车百智库：2024混合动力乘用车发展前景研究报告

混合动力乘用车发展前景研究混合动力乘用车发展前景研究关于车百智库车百智库是中国电动汽车百人会联合权威机构、产业链头部企业共同发起成立的专业研究机构。自成立以来，车百智库坚持“面向政府和行业，服务战略与决策”的宗旨，围绕汽车电动化、智能化、网联化、绿色化以及能源变革、交通变革、城市变革等多个方向开展研究，支撑政府、企业政策制定和战略决策，致力于打造服务政府、服务行业、服务企业、服务社会的权威智库，努力推动汽张岚大众汽车(中国)投资有限公司副总裁、集团销售市场总负责人陈苏大众汽车(中国)投资有限公司、集团销售市场经理丰田汽车(中国)投资有限公司程式电动车(REEV)等各类混合动力汽车在近20年的发展过程中技术全球混合动力乘用车市场经历了阶段性增长，呈现出地区差异化的发展形势。近代HEV发端于日本，在日韩市场占据重要地位；美国也较早开始了HEV的发展，但PHEV仍处于起步阶段；在欧洲，PHEV成为混合动力市场的引领者，然而随着政策风向的调整，其增势正在趋缓。与此同时，在发展中国家，混合动力乘用车逐渐崭露头角，展纵览混合动力汽车在海外市场的发展历程，其发展受到多方面因素的影响。其中，财税优惠政策是推动混合动力市场发展的重要推动力，油耗标准在引导汽车行业技术路线选择方面也发挥了关键作用。聚焦于中国市场，我国早期购置补贴与购置税优惠等政策对混合动力汽车特别是PHEV的发展起到了关键推动，近年混合动力市场呈现出超越常规的增长态势。市场竞争格局方面，日系品牌在HEV市场占主导地位，自主品牌的PHEV创新崛起，同时新势力涌现，开创了新能源汽车市场化发展阶段，各技术路线发展趋势将取决于市场需求。通过对消费者调研数据的分析发现，消费者对对电动化车型接受度不断提升，驾乘体验和使用成本是消费者关注的重点。从总拥有成本的角度分析，混合动力汽车售价虽然相对较高，但使用成本的优现阶段，发展混合动力汽车在消费与减碳方面展现出重要价值，混合动力汽车不仅是汽车减碳的关键助力，同时与纯电车型相辅相成，共同推动了整个新能源汽随着续航里程与补能效率的提升，混合动力汽车优势将不再凸显。另一方面，混合注：本报告中HEV不包含轻度混合动力汽车，文中“混合动力汽车”无特殊注 1(一)海外混合动力乘用车发展历程 3(二)海外混合动力乘用车发展的驱动因素 (三)典型海外市场混合动力乘用车发展趋势 二、我国混合动力乘用车发展形势 (一)我国混合动力乘用车市场发展形势 (二)我国混合动力市场品牌格局 28 33(一)消费者购车意向调查分析 (二)混合动力汽车全生命周期经济性分析 (一)现阶段混合动力技术路线的价值 (二)混合动力乘用车发展面临的挑战 49(三)我国混合动力乘用车市场发展前景展望 (一)政府层面 59(二)企业角度 图目录图1海外混合动力乘用车发展阶段 3 4图32004-2023主要海外国家HEV/PHEV市场区域分布 5 6图52004-2023韩国HEV/P 7图72004-2023年美国混合动力乘用车品牌占比变化 8图82017-2023欧盟27国+英国HEV/PHEV累计销量分布 9图92017-2023欧盟27国+英国BEV/HEV/PHEV销量占比 图112021-2023巴西BEV/HEV/ 图132017-2022年德国PHEV销量 图142022-2023各地区上市车型中不同动力类型占比 25 图212023年我国混合动力市场品牌格局 28 29图232016-2023自主品牌PHEV(不含增程)国内销量 31图25消费者日均行驶里程 35图26消费者购车决策因素 图27消费者购车预算 36图28购车预算对比当前车辆价位 图29左：受访者当前车辆动力类型；右：消费者未来购车的动力类型倾向 37图30首购与增换购用户的动力类型选择对比 图31不同类型车主未来购车的动力类型选择 图32消费者未选择新能源汽车的原因 39图33不同动力类型乘用车全生命周期总拥有成本构成 41图342021年不同燃料类型乘用车单位行驶里程碳排放 45图35不同排放标准汽车污染物排放量分担率 图362023年各动力类型按价格销量结构 47图372020-2023三线及以下城市按动力类型销量结构 47图382023年不同区域各动力类型销量占比 图39不同动力类型乘用车保值率对比 图40部分高压平台纯电车型上市时间表 图412018-2023年自主品牌插电式混合动力汽车公告车型纯电续航里程分布 54图42乘用车技术路线发展趋势预测 表目录表1海外重点区域乘用车油耗相关标准 表2德国新能源汽车购置补贴 21 26表9自主品牌PHEV技术特点 表10不同动力类型汽车使用阶段费用对比 40 表12部分区域混动相关政策调整情况 11海外混合动力乘用车发展沿革混合动力汽车在近20年的发展过程中技术迭代升级，市场不断壮大。