教育印度孟加拉贸易实务研讨

台灣經濟研究院「印度、孟加拉貿易實務研討會」印度/孟加拉之商機、風險及合作模式印度地圖印度INDIA資料來源:2005-2006海外市場經貿年報地理位置/西北與巴基斯坦接壤，東北與中國大陸、尼泊爾不丹交界、東與 緬甸和孟加拉為鄰，東南臨孟加拉灣，西南濱阿拉伯海。面積/316萬6,414平方公里孟加拉地圖資料來源:2005-2006海外市場經貿年報孟加拉BANGLADESH地理位置/位於印度之東北方，東南與緬甸為鄰面積/14萬3,998平方公里綱 要壹、印度象？孟加拉虎？貳、大象奔騰？猛虎呼嘯？叁、南亞是台商新樂園？肆、感性看商機、理性談風險伍、合作模式新思維1壹、印度象？孟加拉虎？

亞洲區域的經濟發展過程，已陸續出現日本雁、中國龍、四小龍〈韓國、台灣、香港、新加坡〉，以及泰國、馬來西亞、越南等小虎，現在的印度象、孟加拉虎，「象虎兄弟」正要粉墨登場。印度原屬貧窮的神秘古國，人口超過10億8000萬人；上世紀90年代以來因經濟改革開放而後勢看好，有人稱之「大象翻身」，甚至被譽為「金磚四國」〈BRICs〉之一。孟加拉則一直被聯合國和WTO定位為低度開發國家，人口1億3500萬人；近來力求上進，招商引資，其原本的灰暗經濟也亮出一道光芒，不排除將來這頭孟加拉「病虎」變「猛虎」。2印度象？孟加拉虎？〈續一〉

印度於1947年獨立後，在政治上，走民主主義和社會主義並進路線。在經濟上，則採取國家主導的經濟計畫政策，並實現進口替代工業化，企業國有化、價格管制、進口管制、外資進入管制，結果喪失國際競爭力，導致後來的經濟停滯。1991年印度爆發國際收支危機，政府終於被迫轉換政策，改走市場經濟化路線，階段性實施價格和貿易自由化，鬆綁外資進入相關法規，以及進行金融市場改革。最後，國際收支獲得改善，並奠定了經濟發展的基礎。3印度象？孟加拉虎？〈續二〉

1990年代以降，拜世界資訊科技〈IT〉產業革命之賜，印度的經濟發展獲得很大機會。在印度會講英文、受高等教育的理工科人才豐富，工資薪水又相對便宜，美歐IT大廠紛紛利用此一優勢，發展活用IT的服務業、中途辦公室、外包服務〈BPO〉、外包辦公室〈back-office〉等業務。而印度的IT〈特別是軟體〉企業也進入美國NASDAQ市場。近年來印度的中間階層出現，約有1~2億人，消費能力提高；加上年輕人口數量龐大，其中不乏優勢人才，遂吸引了製藥、汽車、家電等領域的跨國企業前來投資設廠。相對的，因經濟成長帶來國民所得提高，印度本國各領域的製造業也紛紛興起。4印度象？孟加拉虎？〈續三〉

孟加拉曾屬於英屬印度的一個省，1947年印度和巴基斯坦分治，孟加拉被分割成東西兩部份，西孟加拉仍屬於印度，東孟加拉則成為回教國家巴基斯坦的一部份，即東巴基斯坦。1971年東巴基斯坦宣布獨立，國名全稱為「孟加拉人民共和國」，簡稱孟加拉。孟加拉是世界人口密度最高的國家之一，由於長期被殖民統治，以及獨立戰爭，其經濟一直處於停滯和落後狀態，雖然孟加拉獨立後實施社會主義改革計畫，但開國總統和接任者相繼於1975年和1980年代遇刺身亡，政局動盪，嚴重影響經濟發展。5印度象？孟加拉虎？〈續四〉

