一级建造师工程经济考点华

/第一章工程经济资金时间价值的影响因素：时间、数量、投入和回收特点、周转速度。利率的影响因素：社会平均利润率的高低（最高限）；平均利润率不变时，借贷资本供求情况；风险越大，利率越高；通货膨胀对利息波动有直接影响；借出资本的期限。利息的实质：是资金的一种机会成本。影响资金等值的因素：金额多少；发生的时间长短；利率（折现率）的大小。建设项目经济评价：财务评价（财务分析）和国民经济评价（经济分析）。财务评价主要是对建设方案的财务可行性和经济合理性进行论证。财务分析内容：根据国家现行财政、税收制度、现行市场价格，对经营性项目，分析盈利能力、偿债能力和财务生存能力；对非经营性项目主要分析财务生存能力。盈利能力6个指标（确定性分析）：静态【投资收益率（总投资收益率、资本金净利润率）、静态投资回收期】和动态(财务内部收益率(FIRR)、财务净现值（FNPV）、财务净现值率、动态投资回收期)。偿债能力6个指标（确定性分析）：利息备付率、偿债备付率、借债偿还期、资产负债率、流动比率、速动比率。财务生存能力（据财务计划现金流量表，考察计算期投资、融资、经营现金流入和流出，计算净现金流量和累计盈余资金，分析是否有足够净现金流量维持正常运营，实现财务可持续性）。财务评价方法：基本方法（确定性分析、不确定性分析）；按性质（定量分析与定性分析相结合，以定量为主）；按是否考虑时间影响因素(静态与动态结合，以动态为主)；考虑融资分类（融资前和融资后）；按评价时间（事前评价、事中评价、事后评价）。财务评价方案：独立型方案；互斥型方案。项目计算期：从项目资金正式投入到项目报废，包括建设期和运营期（运营期又包括投产期和达产期）。基准收益率确定因素：资金成本、机会成本、投资风险、通货膨胀。基准收益率测定方法：资本资产定价模型法、加权平均资本成本法、典型项目模拟法、德尔菲专家调查法。财务净现值优缺点：考虑时间价值；考虑整个计算期现金流量分布；经济意义明确直观、直接以货币表示盈利水平、判断直观。缺点：需确定一个基准收益率，确定难；互斥方案必须构造一个相同分析期限，才能比选；不能反映单位投资使用效率；不能说明各年的经营成果；不能反应投资回收速度。财务净现值率判别准则：独立方案，FNPVR≥0，才能接受；对多方案评价，凡FNPVR＜0，方案先行淘汰，余下方案，应将FNPVR与投资额、净现现值结合考虑。财务净现值率方案判断注意事项：投资现值与财务净现值研究期应一致；投资现值与财务净现值折现率应一致；用财务净现值率比较方案与财务净现值比较方案结论不一定总一致，在明显资金总量限制且项目占资金远小于总拥有量时，以财务净现值率进行方案选优是正确的，否则将FNPVR与投资额、净现值结合选择方案。财务内部收益率优缺点：考虑时间价值和整个计算期经济状况；不仅反映投资过程受益程度，且FIRR大小不受外界参数影响，完全取决投资过程净现金流量。内部收益率只须确定大致范围。缺点：FIRR计算麻烦，非常规现金流量项目FIRR有时不存在或存在多个。投资收益率选择方案的优缺点：经济意义明确、直观、计算方便，在一定程度上反应投资效果，适用各种投资规模。缺点：没考虑时间因素，忽视资金时间价值；计算主观随意性强，正常年份选择难，带有不确定性和人为因素；作为决策依据不太可靠，主要用于方案早期或研究阶段，且计算期短等方案；尤其适用工艺简单而生产情况变化不大的工程建设方案选择和经济效果评价。投资回收期选择方案优缺点：容易理解、计算简便，一定程度显示资本的周转速度。缺点：没考虑整个计算期内现金流量（只反映回收前），无法准确衡量方案整个期间的效果。偿债资金来源：可用于归还贷款的利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊消费、其他还款资金来源（减免的营业税金）。归还贷款的利润来源：一般是提取了盈余公积金、公益金后的未分配利润。如果是股份公司需向股东支付股利，应从未分配利润中扣除分配给投资者的利润。偿还能力还款方式：国外采用等额还本付息或等额还本、利息照付两种方法。国内一般是先贷先还、后贷后还、利息高的先还、利息低的后还的顺序。不确定因素产生原因：所依据的基本数据不足或者统计偏差；预测方法的局限，预测的假设不准确；未来形势的变化；技术进步；无法用定量来表示的定性因素的影响；其他外部因素的影响。不确定性与风险的区别：风险是不利事件发生的可能性，其概率可以计量；不确定性是只知道采取行动的所有可能后果，而不知出现的可能性，或两者都不知道，只能粗略估计，难计量。不确定性分析的方法：盈亏平衡分析（亦称量本利分析，分线性和非线性）和敏感性分析。线性盈亏平衡分析的前提条件：生产量等于销售量；产销量变化，单位可变成本不变，总生产成本是产销量的线性函数；产销量变化，销售单价不变，销售收入是产销量的线性函数；只生产单一产品；或生产多种产品，但可以转换为单一产品计算，不同产品生产负荷率的变化应保持一致。盈亏平衡分析和敏感性分析区别：盈亏平衡分析只用于财务评价；而敏感分析可同时用于财务和国民经济评价。盈亏平衡点(BEP)表达式形式：绝对值形式--如产销量、单位产品售价、单位产品可变成本（原材料、燃料、动力、包装和计件工资）、年固定成本（工资及福利、折旧、修理费、无形资产和其他资产摊销费、其他费用等）、年销售收入等；相对值形式生产能力利用率，（平衡点产销量占企业正常产销量的比重）。单因素敏感分析的步骤：确定分析指标（若分析方案状态和参数对方案投资回收速度快慢影响，则算投资回收期为分析指标；若分析产品价格波动对方案超额净收益影响，则选财务净现值为考察指标；若分析投资大小对方案资金回收能力影响，则选财务内部收益率为指标）；选择分析需要分析的不确定因素（收益方面：产销量、售价、汇率；费用方面：成本(人工费、原材料、燃料、动力费)、建设投资、流动资金占用、折现率、汇率；时间方面：建设期、生产期（投产期和正常生产期）；分析每个不确定因素波动对分析指标可能带来的增减变化情况；确定敏感性因素，通过敏感系数和临界点来判断；选择方案；（一般选择敏感性小、承担风险能力强、可靠性大的项目或方案）。单因素敏感图判断：从临界点看，允许变化幅度越小越敏感；从敏感图看，斜线与横轴交点离原点越近越敏感；从直线陡峭程度看，越陡越敏感。敏感性分析的优缺点：一定程度对不确定因素进行定量描述，有助搞清不确定因素不利变动所容许的风险程度。能及时排除无足轻重的变动因素注意力，重点集中于敏感因素上；针对敏感因素制定管理和应变对策。尽量减少风险、增加决策可靠性。缺点：具有局限性；（分析凭主观经验判断，难免有片面性）分析某一因素时，没有分析变动的概率，还要借助概率分析。如果在初步可行性研究和可行性研究阶段进行敏感分析，常用选用的指标：财务净现值、财务内部收益率现金流量表的分类：项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表、投资各方现金流量表、财务计划现金流量表（前三个考察盈利，第四考察生存）。现金流量表计算指标：（项目投资现金流量表：以项目总投资为基础，计算项目投资财务内部收益率、财务净现值、财务净现值率、投资回收期；项目资本金现金流量表：以项目资本金为基础，把借款本金偿还和利息支出作为现金流出，计算资本金内部收益率；投资各方现金流量表：以投资者出资额为基础，计算投资各方收益率；财务计划现金流量表：反映项目计算期各年投资、融资、经营活动的现金流，计算累计盈余资金）。在项目投资现金流量表中，以下不属于现金流出的是（CD）。A.建设投资B.流动资金C.折旧和摊销D.借款利息支付E.维持运营投资。属于项目资本现金流量表中现金流出构成的是(B)A.建设投资B.借款本金偿还。财务现金流量表的现金流入：1）销售收入（补贴收入）；2）固定资产残值收入；3）流动资金的收回。财务现金流量表的现金流出：1）建设投资投入（形成固定资产）；2）流动资金投入；3）维持运营投资；4）税金；5）经营成本＝总成本费用－折旧费－摊销费－利息支出（折旧费、摊销费不作为现金流出；利息支出：在项目投资现金流量表中不作为流出，在资本金现金流量表中作为流出）。