本章回顾了混合动力乘用车在海外市场的发展里程，并对典型地区混合动力市场未来的发混合动力乘用车发展前景研究(一)海外混合动力乘用车发展历程海外混合动力乘用车的发展经历了五个阶段。技术新兴期：以1997年丰田推出第一代混合动力汽车“普锐斯”为标志，在日系车企开始应用于量产乘用车。技术迭代期：2003-2010年间丰田先后推出第二代与第三代普锐斯，本田的混动技术也不断迭代升级。混合动力步提升，价格大幅下降，动力系统集成度也得到提升，车内空间得以爆发式增长，2012年海外HEV销量达到150万辆，同比大幅增长78%。多元化发展期：2015-2020年，随着电池技术的成熟与成本的下降，汽车电动化进程呈现出多元化发展趋势，欧洲车企陆续推出PHEV车型，销量渐起，纯电动汽车 车销量的10%。2011-2014年HEV技术成熟，车型丰富，迎2015-2020年，2020年以后，电动化加速，1997年丰田推出第一代混合动力汽车“普销量(万辆)销量(万辆)图22004-2023主要海外国家BEV/HEV/PHEV乘用车销量海外混合动力乘用车市场重心由美、日向欧洲转移。总体来看，PHEV的发展比HEV滞后5-10年左右。从市场分布来看，发展初期美国市场对混合动力汽车接受度较高，中期日本主导了全球HEV市场，而近5年欧洲PHEV市场迅速扩张，一跃成为海外最大的混合动力汽车市场。但2023年随着欧洲PHEV市场趋缓及美国HEV市场的复苏，美国在海外混合动力市场中的比重再度上升。图32004-2023主要海外国家HEV/PHEV市场区域分布加之20世纪石油危机的影响，日本车企更早着手于混合动力汽车的研发以降低燃油消耗。丰田公司是研发和生产混合动力车的先驱，普锐斯自1997年推出以翻了三倍，当年HEV在日本的销量超过了33万辆，约占新车销量的10%。销售，2011年现代和起亚汽车在推出索纳塔和土HEV的销量。2012年韩国HEV销量达到3.7万辆，其中混动版索纳塔的本土销量超过1.6万辆，占比高达43%'。销量(万辆)销量(万辆)土乘用车市场中HEV占比超过25%,而PHEV占比不足1%。韩国市场情况类似，中PHEV车型占比很少。图42004-2023日本HEV/PHEV/BEV乘用车销量图52004-2023韩国HEV/PHEV/BEV乘用车销量混合动力乘用车发展前景研究HEV进入美国市场以来迅速受到消费者认可。自1999年本田Insight首次在美国销售以来，美国HEV市场经历了快速发展的起步期，2007年HEV在美销量已经达到35.2万辆。2007-2011年，受经济危机等因素影响，HEV在美国的销量有所减少。2012年后随经济好转HEV迎来复苏，2023年美国市场HEV销量再创新高，超过100万辆，占比超过8%。量渐起，但到2023年PHEV年销量占比仍不到2%。相比之下，BEV市场在特斯拉的强势带动下表现出更为强劲的增长势头，2023年纯电销量超过100万辆。田所垄断，2010年后韩系品牌逐渐打开美国混动市场。美系车企在混动车型布局上也有所尝试，2004年福特与丰田签订专利特许合同，量主要集中于皮卡市场，但在乘用车领域与日系品牌仍有兰发布了增程式电动概念车沃蓝达(Volt),并于2010年底投入量产。2016-2017图62004-2023美国HEV/PHEV/BEV乘用车销量混合动力乘用车发展前景研究图72004-2023年美国混合动力乘用车品牌占比变化车累计销量上看，德国、法国、英国、意大利、西班牙五个汽车工业强国是欧洲混合动力汽车的主要市场，占近年欧洲混合动力累计销量的78%。