体情况和发展态势。包括实物生产和市场价值等，主要关注我国，同时兼顾全球情况观察，包括美国、日本、英国、德国和印度。二是我国九大战略新兴产业的建设部署。分产业具体展开，主要有新一代信息技术产业、高端装备制造业、新材料产业、生物产业、新能源汽车产业、新能源产业、节能环保产业、航空航天产业未来空间和未来健康六大方向，阐述前瞻产业布局、打造标志产品、培育企业主体和优化支撑体系等安排。二、新一轮科技革命和产业变革加速：聚焦先进制造2.1全球制造业的实物产出：我国规模第一，美国回升较快我国制造业规模和增速全球领先，美国制造业规模和增速皆在回升。1-4，从近年数据看：我GDP年的近三年制造业复合年均增速约是5.4%，美国在2020-2022年的两年制造业年均复合增速约是5.0%，其完整的2023年数据尚未发布，但季度数据基本保持回升态势。图表1：GDP制造业增速：中美日 图表2：GDP制造业规模：中美日

33.0

资料来源：iFinD 资料来源：iFinD图表3：GDP结构占比：三次产业：中美日 图表4：GDP结构占比：制造业：中美日GDP占比GDP占比%

39.9%37.8%39.9%37.8%38.3%29.3%29.4%29.9%18.0%17.1%18.0%201720202023中国201720202022美国201720202022日本

26.3%26.2%26.3%26.2%20.8%20.7%21.8%10.8%10.1%10.3%资料来源：iFinD 资料来源：iFinD先进制造业的市值保有：中美日前三强，近年持续增长我国先进制造企业数量和市值持续增长，中美日处于全球第一梯队。如图表5-图表8，从近年数据看：第一，九大战略新兴板块的相关上市企业平均市值持续增长。30050022510.7%、18.78.9%；5-10Top53005002256.6、28.18.6第三，从板块企业数量和细分产业覆盖完整度上看，中美日三国在第一梯队。英德等欧洲国家的情况取决于是否以欧盟整体观察，但在新一代信息技术领域相对不足，以印度为代表的其他国家先进制造上市企业相对缺乏。第四，从板块企业对指数整体的市值权重占比看，德国、日本和美国相对高于其他市场。截至2024年3300500225DAX4025.7%35.6%51.7%54.9%，其中有部分的指数构成、样本范围等统计方法因素，但仍可作为数据参考。图表5：九大战略新兴产业：全球市值整体增长 图表6：九大战略新兴产业：头部市值超额增长7.0%7.8%7.0%7.8%8.9%10.7%6%16.%18.7

65.228.1-28.1-113.2.88.74.72.0-1.56.48.66.26.612.613.213.321.641.441.8资料来源：iFinD，，Bloomberg， 资料来源：iFinD，，Bloomberg，图表7：九大战略新兴产业：板块主营相关企业数量 图表8：九大战略新兴产业：板块主营相关企业市值权重1新一代信息技术产业2高端装备制造业 3新材料产业4生物产业 5新能源汽车产业 6新能源产业7节能环保产业 8航空航天产业 9海洋装备产业484348433122829292621191512149876677325254414352214422131120 0005039家数（个）40家数（个）302010

35.6%25.7%16.4%18.0%9%54.51.7%35.6%25.7%16.4%18.0%9%54.51.7%0沪深300

标普500

日经225

英国富时100

德国DAX40

印度Sensex30

资料来源：iFinD，，Bloomberg， 资料来源：iFinD，，Bloomberg，另外，关于企业样本选择和统计方法，我们简要说明：1）整体框架上，为了可以进行我国和全球市场的统MSCI(GICS)，将其对全球主要市场上市企业的行业分（112574个行业和163个子行业略新兴产业匹配（（2023；2）进一步筛选上，由于GICS在新兴产业在部分（2023先进制造支撑的新经济：新产业新业态，长期复利效应经济发展的复利效应，是指经济中的某一个、或几个较高增长领域，常来自于新兴产业及其相关领域，只要可以持续保持一定水平的增速，随时间累积的复利增长效应，将在5-10年及更中长期维度上显现出强劲的增长效果。如表9-图表12，以近年的数字经济和三新经济数据为例：第一，假设当前增速中枢条件下，新经济实现100万亿GDP规模的复利时间约为十年。数字经济的近年主9.7%-20.94.5%-16.6%50212030-2040100第二，大型经济体复利效应繁荣的实现，需要有中长期稳健、强韧的先进制造业支撑。无论是数字经济、三新经济，或是其他新服务、新业态，皆需要以相应的新科技、新基建设施和新制造产品为基础。图表9：我国数字经济GDP：持续较快成长 图表10：我国数字经济GDP：增长场景假设60.050.040.030.020.010.00.0

中国:数字经济规模万亿元中国:数字经济增速%（右轴）510510.31.91.619.720.920.318.92016 2017 2018 2019 2020 2021

45.040.035.030.025.020.015.010.05.00.0

可实现数字GDP：假设数字经济增速10%，可实现数字GDP：假设数字经济增速15%，可实现数字GDP：假设三新增速20%，科技创新引领数字经济突破式增长 可实现总GDP：假设总增速4% 可实现总GDP：假设总增速5%300.0万亿元人民币250.0万亿元人民币200.0150.0100.050.020222023202420252026202720282029203020312032203320342035资料来源：iFinD 资料来源：iFinD图表11：我国三新经济GDP：持续较快成长 图表12：我国三新经济GDP：增长场景假设

