【基于云南铜业现金流量的企业财务风险防范方案设计10000字（论文）】

云南铜业股份有限公司简介云南股份有限公司铜冶炼和加工厂位于滇池湖铁峰山南，居中国铜冶炼行业的重要地位。冶炼和加工厂的前身是云南冶炼厂成立于1958,19984月经重组，在深圳证券交易所上市的主要部分，2008年6月更名，股份有限公司云南铜业、云南铜业股份有限公司机构设置调整，云南铜冶炼及加工厂形成的股份有限公司，总部位于五华昆明市区的王家桥，主要生产地区。经过50年的不断发展，冶炼加工厂已形成年产高纯阴极铜42万吨、工业硫酸65万吨、白银480吨、黄金产量12吨的规模。冶炼加工总厂采用世界先进的铜冶炼技术和ISO9001-2000、GB/T28001-2001等二合一标准体系组织生产，和主要经济技术指标均处于同行业领先水平。主要产品有“铁峰”高纯阴极铜品牌先后荣获部、省、全国用户满意产品”称号，并荣获国家银质奖章，为中国名牌产品，注册在伦敦和上海交易所有色金属；“铁”牌工业硫酸、铜线、金和银作为云南著名的电工产品。1.1云南铜业主营业务介绍云南铜业股份有限公司是在原云南冶炼。在一个公司于1998成立的基础，是中国有色金属工业总公司，在生产铜和其他有色金属矿产品销售的大型骨干企业，高纯阴极铜、电工用铜线、工业硫酸、黄金、白银和其他产品。目前，该公司的铜产量居世界第十八，中国第三，排在500位的2007，中国第一百一十五强企业，中国有色金属工业50，第五。云南铜业（集团）有限公司是一家有色金属企业在地质勘探、采矿、铜金属冶炼及加工、技术开发、选矿、进出口贸易、云南省国有资产监督管理委员会持有51%的人民政府，中国铝业公司持股39%。现有全资控股企业33家，参股企业19家，从业人员约2万人，总资产335亿元，净资产179亿8000万元。公司拥有19大系列，180多种产品，其中银产量居全国首位，黄金产量居全国第九位，高纯阴极铜国内市场占有率为12%。2007，有色金属产品产量55万5000吨，销售收入392亿元，利税27亿3500万元（利税6亿2800万元，利税23亿7800万元）。云南的铜矿业资产主要集中在玉溪矿业、楚雄矿业、迪庆矿业等，约154万吨铜资源权益总储量6万4000吨铜精矿，目前年生产。表1-1云南铜业旗下主要铜矿山及铜精矿产能表矿山持股比例品位铜资源储量（万吨）目前铜精矿产能（万吨/年）目标铜精矿产能（2020-2021，万吨/年）玉溪矿业100%0.81%642.92.9楚雄矿冶100%1.17%迪庆矿业75%1.00%金沙矿业51%0.97%41.911云南达亚100%0.70%200.70.7云南星焰100%1.04%景谷矿冶71%1.00%上市公司铜资源权益储量合计0.95%1.2云南铜业主要资源构成目前，云南铜资源权益储量650万吨，铜矿业资产主要包括迪庆有色普朗铜矿下（500万吨铜储量70%的股权）和拉萨天利的尼木铜矿（铜300万吨储量，90%的利息）。然而，由于金沙江在三江、澜沧河和怒江的存在，环境影响评价一直是该项目推迟的关键。但是在尼木铜矿资源勘探阶段，但尼木铜矿已被列为“第十二五年西藏重点挖掘项目，项目的实施可能超出预期。因此，该集团的其他矿业资产不太可能在2020注入。表1-2云南铜业集团主要铜矿山资源矿山持股比例铜储量（万吨）备注凉山矿业40%491)四川第一铜企。包括拉拉矿业，鑫联矿业、五龙富民和昆鹏铜业2)由于股权问题，注入上市公司具有不确定性楚雄思远100%16.4迪庆有色70%5161)普朗铜矿是集团旗下资源储量最大的矿山，目前普朗铜矿隶属迪庆有色金属公司2)由于环保问题，开发进程一直低于预期拉萨天利90%3001)目前还处于资源勘查阶段。根据集团规划2020－2023年建设年产精矿含铜5万吨的一期工程2)2019年3月份被列入西藏十二五重点矿业项目云铜集团铜资源权益储量合计667.2云南铜业的发展空间较大，主要来自集团资产的发展和中铝主要股东的支持。2019、云南铜业集团有三个铁矿厂（云南大亚湾，星焰公司、矿业、贸易景谷西科）的资产注入上市公司，云南铜业集团的资产最大的部分主要是普朗铜矿（500万吨铜储量）。2云南铜业企业基于现金流量的财务风险分析现金流量作为衡量企业质量、企业可持续发展的基本指标，说明在发展阶段的企业的发展，什么样的企业管理现状，企业如何主要依靠什么活动维持在一定程度上在企业的所有资产中，现金流是最强的，可用于立即付款和立即偿还。