另外，瑞典人口规模虽然不大，但由于本土品牌沃尔沃在混动路线上的积极战略及政府的支持政策，PHEV在瑞典的市场份额常年高于20%,领先欧洲其他国家。图82017-2023欧盟27国+英国HEV/PHEV累计销量分布PHEV主导欧洲混合动力乘用车市场。近5年，HEV在欧洲一直稳步增长。为推动道路交通减碳，2020年以来，欧洲主要国家加大对新能源汽车的补贴力度，BEV与PHEV市场迎来快速发展。2021年欧洲PHEV乘用车销量近94万辆，是2019年的6倍。但随着欧洲汽车零排放目标的逐渐明确及各国政策的转向，PHEV与BEV的走势开始分化，2023年欧洲BEV市场份额由13.9%增长至15.7%;而PHEV销量已经见顶，2023年PHEV市场份额由9%下降至7.7%,其中德国PHEV销量更是同比下降了51.5%²。混合动力乘用车发展前景研究■HEV■PHEVBEV燃油(含轻混)图92017-2023欧盟27国+英国BEV/HEV/PHEV销量占比地区也悄然兴起。印度市场纯电与HEV同步增长，2023年印度HEV销量超过8万辆，同比增长322%,第一与第四季度甚至超过BEV销量。HEV在拉美已经形中巴西是拉美最大的混合动力汽车市场，2023年，巴西HEV与PHEV的上牌量合计超过7.4万辆，在电动化车型中占80%。中国品牌起到了关键推动作用，2023年电动化车型销量榜前十名中，比亚迪、长城、奇瑞的混动车型包揽7席。在东用，其中泰国汽车产业最为发达并在积极推动电动化转型，2023年，泰国纯电汽混合动力乘用车发展前景研究图102021-2023印度BEV/HEV乘用车销量图112021-2023巴西BEV/HEV/PHEV轻型车注册量混合动力乘用车发展前景研究图122020-2023.10泰国BEV/HEV/PHEV乘用车销量(二)海外混合动力乘用车发展的驱动因素排放法规趋严、乘用车油耗标准收紧，各大会影响车企电动化技术路线的选择。如日本油耗目标相对宽松，车企不需要依赖PHEV与纯电路线也可达成目标，因此HE新型乘用车和轻型车二氧化碳排放标准要求，2025年乘用车碳排放较2021年降低15%,2030年降低37.5%,仅依靠HEV车型已经难以满足，不断提高PHEV混合动力乘用车发展前景研究出台时间目标美国2022年5月企业平均燃料经济性(CAFE)标准英里/加仑(约合3.98L/100km)2019年4月二氧化碳排放标准“为95gCO2/km(约合油耗4.2L/100km);2025年乘用车碳排放较2021年降低15%,日本2020年3月合3.94L/100km)韩国2021年2月2030年)能源政策法案》对符合补贴标准的混合动力汽车进行了减免税收的财政补贴，2006年1月至2010年12月购买混合动力汽车的消费者可以获得最高3400美元的减税。2009年4月起日本政府对未来三年内新购混合动力车、电动车、天然气汽车全部免除购置税和重量税。丰田“普锐斯”可累计减税14.45万日元，本田Insight亦可减税13.77万日元。此外，当时日本政府还出台了总额达3700亿日元的“以旧换新”环保汽车补贴政策。在补贴刺激下，2010年美、日两国HEV的销量合计已经超过了75万辆，实现市场化规模发展。6月，德国政府为促进疫情后经济复苏，批准了一项80亿欧元的预算，用于鼓励2020年是德国PHEV市场爆发元年，当年PHEV销量超过20万辆，同比增长混合动力乘用车发展前景研究广量不断攀升；另一方面，设置的技术标准逐步严格，能够倒逼车企进行技术创时间2016-2019年2020-2022年7500-9000欧图132017-2022年德国PHEV销量等技术得到长足发展，并且不断适配混合动力汽车，使其性能持续提升。在电池方面，混合动力发展初期，以丰田为代表的部分与安全性更高的镍氢电池，但随着锂离子电池安全性得到解决，能量密度不断提高，逐步取代了镍氢电池。在变速器方面，混合动力汽车所采用的主要分为两大未来DHT比例将有所上升。