资料来源：iFinD 资料来源：iFinD以数字经济为例，其本身就是相关先进制造业发展的成果。根据国家《数字经济及其核心产业统计分类（2021》的定义：1）数字经济是指以数据资源作为关键生产要素、以现代信息网络作为重要载体、以信息通化效率提升业，是数字技术与实体经济的融合。以三新经济为例，其同样高度依赖相关先进制造产品的支撑。三新经济的具体范畴，根据国家《新产业新业态新商业模式统计分类（2018》的定义：1“三新”是指新产业、新业态、新商业模式。2）新产业指应用式指为实现用户价值和企业持续盈利目标，对企业经营的各种内外要素进行整合和重组，形成高效并具有独特4制造业投入产出表分析：尽快补足短板，加力先进制61.71.5第二，制造业部门需要的进口品增速，电子信息、非金属矿物制品、专用设备和仪器仪表位居前。电子信息等部门的进口金额增速，同时高于产业总投入和总产出增速，从统计角度看对应着国产品替代能力需补强。投入 产出部门名称中间使用合计最终使用合计进口投入 产出部门名称中间使用合计最终使用合计进口化学产品非金属矿物制品加工品金属制品通用设备专用设备交通运输设备电气机械和器材、计算机和其他电子设备仪器仪表废料部门名称代码121314151617181920212223TIUTFUM中间投入进口品化学产品12952814062439111336656075712478113,9223,17417,096非金属矿物制品135041732131427575927613301,154901,244金属冶炼和压延加工品14127553,7734432021668368592291628147,2868358,121金属制品1564209085641486735422638181819通用设备16281225481,0424431,01814488814183,0712,4725,542专用设备17128368468054262686131,5514,3715,922交通运输设备1801009282,3222110102,5313,5436,074电气机械和器材1963162182038381,342825111463,8361,2075,044通信设备、计算机和其他电子设备2071144582252811,69927,1834312131,1674,66435,831仪器仪表2121156712022227013237361713172,9621,4224,384其他制造产品和废品废料2216103352811021781064253696金属制品、机械和设备修理服务23483134322000104128232中间投入合计（进口品）TII9,8066754,2626882,3272,1746,1934,89530,0381,3382267268,86422,14091,005, 资料来源：iFinD备注：表中数字单位为万亿元人民币，当年现价。宏观深度报告图表14：2020年全国投入产出表：进口品金额 图表15：2020年全国投入产出表：进口品增速资料来源：iFinD 资料来源：iFinD图表16：2020年全国投入产出表：结构一览 图表17：2020年全国投入产出表：部门一览资料来源：国家统计局， 资料来源：国家统计局，“十四五”规划和新质生产力：聚焦战略新兴产业，前瞻谋划未来产业20239加快形成新质生产力，增强发展新动能。稍具体看，如图表18-图21，从历史发展和最新部署情况看：第一，战略新兴产业的定义，从2010年以来是一贯而明确的，但战略新兴产业的具体范围，是随着我国科技发展和产业进步逐步调整的。战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有引领带动作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的先进产业。它代表新一轮科技革命和产业变革的方向，是培育发展新动能、获取未来竞争新优势的关键领域。（2023》第二，未来产业的定义，是由前沿技术驱动，当前处于孕育萌发阶段或产业化初期，是具有显著战略性、引领性、颠覆性和不确定性的前瞻性新兴产业。大力发展未来产业，是引领科技进步、带动产业升级、培育新质生产力的战略选择。宏观深度报告当前未来产业的具体范围，主要是在类脑智能、量子信息、基因技术、未来网络、深海空天开发、氢能与（2024第三，更多具体推进部署正在有序进行中，最新的进展包括支持启航企业、推动通用航空和低空经济等。329（2024-2030造业新型工业化。图表18：我国的战略新兴产业：最新部署和历次调整资料来源：政府信息发布，图表19：我国的战略新兴产业：九大产业和三级明细一级目录二级目录三级目录一级目录二级目录三级目录一级目录二级目录三级目录1、新一代信息技术产业（续）3、新材料产业（续）6、新能源产业2、高端装备制造产业4、生物产业7、节能环保产业3、新材料产业8、航空航天产业5、新能源汽车产业6、新能源产业9、海洋装备产业资料来源：十四五规划，国务院，宏观深度报告图表20：我国主要国力调查：人口、农业和经济普查 图表21：第五次全国经济普查：战略新兴产业调查表第一次第二次第三次第一次第二次第三次第四次第五次第六次第七次人口普查1953年1964年1982年1990年2000年2010年2020年农业普查1996年2006年2016年经济普查2004年2008年2013年2018年2023年（开始）资料来源：国家统计局， 资料来源：国家统计局，图表22：全球的产业发展竞赛：部分海外经济体规划国家/地区年份法案/规划垂直领域横向领域1、新产业2、高端装备制造产业3、新材料产业4、生物产业5、新能源汽车产业6、新能源产业7、节能环保产业8、航空航天产业9、海洋装备产业10、其它产业或领域11、制度和市场增进美国2019《美国将主导未来产业》√√科研/教育√2020《未来产业法案》√√科研/教育√《关于加强美国未来产业领导地位的建议》√√√√《研发预算优先事项和行动备忘录》√√√√√√安全/科研√《关键与新兴技术国家战略》√√√√√√√武器/农业√2021《美国就业计划》√√√√√√《NSF未来法案》√√√《无尽边疆法案》√√√√√√科研/教育√《基础设施投资与就业法案》√基础设施√2022《美国竞争法案》√√科研/供应链√《通胀削减法案》√√√√√《芯片与科学法》√√√2023《国家人工智能研发战略规划》√科研/教育√《美国关键新兴技术国家标准战略》√√√√√√欧盟2019《加强面向未来欧盟产业战略价值链》√√√√√产业链√2020《欧洲新产业战略》√√√√√√√2021《工业5.0》√√√√√√可持续√2022《欧洲芯片法案》√√科研/供应链√2024*《净零工业法案》√√2024*《关键原材料法案》√√原材料√2024*《欧洲国防工业战略》√国防工业√日本2020《产业技术愿景》√√科研/教育√2021《第六期科学技术与创新基本计划》√√√√√科研/韧性√资料来源：各机构网站，三、九大战略新兴产业：布局明细、投入产出、全球市值和投资指引本章对九大战略新兴产业进行分产业情况分析，按“十四五规划”以来的最新部署安排，具体分为新一代信息技术产业、高端装备制造业、新材料产业、生物产业、新能源汽车产业、新能源产业、绿色环保产业、航空航天产业和海洋装备产业。本节按如下逻辑顺序进行分析：（2023》等部署，我宏观深度报告第二，当前产业所属或相关领域的实体部门投入产出明细。202042300500225100、DAX40Sensex302.2第四，主管和相关部门的投资指导意见。主要国家发改委、工信部等相关主管部门的指导意见，包括《关（2020（2024了部分2021年至今的最新发展情况。新一代信息技术产业布局方向按最新部署，新一代信息技术产业，主要发展下一代信息网络产业、电子核心产业、人工智能产业和数字创意技术设备制造等，详见图表23。相关的新赛道领域前瞻，主要领域是未来信息。按工信部等七部委相关表述，主要是：推动下一代移动通信、卫星互联网、量子信息等技术产业化应用，加快量子、光子等计算技术创新突破，加速类脑智能、群体智能、大模型等深度赋能，加速培育智能产业等。图表23：新一代信息技术产业：四级细分制造产业布局明细一级目录二级目录三级目录四级目录（国民经济细分制造行业）1、新一代信息技术产业1.1下一代信息网络产业1.1.1网络设备制造其他计算机制造；通信系统设备制造1.1.2新型计算机及信息终端设备制造计算机整机制造；计算机零部件制造；计算机外围设备制造；工业控制计算机及系统制造；其他计算机制造；通信终端设备制造；雷达及配套设备制造；其它电子设备制造1.1.3信息安全设备制造信息安全设备制造1.2电子核心产业1.2.1新型电子元器件及设备制造1.2.2电子专用设备仪器制造电子测量仪器制造1.2.3高储能和关键电子材料制造1.2.4集成电路制造半导体器件专用设备制造；集成电路制造1.3人工智能1.3.1智能消费相关设备制造可穿戴智能设备制造；其他智能消费设备制造；其他电子设备制造1.4数字创意技术设备制造1.4.1数字创意技术设备制造资料来源：十四五规划，国务院，投入产出新一代信息技术产业，在目前版本的国民经济投入产出表中，主要涉及通信、计算机和电子设备部门等。如图表24-图表25，可以发现，领域投入中的进口金额相对较高，进口增速高于国内投入和国内产出增速。宏观深度报告图表24：通信、计算机和电子设备部门：投入产出 图表25：通信、计算机和电子设备部门：投入明细