1991年孟加拉恢復議會民主制，卡莉達․齊亞政府提出「實行經濟改革、加快發展歩伐」政策，並積極推動國有企業民營化。1996年哈西娜․瓦吉德政府進一步深化貿易、金融、投資、產業等領域的改革開放，並全面私有化，使得上世紀90年代的經濟開始呈現階梯成長。孟加拉自本世紀以來，經濟發展一直保持穩定成長的局面，GDP年成長率都達到5%，通貨膨脹率也都維持在一位數字。雖然迄今孟加拉仍是世界最貧窮的國家之一，但近年來製造業成長率已高達8.43%，加上政局趨於穩定，吸引不少外來投資。6貳、大象奔騰？猛虎呼嘯？最近在瑞士達沃斯舉辦的世界經濟論壇，印度和中國的崛起是焦點。今年美國布希總統的國情咨文，也宣稱印度和中國是美國的經濟競爭對手，並提醒美國要提高競爭力。根據2005年世界銀行的報告，按照實際國內生產總值GDP計算，印度已成為世界第10大經濟體，經濟規模達6920億美元。孟加拉雖沒有印度如大象般奔騰，卻也可能是一隻虎視眈眈，準備呼嘯下山的猛虎。世界銀行曾讚許孟加拉是「南亞地區外國投資管理體制最自由的國家」。隨著南亞自由貿易區的實現，以及WTO要求已開發國家於2008年給予低度開發國家產品免關稅、免配額優惠，孟加拉已被視為轉進其他南亞市場和歐美、紐澳等先進國家市場的中介基地。7大象奔騰？猛虎呼嘯？〈續一〉

在國人的腦海中，印度是貧窮、骯髒、人牛為患的信佛教的國度，這是一種印度。另外，印度也是改革開放、創新科技、擁有巨大經濟發展潛能的國度，這是另一種印度。前者是憨懶的睡象，後者是奔騰的大象。唯有從辯證的角度來看待印度，才不致瞎子摸象。「重新發現」印度，已成為當紅潮流，目前世界各國都在關注和進駐印度市場。班加羅爾、海德拉巴和馬德拉斯的IT產業「金三角」，提高了印度的國際地位；印度也希望於2008年發展成為世界上最大的軟體生產和出口國。印度這頭大象已奔出南亞，甚至奔向全世界市場。印度部份8大象奔騰？猛虎呼嘯？〈續二〉在技術創新和知識經濟領域，印度具有雄厚優勢。印度的Infosys、塔塔諮詢、Wipro等公司都榮登美國商業週刊「世界IT100強」排名。「財富」〈Fobes〉全球500大，包括汽車、電腦資訊、電子，特別是生技和製藥等400家跨國企業，都在印度設立研發中心，印度已成為「全球研發中心」。2005年印度的GDP達到8%，外界常拿來與中國對比。殼牌在「2025年全球展望報告」裡，認為目前中國經濟領先印度10年，但印度正在迎頭趕上。中國的優勢在製造業，印度的優勢在服務業，其軟體產業和外包服務全球一支獨秀。長遠看，中國的「世界工廠」敵不過印度的「世界辦公室」。印度部份9大象奔騰？猛虎呼嘯？〈續三〉印度除確保軟體產業和外包服務的競爭優勢外，也企圖發展製造業，以及推動具有附加價值的農業。2005年印度的年平均國民所得約700美元，中國則超出1000美元，印度國家領導人已宣稱，需要10年才能趕上中國的水準。目前印度新一輪的改革，可能加速經濟崛起的速度。受到經濟基本面強勁成長的帶動下，印度股市2005年已成為外資追逐的最熱門投資標的之一。根據印度證交所統計，外資買超印度股票108億美元，促成孟買股價Sensex指數漲福42%，創下歷史新高。外界戲稱，印度果真是塊「金磚」，而不是鍍金的「泥磚」。印度部份10印度五年來總體經濟指標資料來源:2005-2006海外市場經貿年報*表示資料待查11大象奔騰？猛虎呼嘯？〈續四〉