关键零部件技术的迭代突破，有力支撑了混合动力汽表3混合动力汽车核心部件技术发展情况电池锂离子电池占主流，未来将向专用化、高功电机混合动力汽车主要选用永磁无刷同步、直流永磁、开关磁阻以及交流异步等四种主要分为两大类：Add-on混合动力变速器，在原变速器的基础上增加电动机和 电控等零部件，因而会增加变速器的质量和尺寸；混合动力专用变速器DHT,深度耦合发动机和电动机的动力，充分利用发动机和电动机的功率常紧凑，省却了机械零部件，因而变速器的质量更轻、总体尺寸更小两条主流技术路线8;自然吸气高膨胀比汽油机，油耗低、成差、结构不紧凑，多用于经济型、紧凑型混合动力乘用车；增压直喷汽油机，油耗低、动力强、结构紧凑，但成本较高，多用于中高端豪华型用车车企混合动力产品矩阵不断丰富，助力混动市场成长。车企车型布局战略受区域政策导向影响，同时车企的产品力与车型的丰富程度也将影响消费者的接受程度与市场规模。例如，日本市场丰富的HEV车型供给推动了本土销量，2022-2023年日本新上市车型中30%为HEV;而过去两年欧洲新上市车型中PHEV占比也近20%,丰富的车型选择也带动了PHEV销量增长。车企的技术实力与混动产品布局，是混动市场发展的重要推手。混合动力乘用车发展前景研究■燃油(含轻混)HEV■PHEV■EV图142022-2023各地区上市车型中不同动力类型占比越强烈。从PHEV市场来看，油电价差影响其便宜，PHEV的经济性最为显著,PHEV推广也最好。日本电力资源紧张，70%以上依赖进口化石燃料发电，电力价格较高，也造成PHEV的推广不及HEV。混合动力乘用车发展前景研究图15美国历年油价与HEV销量表4各区域油电价格及PHEV燃油经济性测算美国欧洲韩国汽油价格(美元/升)家庭电力价格(美元/kWh)PHEV燃油经济性(美元/100km)注：按油耗7L/100km、电耗14kwh/100k800km,混合动力车型得益于更低的油耗，综合续航表现甚至超过传统燃油而现阶段纯电车型受电池能量密度制约，续航里程仍然有限。欧美汽车消费者长途出行需求强烈，法国车主平均年行驶里程超过1万公里，美国车主平均年行驶里程更是超过2万公里9,混合动力车型相比纯电车型更适合长途出行。9资料来源：J.D.POWER,ACEA(三)典型海外市场混合动力乘用车发展趋势场将保持稳定。欧洲零排放政策虽然将限制HEV的发展，但在2035年前仍有10混合动力乘用车发展前景研究表5各区域HEV发展条件美国欧洲未明确明确未明确未明确适中适中低高高高中中强强PHEV也已经具备了一定的市场化发展基础。从需求侧看，经济性与便利性是在面对较多的长途出行需求时PHEV也更为便经济性优势，但购置端的补贴政策仍在一定程度上能够促进PHEV的消费；同表6各区域PHEV发展条件未明确明确未明确未明确适中适中低高低中高高低低匮乏中等匮乏中强中弱HEV更契合印度市场现状，具备进一步发展潜力。从需求端看，一方面，印度国土面积大，拥有长途出行需求；另一方面，印度油价相对较高(印度汽油价格约为1.25美元/升，甚至高于日本10),且当前充电基础设施建设不足(截至2022年底印度公共充电桩保有量为1.09万个，低于多数新能源汽车发展领先的国家行需求。从供给端看，铃木、丰田、现代等日韩品牌占印度乘用车市场70%左右的份额，这些企业拥有丰富的HEV技术储备，将HEV车型引入印度市场更加容易。在充电基础设施没有完善之前，经济型HEV在印度市场仍将具有较大的发展政策驱动拉美国家混合动力乘用车发展。近年来，拉美各国政府积极出台相关政策鼓励纯电与混合动力汽车发展，如智利政府规定2023年起，电动汽车和混合动力汽车免缴流通许可证费用；巴西政府也出台相关政策，以减免纯电与混合动力汽车的进口关税与消费税。另外，在产业层面，拉丁美洲锂矿产蕴藏量丰富，被称为“锂三角”的玻利维亚、智利和阿根廷三国拥有的探明锂储量约占全球储量的56.2%l?,具备发展新能源汽车的资源基础。拉美各国也希望向新能源汽车产业链下游进一步延伸，布局电池和新能源汽车的制造产能。例如，2023年4月阿根廷多部门联合起草了《电动汽车和混合动力汽车生产促进法案》,旨在与阿根廷的锂工业相结合，促进本土的电气化零部件产业发展13。在市场与产业政策的双重推动下，混合动力乘用车在拉丁美洲的发展前景可期。东盟国家电动化转型初期，日系混动仍具优势。从需求侧看，东南亚地区消费者更青睐混合动力汽车。德勤2022年全球汽车消费者调研数据显示，26%的东南亚消费者倾向下一辆车购买HEV或PHEV车型，相比之下选择BEV的比例仅为5%。