2022年7月《私募股权投资基金基础知识》押题密卷4

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单选题（共100题，共100分）

1.基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由（）承担。

A.基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构

B.基金托管人

C.基金投资者

D.承销团

2.A基金拟进行医疗器械制造行业的投资，正在对业务及产品类似的Y、Z两个公司尽调。其中，Z公司本年预计销售收入比Y公司多1000万元，且Z公司发展更为迅猛，Z公司在3个月前接受B基金投资时投后估值为6亿元，B基金采用市销率倍数法按本年预计销售收入估值市销率倍数为12。A基金参考B基金的估值方法对Y公司进行估值，选取使用行业平均市销率倍数10,则计算Y公司的估值为（）。

A.4.8亿元

B.4亿元

C.6亿元

D.5亿元

3.股权投资基金作为顾问专家向被投资企业提供有价值的经营管理理念和方法的作用包括（）。

Ⅰ.有助于被投资企业进行更好的战略规划

Ⅱ.有助于被投资企业规范管理、优化制度流程、提升市场影响与品牌

Ⅲ.有助于被投资企业管理层较早觉察到企业未来可能出现的问题，降低潜在的运行风险

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

4.根据《私募投资基金管理人内部控制指引》，股权投资基金管理人应具备至少2名（）。

A.高级管理人员

B.负责信息披露的高级管理人员

C.负责合规风控的高级管理人员

D.负责内部控制的高级管理人员

5.基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露（）以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。