财务现金流量表的构成基本要素：投资、经营成本、营业收入和税金。建设项目评价中的总投资包括：建设投资、建设期利息、流动资金三者之和。建设投资在项目建成后的形成物：按有关规定分别形成固定资产、无形资产和其他资产。建设期利息：筹措债务资金时，在建设期内发生并按规定允许在投产后计入固定资产原值的利息，即资本化利息。（包括：银行借款、其他债务资金利息、其他融资费用）。流动资金（不是流动资产）：营运期内长期占用并周转使用的营运资金，不包括运营中临时性营运资金。流动资金计算：它是流动资产与流动负债的差额。流动资产构成要素一般包括：存货、库存现金、应收账款和预付账款（与会计基础的流动资产有别）。流动负债构成要素一般考虑：应付账款和预收帐款（与会计基础中的流动负债有别）。项目资本金（即项目权益资金）：在建设项目总投资中，由投资者认缴的出资额。对项目来说是非债务资金，也不是企业注册资金。项目资本金的出资方式：现金、实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权作价出资。但必须经由资格的评审机构评估作价。通常企业未分配利润和税后利润提取的公积金可投与项目成项目资本金。工业产权和非专利技术一般不超20%，特批不超30%。项目资本金的来源及筹措方式：既有法人融资项目的新增资本可通过原有股东增资扩股、吸引新股东投资、发行股票、政府投资等渠道和方式；新设法人融资项目资本金可通过股东直接投资、发行股票、政府投资等形式筹措。股东直接投资分国家资本金、法人资本金、个人资本金、外商资本金。政府投资资金来源：各级政府的财政预算内资金、国家批准的各种专项建设资金、统借国外贷款、土地批租收入、地方政府按规定收取的各种费用及其他预算外资金等。政府投资资金投入的主要经济和社会领域：加强公益性和公共基础设施建设、保护和改善生态环境、促进欠发达地区的经济和社会发展，推进科技进步和高新技术产业化。政府投资资金投入方式：直接投资、资本金注入、投资补助、转贷和贷款贴息等方式，并按项目安排使用。对国家资本金投入情况处理方法：（1）全部使用国家直接投资的项目，一般为非经营，不需融资方案分析；以资本金注入方式投入的，在项目评价时应视为权益资金；以投资补贴、贷款贴息等方式投入的，对具体情况既不是权益资金也不是债务资金，应视为一般现金流入（补贴收入）；以转贷方式投入的（统借国外贷款），评价时应视为债务资金。总成本费用：外购原材料、燃料及动力费+工资福利费+修理费+折旧费+摊消费+财务费用（利息支出）+其他费用。经营成本组成：总成本费用-折旧费-摊消费-利息支出。工资及福利费包括：职工工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、以及医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金中由职工个人缴纳的部分。其他费用包括：其他制造费用（按固定资产原值的百分数估算）；其他管理费用（按工资及福利费的百分数估算）；其他营业费用（按营业收入的百分数估算）。营业收入分为：营业收入（产品销售量（服务量）*产品单价）和补贴收入（项目按有关规定可能得到与收益相关的政府补助。包括：先征后返的增值税、按销量或工作量等依据国家规定的补助定额计算并按期给予的定额补贴、财政扶持给予的其他补贴。不包括：与资产相关的政策补助不在此处核算、与资产相关的政府补助指：企业取得的、用于构建或以其它方式形成长期资产的政府补助）。税金分类：从销售收入扣除的营业税金及附加和增值税。营业税金和附加包括营业税、资源税、消费税、城市维护建设税及教育费附加。（一般不含增值税，因增值税是价外税，纳税人交税，最终由消费者负担，与经营成本和经营利润无关。）计入总成本费用的进口材料关税、房产税、土地使用税、车船使用税和印花税等；计入建设投资的引进技术、设备材料的关税，和固定资产投资方向调节税；从利润中扣除的所得税。建设项目周期的四个阶段划分：建设项目决策阶段（投资意向、市场研究与投资机会分析、项目建议书、初步可行性报告、可行性报告（详细可行性报告）；建设项目决策）；建设项目设计阶段（初步设计、投资准备、技术设计（指重大项目或特殊项目）、施工图设计）；建设项目施工阶段（施工组织设计、施工准备、组织施工、生产准备(组织准备、技术准备、物资准备)、竣工验收）投资项目总结评价阶段（投产运营和投资回收、投资项目后评价）。建设项目周期各阶段对投资的影响：工作费用从小到大的变化趋势，变化程度很大；项目要素费用也是从小到大变化趋势，变化程度居中；产出对总投资和项目使用功能影响是从大到小，变化程度很大。建设工程项目周期对投资影响的重要程度顺序为：①决策阶段；②设计阶段；③施工阶段；④终结阶段。（前后不能变）项目建议书的编制人：一般为投资人。项目建议书的审批方式：审批、核准和备案三种方式。（对于政府投资或使用政府型基金、国际金融组织和外国政府贷款投资建设项目，继续实行审批制；对于不使用政府性资金投资建设的项目，一律不再实行审批制，区别不同情况实行核准和备案制）。继续审批项目建议书的建设项目包括以下类型：采用政府直接投资和资本金注入方式的建设项目，由国家发改委审批或国家发改委审核国务院审批；使用中央预算内投资、中央专项建设基金、中央统还国外贷款5亿或以上项目，由国家发改委审核报国务院审批；使用中央预算内投资、中央专项建设基金、中央统借自还国外贷款50亿及以上项目，由国家发改委审核报国务院审批；对借用世界银行、亚洲开发银行、国际农业发展基金会等国际金融组织贷款和外国政府贷款及与贷款混合使用的赠款、联合融资等国际金融组织和外国政府投资目，①由中央统借统还的项目，按中央直接投资管理，由国发改委审批或报国务院审批；②由省级政府负责偿还或提供担保的项目，按省级投资项目管理。除应报国务院及发改委审批的项目外，其他有省级发改委审批，审批权限不得下放。设备磨损类型与形式：有形磨损【第一种有形磨损（外力作用）；第二种有形磨损（受自然力作用）】。无形磨损【第一种无形磨损（结构和性能并没变，因技术进步，制造工艺不断改进，社会劳动生产率提高，同类设备再生产价值降低，致使原设备相对贬值）；第二种有形磨损（由于科技进步，不断创造出结构更先进、性能更完善、效率更高，耗材和耗能更少的新型设备，使原设备相对陈旧落后，相对贬值）；综合磨损。设备磨损的补偿方式：有形磨损局部补偿是修理；无形磨损局部补偿是现代化改装；有形磨损和无形磨损的完全补偿是更新。沉没成本：（如某设备4年前的原始成本是8000元，目前的账面价值是3000元，现在的净残值1500元，在更新是8000元是沉没成本，目前价值是1500元。）设备更新方案比选原则：不考虑沉没成本；逐年滚动比较。设备寿命的影响因素：设备技术构成，包括设备的结构及工艺性，技术进步；设备成本；加工对象；生产类型；工作班次；操作水平；产品质量；维护质量；环境要求。确定设备经济使用寿命起的原则：使设备在经济寿命内年平均每年净收益（纯利润）达到最大；使设备在经济寿命内年平均使用成本达到最小。设备租赁分类：融资租赁和经营租赁两类。对承租人来说，设备租赁与购买的优越性：在资金紧缺情况下，即可用较少资金获得急需设备，游客引进先进设备，加速技术进步步伐；可获得良好的技术服务；可以保持资金的流动状态，防止呆滞，也不会使企业资产负债状况恶化；可避免通货膨胀和利率波动的冲击，减少投资风险；设备租金可在税前扣除，能享受税费上的利益；设备租赁的不足之处：（1）在租赁期承租人无所有权，不能随意对设备改造，不能处置、不能担保和抵押；在租赁期交的租金总额一般比购买设备费用要高；常年支付租金，形成长期负债；融资租赁合同规定严格，毁约要赔偿损失，罚款较多等。租金的计算方法：附加率法和年金法。设备租赁与购置的经济比选：也是互斥方案选优问题，一般寿命相同用净现值法；寿命不同时用年值法。根据技术风险和维修费用进行设备租赁与购置的经济比选的方法：技术过时风险大，保养维修复杂，使用时间短的考虑租赁方案；技术过时风险小，使用时间长的考虑融资租赁或购置方案；价值工程三要素：价值、功能、寿命周期成本。