2022年科目二《证券投资基金》模拟考试卷测试题

2022年科目二《证券投资基金》模拟考试卷测试题1、投资者持有期限为3年，票面利率为8%,每年付息一次的债券。3年期即期利率为6%,则第3年的贴现因子是（）。A、0.943B、0.794C、0.926D、0.840(正确答案)2、1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入（）的概念。A、凸度B、信用利差C、收益率曲线D、久期(正确答案)3、过滤法则是（）于1961年首次提出的。A、威廉姆斯和戈登B、亚历山大(正确答案)C、葛兰碧D、莫迪利亚尼和米勒4、下列关于货币市场基金的利润分配，说法错误的是（）。A、每日按照面值进行报价的货币市场基金，可在基金合同中将收益分配方式约定为红利再投资B、每日按照面值进行报价的货币市场基金，应当每日进行收益分配C、当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益D、当日赎回的基金份额自本日起不享有基金的分配权益(正确答案)5、甲公司2015年末销售总收入为3000万元，其权益乘数为2,总负债为750万元，销售利润率为5%,则甲公司的资产收益率为（）。A、20%B、5%C、10%(正确答案)D、25%6、财务报表分析可以帮助使用者（）。A、了解企业的财务状况B、发现企业存在的问题C、发现潜在的投资机会D、以上皆是(正确答案)7、下列关于衍生品合约的特点，说法错误的是（）。A、衍生品合约涉及基础资产的跨期转移B、衍生品合约只要支付少量保证金或权利金就可以买入，可以以小搏大C、一般衍生品合约的风险一般要比复杂衍生品合约的风险大(正确答案)D、衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性，两者一般高度相关8、短期融资券由（）承销并采用无担保的方式发行，通过市场招标确定发行利率。A、中国人民银行B、证券公司C、商业银行(正确答案)D、政策性银行9、下列关于基金公司交易员的说法中，不正确的是（）。A、交易员应及时在市场异动中作出决策(正确答案)B、基金公司会对交易员进行定期评估与考核C、交易员有责任向基金经理及时反馈市场信息D、交易员应以对投资者有利的价格进行证券交易10、我国QDII基金产品的特点不包括（）。A、专业性强、投资较为被动(正确答案)B、投资组合较为丰富C、投资范围较为广泛D、门槛较低11、垃圾债券或称高收益债，其投资级别属于（），该类债券含有较高的（）。A、投资级，利率风险B、投机级，利率风险C、投资级，信用风险D、投机级，信用风险(正确答案)12、下列关于时间和贴现率对价值的影响，说法正确的是（）。A、未来人们拥有同等金额货币的时点距当前时间越长，未来同等金额货币的价值越高B、未来人们拥有同等金额货币的时点距当前时间越短，未来同等金额货币的价值越低C、贴现率越小，货币当前的价值越小D、贴现率越小，货币当前的价值越大(正确答案)13、（）显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次数。A、现金资产周转率B、存货周转率(正确答案)C、应收账款周转率D、总资产周转率14、以下关于市盈率和市净率的表述不正确的是（）。A、市盈率=每股市价/每股收益B、市净率=每股市价/每股净资产C、统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多D、对于资产包含大量现金的公司，市盈率是更为理想的比较估值指标(正确答案)15、我国基金会计核算以（）为记账单位。A、美元B、人民币元(正确答案)C、英币D、港币16、在我国，从事期货黄金交易的市场是（）。A、上海黄金交易所B、上海期货交易所(正确答案)C、香港金银业贸易场D、天津贵金属交易所17、我国的商品期货市场开始于20世纪（）。A、90年代(正确答案)B、80年代末C、80年代初D、70年代18、某企业有一张带息期票，面额为12000元，票面利率为4%,出票日期为4月15日，6月14

日到期（共60天），则到期日的利息为()元。A、60B、70C、80(正确答案)D、9019、（）也被称为做市商制度。A、报价驱动市场(正确答案)B、指令驱动市场C、市价指令市场D、随价指令市场20、下列不属于权益类证券的是（）。A、股票B、存托凭证C、认股权证D、国债(正确答案)21、下列关于交易所上市交易品种的估值，说法错误的是（）。A、交易所上市交易的非流通受限股票和权证以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值B、在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价C、交易所上市的私募债券，按结算价进行估值(正确答案)D、交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值22、境内机构投资者可以委托投资顾问进行境外证券投资，下列条件不符合的是()。A、在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务B、所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系C、经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币(正确答案)D、有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查23、目前，国内的黄金ETF主要是投资于()黄金交易所的黄金产品，间接投资于实物