Ⅰ.基金投资

Ⅱ.资产负债

Ⅲ.投资收益分配

Ⅳ.基金承担的费用和业绩报酬

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、IV

6.合伙型基金的普通合伙人对合伙企业债务（），有限合伙人对合伙企业债务（）。

A.不承担责任；承担全部责任

B.承担有限连带责任；承担有限主要责任

C.承担无限连带责任；承担无限主要责任

D.承担无限连带责任；以认缴出资额为限承担责任

7.非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列哪些情形，应当依法追究刑事责任。（）

Ⅰ未向社会公开宣传，在亲友或单位内部针对特定对象吸收资金

Ⅱ个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上

Ⅲ单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上

Ⅳ单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

8.股权投资基金管理人内部环境因素包括（）。

Ⅰ经营理念和内控文化

Ⅱ治理结构

Ⅲ组织结构

Ⅳ人力资源政策

V员工道德素质

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、V

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

9.以下不是常用的估值方法（）。

A.相对估值法

B.绝对估值法

C.折现现金流估值法

D.创业投资估值法

10.根据《证券投资基金法》及相关配套规范的授权，中国证监会在对股权投资基金进行事中事后监管时，有权采取的措施不包括（）。

A.进行非现场检查

B.查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通信记录等资料

C.询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明

D.查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户

11.股权投资基金投资者可以从基金收入分配中获得（）。

Ⅰ本金

Ⅱ投资收益

Ⅲ管理费

Ⅳ业绩报酬

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

12.以下不属于股权回购的基本运作程序的是（）。

A.发起

B.协商

C.执行

D.销售

13.根据相关自律规则，股权投资基金管理人应当向股权投资基金登记备案系统及时报送管理人及其管理基金的（）。

Ⅰ季度信息

Ⅱ半年度信息

Ⅲ年度信息

Ⅳ重大事项信息

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

14.投资后管理的有效实施，以充分获取（）为前提。

A.被投资企业的信息

B.投资企业的计划

C.投资企业的信息

D.投资企业的战略

15.下列关于清算流程的说法中，错误的是（）。

A.若公司财产不足清偿债务时，清算组有责任向有管辖权的市级人民政府申请宣告破产

B.清查公司财产、制订清算方案的工作应由清算组执行

C.编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排

D.清算方案需提交股东大会(股东会)通过或者报主管机关确认

16.股权投资基金募集过程中，下列行为符合现行监管规则的是（）。

Ⅰ应投资者要求，基金管理人承诺保证投资者本金不受损失

Ⅱ应投资者要求，基金管理人承诺全部基金收益优先用于投资者收回投资本金

Ⅲ应销售机构要求，基金管理人承诺投资者本金不受损失

Ⅳ应销售机构要求，基金管理人承诺投资者收益不低于过去五年内其管理的所有基金的平均水平

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ

17.股权投资基金的闲置资金不可以（）。

A.存放银行

B.购买国债

C.购买固定收益类的证券

D.购买股票

18.下列哪项不是建立合格投资者制度的必要性（）。

A.基金管理人居于信息优势地位

B.基金投资者通处于信息优势地位

C.存在较为严重的信息不对称

D.非公开方式募集时，无法通过公开披露信息机制约束基金管理人

19.有限责任公司型股权投资基金，在股东向股东以外的人进行股权转让的，应当遵循（），且其他股东有优先受让权。

A.得到三分之一以上其他股东的同意

B.得到其他股东过半数同意

C.得到四分之一以上其他股东的同意

D.得到全部其他股东的同意

20.股权投资行业主要用到的估值方法为（）。

A.折现现金流法和清算价值法

B.相对估值法和折现现金流法

C.折现现金流法和成本法

D.清算价值法和相对估值法

21.（）是指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算。

A.业绩报酬

B.回拨机制

C.门槛收益率

D.追赶机制

22.在折现现金流法公式中，CFt表示（）。

A.目标企业价值

B.第t期的现金流

C.终值

D.贴现率

23.股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，应符合的条件不包括()。

A.业务明确，具有持续经营能力

B.主办券商推荐并持续督导

C.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间应从变更为股份有限公司之日起计算

D.公司治理机制健全，合法规范经营

24.下列股权投资基金，没有按组织形式划分的是（）。

A.公司型基金

B.创业投资基金

C.合伙型基金

D.契约型基金

25.1993年8月，淄博乡镇企业投资基金成立并在()上市。

A.香港证券交易所

B.深圳证券交易所

C.纽约证券交易所

D.上海证券交易所

26.某企业本年度预期净利润为3000万元，在与某股权投资基金谈判后，双方同意按照该预期利润的15倍市盈率作为融资后估值，由该基金向该企业投资5000万元，投资完成后，该基金所占股份比例为()。

A.11％

B.10％

C.20％

D.15％

27.（）是指股权投资基金要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。

A.完全棘轮条款

B.保护性条款

C.加权平均条款

D.回售条款

28.跨境股权投资基金活动，主要包括跨境设立股权投资基金以及（）两类行为。

A.股权投资基金的跨境投资

B.国内投资

C.全球投资

D.国外投资

29.关于相对估值法的优点和不足，说法错误的是()。

A.运用简单，易于理解

B.主观因素相对较多

C.受可比公司企业价值偏差影响

D.分析结果的可靠性受可比公司质量的影响，有时很难找到合适的可比公司

30.基金合同中应当设置不少于()小时的投资冷静期。

A.24

B.36

C.48

D.60

31.下列关于毛内部收益率和净内部收益率的表述，正确的是（）。

A.毛内部收益率(GIRR)考虑了基金费用和管理人业绩报酬对投资者现金流的影响

B.毛内部收益率(GIRR)通常大于净内部收益率

C.毛内部收益率(GIRR)反映投资者投资基金的回报水平

D.净内部收益率(NIRR)为计算基金项目投资和回收现金流的内部收益率

32.()是指公司在保持正常运营的情况下，可以向所有出资人(股东和债权人)进行自由分配的现金流。

A.折现现金流

B.企业自由现金流

C.红利折现

D.股权自由现金流

33.下列关于股权投资基金信息披露义务人的说法正确的是()。

A.信息披露义务人可以是股权投资基金管理人的董事会秘书

B.信息披露义务人委托第三方机构代为披露的，可以免除信息披露义务人的责任

C.同一基金可以存在多个信息披露义务人

D.信息披露义务人只能是股权投资基金管理人

34.在清算退出中，若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产，经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交()。