除现金外，其他资产不能立即支付，立即偿还。例如，存货属于公司的流动资产，但其流动性相对较弱。企业可以通过销售库存来满足支付或偿还的需求，这是因为在市场经济高度发达的今天，大多数商品市场是实现销售超过企业需求的，一般在以后的时间跨度内。即使货物立即售出，货物也不能立即收回（通常有一定的信用期）。对于固定资产和非固定资产等无形资产，由于没有现成的市场，现金市场更加困难。因此，无论资产大小，企业利润，只要现金流问题，都会影响企业的生存和发展。充足的现金流量是企业健康财务状况的体现，是企业持续经营的保证。同时，现金流量信息比其他财务信息更客观、更现实。现金流量是以现金为基础，反映企业经营活动现金收支状况的现金流量表。在权责发生制会计、存货计价、折旧收入由于各种会计政策和会计选择，摊销也取决于会计估计及判断，这必然会渗透到人的因素，提供有关现金流量的客观和可靠的信息。表2-12024年云南铜业集团现金流量表单位：万元项目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量：略销售商品、提供劳务收到的现金2122100收到的税费返还0收到其他与经营活动有关的现金0经营活动现金流入小计2122100购买商品、接受劳务支付的现金182211支付给职工以及为职工支付的现金100000支付的各项税费251501支付其他与经营活动有关的现金70000经营活动现金流出小计2001112经营活动产生的现金流量净额111112二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金21100取得投资收益收到的现金10000处置周定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额100100处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0收到其他与投资活动有关的现金0投资活动现金流入小计111700购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金102000投资支付的现金0取得子公司及其他营业单位支付的现金净颔0支付其他与投资活动有关的现金0投资活动现金流出小计102000投资活动产生的现金流量净额-211200三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金0取得借款收到的现金110000收到其他与筹资活动有关的现金0筹资活动现金流入小计110000偿还债务支付的现金2210000分配股利、利润或偿付利息支付的现金22100支付其他与筹资活动有关的现金0筹资活动现金流出小计2212100筹资活动产生的现金流量净额-502100四、汇率变动对现金及现金等价物的影响0五、现金及现金等价物净增加额-182218加：期初现金及现金等价物余额2101100六、期末现金及现金等价物余额721212现金流量补充资料补充资料本期金额上期金额2．将净利润调节为经营活动现金流量：略净利润221000加：资产减值准备10800固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧200000无形资产摊销10000长期待摊费用摊销0处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“-”号填列）-10000固定资产报废损失（收益以“-”号填列）28500公允价值变动损失（收益以“-”号填列）0财务费用（收益以“-”号填列）22100投资损失（收益以“-”号填列）-12100递延所得税资产减少（增加以“-”号填列）-2100递延所得税负债增加（减少以“-”号填列）0存货的减少（增加以“-”号填列）81100经营性应收项目的减少（增加以“-”号填列）-220000经营性应付项目的增加（减少以“-”号填列）12212其他0经营活动产生的现金流量净额1111122．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：债务转为资本0一年内到期的可转换公司债券0融资租入固定资产01．