价值工程的特点：价值工程的目标，是以最低的寿命周期成本，使产品具备所必需的功能；价值工程的核心，是对产品进行功能分析；价值工程将产品价值、功能和成本作为一个整体同时考虑；价值工程强化不断改革和创新；价值工程要求将功能定量化；价值工程是以集体的智慧开展有计划、有组织的管理活动。提高价值的途径：在提高功能的同时，又降低成本，这是最理想的途径；在成本不变的情况下，提高产品功能，提高利用资源的成果或效用，达到提高价值的目的；在保持功能不变的情况下，降低成本；在功能有较大幅度提高，产品成本有较少提高；在功能略有下降，成本大幅度下降。价值工程的重点应用在哪里：对大型复杂产品，价值工程重点在设计阶段；在建设项目中价值工程也主要在规划和设计阶段。价值工程功能分类形式：按功能的重要程度分：基本功能和辅助功能；按功能的性质分：使用功能和美学功能；按用户需求分：必要功能（包括使用功能、美学功能、基本功能、辅助功能）和不必要功能（包括多余功能、重复功能、过剩功能）；按功能的量化标准分：过剩功能和不足功能；按总体与局部分：总体功能和局部功能。功能价值V的计算方法：功能成本法、功能指数法。功能成本法价值系数评价方法：Vi=Fi（功能评价值）/Ci（现实成本）。V=1，表明对象功能现实成本与实现功能所需最低成本大致相当，价值最佳，不需改进；V<1，表明对象功能现实成本偏高，而功能要求不高，一种情况是存在过剩功能，另一种是实现功能的条件或方法不佳，需改进；V›1，表明该部件功能比较重要，但分配成本较少。应具体分析，可能是功能与成本分配已较理想，或是有不必要功能，或是应提高成本；V=0，若是不必要功能，取消；若是最不重要的必要功能，根据实际情况处理。需要改进的对象类型：F/C值低的功能；ΔC=(C-F)值大的功能；复杂的功能；有问题的功能。价值工程方案创造方法：头脑风暴法、歌顿法（模糊目标法）、专家意见法（德尔菲法）、专家检查法等。选择新技术、新工艺、新材料方案选择原则：技术上先进、可靠、适用、合理；经济上合理。（在保功能和质量、不违反劳动安全与环境保护原则下，经济合理是选择的主要原则）。三新技术应用方案技术经济分析方法：按时间或阶段分事前和事后，设计和施工；按内容分技术、经济和综合分析；按量化值分定性和定量分析。三新技术经济分析静态分析方法：增量投资分析法、年折算费用法（方案有用成果相同时，通过大小取舍定优劣，应选择折算费用低的；方案不同时，常用数学分析和图解方法定取舍）、综合总费用法等；三新技术经济分析动态分析方法：净现值法、净年值法等；新技术、新工艺、新材料应用方案技术经济综合评价方法：同行评议法；德尔菲法；相关矩阵分析法；层次分析法；模糊综合分析法；人工神经网络技术：不定性评价与决策法；多属性评价方法等。三新应用优越性评价：技术水平（先进性、创造性、成熟度、风险、采用标准的情况）；技术经济性（竞争力、市场需求、经济利益、社会效益）；技术绿色性（节能效果、清洁性、不可再生资源投入）；技术安全性（生产安全性、使用安全性）。第二章会计基础与财务管理会计职能：核算与监督。会计工作的基础：记账、算账和报账。会计核算的特征：是以货币为计量单位，从价值方面反映应各单位经济活动；是核算已发生的事实，具有可验证性；具有完整性、连续性、系统性、综合性。会计监督包括：事前、事中和事后监督。会计监督的特征：是一种经常性监督；主要利用各种价值指标，以财务活动为主，具有综合性；是以法律、法规、制度为依据的监督，具有强制性和严肃性。会计假设包括：会计主体；持续经营；会计分期；货币计量。会计核算的原则包括12个原则：客观性原则：（真实、可靠、可验证）；可比性原则：（同一企业不同时期发生的相同或类似的交易或事项，采用一致会计政策）；相关性原则：（有用性）；及时性原则；明晰性原则；权责发生制原则：（当期已经实现和已经发生或应当负担的费用，不论款项是否收付，都应视为当期收入和费用；反之，不是当期收入和费用，即便在当期支付，也不应作为当期收入和费用）；配比原则（收入与成本、费用相互配比，同期间各项收入和与各项成本、费用，在同期间内确认）；谨慎性原则（不高估资产或收益，也不低估负债或费用）；历史成本原则（财产取得按实际成本计量，其后如发生减值，应计提减值准备）；划分收益性支出和资本性支出的原则（收益性支出是为取得本期收益，如管理费用、销售费用、财务费用，一般修理等；资本性支出不仅为本期还为以后，如购买固定资产、开发无形资产等）；重要性原则（按对交易或事项对企业影响程度采用不同的核算方式，次要可简化核算）；实质重于形式原则（经济实质应大于法律形式）。会计要素：分财务状况要素【含资产、负债、所有者权益（来源：投入资本、直接计入的利得和损失、留存收益等）负债表反映】和经营成果要素【含收入、费用、利润（包括收入减去费用后的净额、直接计入当期的里的和损失等）利润表反映】。会计等式：静态会计等式（资产=负债+所有者权益和动态会计等式（收入-费用=利润（或亏损）。借贷记账法结构：资产类账户结构：借方记登资产增加额，贷方记减少额，若有余额，一般为借方，表示期末资产余额。负债和所有者权益类账户结构：贷方记负债和所有者权益增加额，借方资产减少额，若有余额，一般为贷方，表示期末负债和所有者权益余额。费用类账户结构：借方记费用增加额，贷方记减少额，期末一般没余额。收入类账户结构：贷方记收入增加额，借方记减少额，期末一般没余额。利润类账户结构：贷方记费用增加额，借方记减少额。若有余额，即可在贷方表示未分配利润；也可在借方表示未弥补亏损。借贷记账规则：有贷必有借，借贷必相等。会计凭证：分为原始凭证（购销合同、银行对账单）和记账凭证。会计帐薄种类：按用途分：序时帐薄（特种日记账和普通日记账）、分类帐薄（总帐和明细账）和备查帐薄（辅助帐薄）。按外表形式分：订本式帐薄、活页式帐薄和卡片式帐薄。对账内容包括：指帐证相符、帐帐相符、帐实相符。资产分类：流动资产和非流动资产。流动资产分类：主要包括货币资金（现金、银行存款、其他货币资金）、应收及预付款项（应收账款、应收票据、预付账款、其他应收款）、短期投资（能公开交易有明确市价；流动性和获利性）、待摊费用、存货（产成品、在产品、库存材料、周转材料、低值易耗品、委托加工物）等。非流动资产分类：固定资产、长期股权投资、无形资产和其他非流动资产。（流动资产）现金开支范围：工资、津贴，个人劳务报酬，各种奖金，劳保、福利等规定对个人的其他支出，向个人收购农副产品价款，差旅费，1000元以下支出，银行确定的其他支出。企事业单位存款帐户分类：（1）基本存款账户（只一个；可转账和现金收付；工资、奖金等现金支取，只本户）；一般存款账户（可转账和存现金，但不支现金）；临时存款帐户（为临时经营活动开户，如异地展销、临时采购等）；专用存款帐户（企事业因特定需要开立账户，如装箱资金等）。银行结算方式：除少量现金结算外，多数通过“支票(同城，现金和转账，普通二者皆可，10天)、银行汇票（主要异地，票随人到，1个月）、商业汇票（分商业承兑和银行承兑，期限6个月）、银行本票（同城之间，期限2个月）、信用卡（不能办理10万元以上的商品交易、汇兑（信汇和电汇，主要异地）、委托收款（收款人委托银行收款，可同城亦可异地，不能部分拒付）、异地托收承付（以购销合同为依据，收款人委托银行向异地付款人收款）、信用证(进出口企业用)。银行保函的内容包括：担保人、被担保人（承包商）、受益人（业主等）的名称与地址；开立保函的依据；担保的最高限额和使用货币；担保的责任；要求付款的条件；有效期限等。银行保函主要包括：投标保函、借款保函、履约保函、预付款保函、付款保函和对外承包工程保函等。其他货币资金主要包括：外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款、存出投资款和在途货币资金。应收账款：1）应销售活动形成的债权，不包括应收职工欠款、应收债务人的利息等其他应收款；2）流动资产性质的债权，不包括长期的债权，如长期债券；3）本企业应收客户的款项，不包括本企业付出的各类存储保证金，如投标保证金；4）与企业经营业务无关的应收款项不在应收账款范围内。应收票据：企业持有的，尚未到期承兑的商业汇票（不提坏账准备）。