相較於印度，孟加拉的經濟發展總的態勢較弱，不過孟加拉的勞動薪資、辦公室、工業廠房租賃費用比其他亞洲國家低，水電、固定電話使用費也便宜，特別是超低個人所得稅率也有誘因。基本上，孟加拉虎正處在蓄勢待發階段。孟加拉的天然氣資源豐富，跨國油氣公司〈如Shell、Cairn〉紛紛前來投資。近年來國際油價飆漲，以及京都議定書CO2排放減量，孟加拉的天然氣吸引外資更具優勢。另外，隨著WTO杜哈發展新回合談判對低度開發國家的優惠待遇，孟加拉的紡織、電信、服裝等領域已吸引大量外資。孟加拉部份12大象奔騰？猛虎呼嘯？〈續五〉目前孟加拉猛虎的蹲點，具有戰略地理優勢。她參與的幾個組織，南亞自由貿易區協定〈SAFTA〉於2006年1月1日生效，將分階段削減關稅；亞太貿易協定〈前曼谷協定〉，將自2007年7月享有中國、印度、韓國等數百項產品降稅的優惠待遇；環孟加拉灣經濟合作組織〈BIMSTE〉，也將於今年中簽署協議。將來孟加拉將受惠於出口低關稅或免關稅，而增加出口競爭力。2006年9月孟加拉將接受WTO貿易政策審議，基本上孟加拉在參與全球多邊貿易自由化進程，將會逐步與國際接軌，貿易資訊將更透明，有利於各國與她進行經貿投資活動。相對地，此舉也有助提升孟加拉的對外貿易能力。孟加拉部份13資料來源:2005-2006海外市場經貿年報註:孟國係以每年7月1日至隔年6月30日為一會計年度。孟加拉五年來總體經濟指標14叁、南亞是台商新樂園？

印度經濟崛起，10億8000萬人口市場迷人，孟加拉經濟穩定成長，1億3500萬人口市場也有誘因。這是直觀的感覺。當國際間「重新發現」印度經濟逐漸壯大，以及把注意力投向孟加拉正從低度開發往上爬升的可能機會之際，台灣則為避免經貿活動過度向中國大陸傾斜，也鼓勵前進南亞市場，彷彿那裡將是台商的新樂園。南亞的印度和孟加拉的經濟發展水平低，基礎建設也較差，但隨著各種形式的區域經濟合作開展，市場規模擴大，在一定程度有利週邊國家〈如中國、東協〉強化與印度和孟加拉的經貿關係。這之間，同樣也有利大陸和東南亞台商搭便車轉進南亞市場，開拓印度和孟加拉新商機。15南亞是台商新樂園？〈續一〉南亞區域經濟合作的主軸是建立南亞自由貿易區計畫，該自由貿易區境內總人口數達15億人，將分階段削減關稅，推動共同貨幣，並預計於2014年1月1日完成自由貿易區。雖然區域內有三分之一為貧窮人口，但仍有龐大的茁壯中的中產階級，其消費能力普被重視。台商穿梭在全球各地市場，素來以具靈活性著稱，也能克服不同程度的惡劣環境。南亞的印度和孟加拉，在資源層面、產業結構、市場需求面與台灣有強大互補性，由於南亞自由貿易區即將實現，台商提前進駐該地市場，將來即可享受區域內各國的優惠待遇，確保本身競爭優勢和貿易利益。16南亞是台商新樂園？〈續二〉