现金及现金等价物净变动情况：现金的期末余额721212减：现金的期初余额2101100加：现金等价物的期末余额0减：现金等价物的期初余额0现金及现金等价物净增加额-1822182024年云南铜业集团的大量的投资导致企业投资活动的净现金流量负，企业生产的扩张和整合造成了统一调度困难的管理成本大幅度增加。同时，云南铜业进入房地产行业，这种混合多元化投资企业的管理，从实际情况看，它分散了云铜公司资金给企业带来的风险。2.1现金流量构成情况表2-2是云南铜业2019-2023年现金流量构成情况。表2-22019-2023年云南铜业现金流量构成经营活动产生的现金净流量(单位:亿元)投资活动产生的现金净流量﹙单位:亿元)筹资活动产生的现金净流量(单位:亿元)201915.5953-2.5267-6.92502020-13.1383-3.032623.37662021-51.3767-9.37238.573920220.3311-26.815187.3030202315.7601-7.2978-19.7993资料来源：云南铜业2019-2023年企业财务年报数据表明，2019-2023年正常的经营性净现金流的公司是不正常的，除了一个更好的2019年，三年后的表现不佳，在资金的使用上，净现金流入从公司近年来的投资是负的，主要是企业有固定资产采购的产能扩张，公司不断此外，整合（主要是后向一体化）和企业投资支出大于流入。2.2云南铜业企业现金流量流程情况云南铜业公司的子公司，在资金的统一管理，很难确定其规范，容易滋生腐败；从财务报告可以看出，公司的关联交易，而且还提供债务担保的其他公司，这些公司有可能形成的或有负债，导致财务风险。2.3现金流量流向情况表2-32019-2023年云南铜业现金总流入结构表(单位:%)项目2019年2020年2021年2021年2023年1.经营活动73.92%73.92%73.38%63.26%63.29%59.05%68.17%68.17%75.85%63.19%75.38%52.58%2.投资活动0.07%0.07%0.19%0.15%1.15%0.36%1.17%1.17%2.39%3.86%3.21%2.55%3.筹资活动25.01%25.01%25.33%35.59%33.56%30.39%28.01%28.01%19.23%20.26%32.69%33.87%3.现金及现金等价物净增加额2.66%2.32%10.69%-11.38%-3.39%(注:现金总流入包括经营、投资和筹资三种活动的现金流入总和)从表2-3中可以看出，云南铜业经营活动现金流入大于流出，而流出增加幅度的增加远大于流入，再加上公司的投资，现金流一直大于筹资活动产生的现金流入，流入占流入逐年上升的比例，说明大多数公司的净现金流量是通过筹集资金维持，一旦债务难以或无法筹集股本，然后会有风险。据报道，云南铜业2023年投资在房地产项目中，原账面价值从20577778.72元降至3205136.33元，近75%的贬值，数据显示：作为电铜，主要经营铜杆、硫酸铜、云南，但资金的投资和房地产无关主营业务多样化，不利于企业的长期发展。如果资金不能有效利用，企业将继续面临更大的金融风险。2.4现金流量流速关于现金流量的定义，财务会计和财务管理的定义不同。现金流量概念的提出从财务会计的角度。根据《企业会计准则第第三十一号——现金流量表》的定义，现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。因此，现金流量被定义为企业现金和现金等价物的流入和流出，它反映在一定时期的商业活动、商业趋势、投资活动和筹资活动中，现金流出和净流入成了最终业绩。现金是指股票、现金和存款，即可以在任何时间支付。现金等价物是短期的、流动性很强的，很容易转化为已知的现金数额，而且投资价值变动不大。根据经营活动的性质，现金流量可分为经营活动产生的现金流量、投资活动的现金流量和筹资活动产生的现金流量。从总的趋势来看，云南铜业现金从流出到回收的时问较长，资金利用效率不高。云铜在资金链控制上近几年还没有明显的改善迹象。