其他应收款：企业对单位和个人除了应收账款、应收票据、预付账款以外的其他各种应收、暂付的款项。包括不设置“备用金”账户的企业不出的备用金、应收的各类赔款、罚款，应收职工的各类垫款，以及不符合预付款性质而按规定转入的预付款等。待摊费用：企业已经指出，但应由本期和以后各期分别负担的，分摊期在1年以内的各项费用。包括：低值易耗品；预付保险费；一次性购买印花税和一次性购买印花税税额较大需分摊部分。存货包括：库存材料、周转材料、低值易耗品、委托加工物资、在建施工产品、施工产品。存货成本包括三部分:采购成本、加工成本、其他成本。以下几种费用在发生时确认为当期损益,而不计人存货成本:①非正常消耗的直接材料费、直接人工费和制造费用②仓储费用(不包括在生产过程中为达到下一个生产阶段所必需的费用)。发出存货成本确定方法：个别计价法、先进先出法、加权平均法。短期投资：能够随时并且持有时间不准备超过1年的投资，包括股票、债权、基金等。作为短期投资的条件：能够在公开市场交易且有明确市价；持有投资作为剩余资金的存放形式，并保持其流动性和获得性。（非流动资产）固定资产：指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，是用生命超过一个会计年度的有形资产。固定资产确认的两个条件：经济利益很流入企业，成本可靠计量。具体标准：时间标准（1年以上）和价值标准（2000元非生产经营物品，2年以上）。作为固定资产管理的几种情况：1）以融资租赁方式租入的固定资产，租赁期内，是同企业自有固定资产管理；2)过去已经估价单独入账的土地也可作为固定资产管理，因征地而支付的补偿费，应计入与土地有关的房屋、建筑物之内，不单独作为土地价格入账。不能作为固定资产管理的几种情况：1)企业取得的土地使用权；2)投资性房地产（已出租的土地使用权；持有并准备增值后转让的土地使用权；已出租的建筑物）；3）生产性生物资产（经济林、薪炭林、产蓄和役蓄，因其是为产出农产品、提供劳务或出租而持有）。固定资产入账价值：外购固定资产包括购买价、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态所发生的可归属于该资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费；自行建造的固定资产包括自营（建造发生的必要支出）和出包（支付承包单位工程价款）两种方式。固定资产折旧范围：除已提足折旧继续使用的固定资产和单独入账的土地外，其他均应提取折旧。应注意：融资租入的和经营租出的计提折旧；融资租出和经营租入的不提折旧。当月增加的从下月提折旧；当月减少的从下月停提折旧。影响固定资产折旧的因素：预计残留值、固定资产减值准备、使用寿命。固定资产折旧方法：平均年限法、工作量法、双倍余额递减法（不考虑预计净残值，加速折旧，前期多，临近后两年平均分摊）、年数总和法（前期多）。固定资产修理与扩建费用处理：大修采用预提或待摊核算；日常维修（中小修）做当期费用处理；改扩建延长使用年限，对其原使用年限和折旧率进行调整。固定资产出售、转让、报废、盘盈和盘亏：出售、转让、报废、毁损，应将处置收入扣除账面价值和相关税金后的金额计入当期损益；盘亏造成损失计入当期损益；盘盈：按以下规定确定其入账价值1）同类存在活跃市场的，按同类价格减去新旧程度价值损耗的余额，做入账价值；无活跃市场的按预计未来现金流量现值，作为入账价值。固定资产租赁：融资租赁和经营租赁。融资租赁的按自由固定资产计提折旧，经营租赁的按直线法计入相关资产成本或当期损益。长期股权投资（股票投资和其他股权投资）核算方法：成本法（按初始投资成本计价）、效益法（最初以初始成本计价，以后随权益变动而变动）。长期股权投资成本法适用范围：投资企业对被投资单位实施控制，投资公司对投资单位不具有共同控制和重大影响，并且在活跃市场中没有报价，公允价值不能可靠计量。长期股权投资权益法适用范围：投资公司对投资单位不具有共同控制和重大影响。股票股利（增发股票代现金派发的股利）的处理方法：资产与所有者权益不动，股份稀释，股份增加，不做收益处理，只在备查帐簿登记。无形资产的特点：不存在实物形态；能够在较长时期内为企业提供经济利益；企业持有无形资产目的是使用不是出售；能够提供的未来经济利益具有不确定性；为企业有偿取的。无形资产确认条件：1）能够从企业中分离或划分出来，并能单独或与相关合同、资产或负债一起，用于出售、转移、授予许可、租赁或者交换；2）源自合同性或其他法定权利，无论这些权利是否可以从企业或其他权利和义务中转移或分离。无形资产主要包括：专利权；商标权（期限10年）；著作权（精神和经济权利）；土地使用权（必须入账，未入账的不算）；非专利技术（自己研发作当期费用处理，外部购买做无形资产核算）；特许权（支付费用取得才做无形资产）等。无形资产（长期资产）的摊销：成本为入账价值；摊销开始月份为当月；直线法摊销；摊销年限为预计使用年限。无形资产转让方式：转让所有权（出售所得价款与账面价值之差额记当期损益）；转让使用权（帐面摊余价值保留，转让收入记其他业务收入，支出同样记其他业务支出）。（与固定资产不同）。非流动资产的其他资产包括：长期待摊费用（大修理费、租入固定资产改良支出、其他长期待摊费用）；临时设施；其他长期资产（国家批准储备的特种物资、款银行冻结款、涉及诉讼中的财产）。负债分类：流动负债和非流动负债。流动负债特点：在债权人提出要求时，即时偿付，或在1年或1个营业周期偿付；履行义务要用流动资产或新的流动负债清偿。流动负债的分类：1）按产生原因分：借贷形成的；结算过程产生的；经营过程中的；利润分配中的；2）按金额是否肯定分：金额肯定的；视经营状况而定的；予以估计的。流动负债包括：短期借款（利息计当期损益）、应付票据（利息计入财务费用）、应付账款、预收帐款、应付工资（工资、奖金、津贴、补贴）、应付福利费、应付股利、应交税金、其他应付款项（经营租入固定资产和包装物租金、职工按期未领工资、存入的保证金、应付暂收所属单位、个人的款项、其他应付暂收款项）、其他应交款（教育附加、矿产资源补偿、住房公积金）、预提费用（预提收尾工程费用、租金、保险费、借款利息、固定资产修理费）、一年到期的长期借款。应付福利费具体包括：职工的医药费（包括企业参加职工医疗保险缴纳的医疗保险费），医护人员的工资，医务经费，职工因工负伤普外就医路费，职工生活困难补助，职工浴室、理发师、幼儿园、托儿所人员的工资等。非流动负债包括：长期借款（利息按期预提予以资本化或直接计入当期财务费用）、应付债券（溢价债券、折价债券、面值发行）；长期应付款；专项应付款（技术改造、技术研究等项目完成后，重建专项付款，其余部分计入资本公积）等。债务重组方式包括：以资产清偿债务（又分以现金和以非现金两种，其差值计入当期损益）；债务转为资本（重组债务账面价值与股份公允价值之差计入当期损益）；修改其他债务条款（重组债务账面价值与重组后债务的入账价值之差计入当期损益）；混合重组方式。所有者权益包括：实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。前两者为投入资本及延伸的资本公积，是所有者直接投入的；后两者是留存收益（公积金、公益金为指定用途的，未分配利润是未指定用途的），是生产经营中所实现的利润留存在企业所形成的。投入资本与实收资本区别：一般投入资本就是实收资本且等于注册资本；但出现超额投入（如溢价股票）投入大于注册，超过部分应计入资本公积。实收资本分国家资本金、法人资本金、个人资本金、外商资本金等。企业组织形式：非公司企业组织形式（独资企业、合伙企业）；公司企业组织形式（有限责任公司，2-50人；股份有限公司，5人以上；国有独资公司）。资本公积来源于包括：资本（股本）溢价、接受捐赠、股权投资准备、拨款转入、外币资本折算差额、其他资本公积等。盈余公积又包括：法定盈余公积、任意盈余公积、法定公益金。法定盈余公积：企业按规定比例（一般10%。累计超50%，可不再提）从净利润中提取的盈余公积。任意盈余公积：企业经股东大会或类似机构批准，按比例从净利润中提取的盈余公积。