4.5%-229.9%4.5%-229.9%7.4%10.2%10.3%0.7%5.0%2.1%

资料来源：iFinD 资料来源：iFinD全球市值300500225100、德DAX40Sensex301）近年的相关领域企业市值规模、市值权重和市值增速等指标，整体呈扩张和上行态势，与实体部门生产扩张的方向一致；2）或有一定程度的先进产业领域的马太效应，需要进一步关注。图表26：新一代信息技术产业：全球市值 图表27：新一代信息技术产业：板块权重

资料来源：iFinD，，Bloomberg， 资料来源：iFinD，，Bloomberg，图表28：新一代信息技术产业：市值增速 图表29：新一代信息技术产业：CR5增速

资料来源：iFinD，，Bloomberg， 资料来源：iFinD，，Bloomberg，宏观深度报告主管和相关部门的更多投资指导意见20205G5G5G2）加快基础材料、关键芯片、高端元器件、新型显示器件、关键软件等核心技术攻关，大力推动重点工程和重大项目建设，积极扩大合2021高端装备制造业布局方向按最新部署，高端装备制造业，主要发展智能制造装备、轨道交通装备等，详见图表30。相关的新赛道领域前瞻，主要领域是未来制造。按工信部等七部委相关表述，主要是：发展智能制造、生物制造、纳米制造、激光制造、循环制造，突破智能控制、智能传感、模拟仿真等关键核心技术，推广柔性制造、共享制造等模式，推动工业互联网、工业元宇宙等发展。图表30：高端装备制造业：四级细分制造产业布局明细一级目录二级目录三级目录四级目录（国民经济细分制造行业）2、高端装备制造产业2.1智能制造装备产业2.1.1机器人与增材设备制造工业机器人制造；特殊作业机器人制造；增材制造装备制造；服务消费机器人制造2.1.2重大成套设备制造社会公共安全设备及器材制造；其他专用设备制造2.1.3智能测控装备制造金属切削机床制造；金属成形机床制造；铸造机械制造；金属切割及焊接设备制造；机床功能部件及附件制造；其他金属加工机械制造；工业自动控制系统装置制造；实验分析仪器制造；试验机制造；供应用仪器仪表制造；其他通用仪器制造；其他专用仪器制造2.1.4其他智能设备制造造；实验分析仪器制造；试验机制造；电子测量仪器制造；其他专用仪器制造；光学仪器制造2.1.5智能关键基础零部件制造液压动力机械及元件制造；液力动力机械及元件制造；气压动力机械及元件制造；滚动轴承制造；齿轮及齿轮减、变速箱制造；机械零部件加工；其他通用零部件制造；其他未列明通用设备制造业；微特电机及组件制造；变压器、整流器和电感器制造2.1.6智能制造相关服务通用设备修理；专用设备修理；仪器仪表修理2.2轨道交通装备产业2.2.1铁路高端装备制造高铁车组制造；铁路机车车辆制造；高铁设备、配件制造；铁路专用设备及器材、配件制造2.2.2城市轨道装备制造城市轨道交通设备制造2.2.3其他轨道交通装备制造内燃机及配件制造；齿轮及齿轮减、变速箱制造；铁路专用设备及器材、配件制造；发电机及发电机组制造；变压器、整流器和电感器制造；电气信号设备装置制造；其他未列明电气机械及器材制造2.2.4轨道交通相关服务铁路运输设备修理资料来源：十四五规划，国务院，宏观深度报告投入产出34，可以发现，领域投入中的进口金额增速相对较快，高于国内投入和国内产出增速。图表31：专用设备部门：投入产出 图表32：专用设备部门：投入明细万元万元