表2-4云南铜业现金管理情况财务指标2019年2020年2021年2022年2023年应收账款周转率(%)80.7315105.920986.608653.979643.7768应收账款周转天数4.45923.39874.15666.66918.2235存货周转率3.93655.18264.1363.580l1.6775存货周转天数91.451769.463287.0406100.5558214.605总资产周转率(%)1.72132.40981.56951.01580.6717净资产周转率(%)5.7977925986.7925.06314.3316资料来源：云南铜业2019-2023年企业财务年报在表2-4中可以看出，云南铜应收账款周转情况较好，资金被客户占用的时间缩短，应收账款周转率为36.9%，同期，云南铜业应收账款周转率达到74.20%，是江西的两倍，虽然云南铜业已明显改善，但在更多的问题周转库存天数，资金更严重的职业，净资产周转率是比较大的。此外，云南铜业公司的偿付能力和偿债能力较差，一旦资本链断裂，企业将面临巨大的财务风险。总的来说，云南铜业的资金链比较紧张，金融风险也很大。由于现金流量管理是企业财务风险控制的核心，因此，云南铜业需要在现金流量管理方面加以改进。3云南铜业企业现金流量对财务风险的影响分析影响我国企业财务风险的因素是多方面的，既有外部的，也有内部的。内因与外因相互关联、相互作用，导致企业财务风险。一方面，外因起着根本性的作用；另一方面，内因起作用，不是因为条件。当然，不同金融风险形成的具体原因是不同的。财务风险的外部动因一般是指企业财务管理复杂多变的环境。财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、政治环境、市场环境、社会文化环境、资源环境。这些因素虽然存在于企业外部，但对企业财务管理有着重要的影响。宏观环境变化难以准确预测，企业不能改变。不利的变化会给企业带来财务风险，甚至企业的实力也必然受到影响。例如，世界原油价格上涨导致成品油价格上涨，使运输企业增加经营成本，降低利润，无法实现理想的财政收入。虽然在外部环境变化可能为企业带来一定的机遇，企业也面临威胁，但如果财务管理系统不能适应复杂多变的外部环境，将给企业财务管理带来困难，由此带来的金融风险。在它的内部原因，本文主要从现金流量分析。因为公司的现金流状况，直接决定着公司的财务支付能力。一旦企业财务付款的问题，对企业未来的影响可能是灾难性的。因此，现金流量信息可以反映企业是否处于良好状态、资金是否紧张和企业偿债能力等，进而反映企业是否存在财务风险。3.1云南铜业企业现金流量构成分析首先，笔者从现金流量的基本组成要素方面进行一下总体分析。现金流量的基本组成要素有四个方面，即流量、流程、流向和流速。公司2024年度现金及现金等价物净增加1073.89万元。经营活动产生的现金流量净额为406.62万元，现金流入18199.99，其中销售商品、提供劳务收到的现金17373.43万元；现金流出17793.37万元。投资活动产生的现金流量净额-1263.51，现金流入498.07万元，其中分得股利或利润所收到的现金484.40万元；现金流出1761.58万元，其中权益性投资所支付的现金1040.00万元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金721.58万元。筹资活动产生的现金流量净额1930.86万元，现金流入3633.30万元，其中借款所收到的现金3500.00万元；现金流出1702.45，为偿还借款及利息所支付的现金。众所周知，利润是按收入比率计算的。虽然目前的收入和支出，不是所有的现金流入或流出，所以它是不可能直接进入平衡和现金流出，通过目前的现金确定利润，但在一定时期内，对云南铜企业的生产成本，在一定程度上仍然是主要的现金流说明多少现金，企业资金流入，它可以代表企业的实际收入是现金收入，企业现金净流量。因此，云南铜业企业生产经营活动的现金流入和流出限制了企业的收入、成本和盈利能力以及可能出现的财务风险。3.2云南铜业企业现金流量问题分析1、企业经营性资金不足如果经营性现金流不足，企业生产和销售的困扰，毛利率下降，从而直接形成产品的生产和销售为主营业务的利润不足以产生足够的现金，从而影响债务本金和利息到期。具体有以下原因：一是资源配置或不正当竞争的反应缺乏效率，导致企业在竞争中处于劣势，降低未来的现金流入量；二是企业盲目追求销售增长量，而忽视了销售质量的现金流的有效支持和时间分布结构稳定性的可靠性等，使企业进入一个状态转换管理、现金支付能力不足。