A.当地政府

B.工商局

C.人民法院

D.中国证监会

35.根据公司法规定，有限责任公司股权转让分为内部转让和外部转让两种类型，除非公司章程另有约定，在这两种转让中需要征得其他股东过半数同意的是()。

A.内部转让

B.两种都需要

C.两种都不需要

D.外部转让

36.股权投资基金的（），是管理人的核心工作内容。

A.业绩提升

B.风险控制

C.收益分配

D.投资管理

37.下列关于政府引导基金的描述中，正确的是（）。

A.政府引导基金通常投资于基础设施基金

B.政府引导基金通常投资于并购基金

C.政府引导基金通常投资于创业投资基金

D.政府引导基金通常投资于定向增发投资基金

38.合格投资者制度起源于（）。

A.英国

B.美国

C.荷兰

D.中国

39.股权投资基金管理人正在募集设立一只5000万元的合伙型股权投资基金，某机构投资者认购了1000万元的合伙企业财产份额，该机构投资者认购财产份额后，可以（）。

A.将1000万元的基金份额设立奖励池，未来基于基金份额所获得的收益提取一定比例奖励给内部的管理团队成员

B.将1000万元的基金份额分为20份，按每份50万元转让给内部的管理团队成员20人

C.将其中900万元的财产份额，拆分为10万元一份，对外转让给90名投资者

D.将1000万元基金份额又募集成立一个50人的私募基金且未在中国证券投资基金业协会备案

40.股权投资基金管理人自行销售私募基金的，应当制作()，由投资者签字确认。

A.风险承受能力问卷

B.风险评估书

C.基金销售合同

D.风险揭示书

41.我国的股权投资基金采取()募集。

A.非公开方式

B.公开方式

C.直接发行

D.间接发行

42.下列关于穿透核查的说法，错误的是()。

A.以合伙企业形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数

B.以契约形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数

C.社会保障基金、企业年金等养老基金需穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数

D.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数

43.可以从事股权投资基金募集行为的合格主体的是()。

A.取得基金销售业务资格的个人

B.成为中国证券投资基金业协会会员的机构

C.取得基金销售业务资格且成为合伙企业的合伙人

D.取得基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员的机构

44.在国际市场上，股权投资基金募集方式为()。

A.只能以公开方式募集

B.只能以非公开方式募集

C.既可以以公开方式募集，也可以以非公开方式募集

D.以公开方式募集为主

45.关于创业投资估值法，下列表述正确的是（）。

A.创业投资估值法是一种基于创业早期企业未来清算退出情境下估值预测的估值方法

B.创业投资估值法是一种基于创业早期企业可比公司估值倍数的相对估值法

C.创业投资估值法基于退出时目标公司的现金流以及目标收益率，折现计算其当前价值

D.创业投资估值法基于退出时目标公司的股权价值以及目标收益率，折现计算出其当前价值

46.下列属于金融资产的是（）。

A.土地

B.房屋

C.保险产品

D.汽车

47.公司型股权投资基金投资者是()。

A.基金风险控制者

B.基金投资决策委员会委员

C.基金公司股东

D.基金公司董事

48.股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业的（），可以全面了解与公司发展相关的重要信息，行使相应职权保护股权投资基金的利益。

Ⅰ.董事会

Ⅱ.股东（大）会

Ⅲ.监事会

Ⅳ.合伙人协议

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅳ

49.股权投资基金管理人应当建立完善的财产分离制度，包括()要实行独立运作，分别核算。

Ⅰ不同股权投资基金财产之间

Ⅱ相同股权投资基金财产之间

Ⅲ股权投资基金财产和其他财产

Ⅳ股权投资基金财产与股权投资基金管理人固有财产之间

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

50.中国证监会对（）实行统一监管。

Ⅰ．创业投资基金

Ⅱ．并购投资基金

Ⅲ．私募类证券投资基金

Ⅳ．其他私募投资基金

A.Ⅰ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

51.对于处于相对较早发展阶段的创业企业，业务尽职调查的重点是（）。

Ⅰ．融资运用

Ⅱ．管理团队

Ⅲ．市场分析

Ⅳ．产品服务

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

52.从事股权投资基金（）等股权投资基金服务业务的机构，应当按照合同约定履行相应的职责，并且按照中国证券投资基金业协会的规定，在中国证券投资基金业协会备案，接受中国证券投资基金业协会的自律管理。