%%

资料来源：iFinD 资料来源：iFinD图表33：仪器仪表部门：投入产出 图表34：仪器仪表部门：投入明细

万元万元

%%

资料来源：iFinD 资料来源：iFinD全球市值300500225100DAX40Sensex301）近年的相关领域企业市值规模、市值权重和市值增速等指标，整体呈扩张和上行态图表35：高端装备制造业：全球市值 图表36：高端装备制造业：板块权重

资料来源：iFinD，，Bloomberg， 资料来源：iFinD，，Bloomberg，图表37：高端装备制造业：市值增速 图表38：高端装备制造业：CR5增速

资料来源：iFinD，，Bloomberg， 资料来源：iFinD，，Bloomberg，主管和相关部门的更多投资指导意见2020感器、智能装备、自动化系统和管理平台，建设一批创新中心和示范基地、试点县。鼓励龙头企业建设“互联网+”协同制造示范工厂，建立高标准工业互联网平台。2021人形机器人和高端文旅装备等，详见第四章未来产业。新材料产业布局方向按最新部署，新材料产业，主要发展先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能纤维及制品和复合材料、前沿新材料和先进煤基化工新材料制造等，详见图表39。相关的新赛道领域前瞻，主要领域是未来材料。按工信部等七部委相关表述，主要是：推动有色金属、化工、无机非金属等先进基础材料升级，发展高性能碳纤维、先进半导体等关键战略材料，加快超导材料等前沿新材料创新应用。图表39：新材料产业：四级细分制造产业布局明细资料来源：十四五规划，国务院，投入产出新材料产业，在目前版本的国民经济投入产出表中，主要涉及金属冶炼加工、非金属矿物制品部门等。如图表40-图表43，可以发现，部分领域投入中的进口金额相对较高，增速也相对投入产出稍快。图表40：金属冶炼和压延加工部门：投入产出 图表41：金属冶炼和压延加工部门：投入明细

资料来源：iFinD 资料来源：iFinD图表42：非金属矿物制品部门：投入产出 图表43：非金属矿物制品部门：投入明细

资料来源：iFinD 资料来源：iFinD全球市值300500225100DAX40Sensex301）近年的相关领域企业市值规模、市值权重和市值增速等指标，在前期扩张后整体呈图表44：新材料产业：全球市值 图表45：新材料产业：板块权重

资料来源：iFinD，，Bloomberg， 资料来源：iFinD，，Bloomberg，图表46：新材料产业：市值增速 图表47：新材料产业：CR5增速

资料来源：iFinD，，Bloomberg， 资料来源：iFinD，，Bloomberg，宏观深度报告主管和相关部门的更多投资指导意见2020高纯靶材、高温合金、高性能纤维材料、高强高导耐热材料、耐腐蚀材料、大尺寸硅片、电子封装材料等领域2021生物产业布局方向按最新部署，生物产业，主要发展生物医药、生物医学工程、生物农业、生物质能等，详见图表48。相关的新赛道领域前瞻，主要领域是未来健康。按工信部等七部委相关表述，主要是：加快细胞和基因技术、合成生物、生物育种等前沿技术产业化，推动5G/6G、元宇宙、人工智能等技术赋能新型医疗服务，研发融合数字孪生、脑机交互等先进技术的高端医疗装备和健康用品。图表48：生物产业：四级细分制造产业布局明细一级目录二级目录三级目录四级目录（国民经济细分制造行业）4、生物产业4.1生物医药产业4.1.1生物药品制品制造生物药品制造4.1.2化学药品与原料药制造基因工程药物和疫苗制造；化学药品原料药制造；化学药品制剂制造4.1.3现代中药与民族药制造中药饮片加工；中成药生产4.1.4生物医药关键装备与原辅料制造药用辅料及包装材料制造4.2生物医学工程产业4.2.1先进医疗设备及器械制造医疗诊断、监护及治疗设备制造；口腔科用设备及器具制造；医疗实验室及医用消毒设备和器具制造；医疗、外科及兽医用器械制造；机械治疗及病房护理设备制造4.2.2植介入生物医用材料及设备制造康复辅具制造；其他医疗设备及器械制造4.2.3其他生物医用材料及用品制造卫生材料及医药用品制造4.3生物农业及相关产业4.3.1生物农药制造生物化学农药及微生物农药制造4.3.2生物肥料制造有机肥料及微生物肥料制造4.3.3生物饲料制造宠物饲料加工；其他饲料加工；食品及饲料添加剂制造4.3.4生物兽药、兽用生物制品及疫苗制造兽用药品制造4.4生物质能产业4.4.1生物相关原料供应体系活动化学试剂和助剂制造；机械化农业及园艺机具制造；其他农、林、牧、渔业机械制造；环境保护专用设备制造4.4.2生物质燃料加工生物质液体燃料生产；生物质致密成型燃料加工4.5其他生物业4.5.1生物基材料制造生物基化学纤维制造；生物基、淀粉基新材料制造；有机化学原料制造；其他基础化学原料制造；化学试剂和助剂制造；专项化学用品制造；林产化学产品制造；环境污染处理专用药剂材料制造；其他专用化学产品制造；塑料零件及其他塑料制品制造4.5.2生物酶等发酵制品制造其他调味品、发酵制品制造4.5.3海洋生物制品制造其他未列明食品制造4.5.4其他生物工程相关设备制造食品、酒、饮料及茶生产专用设备制造；畜牧机械制造；环境保护专用设备制造；试验机制造；农林牧渔专用仪器仪表制造资料来源：十四五规划，国务院，投入产出49-50现，领域投入中的进口化学品金额相对较多。宏观深度报告图表49：化学产品部门：投入产出 图表50：化学产品：投入明细万元万元