法定公益金：企业按规定比例（一般5-10%）从净利润中提取的用于职工集体福利核设施的公益金。盈余公积金用途：弥补亏损（前5年税前利润补；税后利润补；盈余公积补）；转增资本；发放现金股利或利润。费用分类：1）按经济内容分：劳动对象、劳动手段、活劳动三个方面费用；2）按经济用途分：生产成本和期间费用。费用和成本的关系：成本是对核算对象而言；费用是对期间而言。费用确认原则：权责发生制、配比原则、划分权益性支出和资本支出原则。费用确认的标准：1）按费用与收入的直接关系加以确认，计入当期损益，确认为该期间费用；2）直接作为当期费用确认；3）按系统、合理的分摊方式确认，称为折旧和摊销。生产（工程）成本分：直接费用【耗用的人工费(工资、奖金、福利、津贴、劳动保护费)、耗用的材料费、耗用的机械使用费、其它直接费（二次搬运费、临时设施摊销、生产工具用具使用费、检验试验费、工程定位复测费、工程交点费、场地清理费等）】和间接费用（施工企业下属施工单位或生产单位为组织和管理施工生产活动发生的费用，如企业所属施工单位人员工资、奖金、福利、固定资产折旧及大修理、物料消耗、低值易消耗品摊销、取暖费、办公费、水电费、差旅费、财产保险费、检验试验费、工程保修费、劳动保护费、排污费、其他费）。应注意：签订合同的差旅费、投标等相关费，不计入工程成本，直接计入期间费用。工程成本核算对象确定方法：（1）以单项建筑合同；（2）对合同分立；（3）对合同合并三种方法。不可列入产品成本的事项：1）资本性支出；2）投资性支出；3）期间费用支出；4）营业外支出；5）资产减值准备；6）在公积金和公益金开支的支出；7）其它不应列支的支出。工程成本核算基本要求：1）严格遵守国家规定的成本、费用开支范围（掌握不可列入产品成本项目）；2）正确划分各类费用支出界限；3）建立适当的施工管理组织体制（公司、工程处、施工队）；4）加强成本核算的各项基础工作（建立健全原始记录制度、建立健全各类财产屋子收发、领退、清查和盘点制度、制定和修订企业定额、加强费用开支审核、建立工程台帐）。期间费用分：管理费用、财务费用、营业费用；对施工企业只有：管理费用和财务费用。管理费用包括：(1)企业管理部门及职工方面的费用：1）公司费用；2）工会经费；3）职工教育费；4）劳动保险费；5）待业保险费。（2）企业直接管理以外的费用：1）董事会费；2）咨询费；3）聘请中介机构费；4）诉讼费；5）税金（房产税、车船使用税、土地使用税、印花税）；6）矿产资源补偿费。（3）提供生产技术条件的费用：1）排污费；2）绿化费；3）技术转让费；4）研究和开发费；5）无形资产摊销；6）长期摊销费用。（4）购销业务应酬费用（5）损失和准备费用（坏账准备、存货盘亏与盘盈，不包括计入营业外支出的损失）；（6）其他管理费用。财务费用包括：利息支出（短长期借款利息、应付票据、债卷、长期引进国外设备的利息总和减去存款利息净额）；汇兑损失；相关手续费（发行债券、开出票据、调剂外汇等手续费，但股票发行手续费除外）、其他财务费用（指融资租赁费）。收入概念：日常活动中形成不是偶然发生的；导致企业资产增加，也可能负债减少或二者兼之；导致所有者权益增加，与所有者投入无关的经济利益总流入；只包括本企业经济利益流入，不包括第三方和客户代收的款项。收入分类：销售商品、提供劳务收入、让渡资产使用权力收入、建造（施工）合同收入。企业收入按主次分为：主营业收入和其他营业收入。施工企业主收入是施工合同收入；附营业收入包括：产品销售、材料销售、机械销售、劳务销售、无形资产出租、固定资产出租收入。企业应按照单项建造合同进行会计处理。（分别计算和确认各单项的收入、费用和利润）。合同的分立同时具备条件：每项均有独立建造计划每项单独谈判；双方能够接受或拒绝与每项资产有关的合同条款；每项资产收入与成本能够单独辨认。合同的合并同时具备条件：该组合同按一揽子交易签订；合同密切相关，每项已构成综合利润率工程的组成部分；合同同时履行或依次履行。合同收入的内容包括：初始收入和应合同变更、索赔、奖励等形成的收入。合同收入的确认方法：1）合同成果能可靠估计时建造合同收入的确认（当期完成直减与当期完不成按进度扣）；2）合同成果不能可靠估计时建造合同收入的确认（成本能收回，成本作为费用；不能收，合同成本超预计收入，损失作当期费用）。利润概念：企业在一定会计期间的经营成果。包括收入减去费用后净额、直接计入当期的利润的利得和损失。（利得与损失都会导致所有者权益发生增减。分为两大类：一类是不计入当期损益，而直接计入所有者权益的，如接受捐赠、处理固定资产等，都可直接计入资本公积；另一类直接计入当期损益的，如投资收益和损失等）。利润计算：营业利润=营业收入—营业成本（或营业费用）—营业税金及附加—管理费用—销售费用—财务费用—资产减值损失+公允价值变动收益（损失为负）+投资收益（损失为负）。式中营业税金及附加指：营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、教育费附加、投资性房产相关房产税和土地使用税等。利润总额=营业利润+营业外收入—营业外支出。式中营业外收入指：固定资产盘盈、处理固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款净收入等。营业外支出指：固定资产盘亏、处理固定资产净损失、处置无形资产净损失、债务重组损失、罚款支出、捐赠支出、非常损失等。净利润=利润总额—所得税费用。所得税计税基础核算方法：赢得税款法和纳税影响会计法两种。纳税影响法又分：递延法和债务法。债务法又分：利润表债务法和资产负债表债务法（2006年规定用资产负债表债务法）。应纳税暂时性差异：资产的账面价值＞计税基础或负债的账面价值＜计税基础；可抵扣暂时性差异相反。利润分配顺序：弥补以前年度亏损（延续弥补不超5年，5年后用税后利润弥补）；提取企业公积金（提取法定盈余公积金10%、法定公益金5%）；向投资者分配利润和股利（优先股股利、提取任意公积金、普通股股利、转作资本（股本）的普通股股利）；未分配利润。企业财务报表编制要求：1）以持续经营为基础；2）列报项目一致；3）重要项目单独列报；4）列示项目不能相互抵消；5）与上期报表列报项目具有可比性。6）其他要求（表头要求：企业名称、资产负债日或涵盖会计期间、单位、合并报表要标明）。财务报表的构成：“四表一附注”既：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注。资产负债表的作用：（静态）1）反映某特定日拥有的各种资源总量和分布，分析资产构成，并调整；2）反映偿债能力；3）反映某特定日拥有净资产额，及所有者权益构成；4）反映某特定日资产总额和权益总额，评价发展趋势。经营活动中产生的的现金流量主要包括：承发包工程、销售商品、提供服务、经营性租赁、购买材料物资、接受劳务、支付税费等。投资活动产生的现金流量主要包括：对内投资的购建固定资产、无形资产、其他长期资产；对外投资的购买股票债券、购买债券、投资办企业等。筹资活动产生的现金流量主要包括：实收资本（股本）、资本溢价（股本溢价）；发行债券、向金融企业借入款项以及偿还债务等。流动资产满足条件：1）预计一个正常营业周期中变现、出售和耗用；2）主要为交易为目的而持有；3）预计在资产负债表日起1年内变现；4）自资产负债表日起1年内，交换其他资产或清偿负债能力不受限制的现金及等价物。流动负债满足条件：1）预计一个正常营业周期中清偿；2）主要为交易为目的而持有；3）预计在资产负债表日起1年内到期予以清偿；4）企业无权自主将清偿推迟到资产负债表日1年以上。资产负债表格式：1）国际上有报告式账户式两种2）我国采用账户式，左右结构，左边列示资产，右边列示负债和所有者权益，见表样。流动资产按流动性大小排列方式：货币资金、短期投资、应收及预付款项、存货和待摊费用等。利润表（动态）作用：1）反映企业在一定期间的收入和费用，及获利或亏损数额，表明投入与产出的关系；2）分析企业损益发展趋势，预测未来盈利能力；3）考核企业经营成果及利润计划执行情况，分析利润增减变化原因。