三是三期成本增长，成本增加，导致企业整体业绩滑坡，甚至亏损。一般来说，由于市场竞争导致主营业务收入的主营业务成本下降或增加，导致主营业务下降幅度较大，企业面临的是财务风险的主要原因。2、企业赊销的比重占有较大应收账款是资金回收风险的一个重要方面。应收账款成本主要包括：一是证券的机会成本和共同利息收入；二是应收账款的管理成本；三是坏账损失成本。作为中国的市场已成为买方市场，企业普遍滞销产品。有的企业为了增加销售额，扩大市场占有率，大量通过赊销方式销售，导致企业应收账款大幅度增长。虽然它使企业盈利，但不增加企业的现金，也使企业能够利用有限的流动性促进未实现的利润和税收支出，加速现金流出。如果企业在信用的过程中，客户的信用评级不够，盲目销售，就会导致应收账款失控，造成相当一部分应收账款长时间不能收回。一般情况下，如果逾期付款时间较长，公司更容易出现坏账损失，严重影响企业资产的流动性和安全性，造成财务风险。3、存货占用资金较大在云南铜业企业目前的流动性、存货比率是比较大的，很多由于库存积压，流动性差，一方面占用大量资金，另一方面，企业必须为这些库存储存大量的保管费，从而导致成本和利润的上升。存货过多就会挤占公司的营运资金，导致存货流动性差。一方面占用了企业大量资金；另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降。存货过少就难以满足企业生产销售的周转要求，一旦某个原料或者产品短缺就直接影响生产经营秩序，造成损失。企业应制定最佳存货定额管理办法，定期对存货进行检查，及时、充分了解存货的存储状态，对于存货变质、毁损、报废或流失的处理要分清责任、分析原因、及时合理进行处理。从长远来看，企业应承受市场价格下跌而导致的股票价值下降和保管损失所造成的损失，从而产生财务风险。4、企业投资决策缺乏科学性云南铜业企业的投资决策主要包括固定资产投资、组合投资等。投资决策失误是金融风险的另一个重要原因。目前，中国企业投资项目的可行性缺乏认真的分析和研究系统，并决定是基于经济信息是不全面的，真正的决策能力低，企业普遍存在经验决策和主观决策现象的投资决策，引起的常见的错误。投资决策失误和盲目投资，使投资项目无法获得预期的现金流入，无法及时收回投资，造成巨大的投资损失，给企业带来巨大的财务风险。5、资本结构不合理融资决策主要是指自筹资金来源。融资决策失误主要表现在云南铜业企业负债比例过高，导致资本结构不合理。资本结构是指股权资本和负债资本在整个企业资本来源中所占的比例。融资决策缺乏导致资金结构不合理，造成沉重的债务负担和严重的偿债能力，导致财务风险。4基于云南铜业现金流量的企业财务风险防范方案对许多人来说，企业的具体原因，面临着巨大的财务风险,主要包括：企业财务管理系统不能适应宏观环境复杂多变；金融风险的问题；企业财务管理目标的认识；金融混乱的内部关系；科学的财务决策失误缺乏；企业资本结构不合理，负债率太高；企业信用比重大，应收账款缺乏控制库存；库存结构不合理，存货周转率不高。这些原因可以归结为现金流管理能力不足。现金流管理包括战略管理和战术管理。现金流量是指根据企业发展战略和环境因素的分析，对战略计划的制定和实施，控制现金流的战略管理，不断优化现金流战略和企业发展战略，现金流和企业发展战略的实施过程中的协调。对企业现金流的战略管理的实施，有助于一方面优化现金流的方向，有助于提高科学的企业战略的制定，避免忽视现金的能力根据市场机会的战略实践，以降低投资风险。另一方面，根据企业现金流的融资时间、方式、规模和债务期限结构做出合理安排，使企业融资更具针对性和可预测性，从而降低融资风险。现金流量的战术管理主要是指日常经营活动中现金流量、流程和速度的管理和现金流量预算的实施。加强战术现金流管理，实质上就是加强日常管理。同时企业现金流持续提供的经营活动，投资活动和筹资活动并不能产生持续的现金流，经营活动产生的现金流量和企业扩大再生产的前提保障，是一个主要的资金来源，企业偿还债务。加强现金流量的战术管理、现金平衡和合理的现金流程序和内部控制安排，科学、快速的现金流，直接降低经营风险，降低经营风险，控制财务风险和投资风险的控制。因此，现金流量管理是云南铜业财务风险控制的核心。加强现金流量管理，可以有效地控制财务风险，避免财务损失，甚至财务危机。4.1科学设计现金流量结构对现金流量的结构与云南铜业的组织结构密切相关，前者的科学与否直接决定着后者的完善程度，不够科学合理的现金流结构势必会带来巨大的风险。