《融资管理概论》课件

融资管理概论目录CONTENTS融资管理概述融资方式融资决策融资市场与监管企业融资策略未来融资趋势与挑战01融资管理概述融资是指企业或个人通过各种途径和工具筹集资金的行为。融资定义满足企业或个人在生产经营、投资、消费等方面的资金需求，以支持其经济活动和实现财务目标。融资目的融资的定义与目的按融资方式划分可分为内源融资和外源融资。内源融资是企业通过自身积累和盈余公积等方式筹集资金；外源融资是企业通过向外部机构或个人借款、发行股票或债券等方式筹集资金。按融资期限划分可分为短期融资和长期融资。短期融资是指期限在一年以内的融资；长期融资是指期限超过一年的融资。按融资成本划分可分为高成本融资和低成本融资。高成本融资是指企业需要支付较高利息或手续费等费用的融资方式，如民间借款、典当行借款等；低成本融资是指企业需要支付较低利息或手续费等费用的融资方式，如银行贷款、发行债券等。融资的分类合法合规、风险可控、成本效益、结构合理等。确定融资需求→选择融资方式→签订融资合同→履行融资义务→偿还融资本息等。融资管理的原则与流程流程原则02融资方式内源融资是指企业通过自身经营活动积累的资金进行融资的方式。定义优点缺点成本较低，风险较小，资金自主性强，不涉及外部融资的繁琐程序和条件限制。融资规模受限于企业自身经营规模和盈利能力，资金来源有限。030201内源融资外源融资是指企业通过外部金融机构或投资者筹集资金的融资方式。定义资金来源广泛，可以满足企业大规模融资需求，同时可以利用外部资源加速企业发展。优点融资成本较高，风险较大，需要满足外部机构的审核和条件限制。缺点外源融资

债务融资定义债务融资是指企业通过借款、发行债券等方式筹集资金的方式。优点资金成本相对较低，可以发挥财务杠杆作用，同时债务融资可以改善企业资本结构。缺点债务融资需要按期偿还本金和利息，会增加企业的财务风险和经营压力。股权融资是指企业通过发行股票或增资扩股等方式筹集资金的方式。定义股权融资可以增加企业的资本实力，提高企业信誉和竞争力，同时股票发行可以分散企业风险。优点股权融资会稀释原有股东的持股比例，同时股票发行涉及证券市场的监管和信息披露等繁琐程序。缺点股权融资其他融资方式包括租赁、典当、信托等。这些融资方式各有特点和适用范围，企业可以根据自身需求选择合适的融资方式。其他融资方式03融资决策融资成本计算根据不同融资方式的利率、费用等计算出总成本。融资成本构成包括贷款利息、手续费、担保费等。融资成本比较比较不同融资方式的成本，选择成本较低的方案。融资成本分析03风险应对制定应对策略，降低或转移风险。01风险识别识别可能影响融资活动的各种风险因素。02风险评估评估各种风险的概率和影响程度。融资风险评估123分析现有融资结构，了解各融资方式的比例和占比。融资结构分析根据企业战略和经营状况，调整融资结构，优化资本结构。融资结构调整评估融资结构优化后的效果，持续改进。融资结构优化效果评估融资结构优化04融资市场与监管功能融资市场作为资金供求双方交易的场所，具有提供融资服务、调节资金供求、传导货币政策等重要功能。分类根据融资期限，融资市场可以分为短期融资市场和长期融资市场；根据交易方式，融资市场可以分为场内交易市场和场外交易市场。融资市场的功能与分类资金供给方包括各类投资者，如个人投资者、机构投资者等，他们通过购买债券、股票等金融工具向市场提供资金。资金需求方主要是企业、政府和金融机构等，他们通过发行债券、股票等金融工具筹集资金用于生产经营、投资等活动。中介机构包括证券公司、银行、信托公司等，他们为资金供求双方提供中介服务，促进交易的达成。融资市场的参与者通常由政府设立的金融监管部门负责，如中国证监会、中国人民银行等，他们负责对融资市场进行监管，维护市场秩序和公平交易。监管机构包括市场准入、信息披露、风险控制等方面的规定，以确保市场的透明度和公平性。同时，政府还会出台相关政策鼓励或限制某些融资活动，以实现宏观调控的目标。监管政策融资市场的监管与政策05企业融资策略初创期企业资金需求大，融资策略以权益融资为主，如天使投资、风险投资等，以分散风险和筹集大量资金。初创期成长期企业业务快速发展，资金需求量增大，融资策略可采用债务融资和权益融资相结合的方式，如发行股票、债券等。成长期成熟期企业业务稳定，资金需求相对较小，融资策略以债务融资为主，如银行贷款、发行债券等，以降低融资成本。成熟期衰退期企业业务萎缩，资金需求减少，融资策略以保守的债务融资为主，同时积极寻找新的增长点。衰退期企业生命周期与融资策略企业通过留存收益、折旧等方式筹集资金，这种方式风险低、成本低。内部融资企业通过银行贷款、发行债券等方式筹集资金，这种方式筹集资金速度快、规模大。外部融资企业采用权益融资和债务融资相结合的方式筹集资金，这种方式可以降低融资成本和风险。混合融资多元化融资策略绿色融资企业通过发行绿色债券、绿色基金等方式筹集资金，用于环保项目和可持续发展项目。可持续发展企业将可持续发展理念融入经营活动中，通过绿色生产、绿色供应链等方式实现可持续发展。绿色融资与可持续发展06未来融资趋势与挑战金融科技对融资的影响金融科技降低了融资成本，提高了融资效率，为中小企业和个人提供了更多融资渠道。金融科技的风险金融科技的发展也带来了新的风险，如数据安全、隐私保护、欺诈等，需要加强监管和防范。金融科技的发展金融科技公司利用大数据、人工智能等技术，提供更高效、便捷的金融服务，如在线支付、智能投顾、区块链等。金融科技在融资中的应用绿色金融是指将环保、可持续发展等理念融入金融活动中，通过提供绿色融资、绿色投资等方式支持环保产业和可持续发展。绿色金融的定义随着全球对环境保护的重视，绿色金融将迎来更大的发展空间，包括绿色债券、绿色基金、绿色保险等。绿色金融的发展趋势绿色金融的发展也面临着一些挑战，如环保信息披露不透明、政策法规不完善等，需要加强监管和规范。绿色金融的风险与挑战绿色金融的发展趋势应对融资风险的策略企业应建立完善的风险管理体系，制定合理的风险管理策略，包括风险识别、评估、控制和监控等。融资风险