山西汾酒股份财务报表分析报告

1．资产负债表分析项目20112012流淌资产货币资金2,020,358,378.462,480,804,314.29应收票据576,029,971.14907,653,785.45应收账款23,145,910.9518,879,202.80预付账款133,136,653.88101,320,859.42其他应收款10,964,167.227,211,519.81存货1,249,734,003.571,422,801,193.30其他流淌资产168,569.961,607,493.82影响流淌资产其他科目00流淌资产合计4,013,537,655.184,940,278,368.89非流淌资产长期股权投资3,835,937.043,835,937.04固定资产609,649,869.28655,242,127.59在建工程203,921,546.25263,824,375.10无形资产27,179,206.69147,823,211.24长期盼摊费用--6,665,282.34递延所得税资产52,771,524.9868,453,445.67其他非流淌资产857,65326,032,053非流淌资产合计898,215,737.241,171,876,431.98资产总计4,911,753,392.426,112,154,800.87流淌负债应付票据141,200,000130,150,000应付账款130,268,324.72194,703,406.03预收账款1,155,808,093.021,213,443,097.59应付职工薪酬152,875,016.88225,587,173.12应交税费595,644,733.03534,767,813.33应付股利7,798,975.362,487,388.96其他应付款146,843,502.01186,407,333.71流淌负债合计2,330,438,645.022,487,546,212.74非流淌负债非流淌负债合计----负债合计2,330,438,645.022,487,546,212.74全部者权益实收资本（或股本）432,924,133865,848,266资本公积金297,795,125.67240,806,934.27盈余公积金257,453,369.65353,184,948.69未安排利润1,502,529,721.582,084,726,425.47归属于母公司股东权益合计2,490,702,349.903,552,280,245.08全部者权益合计2,581,314,747.403,624,608,588.13负债及全部者权益总计4,911,753,392.426,112,154,800.87项目20112012一、营业总收入4,488,148,103.846,478,763,909.72营业收入4,488,148,103.846,478,763,909.72二、营业总成本3,123,055,508.994,463,623,802营业成本1,077,192,250.841,634,439,471.33营业税金及附加811,490,372.441,082,692,810.29销售费用921,366,133.571,378,306,935.97管理费用320,330,475.39429,467,592.90财务费用-11,654,592.07-43,410,184.36资产减值损失4,330,868.82-17,872,824.13三、其他经营收益----投资净收益611,625.194,313.10四、营业利润1,365,704,220.042,015,144,420.82营业外收入3,943,005.234,946,572.77营业外支出32,151,215.5954,329,746.98非流淌资产处置净损失1,446,949.716,722,262.92五、利润总额1,337,496,009.681,965,761,246.61所得税412,935,650.74578,647,172.09六、净利润924,560,358.941,387,114,074.52少数股东损益144,012,878.6259,799,592.09归属于母公司股东的净利润780,547,480.321,327,314,482.43七、每股收益基本每股收益1.81.53稀释每股收益1.81.53由表2-2可以看出：（1）汾酒股份有限公司营业总收入2012年较上年同期增长51.73%，销售方面：在巩固老客户的基础上，加大了开拓国内重点客户的力度，逐步提高重点客户的销售量。全年完成销售收入元，同比增加76.39％。2012年汾酒股份有限公司通过进一步强化内部管理，实施管理流程再创，加强推动科技创新、经营创新和体制机制创新，使公司生产经营始终保持强劲的发展势头，各项工作稳健推动，全年完成营业收入6478763909.72元，同比增加44.35％。（2）公司2012年的营业税金及附加比2011年发生数增加271202437.85元，变动比例为33.42％，变动的主要缘由为本期出口收入增加，出口免抵退税额相应增加，导致城建税及教化费附加增加，导致营业税金增幅较大。（3）2012年公司净利润总额较2011年同期增长46.97％主要缘由是营业外收入的增加，所得税费用较2011同期增长40.13％。从以上分析可以看出汾酒股份有限公司的获利状况还比较稳定，但是还是须要加强公司的管理，努力做好增收节支的工作，加强主营业务，限制各项费用。这样才可能使公司的净利润有较大幅度的增大。3．现金流量表分析项目20112012一、经营活动产生的现金流量销售商品、供应劳务收到的现金5,537,705,167.926,965,635,844.39收到的税费返还--4,536.89收到其他与经营活动有关的现金30,442,150.41102,133,177.34经营活动现金流入小计5,568,147,318.337,067,773,558.62购买商品、接受劳务支付的现金1,197,746,011.781,653,079,585.63支付给职工以及为职工支付的现金433,239,843.42632,552,808.12支付的各项税费1,535,063,516.212,726,612,089.38支付其他与经营活动有关的现金805,350,879.071,016,324,078.42经营活动现金流出小计3,971,400,250.486,028,568,561.55经营活动产生的现金流量净额1,596,747,067.851,039,204,997.07二、投资活动产生的现金流量取得投资收益收到的现金611,625.194,313.10处置固定资产、无形资产和其他长期1,179,077.72--资产收回的现金净额投资活动现金流入小计1,790,702.914,313.10购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金257,484,908.60269,275,143.90支付其他与投资活动有关的现金0720,000投资活动现金流出小计257,484,908.60269,995,143.90投资活动产生的现金流量净额-255,694,205.69-269,990,830.80三、筹资活动产生的现金流量汲取投资收到的现金--5,920,000筹资活动现金流入小计--5,920,000支付其他与筹资活动有关的现金805,350,879.071,016,324,078.42筹资活动现金流出小计401,796,254340,726,787.44筹资活动产生的现金流量净额-401,796,254-334,806,787.44四、现金及现金等价物净增加额现金及现金等价物净增加额939,256,608.16434,407,378.83期初现金及现金等价物余额1,081,101,770.302,020,358,378.46期末现金及现金等价物余额2,020,358,378.462,454,765,757.29补充资料：1．将净利润调整为经营活动的现金流量：净利润924,560,358.941,387,114,074.52加：资产减值打算4,329,702.58-17,872,824.13固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧37,824,851.7147,528,305.06无形资产摊销1,240,220.044,481,979.07长期盼摊费用摊销--375,508.85处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失1,286,915.636,691,618.16投资损失-611,625.19-4,313.10递延所得税资产削减-20,046,129.69-15,681,920.69存货的削减-233,882,047.74-173,067,189.73经营性应收项目的削减-33,212,723.64-371,467,224.99经营性应付项目的增加915,257,545.21171,106,984.05经营活动产生的现金流量净额1,596,747,067.851,039,204,997.072、现金及现金等价物净增加状况：现金的期末余额2,020,358,378.462,454,765,757.29减：现金的期初余额1,081,101,770.302,020,358,378.46现金及现金等价物净增加额939,256,608.16434,407,378.83三、财务比率分析1．短期偿债实力分析（2）速动比率速动比率＝（流淌资产—存货）/流淌负债，用于衡量企业的流淌资产中可以马上用于偿还流淌负债的实力。该比率越高，表明企业偿债实力越强，越简单取得借款；该比率越低，表明企业存在不能快速偿还流淌负债的风险，取得借款会有困难。一般认为，企业的速动比率至少应维持在1。（3）现金比率现金比率＝（货币资金＋现金等价物）/流淌负债，最能反映企业干脆偿还流淌负债的实力。该比率越高说明企业干脆偿还流淌负债的实力越强。一般认为，现金比率保持在30％左右为宜。项目20112012流淌比率1.721.99速动比率1.191.41现金比率86.69%99.73%