%%

资料来源：iFinD 资料来源：iFinD全球市值300500225100DAX40Sensex301）近年的相关领域企业市值规模以头部扩张为主，市值增速等指标涨跌互现，市值权重图表51：生物产业：全球市值 图表52：生物产业：板块权重

资料来源：iFinD，，Bloomberg， 资料来源：iFinD，，Bloomberg，图表53：生物产业：市值增速 图表54：生物产业：CR5增速

资料来源：iFinD，，Bloomberg， 资料来源：iFinD，，Bloomberg，宏观深度报告主管和相关部门的更多投资指导意见2020加强国家生物制品检验检定创新平台建设，支持遗传细胞与遗传育种技术研发中心、合成生物技术创新中心、2021加快细胞和基因技术、合成生物、生物育种等前沿技术产业化，推动5G/6G、元宇宙、人工智能等技术赋能新型医疗服务，研发融合数字孪生、脑机交互等先进技术的高端医疗装备和健康用品等，详见第四章未来产业。新能源汽车产业布局方向按最新部署，新能源汽车产业，主要发展新能源汽车整车制造、新能源汽车装置和配件制造、新能源汽车相关设置制造等，详见图表55。相关的新赛道领域前瞻，主要相关领域是高级别智能网联汽车。按工信部等七部委相关表述，下一代智能终端领域，力争突破高级别智能网联汽车、元宇宙入口等具有爆发潜能的超级终端，构筑产业竞争新优势。图表55：新能源汽车产业：四级细分制造产业布局明细一级目录二级目录三级目录四级目录（国民经济细分制造行业）5、新能源汽车产业5.1新能源汽车整车制造新能源汽车整车制造新能源汽车整车制造5.2新能源汽车装置、配件制造5.2.1电机、发动机制造汽车用发动机制造；发电机及发电机组制造；电动机制造5.2.2新能源汽车储能装置制造电子元器件与机电组件设备制造；锂离子电池制造；镍氢电池制造；其他电池制造5.2.3新能源汽车零部件配件制造泵及真空设备制造；气体压缩机械制造；气体、液体分离及纯净设备制造；喷枪及类似器具制造；电工机械专用设备制造；汽车零部件及配件制造；电动机制造；电力电子元器件制造；运输设备及生产用计数仪表制造5.3新能源汽车相关设施制造5.3.1供能装置制造塑料包装箱及容器制造；气体压缩机械制造；阀门和旋塞制造；气体、液体分离及纯净设备制造；改装汽车制造；汽车零部件及配件制造；配电开关控制设备制造；其他输配电及控制设备制造；通信系统设备制造；初级形态塑料及合成树脂制造5.3.2试验装置制造电工机械专用设备制造；电工仪器仪表制造；实验分析仪器制造；试验机制造5.3.3其他相关设施制造其他合成材料制造；电工机械专用设备制造资料来源：十四五规划，国务院，投入产出新能源汽车产业，在目前版本的国民经济投入产出表中，主要涉及交通运输设备部门等。如图表56-图表57，可以发现，领域投入中的进口金额呈边际回落态势，反映我国的新能源汽车制造产业能力已相对较强，下一步关注如何巩固和扩大产业优势。宏观深度报告图表56：交通运输设备部门：投入产出 图表57：交通运输设备部门：投入明细

万元万元

%

资料来源：iFinD 资料来源：iFinD全球市值300500225100DAX40Sensex301）近年的相关领域企业市值规模、市值权重和市值增速等指标以震荡整固为主，考虑图表58：新能源汽车产业：全球市值 图表59：新能源汽车产业：板块权重

资料来源：iFinD，，Bloomberg， 资料来源：iFinD，，Bloomberg，图表60：新能源汽车产业：市值增速 图表61：新能源汽车产业：CR5增速