印度和孟加拉除參與南亞自由貿易區，也是環孟加拉灣經濟合作組織主要成員，包括緬甸、泰國、斯里蘭卡、尼泊爾、不丹，區域內各國的貿易總額達600億美元，互免關稅談判也將於今年完成。印度和孟加拉還是亞太貿易協定成員，從2006年7月1日起，各國將提供4000多項稅目產品的關稅調降。台商若進駐印度和孟加拉，所生產的產品即可以「印度製」或「孟加拉製」方式，拓銷到南亞自由貿易區、亞太貿易協定其他國家市場，並享受較低關稅或免關稅。由於台灣沒有參與任何一個區域經濟合作，通過印度和孟加拉管道轉進其他市場，也是對外貿易戰術的活用。17南亞是台商新樂園？〈續三〉印度推動的「東望政策」〈LookEastPolicy〉，原本旨在加強與東南亞各國、日本、中國、韓國的經貿關係，近來又發展出與新加坡、泰國、東協〈ASEAN〉洽簽自由貿易區，其中與東協的自由貿易區預計於2007年1月1日簽署。另外，印度還計畫與日本洽簽自由貿易區，今年6月將提出研究結果，印日自由貿易區成立指日可待。台商前進印度市場，即可提前進行區域產業分工佈局，利用印度對外簽署自由貿易區戰略，同步享受區域關稅削減或免稅之優惠待遇，以及貿易便捷化的好處。特別是，當印度與東協簽署自由貿易區後，台商即可避免遭邊緣化的危機，並可經由印度管道擴大出口東協市場的機會。18肆、感性看商機、理性談風險從感性出發，綜合前面所述，看印度象和孟加拉虎的市場，好像都充滿著無限商機。按照各種數據研析，印度的遠景一片大好，屬於「金磚」級國家；孟加拉的遠景雖略遜一籌，卻可能是台灣一些已成熟、飽和的產業的新出路。政府也認為台商前進印度和孟加拉，是平衡對中國傾斜的良策之一。從理性出發，印度和孟加拉兩國的經濟轉型過程，彷彿又仍存在著許多開發中國家都有的難題和風險。客觀歸納分析，指陳難題和風險之所在，以提供台商前進印孟兩國市場之參考，將可幫助台商避凶趨吉，進而從風險中獲取利益。19感性看商機、理性談風險〈續一〉印度正在崛起，高速公路網、發電廠、天然氣管道、住屋等建設需求大；加上印度三面環海，港口修建和擴充，各港口聯繫網，以及海運物流系統整建迫切，已被視為亞洲建設市場的新熱土，各國相關廠商紛紛搶攻商機。另外，印度政府為因應觀光客的劇增〈今年增長500萬人〉，進一步帶動觀光產業，預計在今後5年內增建旅館住房數290萬間。印度的中間階層約1~2億人，而且以每年增加1000萬人的速度成長，他們的年所得在1300~6000美元間，擁有龐大購買力，對於中高價位耐用消費品，如二手汽車、彩色電視、家電、日常用品的需求量大，生產、販賣和維修業均在擴大中。商機部份20感性看商機、理性談風險〈續二〉印度的行動電話每月以增加300萬人加入的速度成長，2006年可望突破6700萬人大關，預估到2009年可成長5倍達到3億人，堪稱全世界行動電話成長最快速的市場。目前已有1億5000萬元資金投入興建生產行動電話工廠。印度政府正準備開放外資進入其國內零售業市場，但外資控股最高限額為49%。零售業係印度第二大部門，印度政府希望擴大具有一定規模的百貨商場和超市的業務量，並藉以帶動城市房地產的開發和發展。印度有10億8000萬人口，因數千年的種族混血，普遍的皮膚都是淺黑色，美白化妝品的市場商機大，日本東洋經濟新報社粗估，該市場約有1億5000萬美元之規模。商機部份21感性看商機、理性談風險〈續三〉印度的房地產正在瘋狂成長，特別是在軟體工業園區〈如班加羅爾〉附近，以及新德里、孟買、加爾各答、清奈等所謂「黃金四角」地帶，因IT產業發達，以及都會中產階級勢力擴大，高級住宅、服務公寓、招待所、購物商場等興旺，買賣或租賃也同樣活絡成長。印度計劃於5年內將生物科技產業擴大5倍，將仿照軟體工業園區的做法，提供租稅優惠和撥款，以及熟練的科技人力資源，甚至比西方更低的成本，來吸引外國企業大量投資，希望於2010年建立並支持至少10個擁有育成部門的生物科技園區。(印度軟体產業大家都很清楚，在此不再敍述)商機部份22感性看商機、理性談風險〈續四〉相較於印度市場，孟加拉的商機並不龐大，但也可觀。孟加拉的低度開發地位，其產品可免稅進入歐盟、北美、紐澳等市場。成衣、紡織、人造纖維、皮革暨製品、製藥、陶瓷等都有新商機。其中，紡織是孟加拉目前亟需發展的產業。加上孟加拉的勞動成本甚低，每小時約0.25美元，具有引資誘因。孟加拉人口1億3500萬人，中產階級隨著經濟發展正在擴大，對電冰箱、空調、彩色電視等家電產品，以及摩托車、腳踏車等需求大，適合上述產品的加工組裝產業發展。另外，行動電話〈手機〉的需求量，也像印度一樣直線上升。商機部份23感性看商機、理性談風險〈續五〉孟加拉的糧食作物有水稻、小麥、豆類、油籽、馬鈴薯、甘藷等，以及各類蔬菜和水果，農產加工產業有發展機會。除內需外，也可出口南亞其他國家、中東和歐美市場。