Ⅰ．管理

Ⅱ．销售支付

Ⅲ．份额登记

Ⅳ．评价

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

53.股权投资基金管理人和托管人发生重大事项变更，（）等影响投资者利益的重大事项的，信息披露义务人应当在10个工作日内向投资者披露。

Ⅰ．股权投资基金发生触及基金止损线或者预警线

Ⅱ．管理费率或者托管费率变更

Ⅲ．清盘或者清算

Ⅳ．提取业绩报酬

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

54.在我国的分类体系中，同时符合（）条件时，属于创业投资基金。

Ⅰ.仅从事创业投资及相关活动的

Ⅱ.不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后，创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限

Ⅲ.名称和投资策略鲜明地体现创业投资特点

Ⅳ.投资在公开市场上市的企业

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

55.下面属于我国场外市场的是()。

Ⅰ．全国性股权交易市场

Ⅱ．区域性股权交易市场

Ⅲ．主板市场

Ⅳ．创业板市场

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

56.一般而言，担任基金托管人，应当具备的条件有()。

Ⅰ．有安全保管基金财产的条件

Ⅱ．设有专门的基金托管部门

Ⅲ．取得基金从业资格的专职人员达到法定人数

Ⅳ．有安全高效的清算、交割系统

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

57.全国股转系统挂牌流程顺序为（）。

Ⅰ．材料制作阶段

Ⅱ．决策改制阶段

Ⅲ．登记挂牌阶段

Ⅳ．反馈审核阶段

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅰ、Ⅱ

58.下列关于基金会计核算的说法中，正确的有（）。

Ⅰ．核算主体为基金

Ⅱ．会计责任主体为基金托管人

Ⅲ．基金会计核算是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据的过程

Ⅳ．会计责任主体应当对所管理的每只基金独立建账、独立核算

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

59.财务比率分析可以分为（）。

Ⅰ．盈利能力分析

Ⅱ．偿债能力分析

Ⅲ．运营能力分析

Ⅳ．综合评价

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

60.已上市企业股份转让的交易机制包括()。

Ⅰ．竞价交易

Ⅱ．大宗交易

Ⅲ．协议转让

Ⅳ．要约收购

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

61.国务院发布《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》，因其提出了十条促进创业投资持续健康发展的纲领性意见，为支持创业投资发展，该意见提出了16项具体措施，包括（）。

Ⅰ．大力培育和发展合格投资者

Ⅱ．建立股权债权等联动机制，拓宽创投资金来源

Ⅲ．完善创业投资税收政策

Ⅳ．建立创业投资与政府项目对接机制

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

62.基金服务机构应（），切实防范利益输送。

Ⅰ.审慎评估基金服务的潜在风险与利益冲突

Ⅱ.建立严格的防火墙制度与业务隔离制度

Ⅲ.有效执行信息隔离等内部控制制度

Ⅳ.具备开展服务业务的营运能力和风险承受能力

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

63.在基金运作中，（）等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构承担。

Ⅰ．基金产品的设计

Ⅱ．基金份额的销售

Ⅲ．基金份额的备案

Ⅳ．基金资产的管理

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

64.在股权投资基金的募集中，应当被追究刑事责任的行为包括（）。

Ⅰ.未向社会公开宣传，在亲友或单位内部针对特定对象吸收资金

Ⅱ.个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上

Ⅲ.单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上

Ⅳ.单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

65.根据组织形式不同，股权投资基金可以分为()。

Ⅰ．公司型基金

Ⅱ．合伙型基金

Ⅲ．信托(契约)型基金

Ⅳ．并购基金

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

66.根据《证券投资基金法》的要求，信托(契约)型基金合同应包括（）等内容。

Ⅰ．交易及清算交收安排

Ⅱ．基金财产的估值和会计核算

Ⅲ．基金合同的效力、变更、解除与终止

Ⅳ．基金份额持有人大会及日常机构

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

67.在尽职调查的方法中，二手资料调查的方法有()。

Ⅰ．查找

Ⅱ．索讨

Ⅲ．购买

Ⅳ．交换

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

68.以并购方式实现退出的程序，正确的顺序是（）。

Ⅰ.交易双方签署股权转让意向书

Ⅱ.向工商行政管理部门申请公司变更登记

Ⅲ.转让方与受让签署股权转让协议

Ⅳ.对目标公司进行尽职调查

A.Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅳ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅱ

69.以()形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，股权投资基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