利润表格式：1）单步式（收入、费用单独列，相减）利润表和多步式（按利润形成列示中间性利润指标）利润表两种；2）我国采用多步式利润表。见表样。现金流量表（动态）作用：1）提供流量信息，对企业整体财务状况做客观评价；2）有助评价支付能力、偿债能力、周转能力；3）预测企业未来发展情况。流量表中的现金包括：库存现金、可以随时用于支付的存款及现金等价物。现金等价物的短期投资满足条件：1）期限短，从购买起，三个月到期；2）流动性强（变现能力）；3）易于转换为已知金额现金；4）价值变动风险小（短期股票因风险大不算现金等价物）。现金流量表的结构：由正表和补充资料两部分组成。详见附表。正表包括：1）经营活动产生的现金流量（按直接法编制）；2）投资活动产生的现金流量；3）筹资活动产生的现金流量；4）汇率变动对现金的影响；5）现金及等价物净增加额。补充资料：1）将净利润调节为经营活动产生的现金流量（采用间接法报告流量信息）；2）不涉及现金收支的重大投资或筹资活动；3）现金及等价物净增加情况。财务报表附注的作用：对列示项目的文字描述或明细资料，以及对为列示项目的说明。财务报表附注的编制基础：以持续经营会计假设为基础，不是持续经营的，应予以说明。财务报表或有和承诺事项的说明：1）已贴现商业承兑汇票形成的或有负债；2）未决诉讼、仲裁形成的或有负债；3）为其他单位提供债务担保形成的或有负债；4）其他或有负债；5）或有负债预计产生的财务影响；6）或有负债获得补偿的可能性；7）若或有负债可能带来经济利益，说明形成原因及产生财务影响。财务报表关联方及交易事项的说明：1）在存在控制关系的情况下，关联方如为企业，不论交易与否，都应说明如下事项（企业经济性质和类型、名称、法定代表人、注册地、注册资本及其变化；企业的主营业务；所持股份或权益及其变化）；2）在企业与关联方发生交易时，企业应说明关联方关系的性质、交易类型及交易要素（交易的金额或相应比例；为结算项目的金额或比例；定价政策）；3）关联方交易应分别关联方和交易类型予以说明，类型相同的关联方交易，在不影响报表使用情况下可合并说明；4）价格确定如高于可低于一般价格的，应说明其价格的公允性。财务分析方法：（1）会计分析【目的在于评价企业财务状况与经营成果的真实性。报表比较方法：1）水平分析法(与前期或历史某一时期财务信息对比)；2）垂直分析法（各项目占总体比重或结构,分析影响程度）；3）趋势分析法】；（2）比率分析；（3）因素分析（连环替代、差额计算）；（4）综合分析（杜邦分析体系）。盈利能力分析指标：1）净资产收益率=净资润（税后利润）/平均净资产（期初与期末之和的平均值）×100%；2）总资产报酬率=息税前利润额(利润+利息)/平均资产总额（资产、期末资产总额平均值）。偿债能力分析指标：1）资产负债率=负债总额/资产总额（一般50%比较合适，风险与权益平衡；100%资不抵债）；2）速动比率=速动资产（流资减存货）/流动负债（1表明有偿债能力，小于1偿债能力差，越小越差）；3）流动比率=流动资产/流动负债（一般为2）。营运能力分析指标：1）总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额；（取决流动资产周转率及其占总资产的比重）。2）流动资产周转率（主营业务收入总额/全部流动资产平均余额）指标（周转次数=流动资产额/平均流动资产余额；周转天数=计算期天数/流动资产周转次数）；3）存货周转率指标（周转次数=主营业务成本/存货平均余额；周转天数=天数/周转次数）。4）应收账款周转率指标（周转率=主营业务收入净额/应收账款平均余额；周转天数=天数/次数）发展能力分析指标：1）销售（营业）增长率=本年主营业务收入增长额/上年主营业务收入总额（与上年比）；2）资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益（与年初比）。企业资金来源：自有资金；借入资金。资金成本概念：取得资金付出的代价，包括筹集费和使用费两部分。资金成本表示方法：绝对数和相对数两种。其中相对数（资本成本率=资金使用费/筹资总额×（1-筹资费率））。影响资金成本的因素：1）资本市场供求和通货膨胀的影响（供给不足、成本上升；通货膨胀、成本增加）；2）风险报酬率高低的影响（风险越大，要求回报率越高，成本越高）。资金成本计算方式分两种（1）个别资金成本计算包括①债务成本（借款、债券）,以债券收益估价模型确定债务成本；②留存收益成本(未分配利润追加投资，丧失机会)，按股票投资收益率计算；③普通股成本，按普通股利增长模式思路计算。（2）加权平均资金成本（以各种来源筹资以其占比重加权平均）。短期负债筹资方式：1）商业信用筹资①应付账款（赊购商品形式。对卖方是延期付款，分为涉及现金折扣如2/10、1/20、n/30和不涉及现金折扣net45）；②应付票据（延期付款信用凭证，分商业承兑汇票和银行承兑汇票）；③预收账款2）短期贷款①无担保借款（信贷额度、周转信贷协议、补偿性余额、偿还条件、其他承诺）；②担保贷款（担保品有：应收账款、票据、股票、存货等；付息法：收款、贴现、加息）。短期筹资策略：稳健型、激进型、折中型三种策略。另外还有组合策略（要求资本与债务匹配、净营运资本以长期资本解决、保留资本盈余）。长期筹资方式：1）长期负债筹资（长期借款、长期债券、租赁筹资、可转换债券筹资）；2)长期股权投资（优先股筹资、普通股股票投资、认股权证投资）两种。长期借款取得条件：A）独立核算、自负盈亏、有法人资格；B）符合政策和贷款规定；C）企业有财产保证；担保单位有实力；D）有偿贷能力；E）制度健全，经济效益好；F）设有账户，办理结算。长期借款保护性条款：1)一般保护性条款：（量的要求）流动资金保持量、限制现金股利和回购股票、限制资本支出规模、限制长期债务。2）例行性保护条款：（不要做出非正常举措）提交财务报告、不准正常出售较多资产、如数缴纳税金和清偿其他债务、限制租赁固定资产规模、不准担保或抵押、不准贴现应收票据或出售应收账款，避免或有负债3）特殊性保护条款：专款专用、不准投资短期不能收回资金的项目、限制高新、主要领导担任职务、主要负责人购买保险。长期贷款利率：固定利率、变动利率、浮动利率。长期贷款的偿还方式：到期一次换本付息；定期付息，到期一次还本；每期还小额本金及利息，到期还大额本金；定期等额还本利。长期债券筹资条件：1）股份公司净资产大于3000万，有限公司大于6000万；2)债券总额小于净资产的40%；3）近3年平均可分配利润足以支付1年债券利息；4）资金投向符合国家产业政策；5）债券利率不超国务院限定利率水平；6)国务院其他条件。长期债券发行价格：评价、溢价、折价。租赁筹资租赁形式：经营租赁、融资租赁。融资租赁优点：1)融资与融物结合，能迅速获得所需长期资产使用权；2）避免长期借款附加条件，灵活；3）有租赁公司承担，减少设备引进费，减低设备取得成本；4）租赁中的利息、手续费、设备折旧费均税前支付。融资租赁主要特征：1）租赁资产收益与风险由承租人承受；2）租期长，一般超资产寿命一半；3）租金与资产价值接近；4)承租人负担折旧计提和日常维修；5）合同稳定，非双方同意，中途不撤销；6）承租人先申请、出租人再引进设备，交予承租人。融资租赁租金组成：1）租赁资产的成本；2）租赁资产的成本利息；3）租赁手续费。优先股筹资特征：1）具有优先权，股息分配于债权人之后而普通股之前；2)股息率固定。债券息无条件税前支；股息可不支，且在税后。优先股筹资优点：1)是永久性资金；2）股利标准固定且灵活；3）不改变普通股对公司控制权；4）提高公司的举债能力。普通股股票上市目的：1）实现资本大众化、分散风险；2）提高股票流动性和变现能力；3）提高企业信誉度，便于筹措资金；4）提高公司的知名度，树立公司形象；5）便于确定公司的价值。股票上市交易条件：1)经证监会核准已发行；2）公司股本总额不小于人民币3000万；3）发行股份达总股25%，总额超4亿的为10%；4）公司近3年无违法行为，财务报告无虚假；5）证卷交易其他条件。