资料来源：iFinD，，Bloomberg， 资料来源：iFinD，，Bloomberg，宏观深度报告主管和相关部门的更多投资指导意见2020加快新能源汽车充//换电入点，建设城市道路、建筑、公共设施融合感知体系，打造基于城市信息模型（CIM、融合城市动态和静态数据于一体的“车城网”平台，推动智能汽车与智慧城市协同发展。2021高级别智能网联汽车，作为下一代智能终端领域，力争突破高级别智能网联汽车、元宇宙入口等具有爆发潜能的超级终端，构筑产业竞争新优势，详见第四章未来产业。新能源产业按最新部署，新能源产业，主要发展核电产业、风能产业、太阳能产业、生物质能及其他新能源产业、智能电网产业、煤基新型燃料制造、氢能产业等，详见图表62。“采集-存储-运输-应用”全链条的未来能源装备体系。研发新型晶硅太阳能电池、薄膜太阳能电池等高效太阳能电池及相关电子专用设备，加快发展新型储能，推动能源电子产业融合升级等发展。图表62：新能源产业：四级细分制造产业布局明细一级目录二级目录三级目录四级目录（国民经济细分制造行业）6、新能源产业6.1核电产业6.2风能产业6.3太阳能产业6.4生物质能及其他新能源产业6.5智能电网产业6.6煤基新型燃料制造6.7氢能产业资料来源：十四五规划，国务院，投入产出63-64，可以发现，领域投入中的产出增速较明显高于进口金额和投入金额增速，反应我国的产业建设相对较强，下一宏观深度报告步关注如何巩固和扩大产业优势。图表63：电气机械和器材部门：投入产出 图表64：电气机械和器材部门：投入明细

资料来源：iFinD 资料来源：iFinD全球市值300500225100DAX40Sensex301）近年的相关领域企业市值规模、市值权重和市值增速等指标，在前期扩张后整体呈图表65：新能源产业：全球市值 图表66：新能源产业：板块权重

资料来源：iFinD，，Bloomberg， 资料来源：iFinD，，Bloomberg，图表67：新能源产业：市值增速 图表68：新能源产业：CR5增速

资料来源：iFinD，，Bloomberg， 资料来源：iFinD，，Bloomberg，宏观深度报告主管和相关部门的更多投资指导意见2020IGBT提升先进燃煤发电、核能、非常规油气勘探开发等基础设施网络的数字化、智能化水平。大力开展综合能源服务，推动源网荷储协同互动，有条件的地区开展秸秆能源化利用。2021节能环保产业布局方向69。相关的新赛道领域前瞻，主要领域是智能和绿色融合。按工信部等七部委相关表述，主要是：发挥前沿技术增量器作用，瞄准高端、智能和绿色等方向，加快传统产业转型升级，包括依托城市群和都市圈建设、打造绿色集约的产城融合场景等。图表69：节能环保产业：四级细分制造产业布局明细一级目录二级目录三级目录四级目录（国民经济细分制造行业）7、节能环保产业7.1高效节能产业7.2先进环保产业7.3资源循环利用产业资料来源：十四五规划，国务院，投入产出节能环保产业，在目前版本的国民经济投入产出表中，主要涉及其他制造产品和废品废料部门等。如图表70-图表71，可以发现，领域投入中的产出增速较明显高于进口金额和投入金额增速，反应我国的产业建设相对较强，下一步关注如何巩固和扩大产业优势。宏观深度报告图表70：其他制造产品和废品废料：投入产出 图表71：其他制造产品和废品废料：投入明细

资料来源：iFinD 资料来源：iFinD全球市值300500225100DAX40Sensex301）近年的相关领域企业市值规模、市值权重和市值增速等指标，整体呈波动中扩张和图表72：节能环保产业：全球市值 图表73：节能环保产业：板块增速

资料来源：iFinD，，Bloomberg， 资料来源：iFinD，，Bloomberg，图表74：节能环保产业：市值增速 图表75：节能环保产业：CR5增速

资料来源：iFinD，，Bloomberg， 资料来源：iFinD，，Bloomberg，宏观深度报告主管和相关部门的更多投资指导意见2020试点在超大城市建立基于人工智能与区块链技术的生态环境新型治理体系。5）探索开展环境综合治理托管、生态环境导向的开发（EOD）模式等环境治理模式创新，提升环境治理服务水率，大幅降低能耗、物耗和水耗水平。2021发挥前沿技术增量器作用，瞄准高端、智能和绿色等方向，加快传统产业转型升级，包括依托城市群和都市圈建设、打造绿色集约的产城融合场景等，详见第四章未来产业。航空航天产业按最新部署，航空航天产业，主要发展航空装备产业、卫星及应用产业等，详见图表76。相关的新赛道领域前瞻，主要领域是未来空间。按工信部等七部委相关表述，主要是：聚焦空天、深海、深地等领域，研制载人航天、探月探火、卫星导航、临空无人系统、先进高效航空器等高端装备等发展。图表76：航空航天产业：四级细分制造产业布局明细一级目录二级目录三级目录四级目录（国民经济细分制造行业）8、航空航天产业8.1航空装备产业8.1.1民用航空器整机制造（不含无人机）飞机制造；其他航空航天器制造8.1.2民用航空发动机整机制造飞机制造8.1.3民用航空器机载系统和设备制造航空相关设备制造8.1.4民用航空器零部件制造飞机制造8.1.5民用航空发动机零部件制造航天相关设备制造8.1.6民用航空器机载系统和设备零部件制造飞机制造8.1.7民用航空器修理（不含发动机）航空航天器修理8.1.8民用航空发动机修理飞机制造8.1.9民用航空器机载系统和设备修理飞机制造8.1.10民用无人机制造智能无人飞行器制造8.1.11其他航空装备制造及相关服务电动机制造；通信系统设备制造8.2卫星及应用产业8.2.1卫星装备制造航天器及运载火箭制造；航天相关设备制造8.2.2卫星应用技术设备制造通信系统设备制造；智能车载设备制造；导航、测绘、气象及海洋专用仪器制造8.2.3其他航天器及运载火箭制造航天器及运载火箭制造；航天相关设备制造资料来源：十四五规划，国务院，投入产出航空航天产业，在目前版本的国民经济投入产出表中，主要涉及电子通信、电气机械和器材、通用设备等77-78投入以国产品为主，反应我国的产业建设相对较强，下一步关注如何巩固和扩大产业优势。宏观深度报告图表77：通用设备部门：投入产出 图表78：通用设备部门：投入明细万元万元