Ⅰ．合伙企业

Ⅱ．契约

Ⅲ．有限公司型基金

Ⅳ．股份公司型基金

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

70.下列情形中，需缴纳所得税的是()。

Ⅰ．居民企业之间的股息、红利收益

Ⅱ．公司型投资者以股息红利形式获得的分配

Ⅲ．投资者就其投入资本取得的各类所得

Ⅳ．基金管理人取得的管理费和业绩报酬

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

71.关于被投企业的境内上市退出，以下表述错误的是（）。

A.被投企业间接上市后，股权投资基金的退出方式为公开市场转让退出

B.借壳上市是被投企业间接上市的一种方式

C.股权投资基金可通过参与上市公司重大资产重组，将被投企业的股份转换为上市公司股份

D.被投企业进行首次公开发行并上市后，股权投资基金就可以开始出售股份

72.关于境外直接上市，以下表述正确的是（）。

A.基于相对复杂的公司架构和国资股东情况，我国大型国有企业通常不适用于境外直接上市

B.境外直接上市是指境内公司将境内资产/权益转移至境外注册的特殊目的公司，以特殊目的公司的名义直接申请境外交易所上市交易

C.企业如选择境外直接上市，须直接向当地证券交易所申请上市，无需经过中国证监会审批

D.境外直接上市的优点包括提升企业国际知名度和影响力，节省信息传递成本，可获得外汇资金等

73.关于并购基金对实体企业的作用，以下表述错误的是（）。

A.帮助被并购企业与自身其他资源进行整合

B.重新调整管理与团队，提升原企业的管理执行效率

C.联合大型企业设立产业投资基金，帮助实现转型升级

D.投资早期的科技型企业并助力上市

74.某股权投资基金投资于A公司的投资协议中，规定增加或减少公司注册资本需经投资人同意方能通过，此条款属于（）。

A.拖售权务敦

B.排他性条款

C.估值调整条款

D.保护性条款

75.第一拒绝权为一项常见的股东权利，在股权交易触发时，行使第一拒绝权的主体通常是（）。

A.本轮股权交易时，除出让股权股东以外的存量股东

B.公司的管理团队

C.本轮股权交易时，新进的股权投资基金股东

D.本轮股权交易时，出让股权的股东

76.关于项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项，以下表述错误的是（）。

A.投资机构凭借自己的经验积累，可以帮助被投资企业构建更为科学的公司战略与业务发展定位

B.企业的经营管理所面临的不同风险是相互联系、共同作用于企业的

C.高效和稳定的股东结构是企业长远健康发展的核心因素

D.公司治理不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构投资权益的重要制度安排

77.以下不属于公司应当进行清算的情形是（）。

A.公司经营管理发生困难，持有公司全部股东表决权百分之五以上的股东请求解散

B.依法被吊销营业执照，责令关闭或者被撤销

C.股东会或者股东大会决议解散

D.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现

78.关于股权投资基金的运营行为，不符合法律法规规定的是（）。

A.向投资者承诺在未来某个时间点以事先确定的价格回购基金份额，从而保证投资者实现某一最低收益率

B.向投资者说明基金收益与风险的匹配情况

C.向投资者说明基金承担的主要费用及费率

D.向投资者宣传基金过去六个月的整体历史投资回报率

79.关于股权投资基金管理人高管及从业人员要求，以下表述正确的是（）。

Ⅰ．基金管理人的法定代表人或执行事务合伙人委派代表最近五年内不得因重大违法违规行为受到行业禁入等行政处罚

Ⅱ．基金从业人员的资质应当通过证券从业资格考试或者认定的方式取得

Ⅲ．管理人应当指定至少1名高级管理人专职担任合规风控负责人

Ⅳ．股权投资基金的高管包括总经理、副总经理、合规风控负责人等

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

80.关于信托（契约）型股权投资基金的权益登记，以下表述错误的是（）。

A.基金投资者持有的基金份额全部退出后，就不再是基金合同的当事人