其中，公共充电基础设施不完善是阻碍消费者购买纯电车型的首要原因。以泰国为例，截止2023年10月泰国全国公共充电站仅2156座1,纯电的下一步推广仍将面临充电难题。从市场格局来看，日系品牌深耕东盟市场多年，不仅产品与日系混合动力技术在当地具有较高的知名度与认可度，而且日系车企也在东混合动力乘用车发展前景研究南亚打造了完整的本土化产业链配套体系，能够支撑混动车型的本土化生产。据要国家也在加速推进纯电动汽车发展进程，综合来看，尽管东盟市场未来将会逐渐向BEV过渡，但图17东南亚地区消费者下一辆车的动力表7东盟国家新能源汽车推广目标国家印尼泰国2030年之前，电动汽车在所有新车登记中占50%,2035年2025年，电动汽车占老挝汽车保有量的1%,到2菲律宾22我国混合动力乘用车发展形势最大补贴额(元)最大补贴额(元)(一)我国混合动力乘用车市场发展形势在我国，油电混合动力汽车(HEV),属于节能汽车；插电式混合动力汽车 (PHEV)(含增程)增加了更高容量的电池，可纯电行驶，属于新能源汽车。两类混合动力路线在乘用车电动化转型过程中均不可或缺，在推动汽车行业稳增长节能汽车HEV与新能源汽车PHEV都曾享有购置补贴。2010年HEV也曾享受补贴，2016年停止。随着电动汽车技术不断成熟，PHEV补贴由2010年最高5万元逐年退坡，2023年中央补贴彻底退出，不同技术路线进入全面市场化发展。图18我国节能与新能源汽车补贴演变法及指标》中规划目标在2025年乘用车平均燃料消耗量下降至4L/100km左右。倍的核算倍数优惠。核算新能源汽车积分时，生产PHEV作为新能源汽车记1分，HEV这类节能汽车生产企业也可享受一定的积分达标值核算优惠。双积分政策混合动力乘用车发展前景研究图19我国乘用车平均燃料消耗实际值与目标值牌照、购置税、车船税等优惠政策从消费端促进了消费者购买混合动力汽车PHEV(含增程)新能源汽车积分达标值时给予核算优惠核算倍数优惠1.6倍核算倍数优惠1.6L以下满足油耗限值的HEV限购除北京、上海外对PHEV不限购占此(%)HEV在我国长期保持稳定增长，近年PHEV推动了混合动力市场高速发展。2020年及以前，我国混合动力市场也以HEV车型为主，以丰田、本田为代表的日系品牌技术占优，2020年HEV销量超50万辆，而同期PHEV还不足HEV的一半。2021年以来，我国PHEV销量出现爆发式增长，年增速超150%。2023年，国内PHEV(含增程)销量已达230万辆，HEV销量80万辆，合计混合动力乘用车销量310辆，同比增长53%。混合动力乘用车正加速占领传统燃油车市场。2023年，在所有装备发动机的乘用车(HEV+PHEV+传统燃油车)中，混合动力销量占比接近19%,而传统燃油车的占比已经由2021年的94%下降至81%,混合动力对传统燃油车的竞争优势图202016-2023混合动力乘用车销量及占比(二)我国混合动力市场品牌格局日系合资品牌HEV、自主品牌PHEV和新势力增程式电动车是我国混合动力市场中三个最具代表性的阵营。2023年，自主品牌PHEV(不含增程)占据整体混合动力市场的51%,日系HEV占据22%的份额，增程式电动车虽兴起不久，但也迅速占领了20%的混合动力市场。图212023年我国混合动力市场品牌格局1、日系占HEV市场主流日系混合动力技术成熟，占HEV市场主流地位。丰田是混合动力发展先驱，拥有近30年的技术经验，自2005年向中国引入混合动力车型普锐斯以来，丰田持续引领中国HEV市场。2023年，丰田品牌中国市场HEV销量约50万辆，超过60%的车型提供了混合动力版本。本田i-MMD混动系统采用串并联方案，具有纯电、混动、发动机三种模式，控制策略使发动机尽可能工作在最佳经济运行区间。日产e-POWER属于串联式混合动力系统。整车完全依靠电机驱动行驶，发动机仅用作发电，可保持在燃油经济性最佳工作区间，从而降低油耗。混合动力乘用车发展前景研究混合动力是日系车企在华电动化战略的关键一步。本田计划2027年后在中到2025年，计划向中国市场导入9款纯电动车型和搭载日产e-POWER技术的车型，占总销量的40%以上16。