银行从业资格考试个人理财复习讲义

银行从业资格考试个人理财复习讲义个人理财基础一、生命周期理论人的生命历程从出生到死亡是一个自然规律,也就是生命周期。生命周期理论是一个获得过诺贝尔经济学奖的理论,它为消费者的消费行为提供了全新的解释。该理论认为,一个人或一个家庭在相当长的时间内都会对自己的即期收入、远期收入、各项支出、工作时间等要素进行规划。家庭的生命周期可分为四个阶段:形成期、成长期、成熟期和衰老期。不同阶段的家庭财务状况各有不同。形成期:支出增加、储蓄减少,家庭收入较低。资产配置可以是股票/债券/货币=70/10/20。成长期:支出趋于稳定、收入增加、储蓄增加,需要考虑投资。成熟期:保值为主。收入达到顶峰,支出下降。资产配置可以是股票/债券=50/40。衰老期:支出大于收入。应增加债券和货币的配置。个人生命周期也可分为6个阶段:探索期、建立期、稳定期、高原期、退休期。每个阶段的理财活动各不相同(见书P24-26)。例题:根据生命周期理论,个人在青年期成长期的理财特征为:C.愿意承担较高风险,追求高收益。二、理财价值观理财价值观是客户对不同理财目标的优先顺序的主观评价。需要理解义务性支出和选择性支出的区别。四种典型的理财价值观:后享受型、先享受型、购房型、以子女为中心。三、客户的风险属性1.影响客户投资风险承受能力的因素:年龄、资金投资期限、理财目标的弹性、投资者的主观偏好、教育背景、财富的多少等。2.客户风险偏好的分类:非常进取型、温和进取型、中庸稳健型、混合保守型、非常保守型。3.客户风险偏好的评估:目的是使客户更好地了解自己的风险承受能力。评估方法包括定性/定量评估、考虑客户投资目标、对投资产品的偏好、概率和收益的关系等。个人理财概述一、什么是个人理财?个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。国内商业银行不允许从事证券和信托的自营业务,只能代理销售。个人理财顾问和一般的银行咨询人员的区别在于:举例:前者可以为客户提供全面的理财规划建议,而后者只能回答一些简单的咨询问题,如如何填写汇款单、两年期存款的利息是多少、是否代销某基金产品等。我有十万元，是存定期好，还是买基金好呢?个人理财服务根据管理方式不同，分为理财顾问和综合理财两种类型：(师爷和掌柜的)1、向客户提供咨询，属于个人理财顾问;区别于简单的产品介绍。客户接受顾问服务后，自行管理资金，自行承担风险。2、按照事先与客户约定好的投资计划进行投资或资产管理活动，属于受托性质。投资收益和风险由客户或客户与银行按照约定方式获取或承担。综合理财业务分为理财计划和私人银行两种。(P3)(1)理财计划：保证性理财计划、非保证性理财计划。A.保证性：银行承诺固定收益，或最低收益;银监会规定，不能无条件承诺高收益。举例：稳健收益型理财计划，三个月，5.15%的年收益率B.非保证性：保本浮动、非保本浮动举例：新股申购人民币资金信托理财计划，预期年收益4-12%(注意预期两个字是必须的)，收益根据新股上市后的交易状况决定。(2)私人银行：向高净值客户提供的综合理财服务。特点：不仅提供个人理财产品且利用信托、保险、基金等工具维护风险、流动和盈利三者之间的平衡;包括与个人理财相关的法律、财务、税务、继承、子女教育等专业服务。有点像私人管家。私人银行是量身订造的最高端的服务(郭德纲相声“前门楼子是我们家的…)门槛比较：招行金卡：5万;工行金葵花：30万;私人银行：100万美元二、个人理财业务的发展萌芽期：20世纪30~60年代形成、发展期：20世纪60~80年代成熟期：20世纪90年代以后国内：本世纪。基础产品：外汇理财产品、人民币理财产品(国债等→结构性理财产品)三、影响个人理财业务的因素：1、宏观因素：(1)政治、法律、政策环境;(其中法律体系我们后面还要讲到)政策：财政政策、货币政策、税收政策(2)经济环境：经济发展阶段、收入水平、宏观经济状况(经济周期、通货膨胀率、失业率、汇率等)问题：什么是个人可支配收入?个人收入扣除税款后的金额。问题：名义利率和实际利率?(中间的差就是通货膨胀率)问题：经济状况向好的时候，储蓄、债券、股票、房产应该如何配置?例题：应对通货膨胀的措施有哪些?A减少储蓄B增加黄金配置C扩大消费D增加债券(3)社会环境传统东方文化好储蓄，西方好投资;人口环境(4)技术环境：互联网促进理财产品销售2、微观环境(1)金融