B.基金管理人可以自行办理基金权益登记事项，也可以委托有资质的基金服务机构代为办理，后者情况下管理人不再承担权益登记相关的职责

C.退出金额由权益登记机构根据最终确定的退出价格计算

D.投资人退出和基金的份额转让均会涉及基金权益登记

81.以下不属于对目标公司业务尽职调查主要内容的是（）。

A.融资运用

B.管理团队

C.纳税分析

D.发展战略

82.投资后管理中，股权投资基金获得被投资企业董事会席位后，可以参与（）。

A.聘任和解聘公司董事

B.决定公司清算

C.批准公司章程的修改

D.决定公司经营计划和投资方案

83.股权投资基金A在对某目标公司的投资协议中约定如下：“行使任何股份认购权、期权，或授予或发行任何期权或认股权等任何可能导致将来发行新股或造成投资人在公司的有效股权被稀释或减少的行为，需经投资人同意方能通过”以上条款属于（）。

A.随售权条款

B.优先认购权条款

C.保护性条款

D.反稀释条款

84.引起股权投资基金所有者权益变动的是（）。

Ⅰ．投资人缴付出资

Ⅱ．基金进行收益分配

Ⅲ．基金向普通合伙人支付业绩报酬

Ⅳ．基金有限合伙人向第三方转让其在基金中的份额

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

85.关于股权投资基金运作，以下表述错误的是（）。

A.基金的投资范围、投资策略一般不会在基金合同中明确列示

B.投资范围通常依据目标投资对象的行业、地域、发展阶段等属性来确定

C.投资限制的确定，通常服务于保护投资者利益这一目标

D.投资策略通常依据基金的投资目标及投资者对风险和期望收益的偏好来确定

86.关于拖售权条款，以下表述错误的是（）。

A.拖售权行使时的交易价格通常由股权投资基金和收购方进行协商

B.拖售权条款仅保障主动参与被投企业管理经营的股权投资基金的收益

C.通常情况下，被投企业会对拖售权的行使设置一定条件

D.拖售权条款有助于股权投资基金在被投企业并购退出机会出现时掌握一定主动性

87.关于未上市企业股权的非公开协议转让，以下表述正确的是（）。

A.并购退出、回购退出和清算退出都是协议转让退出的主要方式

B.有限责任公司股权的外部转让，除公司章程另有约定外，需经全部其他股东同意

C.除公司章程另有约定外，股份有限公司只能对内部转让股权

D.员工收购（EBO）是回购退出的一种方式

88.关于股权投资基金投资者的主要类型，以下表述正确的是（）。

A.大型企业可以选择不作为投资者，而以自有资金出资并通过子公司的形式直接进行创业投资业务

B.公共养老基金是资本市场稳定的机构投资人，而公司养老基金受业绩表现的影响，无法提供长期的资金来源

C.在国外股权投资市场中，富有的个人或家族通常倾向于作为基金管理人而非基金投资人参与到股权投资基金，以便管理其资产

D.与美国市场不同，欧洲的商业银行不得作为投资者参与欧洲市场的股权投资基金

89.当总收益倍数（TVPI）大于1时，以下表述正确的是（）。

A.基金已现金收回对项目的投资

B.投资人已现金收回对基金的投资

C.基金已账面收回对项目的投资

D.投资人已账面收回对基金的投资

90.截至2022年9月30日，目标公司A的可比公司B的市盈率倍数为15，此倍数的计算是基于B最近十二月的净利润，A公司2022年度净利润为3,000万元，其中2022年第四季度完成净利润800万元，2022年前三个季度的净利润是2,800万元，则A公司的估值是（）。

A.4.8亿元

B.4.95亿元

C.4.5亿元

D.5.4亿元

91.股权投资基金所投资企业进行股票首次公开发行（IPO）的境内IPO市场包括（）。

Ⅰ．主板

Ⅱ．全国中小企业股份转让系统

Ⅲ．创业板

Ⅳ．中小企业板

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

92.关于估值调整条款，以下表述正确的是（）。

Ⅰ．估值调整条款用来描述投资标的的估值情况，可区分投资前估值和投资后估值

Ⅱ．估值调整条款通常设置一定的触发条件

Ⅲ．估值调整机制共同保护投资人和创始股东的利益

Ⅳ．估值调整机制可分为“现金补偿类”和“股份补偿类”

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

93.估值调整条款潜在触发条