丰田则致力于通过HEV、PHEV、纯电、氢能全方位动化+智能化”双核驱动发展战略，2023年，传祺HEV销量已超过6万辆，仅次图222016-2023日系HEV在华销量年的技术积累与沉淀，2021年比亚迪发布超级混动DM-i,以电为主的混动技术，比亚迪的PHEV销量达到27.4万辆，占当年整个PHEV市场的50%。2023年，混合动力乘用车发展前景研究车型超过70款，广泛覆盖了从紧凑型轿车到PHEV市场中自主品牌占比已在90%以上，已成为混合动力市场主流。图232016-2023自主品牌PHEV(不含增程)国内销量吉利混动平台/灵犀混动启源数智Al电驱哈弗猛龙启源A05紧凑型SUV紧凑型SUV中型车吉利12231电机布置增程式电动车是造车新势力布局混合动力市场的优先选择。2018年10月理想汽车发布了增程式SUV理想ONE,市场开始关注增程式技术。增程式电动车更接近纯电，与PHEV和HEV相比采用更大的电池，完全由电动机驱动，可外接充电，电量不足时利用内燃机发电延长续航里程。2021年以来，诸多车企涌入增程式的赛道。赛力斯与华为合作推出增程式车型问界系列。东风岚图、长安深蓝、零跑、哪吒等品牌也同时布局纯电与增程路线，扩大目标用户。增程式电动车得到消费者的认可。2023年，增程式电动车销量已经超过60万辆，同比增长170%。理想品牌月销量连续超过3万辆，在30万以上SUV中市占率已经高于奔驰、宝马奥迪等豪华品牌。图242021-2023增程式电动车销量33混合动力乘用车消费者洞察(一)消费者购车意向调查分析驾驶体验、乘车体验与使用成本是购车时考虑的航里程及补能的便利性也同样关注。消费者购车主要用于日常通勤，74%的受访者日均行驶里程不足50公里，PHEV基本满足消费者日常纯电出行的需求。图25消费者日均行驶里程图26消费者购车决策因素中端价位仍然是消费者最关注的市场，近一半的消费者购车预算集中在8-20万元左右。消费者对车辆升级的意愿同样强烈。对比当前车辆价格，超过42%的消费者下次购车的预算将有所提升。由传统燃油车升级为驾乘体验更佳的混合动力汽车成为消费趋势之一。图27消费者购车预算图28购车预算对比当前车辆价位2、消费者对电动化车型接受度提升消费者对节能与新能源汽车接受度大幅提升，但多数消费者仍倾向选择带有内燃机的车型。1004位有车的受访者中，81%的人群上一次购置的是常规燃油车，13%的人群购置了新能源车。消费者未来的购车意向中，新能源汽车占比明显提升。13%的受访者下次购车时将优先考虑纯电车型，PHEV则吸引了10%的消费者，51%的人群仍坚持选择常规燃油车。此外，26%的消费者下次购车时会优先考虑HEV车型，明显高于当前HEV的市场份额(4%)。图29左：受访者当前车辆动力类型；右：消费者未来购车的动力类型倾向对比首购用户与增换购用户的选择差异，首购用户选择PHEV的比例略高于增换购用户，仅有一辆车时更多消费者倾向选择PHEV;增换购用户中更多人选择纯电车型，选择HEV的占比也有所提升，坚持选择常规燃油车的比例较首购用户图30首购与增换购用户的动力类型选择对比消费者对动力类型的选择存在较强的惯性依赖。对比现有车辆与未来购车意向的动力类型选择，约一半的用户仍会选择相同的动力类型。混合动力汽车的使下次购置时优先考虑HEV车型，同时HEV车主对新能源汽车的接受程度也更高 虑纯电车型。图31不同类型车主未来购车的动力类型选择混合动力乘用车发展前景研究充电不方便、纯电续航短仍是造成消费者未选择新能源汽车销量超预期增长的背景下，充电条件彻底改善仍需要时间。2022年，我国充电基础设施增量为259.3万台，而新能源汽车销量达688.7万辆，桩车增量比为1:2.7,长途充电难问题短期内很难得到根本改变。此外，维修费用与保图32消费者未选择新能源汽车的原因(二)混合动力汽车全生命周期经济性分析现阶段，混合动力汽车搭载动力电池，成本较传统燃油混合动力乘用车发展前景研究售价高出3.1万元。目前PHEV享受购置税减免，从而最终含税落地售价与HEV持平。随着动力电池上游资源价格回落，以及动力电池技术进步与新能源汽车规模效益的显现，未来消费者购买新能源汽车的成本将持续降低，目前部分PHEV车油耗低37%。PHEV具有多种补能方式，其能源费用分为燃油与电力成本两部更低至0.12元/公里。