另外，孟加拉的經濟作物黃麻產量豐富，因為合成纖維製程耗能、又會排放廢氣，在京都議定書實施後，黃麻作為原料或製品應有新的市場生命。孟加拉的傳統金器和珠寶消費市場龐大，近來因國際金價高漲，消費者已轉向銀器和珠寶仿製品。台灣的珠寶產業先進，設計精美，商機難得。另外，孟加拉雖是回教國家，但存在許多佛教古蹟，加上擁有世界最長的科克斯巴札爾海灘，以及松達班孟加拉虎保護區，都是發展旅遊業的寶貴資源。商機部份24感性看商機、理性談風險〈續六〉孟加拉擁有豐富天然氣和煤炭儲存量，沿海和近海的石油資源陸續在探勘中，外資在能源領域的投資甚大。當國際能源價格高漲、能源市場供需緊張，孟加拉是能源投資的標的之ㄧ。另外，利用當地的天然氣資源，化肥生產有其優勢。孟加拉除現有六個加工出口區，並正在籌建一座特別出口加工區〈即高科技工業園區〉，已吸引國內外高科技產業投資。由於孟加拉對加工出口產業投資提供特別的租稅優惠，且服務手續方便，適合外資以當地作為拓展其他南亞國家和國際市場。商機部份25感性看商機、理性談風險〈續七〉印度、孟加拉都是經濟轉型的國家，市場有商機，也有風險。根據日本亞洲與世界協會的調查，印度市場的總體性風險是：世襲的社會階級矛盾、宗教紛爭、貧窮率高〈25%〉、持續性的財政赤字、過去混合式經濟的負面影響遺留、製造業的勞工問題，以及克什米爾糾紛等。印度雖然經濟開始崛起，但仍有諸多課題挑戰。印度軟體服務產業有國際競爭力，製造業卻相對落後〈占全體經濟的20%〉；基礎建設落後，電力供應在尖峰時不足20%，鐵路和公路運輸混亂，影響企業正常營運；2億5000萬人的就業問題，農村與都市的經濟落差大，占GDP25%的農業改革困難。風險部份26感性看商機、理性談風險〈續八〉印度28個省、7個邦，省有省長、邦有執行長，也有總統指派的總督。有的地方實施共產主義、有的地方遵循回教教義；有的地方免稅、有的地方禁酒；加上15種官方語言，數百種方言。特別是執政聯盟中的左翼政黨牽制辛格政府經改和私有化政策，在如此錯綜複雜的社會環境，讓外資承受不可測的風險。擁有「金磚四國」美譽的印度，中央到地方各級政府普遍存在的官僚主義作風，對外資的投資設限和相關法令的不確定性，以及徵收高額稅收，迫使不少外商〈美國聯合航空、可口可樂〉視印度市場為幻影。另外，投資環境安全不足，最近有「印度矽谷」之稱的班加羅爾，即發生恐怖暗殺外人事件。風險部份27感性看商機、理性談風險〈續九〉相較於印度的風險，孟加拉有部份相同的風險，也有自己特有的風險。孟加拉的地理位置很容易遭受洪水、颶風，以及全球氣候變化引發的海水上漲之威脅。孟加拉的生態環境日益惡化，全國的產業部門有37.5%的工廠缺乏廢棄物管理。孟加拉的基礎建設落後，每年道路維修費短缺50億孟幣塔卡，夏季用電尖峰缺口達1100~1200百萬瓦特，電話線申請通話長達3~4個月，船運貨品通關要10多天。另外，孟加拉的人民營養不良率世界最高，地下水含砷量甚高，愛滋病擴散，小學的輟學率達40%，童工事件頻傳。風險部份28感性看商機、理性談風險〈續十〉孟加拉反對黨常以罷工作為政治鬥爭手段，平均每年罷工60~70次，每年罷工所造成的損失，約占全國GDP的3~4%。不安定的政治環境，是投資環境面的風險。另外，黑社會幫派勢力介入經濟活動，也是影響外來投資的因素之ㄧ。孟加拉政府通過的「2006電信法」，允許情治系統和法務部門可以對個人行動電話進行監聽。另外，孟加拉電信管理委員會還要求新舊電話用戶，必須在登記表上留取指紋。上述措施雖說是爲了反恐，但已嚴重侵犯人權和自由。風險部份29感性看商機、理性談風險〈續十一〉孟加拉的貿易制度尚未與國際規範接軌，物流基礎建設缺乏，不明確的檢查制度，相關法令規章通告不明確，信用狀開證銀行有時無理拒付，支票帳戶突然遭關閉不能使用，因此常發生國際貿易糾紛，也阻礙了孟加拉推動對外貿易的努力。隨著全球化浪潮席捲，國際貿易的關稅障礙逐漸被非關稅貿易障礙所取代。特別是所謂的「綠色障礙」，直接衝擊到孟加拉的成衣、農產品、冷凍食品、皮革製品的出口。此一問題關係到孟加拉的出口產業之興衰。風險部份30伍、合作模式新思維多一份暸解印度和孟加拉的商機與風險，也更有助成功研提前進南亞市場的策略。由於印度的經濟規模和孟加拉不同，同時她們又參與南亞區域經濟合作組織，以及其他亞洲區域經濟合作，因此，未來台商與印孟兩國的合作模式，應以辯證的新思維為基礎，才能發揮避凶趨吉，共生共榮的效果。在前進印度的合作模式方面，因國內對印度的暸解尚屬不夠，現階段似可先經由新加坡管道前進印度市場。因為新加坡長期以來就是印度與中國大陸之間的貿易橋樑，且印新兩國也有深厚的傳統經貿關係，台新結盟，不但能開拓印度市場，也可提前因應印度與東協建立自由貿易區後對我國之衝擊。31合作模式新思維〈續一〉