%%资料来源：iFinD 资料来源：iFinD全球市值300500225100DAX40Sensex301）近年的相关领域企业市值规模、市值权重和市值增速等指标，整体呈扩张和上行态图表79：航空航天产业：全球市值 图表80：航空航天产业：板块权重

资料来源：iFinD，，Bloomberg， 资料来源：iFinD，，Bloomberg，图表81：航空航天产业：市值增速 图表82：航空航天产业：CR5增速

资料来源：iFinD，，Bloomberg， 资料来源：iFinD，，Bloomberg，宏观深度报告主管和相关部门的更多投资指导意见按工信部等部委的产业实施意见安排，推动加力领域主要是先进高效航空装备，包括：下一代大飞机、电动垂直起降航空器、智能高效航空物流装备、低空经济通用航空装备等，详见第四章未来产业。海洋装备产业布局方向按最新部署，海洋装备产业，主要发展海洋装备制造、深海石油钻探设备制造、其他海洋相关设备与产品制造、海洋环境监测与探测装备制造、海水淡化处理等，详见图表83。相关的新赛道领域前瞻，主要领域是未来空间。按工信部等七部委相关表述，主要是：聚焦空天、深海、深地等领域，加快深海潜水器、深海作业装备、深海搜救探测设备、深海智能无人平台等研制及创新应用，推动极地探测与作业等领域装备研制。图表83：海洋装备产业：四级细分制造产业布局明细一级目录二级目录三级目录四级目录（国民经济细分制造行业）9、海洋装备产业9.1海洋装备装备制造9.2.1海洋装备装备制造金属切割及焊接设备制造；海洋装备装备制造9.2深海石油钻探设备制造9.3.1深海石油钻探设备制造深海石油钻探设备制造9.3其他海洋相关设备与产品制造9.4.1其他海洋相关设备与产品制造涂料制造；农副食品加工专用设备制造；渔业机械制造；地质勘查专用设备制造；潜水装备制造；水下救捞装备制造；发电机及发电机组制造；电力电子元器件制造；通信系统设备制造9.4海洋环境监测与探测装备制造9.5.1海洋环境监测与探测装备制造船用配套设备制造；雷达及配套设备制造；环境监测专用仪器仪表制造；导航、测绘、气象及海洋专用仪器制造9.5海水淡化活动9.6.1海水淡化活动海水淡化处理资料来源：十四五规划，国务院，投入产出和海洋经济海洋装备产业，在目前版本的国民经济投入产出表中，主要涉及电子通信、电气机械和器材、通用设备等部门等，前文各节已有相关数据，本节不再赘述。同时，需要注意，在海洋装备产业相关的海洋经济领域，我国统计部门有专项的海洋经济统计数据。如图84-946287.8%434534565557184.6％、36.558.9％图表84：我国海洋经济GDP：产值 图表85：我国海洋经济GDP：增速60,000

中国:海洋生产总值:第一产业亿元 中国:海洋生产总值:第二产业亿中国:海洋生产总值:第三产业亿元 中国:海洋生产总值亿元（右轴） 94,628100,00089,521

中国:海洋生产总值:占GDP比重% 中国:海洋生产总值:同比%6.76.97.66.76.4 6.76.97.66.76.4 -5.2 1.98.050,00040,00030,00020,00010,0000

69,694

76,749

83,41584,29279,550

90,00080,00070,00060,00050,00040,00030,00020,00010,0000

6.04.02.00.0-2.0-4.0-6.0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022资料来源：iFinD 资料来源：iFinD图表86：我国海洋经济GDP：一级子部门明细 图表87：我国海洋经济GDP：海洋产业：二级子部门明细0

2022年总量（亿元） 2021年总量（亿元）2022年增速%（右轴） 2021年增速%（右轴）

14 140001210 120008 100006 80004 60002 40000 2000-2 0

2022年总量亿元 2021年总量亿元2022年增速%（右轴） 2021年增速%（右轴）

20.99.89.620.99.89.67.27.165.63.63.1310.9-1.4-2.8-10.335302520151050-5-10-15 资料来源：iFinD 资料来源：iFinD全球市值300500225100DAX40Sensex301）近年的相关领域企业市值规模、市值权重和市值增速等指标，整体呈扩张和上行态图表88：海洋装备产业：全球市值 图表89：海洋装备产业：板块权重