假设PHEV公桩、私桩充电各占50%,电力成本约合0.27发动机维持在高效工作区间，油耗较燃油车低35%。《中国新能源汽车大数据研究报告2022》显示，PHEV个人用户平均纯电行驶里程占比约45%,以此估算，其能源成本可较燃油车节省50%左右。对于纯电使用占比更高的用户，PHEV使相较能源费用，混合动力与燃油车在税费、保险、保养等其他费用方面差别型车船税减半。保险费用与车辆售价相关，保费估算结果显示PHEV年保油车贵600元左右。维修保养方面，混合动力汽车与燃油车保养项目基本一致。表10不同动力类型汽车使用阶段费用对比某燃油SUV某PHEVSUV某HEVSUV年能源费用混合动力乘用车发展前景研究级别SUV,按5年使用时间，年行驶里程1.5万公里测算I⁷,HEV的总花费较燃油车节省4000元，PHEV可节省1万元左右。5年保值率与燃油车相当为50%左右，而PHEV由于动力电池衰减问题，5年保值率为40%左右。车辆使用5年后以二手车出售，HEV、PHEV较燃油车的总拥有成本分别低12000元与6200元。今后随着电池技术升级，PHEV保值率将会得图33不同动力类型乘用车全生命周期总拥有成本构成44我国混合动力乘用车发展前景(一)现阶段混合动力技术路线的价值对比常规燃油车，混合动力汽车具备一定的减碳优势。HEV通过发动机和电机协同工作，降低燃油消耗和二氧化碳排放；PHEV(含增程)装备更大容量的电池，生产阶段(车辆周期)碳排放较高，但可纯电行驶，使用阶段(燃料周期)的碳排放更低。综合来看，HEV与PHEV的全生命周期碳排放比常规燃油车低图342021年不同燃料类型乘用车单位行驶里程碳排放混合动力汽车替换老旧车能带来明显减排降碳效果。2021年我国汽车行业全生命周期碳排放总量达12亿吨二氧化碳当量。其中，乘用车全生命周期碳排放量达7亿吨。我国乘用车保有量约3亿辆，燃油车仍占95%,其中约有15%车龄10年以上的老旧车。如果将4500万辆老旧燃油车升级替换为混合动力汽车，估算每年可实现碳减排超2000万吨。图35不同排放标准汽车污染物排放量分担率未来，混合动力汽车仍具备进一步的减碳潜力。首先，随着电力绿色化，混合动力汽车的生产制造阶段碳排放将进一步降低。以PHEV为例，生产过程中动力电池的相关碳排放占其车辆周期的15-20%左右，若电池正负极与电芯采用绿电生产，可进一步减碳。其次，PHEV更多地使用绿电行驶，也将发挥更大的减碳效益。参考挪威等国的情况，如果实现电力结构以绿电为主，PHEV全生命碳排放可较传统燃油车减少60%l⁹。纯电与混合动力汽车在价格区间上形成互补。当前传统燃油车销量结构中10-20万元的中端市场占比超过一半，纯电产品主要集中于低端市场与高端市场两极，相比之下混合动力车型在中端市场更具优势，2023年混合动力汽车销量中，10-20万元中端车型占50%。混合动力是全面替代燃油车过程中的关键助力。图362023年各动力类型按价格销量结构混合动力汽车填补了区域市场洼地。目前纯电动汽车在一、二线城市普及较快，而在三线及以下城市，受消费水平及基础设施不足等因素影响，燃油车消费仍占较大比重。混合动力汽车对充电基础设施依赖较小，经济车型在低线级城市及农村地区有较大发展潜力。图372020-2023三线及以下城市按动力类型销量结构混合动力乘用车发展前景研究从地域分布上看，我国东北、西北地区汽车市场规模超200万辆，而纯电汽车渗透率仅10%左右，低于全国平均水平。当地人口密度较低，长途出行需求较高，冬季低温寒冷，纯电车型面临续航里程衰减的挑战。而混合动力汽车综合续■BEV■HEVPHEV(含增程)燃油图382023年不同区域各动力类型销量占比价格战等多重因素影响，新能源乘用车企面临较大的经营压力。2023年上半年，5家以纯电为主的新能源上市车企出现亏损。现阶段混合动力汽车较纯电仍具有一定的成本优势，按电池组价格900元/kWh?9计算，PHEV动力总成系统成本可较纯电低30%左右。混合动力路线能帮助企业降低成本、打开销量。混合动力持续推动三电技术创新发展。混合动力涵盖纯电驱动模式，与纯电汽车存在大量技术共性。同时混合动力汽车对动力电池寿命、电驱功率密度与系统集成度等有更高的技术要求。通过平台化研发，混合动力路线也可以与纯电路混合动力乘用车发展前景研究混合动力汽车的发展能有效利用既有产业链资源。