普通股筹资较负债筹资优越性：1)无到期日，是永久性资金；2）股利分配按盈利水平和政策、无负担；3）是公司最基本资金来源，是举债基础，并能反映公司实力，增强公司举债能；4）发行需条件，扩影响、提信誉与知名度。认股权证筹资：是附有特定条件的有价证券，可按特定价格在规定期限内购既定资产。流动资产财务管理：现金包括：库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票、部分有价证卷（可转换现金的）等。企业置存现金的目的：为满足交易性、预防性、投机性的需要。现金管理的主要内容：1）目标现金持有量的确定（成本分析模式、存货模式、随机模式）；2）现金收支日常管理；3）闲置现金投资管理。成本分析模式最佳持有量：机会成本、管理成本、短缺成本三部分，三项之和最小持有量，就是最佳持有量。置存成本概念：持有现金就丧失投资于证券所得相应利息。存货模式最佳现金持有量：机会成本与交易成本相等时的现金持有量。现金收支管理：1）加速收款；2）力争现金流量同步（现金流入与流出同步）；3）合理使用现金浮游量（企业账面现金余额与银行账户存在余额的差额，原因是企业开出支票与收款企业的支票兑现时间差）；4）推迟应付款的支付。闲置现金投资管理金融工具：国库券、可转让大额存单、回购协议，(流动性强、风险低、交易期短的项目。应收账款管理目的：正确衡量信用成本和信用风险，合理确定信用政策，及时回收账款，降低应收账款成本，保证流动资产价值真实性。应收账款非正常增长对企业的影响：1）造成企业资产臃肿；2）造成企业资金周转不畅；3）加重企业负担，造成企业财务状况恶化。应收账款的成本：（1）机会成本；（2）管理成本；（3）坏账成本。信用标准(指客户获得企业的交易信用所具备的条件)的5C评定法：1）品质--Character（信誉）；2）能力--Capacity（偿债能力）；3）资本--Capital（财务实力和状况）；4）抵押--Collateral（用于抵押的资产）；5）条件--Conditions（付款能力的经济环境）。信用条件（指企业要求客户支付赊销款时间）主要包括：信用期限、折扣期限和现金折扣。（如5/10，n/30）其中30为信用期限，10为折扣期限，5%为现金折扣。应收账款风险防范措施：1）建立弥补坏账损失的准备金制度；2）做好日常核算，定期与客户对账；3）加强帐龄分析；4）加强对客户偿还能力和信用状况调查，确定客户信用条件；5）制定合理的收账政策；6）确定合理的收账程序和讨债方法。存货管理的目的：通过有效的库存管理，控制存货水平，防范断货风险和存货积压风险，降低存货成本，节约资金成本。存货是重要的流动资产，一般占总资产30%。实施正确的存货管理方法的益处：1）可以降低企业的平均资金占用水平；2）提高存货的流转速度和总资产周转率；3）最终提高企业的经济效益。存货的成本包括：取得成本TCa（又含:订货成本、购置成本）、储存成本TCc、缺货成本TCs。具体见构成图。TC=TCa+TCc+TCs=F1+D/Q*K+D*U+K2*Q/2+TC存货经济批量：Q=2*K*D/K2的二次平方根。存货资金占用量的测定方法：1）周转期法：存货资金占用量=平均每天周转额×周转期。2）分析法：存货资金占用量=（上年存货平均余额-不合理占用）×（1+本年度增长率）×（1-本年度存货周转加速率）。3）比率法：存货资金占用量=本年度总额×资金率；而资金率=（上年存货平均余额-不合理占用额）/上年实际总额×（1-加速率）。常用测定比率：销售收入资金率、成本资金率、利润资金率。4）余额法：待摊费用余额=期初余额+本期发生额-本期摊销额。存货管理按品种与资金占用比例排序分ABC三类：1）A类：存货少占资金多，重点规划与控制；2）B类：介于A与C之间，次重要管；3）C类：存货多占资金少，一般管理。（第三章工程估价）建设工程项目总投资：由第一部分工程费用（建筑安装工程费、设备、工器具购置费）；第二部分工程建设其他费用（土地使用费、建设管理费、可行性研究费、研究试验费、勘察设计费、环境影响评价费、劳动安全卫生评价费、场地准备及临时设施费、引进技术和进口设备其他费、工程保险费、特殊设备安全监督检查费、市政公共设施及绿化补偿费联合试运转费、生产准备费、办公和生活家居购置费）；第三部分预备费（基本预备费、涨价预备费）；建设期利息；固定资产投资方向调节税；流动资产投资-铺底流动资金组成。工程建设费用：分成静态和动态投资部分。静态部分包括：建筑安装工程费、设备工器具购置费、工程建设其他费用、基本预备费构成。动态投资包括：涨价预备费、建设期利息、固定资产投资方向调节税。进口设备交货方式与价格：1）内陆交货类（卖方在出口国内陆某个地点完成交货任务，负责交货前费用风险，买方按时接货、付款，承担接货后的一切费用与风险，自行办理出口和装运出口）；2）目的地交货类（卖方要在进口国的港口或内地交货,包括目的港船边交货价FOS，以目的地为分界线）；3）装运港交货类（卖方在出口国的装运港完成交货任务，主要有装运港船上交货价习惯称离岸价FOB；运费在内价CFR；运费、保险费在内价，习惯称到岸价CIF）。进口设备几种价格表示符号：港船边交货价FOS、离岸价FOB、运费在内价CFR、到岸价CIF。设备运杂费包括：包装和包装材料费、运输费、装卸费、采购费及仓库保管费、供销部门手续费等；如果成套供应，还包括成套服务费。国产标准设备原价：按照主管部门颁布的标准图纸和技术要求，由设备厂批量生产的，符合国家质量检验标准的设备。设备原价一般为出厂价；若有成套公司供应，原价就是订货合同价；有的设备有两种，带备件或不带备件，一般按带有备件。国家非标准设备原价计算方法：成本计算估价法、系列设备插入估算法、分部组合估价法、定额估价法。建设管理费包括：建设单位管理费、工程监理费、工程质量监督费。研究试验费不包括：1）应由科技三项费用（新产品试验费、中间试验费、重要科学研究补助费）开支的项目；2）应在建筑安装费用中列支的施工企业对建筑材料、构件和建筑物进行一般鉴定、检查所发生的费用和技术革新研究试验费；3）应由勘察设计费或工程费用中开支的项目。基本预备费的计算：涨价预备费=（建安费+设备及工器具购置费+工程建设其他费）*基本预备费率。涨价预备计算基数费计算基数：建安费与设备购置费之和。建筑安装工程费用项目组成：直接费、间接费、利润和税金组成。见图表复印。人工费包括：基本工资、工资性补贴（物价、煤燃气、交通、住房、流动施工补贴）、生产工人辅助工资(学习、培训、调动、探亲、休假、气候停工、女子哺乳、病假6个月以内、产婚假等期间工资)、职工福利费、生产工人劳动保护费。材料费包括：1）材料原价；2）材料运杂费（来源地至仓库的全部费用）；3）运输损耗费（运输装卸过程中的损耗费用）；4）采购及保管费（采购、仓储费、工地保管费、仓储损耗）；5）检验试验费（材料的一般鉴定和检查费用，含自设试验室的费用；不包括三新材料试验费和建设单位对出厂合格证明的检验，对构件破坏性试验和其他特殊试验费用）。施工机械费包括：折旧费、大修理费、经常修理费、安拆及场外运费、人工费、燃料动力费、养路及车船使用费。综合税率：市区3.41%、县镇3.35%、农村3.21%。建筑工程费用计算方法：1）工料单价法；2）综合单价法。工料单价法概念：分部工程量乘以工料单价，合计得到直接工程费，直接工程费汇总后，再加措施费、间接费、利润、税金生成工程承发包价。它分以直接费、人工和机械费（间接费和利润均以人机为基数）、人工费（间接费和利润均以人工费为基数）为基础三种计算方法。全费用综合单价包括：直接工程费、措施费、间接费、利润、税金。部分综合单价缺少措施费。综合单价法根据各分部工程材料费占人工费、材料费、机械使用费之和的比例C与当地测定材料费占三者之和比例大小C0采取以下三种方法：1）C>C0时，以人工、材料、机械使用费三者之和为基数，计算该分项的间接费和利润。2）C<C0时,以人工费和机械使用费二者之和为基数，计算该分项工程的间接费和利润。3）当该分项只有人工费时，采用人工费为基数，计算该分项工程的间接费和利润。拟定正常施工条件包括：拟定施工作业的内容；拟定施工作业的方法；拟定施工作业地点的组织；拟定施工作业人员的组织等。