云南铜业的生产经营，应设计科学的现金流结构，明确企业责任，在清晰和完整的会计制度的前提下，完善组织结构图，确定合理的财务管理制度，设立各种职位，管理现金流业务，以保证每个岗位的高效工作。同时，云南铜业必须建立一套现金收支业务程序，任何现金收入和支出必须严格履行这一套程序，确保规范有序、法制化的现金流，也可以有效地对企业财务风险的控制。4.2创建并完善财务风险预警系统为了有效地防范金融风险，必须建立一套财务风险预警系统，从而找到自己的金融风险的迹象，使企业积极采取科学的措施来预防和控制这些风险，使云南铜业减少损失。云南铜业可以建立短期财务预警系统，从而实现云南铜业现金流的监测，第一步是编制现金流量预算，因为持有现金的企业进行科学的规划和安排，其流动性功能，增加云南铜业的经济效益。同时，也要借鉴企业的资产使用方式，创造企业的资产结构。云南铜业可以专注于销售预算建立全面预算体系，从而建立科学的现金流量预算计划，并依托全面预算系统来预测企业未来的现金余额计划，以季度、月度或每周的形式组织现金流预算周期，以维持科学的现金流预算。4.3保证日常经营中的现金流量云南铜业要想获得长远的发展，就要确保现金流达到一定的标准，一般来说，应该在同一时期持平的净利润，通常可以采用以下措施来保证云南铜业先进的流程如下：（1）控制成本，提高性能；（2）增加相应的收入，应收账款的管理。可以说，从成本可以看出，在云南铜业生产经营的全过程，从原材料采购到产品销售，需要一定量的现金成本支出，为了控制成本，在原材料采购必须与高质量和廉价的生产线的原理选择，在采购，以控制生产和管理采购成本；云南铜业应制定科学的成本计划，积极采用节能新技术，为了控制成本，现金流出的控制；在这种对应关系是增加营业收入，另一方面，云南铜业必须做好市场调研，积极创新技术迟缓，改善经营管理，并能够按照企业战略和战术的发展市场的变化，为了扩大云南铜业的收入，提高市场份额，同时，要重点加强应收账款的管理，确保账款的及时回收，为了有效地防范金融风险。4.4预先科学安排现金云南铜业为了有效地防范和控制金融风险，有必要保持现金流的平衡，这是确保现金流入和流出的大致相同，当流入远远大于现金流出，说明企业没有充分合理的利用，经营不活跃，多余的现金得不到有效利用，导致云南铜业无法创造可观的经济效益；相反，如果资金流出远远大于流入，则说明云南铜业在资金匮乏的国家，这将使企业资金周转困难，甚至入不敷出，资金链断裂，走向破产。大量的实践调查表明，20%的破产企业是营利性企业，80%的企业处于亏损状态。可以看出，流动资金在企业生产经营中发挥着重要的作用，云南铜业必须做好流动性的计划和安排，以确保其自身的积极生产经营的同时，也要保持日常业务操作有足够的流动资金来支持云南铜业，以维持云南铜业的正常经营秩序长期可持续发展的企业。4.5提高资金使用率云南铜业资金使用低效、无效甚至使有限的资金白白流失的重要原因就是决策失误。避免财务决策失误的前提就是财务决策的科学化，包括投资决策和筹资决策。对于长期投资，通过投资组合，使各项导致现金流量不确定性的因素相互抵消，从而降低风险，实现增量现金流量。同时企业也可以通过实行重大投资决策集体审议联签等责任制度，加强投资项目立项、评估、决策、实施、投资处置等环节的严格控制，以防范企业投资风险。对于短期投资，可通过存货项目分析，制定合理的信用政策等来加强存货转化为现金的速度以及加强应收账款向现金的转化，从而提高资产的流动性。此外，选择适宜的长、短期资产的数量结构也是防范投资风险的有效方法。对于云南铜业筹资决策，首先要从制度上作出规定，使云南铜业领导人在决策时重视财务管理人员的参谋作用，依靠云南铜业财务部门提供的各种信息，投资前研究市场，重视企业投资项目的测算、论证，考虑货币的时间价值和风险价值，准确比较项目的投资报酬率和筹资成本率；在充分考虑项目的效益和偿债能力的前提下，及时筹足所需资金。从而加强现金投入效益的保证体制，抓好资金的源头管理。4.6存货信息化管理针对存货占用资金对云南铜业经营现金流量较大的问题，云南铜业应当建立健全的存货管理制度。加强企业管理部门的内部监督，建立相互制约机制，杜绝因职权过大带来的舞弊行为。从严格采购、销售制度，规范存货采购、消耗、销售环节，建立供应、销售方的信息档案，加强对其信誉、