印度企業正積極向東亞市場發展，特別是希望與香港企業合作，利用香港與中國更緊密經貿關係安排〈CEPA〉轉進中國大陸市場。台商可以與香港企業合作，尋求共同拓展印度和南亞市場，同時也可與香港企業、印度企業策略聯盟，在CEPA架構下爭取優惠進入中國內地市場。目前印度與中國都屬於「金磚四國」成員，印度崛起與中國崛起已形成「龍象之爭」，台商不宜陷入「聯印制中」的風險中，而應充分利用原已在中國投資和貿易的優勢，轉向印度和南亞市場爭取商機，畢竟目前印中兩國已非冷戰時代的對抗，而是處於既合作又競爭的格局。印度部份32合作模式新思維〈續二〉有鑒於日本爲因應中國人民幣升值所帶來的衝擊，以及爲了平衡中國經濟崛起的競爭威脅，已祭出「聯印制中」戰略，並鼓勵日商把相關產業調整到印度。長期來台商與日商有較密切的合作，包括共同在中國大陸市場發展，今後台商也可搭日本的新戰略便車，二度合作前進印度市場。台商前進印度市場，除了選擇較多外資進入的民主派執政的省或邦，也可考慮印度東北部的西孟加拉邦。該邦雖屬共黨執政，卻是印度第二個經濟成長最快的邦，同時與中國市場有較多聯繫。前進西孟加拉邦，還可轉進中國西南境〈包括西藏〉、緬甸等市場。印度部份33合作模式新思維〈續三〉國內IT廠商有多家已經前進印度，但是除鴻海集團旗下的富士康控股公司為滿足大客戶諾基亞、摩托羅拉之要求，將赴印度投資設廠外，其他國內IT廠商則大多只是通過分公司在印度行銷自有品牌產品，或在當地設立研發據點。台商應理性認識其中之奧妙，而不是感性追逐跟進。世界最大的流通企業美國沃爾瑪，已考慮把採購紡織品、服裝的基地從中國大陸轉移到印度，以因應人民幣升值導致產品價格提高之問題，顯示「中國製造」已開始被「印度製造」取代。相關產業的台商似可審視此一趨勢，提前到印度做產業佈局，以搶新商機。印度部份34合作模式新思維〈續四〉印度的軟體產業甚強，人才薪資又相對低廉，外國企業都與印度廠商合作業務流程委外〈即外包服務BPO〉；另外，憑藉著呼叫中心和軟體公司，印度也引領著全球的外包辦公室〈back-office〉服務。目前印度業者又開展知識流程委外〈KPO〉業務，關注知識和附加價值，提供商業調查研究報告。台商前進印度，除了BPO，也可考慮KPO。台商前進印度市場，可以先進駐印度的經濟特區，站穩腳步，再擴大與周邊國家的經貿合作，特別是南亞自由貿易區市場。但必須注意當地嚴格的勞動法相關條款。印度部份35合作模式新思維〈續五〉印度的生技產業發達，政府已準