人工幅度差用工包括：①各专业工种之间工序搭接及土建与安装之间交叉等；②施工机械在场内单位工程间变位置及施工临时停水停电；③施工过程中水电维修用工；④隐蔽工程验收等质量检查影响的操作时间；⑤现场内单位工程之间操作地点转移影响的时间；⑥施工中工种之间交叉造成的不可避免的剔凿、修复、清理等用工；⑦施工中不可避免的直接少量零星用工。机械幅度差考虑的内容：1）施工机械转移工作面及配套设备互相影响损失的时间；2）正常施工情况下，施工机械不可避免的工序间歇；3）检查质量影响机械操作的时间；4）临时水电在施工中移动位置所发生的机械停歇时间；5）工程结尾时，工作量不饱满所损失的时间。工程量清单具体作用：1）为投标人的投标竞争提供一个平等和共同的基础；2）是工程付款和结算的依据；3）是调整工程量、进行工程索赔的依据。分部分项工程量清单项目编码：第10-12位有清单编制人设置。具体措施项目清单项目设置确定依据：1）参考拟建工程的常规施工组织设计，以确定环境保护、文明施工、临时设施、材料二次搬运等项目；2）参考拟建工程的常规施工方案，以确定大型机械设备进出场及安拆、混凝土模板及支架、脚手架、施工排水及降水、垂直运输机械、组装平台等项目；3）参阅相关的施工规范与工程验收规范，可以确定施工方案没有表述但必须发生的技术措施；4）设计文件中不足以写进设计方案但要通过一定技术措施才能实现的内容；5）招标文件中提出的需要一定技术措施才能实现的要求。工程量清单计价包括：分部分项工程费、措施项目费、其他项目费、规费、税金。工程量清单计价形式：1）工料单价法（工料单价=人工费+材料费+机械使用费）；2）综合单价法（综合单价=人工费+材料费+机械使用费+管理费+利润）；3）全费用综合单价（全费用综合单价=人工费+材料费+机械费+措施费+管理费+规费+利润+税金）；《计价规范》要求按综合单价法。工程量清单（综合单价法）总报价计算：1）分部分项工程费=∑分部分项工程量×分部分项工程综合单价；2）措施项目费=∑措施项目工程量×措施项目综合单价；3）单位工程造价=分部分项工程费+措施工程费+其他项目费+规费+税金；4）单项工程造价=∑单位工程报价；5）总报价=∑单项工程报价。工程量清单的措施项目综合单价的计算方法：1）参数法（按一定的基数乘以系数的方法，适用夜间施工费、二次到运费等）；2）实物量法（根据需要的实物量与实物单价计算，适用脚手架等）；3）分包法（在分包价格的基础上增加投标人的管理费和风险费，适用大型机械进出场和安拆费等）。我国投资估算的阶段划分和精度要求：1）项目规划阶段投资估算，误差±30%；2）项目建议书阶段的投资估算，误差±30%；3）初步可行性研究阶段的投资估算，误差±20%；4）详细可行性研究阶段，（控制估算阶段）误差±10%。投资估算的编制方法：1）资金周转率法：拟建项目投资=（产品年产量Q×产品单价P）/资金周转率T（其中：资金周转率T=年销售综合/总投资）；2）生产能力指数法：拟建投资C2=已建项目投资额C1（拟建生产能力x2/已建生产能力x1）能力指数n×价格调整系数f；3）比例估算法：C=E(1+f1*p1+f2*p2+f3*p3)+I4）综合指标投资估算法。影响投资估算准确程度的因素：1）项目的复杂程度及对其认知程度；2）对项目构思和描述详细程度；3）工程计价的技术经济指标的完整性和可靠程度；4）项目所在地的自然环境描述的翔实性；5）对项目所在地的经济环境描述的翔实性；6）有关建筑材料、设备的价格信息和预测数据的可信度；7）项目投资估算人员的知识结构、经验、水平；8）投资估算编制所采用的方法。建设工程项目总项目概算编制顺序：1）搜集原始资料；2）确定有关数据；3）各项费用计算；4）单位工程概算书编制；5）单项工程综合概算书的编制；6）建设项目总概算的编制。各单位建筑工程概算包括：土建，给排水、采暖，通风、空调，电器、照明，弱电工程，特殊构筑物。各单位设备及安装工程概算包括：机械设备及安装，电气设备及安装，热力设备及安装，工器具及生产家具购置。单位建筑工程概算编制方法：1）概算定额法（亦叫扩大单价法或扩大结构定额法；单位工程概算造价=直接费+间接费+利润+税金）；2）概算指标法（按相同或局部差异的已建概算指标，直接或替换调整）；3）类似工程预算法。设备及安装工程概算编制方法：1）预算单价法；2）扩大单价法；3）概算指标法（包括：①按占设备价值百分比概算指标计算；②按每吨设备安装费的预算指标计算；③按座、台、根、组或功率等计量单位的概算指标计算；④按设备安装每平方米建筑面积的概算指标计算）。设计概算审查内容：1）合法性审查；2）时效性审查；3）适用范围审查。设计概算审查方法：1）对比分析法；2）查询核实法；3）联合会审法。施工图预算对建设单位的作用：1）是施工图设计阶段确定建设工程项目造价的依据，是设计文件组成部分；2）是建设单位在施工期安排建设资金计划和使用建设资金的依据；3）是招投标的重要基础，及时编制工程量清单依据，又是编标底依据；4）是拨付进度款及办理结算的依据。施工图预算对施工单位的作用：1）是确定投标报价的依据；2）是施工单位进行施工准备的依据；3）是控制施工成本的依据。施工图预算编制方法：（1）工料单价法（对应传统计价模式）①预算单价法--以地区统一估价表作工料价格单价；②实物法以市场价格作为工料价格）；（2）综合单价法(对应工程量清单模式)①全费用综合单价（直接工程费、措施费、管理费、规费、利润、税金）；②部分费用综合单价（不含措施费、规费、税金）。施工图预算审查方法：1）逐项审查法(优：全面、细致、质量高、效果好；缺：工作量大、时间长)；2）标准预算审查法（优：时间短、效果好、易定案；缺：适用范围小，仅限标准图纸）；3）分组计算审查法（优：审查速度快、工作量小）；4）对比审查法；5）筛选审查法（优：简单易懂、便于掌握、审查速度快，便于发现问题；适用住宅或不具备全面审查的工程）；6）重点审查法（突出重点，时间短，效果好）国际工程报价分项工程单价分析中的直接费估价方法：1）定额估价法（用定额算人材机费用乘工程量）；2）作业估价法（设备比重大、均衡性差、闲置长、在定额估价中无法考虑时，使用此法合适）；3）匡算估价法（工程量不大、费用比例较小的那部分）。(第四章宏观经济政策及项目融资)GDP与GNP的区别：GDP以国土原则为基础进行计算，GNP以国民原则为基础进行计算。宏观经济政策的目标：1）持续均衡的经济增长；2）充分就业；3）物价水平稳定；4）国际收入平衡。宏观经济政策工具：需求管理政策（财政政策和货币政策）、供给管理政策、国际经济政策。供给管理政策包括：1）控制工资与物价的收入政策；2）指数化政策；3）改善劳动力市场状况的人力政策；4）促进经济增长的增长政策。扩张性财政政策措施：1）降低税收；2）增加政府的转移支付；3）增加政府支出。央行采用的货币政策工具：1）公开市场业务（央行买进或卖出国库卷等有价证券，买进时相当于发行货币）；2）贴现率政策（降低贴现率，商业银行资金增多，可放款多，供应量多，利息降低）；3）准备率（降准备率，扩商业银行放款规模，增货币供给）；4）选择性信用管制（消费信贷管制、利率管制、道义上的劝告）。供给管理政策中的收入政策包括：（1）工资与物价指导线；2）对特定工资或物价进行“权威性劝说”或施加压力；3）补偿和税收刺激计划；3）工资-物价冻结。供给管理政策中的指数化政策包括：（1）工资指数化（按通货膨胀率指数调整名义工资）；2）税收指数化（按通货膨胀率指数调整起征点或税率等级）；3）利率指数化（通过通货膨胀指数调整名义利率）。供给管理政策中的人力政策包括：1）人力资本投资（政府向劳动者投资，提高其文化技术水平和身体素质）；2）完善劳动市场（劳动信息不畅通、就业介绍机构缺乏，需完善）；3）协助工人进行流动；4）降低最低工资标准。供给管理政策中的经济增长政策包括：1）增加劳动者数量和质量；2）资本积累；3）技术进步；4）计划化与平衡增长。项目融资的基本特点：1）是以项目本身为主体安排的项目；2）实现项目的无追索和有限追索；3）风险分担；4）信用结构多样化；5）融资成本相对较高；6）可实现项目发起人非公司负债型