以混合动力汽车300万辆市场规模测算，可带动发动机、混动变速箱(含电机电控)相关产业规模超800亿元。一批国产独立发动机企业成功借增程式电动车的东风换发了新的活力。2019年起，哈尔滨东安动力为理想ONE提供增程器，2020年其发动机业务营业收入实现同比增长70%,随后东安动力又与天际、哪吒、零跑等企业展开合作进一步拓展市场。2021年10月，理想汽车与绵阳新晨动力机械有限公司成立合资公司四川理想新晨科技有限公司，为新系列产品研制提供增程器。传统发动机产(二)混合动力乘用车发展面临的挑战我国提出2030年实现碳达峰，到2060年实现碳中和的目标，交通领域减碳任务艰巨。而《欧洲气候法》也确立了2050年实现碳中和的目标，较我国早10《2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议》中要求从2035年起在欧划在2030年前后集中发力纯电动路线，如大众汽车计划到2030年，在欧洲地区纯电动汽车的交付量占比将达到80%左右?。届时混合动力汽车供给减弱，市场将自然萎缩。现阶段，混合动力汽车在我国仍处于投资与市场碳中和目标的临近，未来我国车企布局的重心也将逐步向混合动力乘用车发展前景研究福特表示，到2026年中期，其欧洲乘用车系列将100%最早到2030年，大众汽车在欧洲至少70%的销量将来自纯电动汽车；计划到2029年，欧洲100%的销售和美国50%的销售定为纯电动汽车。计划到2030年提供超过75种纯电动车型，并实现全球纯电销量。同时计划到2030年，推出35款全新纯电动车型。其中，90%的车型将基于五大通用纯电动车型平台生产，覆盖核心区域的2030年纯电动和插电混动车型销量占比达到50国政府对此前PHEV的补贴政策做出调整，转而聚焦于纯电动汽车的发展以及的回调。以德国为例，2023年1-11月，德国PHEV销量为1.58万辆同比减少了2026年前PHEV免征购置税，2026年至2027年减半征收。购置税政策调整过程相对平缓，但在消费者角度仍会对PHEV的经济性造成一定影响。以算，假设PHEV按5%征收购置税，需行驶4.6年以实现对燃油车的总拥有成本优势(不考虑残值);如果全额征收10%购置税，则平价年限将延长至6年，PHEV总拥有成本优势将被削减。购置税政策调整对消费者购买PHEV意愿将产生一定影响。问卷调研结果显示，PHEV潜在用户中，约40%可能会因购置税优惠政策的取消而放弃购买。因此，政府角度需要做好非财税政策的接续，而企业角度需要进一步优化混合动力汽车成本，这将是PHEV全面市场化发展的关键。表12部分区域混动相关政策调整情况国家德国2023取消PHEV购置补贴(此前为5625-6750欧元)。法国2023取消PHEV购置补贴，购置补贴聚焦纯电与燃料电池汽2023取消PHEV购置补贴，此前为5000-19700克朗中国2023取消PHEV购置补贴(此前为4800元);2026年前PHEV二手车保值率与车型级别、价格、品牌、动力类型、保有量等多重因素有关，但平均来看新能源汽车整体保值率低于传统燃油车。HEV保值率与传统燃油车相比不存在明显劣势，动力电池衰减与新车迭代快是造成新能源汽车保值率偏低的PHEV二手车1年、2年、3年保值率均值分别为65%、55.7%、46.4%,低于燃油车4-6个百分点；纯电车型平均保值率较PHEV还要再低1-2个百分点。保值率偏低成为部分消费者购买新能源汽车时的顾虑之一。混合动力乘用车发展前景研究图39不同动力类型乘用车保值率对比末，我国将形成适度超前、布局均衡、智能高效的充电基超过2000万辆电动汽车充电需求。800V高压平台的纯电产品逐步落地，小鹏、理想、吉利、比亚迪、广汽等车企积极布局800V平台与快充技术，充电10分钟可续航400公里。等多项新技术规模化应用。半固态电池、固态电池技术加速落地，行业预计2030年左右可实现全固态电池的产业化。纯电汽车续航与补能困境将大幅改善，混合混合动力乘用车发展前景研究吉利极氢东风岚图奔驰EVA阿斯顿马丁现代EV6玛莎拉蒂保时捷奥迪理想上市时间图40部分高压平台纯电车型上市时间表(三)我国混合动力乘用车市场发展前景展望从政策