资料来源：iFinD，，Bloomberg， 资料来源：iFinD，，Bloomberg，图表90：海洋装备产业：市值增速 图表91：海洋装备产业：CR5增速

资料来源：iFinD，，Bloomberg， 资料来源：iFinD，，Bloomberg，主管和相关部门的更多投资指导意见按工信部等部委的产业实施意见安排，推动加力领域主要包括：高技术船舶装备、深部资源勘探开发装备、深海油气水下生产系统和深海多金属结核采矿车等领域，详见第四章未来产业。四、六大未来产业：前瞻赛道、标志产品、产业主体和支撑体系“十四五规划”对发展未来产业发展有明确要求。1）在类脑智能、量子信息、基因技术、未来网络、深海空天开发、氢能与储能等前沿科技和产业变革领域，组织实施未来产业孵化与加速计划，谋划布局一批未来产来产业。202412025稳步提升。建设一批未来产业孵化器和先导区，突破百项前沿关键核心技术，形成百项标志性产品，打造百家领军企业，开拓百项典型应用场景，制定百项关键标准，培育百家专业服务机构，初步形成符合我国实际的未来产业发展模式。2027根据实施意见，当前对未来产业的前瞻布局方向主要有六个，分别是未来制造、未来信息、未来材料、未来能源、未来空间和未来健康。围绕这六大方向，全面布局未来产业，打造一批标志性产品，同时强化建设产业支撑体系，本章依次分要点阐述。六大前瞻赛道重点围绕六大未来赛道，加强前瞻谋划部署。把握全球科技创新和产业发展趋势，重点推进未来制造、未合理规划、精准培育和错位发展未来产业。发挥前沿技术增量器作用，瞄准高端、智能和绿色等方向，加快传统产业转型升级，为建设现代化产业体系提供新动力。图表92：未来产业发展：前瞻部署新赛道六大前瞻赛道具体培育方向未来制造发展智能制造、生物制造、纳米制造、激光制造、循环制造，突破智能控制、智能传感、模拟仿真等关键核心技术，推广柔性制造、共享制造等模式，推动工业互联网、工业元宇宙等发展。未来信息推动下一代移动通信、卫星互联网、量子信息等技术产业化应用，加快量子、光子等计算技术创新突破，加速类脑智能、群体智能、大模型等深度赋能，加速培育智能产业。未来材料推动有色金属、化工、无机非金属等先进基础材料升级，发展高性能碳纤维、先进半导体等关键战略材料，加快超导材料等前沿新材料创新应用。未来能源未来空间聚焦空天、深海、深地等领域，研制载人航天、探月探火、卫星导航、临空无人系统、先进高效航空器等高端装备，加快深海潜水器、深海作业装备、深海搜救探测设备、深海智能无人平台等研制及创新应用，推动深地资源探采、城市地下空间开发利用、极地探测与作业等领域装备研制。未来健康5G/6G、元宇宙、人工智能等技术赋能新型医疗服务，研发融合数字孪生、脑机交互等先进技术的高端医疗装备和健康用品。资料来源：工信部等七部委，三类标志产品第一类是突破下一代智能终端。发展适应通用智能趋势的工业终端产品，支撑工业生产提质增效，赋能新打造智能适老的医疗健康终端，提升人民群众生命健康质量。突破高级别智能网联汽车、元宇宙入口等具有爆发潜能的超级终端，构筑产业竞争新优势。图表93：未来产业发展：创新标志性产品标志性产品具体要求人形机器人量子计算机加强可容错通用量子计算技术研发，提升物理硬件指标和算法纠错性能，推动量子软件、量子云平台协同布置，发挥量子计算的优越性，探索向垂直行业应用渗透。新型显示加快量子点显示、全息显示等研究，突破Micro-LED、激光、印刷等显示技术并实现规模化应用，实现无障碍、全柔性、3D立体等显示效果，加快在智能终端、智能网联汽车、远程连接、文化内容呈现等场景中推广。脑机接口突破脑机融合、类脑芯片、大脑计算神经模型等关键技术和核心器件，研制一批易用安全的脑机接口产品，鼓励探索在医疗康复、无人驾驶、虚拟现实等典型领域的应用。6G网络设备超大规模新型智算中心加快突破GPU芯片、集群低时延互连网络、异构资源管理等技术，建设超大规模智算中心，满足大模型迭代训练和应用推理需求。第三代互联网推动第三代互联网在数据交易所应用试点，探索利用区块链技术打通重点行业及领域各主体平台数据，研究第三代互联网数字身份认证体系，建立数据治理和交易流通机制，形成可复制可推广的典型案例。高端文旅装备研发支撑文化娱乐创作的专用及配套软件，推进演艺与游乐先进装备、水陆空旅游高端装备、沉浸式体验设施、智慧旅游系统及检测监测平台的研制，发展智能化、高端化、成套化文旅设备。先进高效航空装备深部资源勘探开发装备围绕深部作业需求，以超深层智能钻机工程样机、深海油气水下生产系统、深海多金属结核采矿车等高端资源勘探开发装备为牵引，推动一系列关键技术攻关。资料来源：工信部等七部委，第二类是做优信息服务产品。发展下一代操作系统，构筑安全可靠的数字底座。推广开源技术，建设开源社区，构建开源生态体系。探索以区块链为核心技术、以数据为关键要素，构建下一代互联网创新应用和数字第三类是做强未来高端装备。面向国家重大战略需求和人民美好生活需要，加快实施重大技术装备攻关工程，突破人形机器人、量子计算机、超高速列车、下一代大飞机、绿色智能船舶、无人船艇等高端装备产品，基础零部件、基础材料、基础工艺和基础软件等短板，夯实未来产业发展根基。壮大产业主体一是培育高水平企业梯队。引导领军企业前瞻谋划新赛道，通过内部创业、投资孵化等培育未来产业新主梯度培育专精特新中小企业、高新技术企业和“小巨人”企业。支持新型研发机构快速发展，培育多元化的未来产业推进力量。图表94：未来产业发展：首批启航企业首批启航企业摘要信息描述主要遴选标准首