黄金。A、天津B、上海(正确答案)C、广州D、深圳24、若投资经理预期央行将降息25个基点，最常见的做法是通过调整债券投资组合的（）来应对利率风险。I信用结构II期限结构III行业类别IV组合久期A、I、IIIB、II、IIIC、I、IVD、II、IV(正确答案)25、对于B股，中国结算公司要收取结算费，在上海证券交易所，结算费是成交金额的（）OA、0.5%B、1%C、0.5%。(正确答案)D、0.75%。26、国债收益率曲线是反映（）的有效途径。A、远期利率(正确答案)B、资产C、负债D、所有者权益27、关于可转换债券的基本要素，下列说法不正确的是()。A、可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等B、可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面年利率C、转换期限是指可转换债券可转换成股票的起始日至结束日的期间D、我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短为2年(正确答案)28、下列关于所有者权益的观点中，错误的是（）。A、除非发生减资、清算或分派现金股利，企业无须偿还所有者权益B、企业清算时，企业的所有者具有优先求偿权(正确答案)C、所有者凭借所有者权益能够参与企业利润分配，获取股息红利D、盈余公积和未分配利润统称为留存收益29、（）已成为计量市场风险的主要指标，也是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。A、风险价值(正确答案)B、持有期C、预期利率D、总外汇敞口30、下列债券结算方式中，结算风险对等的是（）-A、见券付款B、券款对付(正确答案)C、见款付券D、纯券过户31、关于中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件，说法不正确的是（）。A、依其所在国家或者地区法律设立，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚B、实缴资本不少于5亿元人民币的等值可自由兑换货币(正确答案)C、所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度D、合法存续并具有金融资产管理经验32、（）常用于缓解私募股权投资基金紧急的资金需求。A、买壳上市B、借壳上市C、管理层回购D、二次出售(正确答案)33、下列关于结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时的几个重要日期，说法错误的是（）。A、中央政府债券、政策性金融债券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日是为该只债券的债权债务登记日后的第二个工作日(正确答案)B、一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付目前的第三个工作日C、目前，银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和T+1两种，其中T为交易达成日D、截止过户日日终后，债券登记托管结算机构不再办理该债券的交易结算业务34、QDII基金份额净值应当至少（）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应（）披露。A、每个工作日;每个工作日B、每月;每周C、每月;每个工作日D、每周;每个工作日(正确答案)35、（）是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。A、公开市场一级交易商制度(正确答案)B、公开市场二级交易商制度C、做市商制度D、结算代理制度36、关于预期损失，下列表述正确的是（）-A、预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最小损失B、预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值(正确答案)C、预期损失只是一个分位值，不能衡量最左侧灰色区域的风险情况D、预期损失是指给定时间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最大损失37、合约标的资产不可能是（）。A、股票B、债券C、市场利率D、期货(正确答案)38、关于资本结构，下列说法中，不正确的是（）。A、最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例B、债权资本是通过借债方式筹集的资本C、权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本，普通股和优先股是两种最主要的权益证券D、公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序先后依次为:优先股股东，普通股股东，债券持有者(正确答案)39、某投资者以18元/股的价格购入100股某公司股票，半年后该公司发放分红0.3元/股，1年后该公司股票价格上升至19元/股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（）。A、5.56%B、7.23%(正确答案)C、1.67%D、3.89%40、下列不属于我国短期融资券交易品种的是（）。A、1个月(正确答案)B、3个月C、6个月D、9个月41、下列不属于中央银行的货币政策采用的三项政策工具的是（）。A、公开市场操作B、调节税收(正确答案)C、利率水平的调节D、存款准备金率的调节42、关于证券短期回购协议的功能，下列说法中，错误的是（）。A、中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便其收回基础货币，形成合理的长期利率(正确答案)B、中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便其投放基础货币，形成合理的短期利率C、为商业银行的流动性和资产结构的管理提供了必要的工具D、各类非银行金融机构可以通过证券回购协议实现套期保值、头寸管理、资产管理、增值等目的43、杜邦恒等式为（）。A、净资产收益率=净利润/所有者权益B、资产收益率=销售利润率x总资产周转率C、资产收益率=净利润/总资产D、净资产收益率=销售利润率x总资产周转率x权益乘数(正确答案)44、由某公司2014年年末资产负债表中的数据得知，该公司2014年年末总资产价值2000万元，负债总额为500万元，所有者权益总额为1500万元。则该公司权益乘数为（）。A、1.33(正确答案)B、4C、0.75D、0.2545、某基金2015年的平均收益率为10%,该年市场无风险收益率为2%,该基金的收益率标准差为10%,则该基金的夏普比率为（）。A、0.4B、1.0C、0.8(正确答案)D、0.646、某基金于2015年1月1日的单位净值为1元，2015年12月31日的单位净值为1.6元。期间该基金曾于2015年4月1日每份额派发红利0.2元。该基金2015年3月31日（除息日前一天）的单位净值为1.7元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为（）。A、65.34%B、69.21%C、76.53%D、81.33%(正确答案)47、下列关于回购协议利率的说法中，不正确的是（）。A、抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低B、若采用实物交割，回购利率较高(正确答案)C、货币市场的其他子市场的利率高低对回购市场利率的高低产生正向影响D、一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低48、A债券的市场利率每上升50个基点，债券的价格下跌0.75%,同期债券B,市场利率每下跌40个基点，债券价格上升0.6%,债券A与债券B比较，说法正确的是（）。A、债券A的修正久期大于债券BB、债券A的修正久期小于债券BC、债券A的修正久期等于债券B(正确答案)D、条件不足，无法进行比较49、久期是用来衡量债券的价格对（）变动的敏感性指标。A、收益率(正确答案)B、汇率风险C、到期时间D、票面利率50、关于衍生工具的要素，下列说法中，不正确的是（）细A、所有的衍生工具都会规定一个合约到期日B、衍生工具在交易时，以交易单位的小数倍进行买卖(正确答案)C、衍生工具的结算可以按合约规定在到期日或者在到期日之前结算D、衍生工具的交割价格通常取决于合约标的资产的价格和交易双方的预期51、下列属于内在价值法的是（）。A、市盈率模型B、股利贴现模型(正确答案)C、市净率模型D、市现率模型52、关于ETF的风险中，以下不会导致跟踪误差的是（）A、抽样复制B、现金留存C、基金分红D、流动性(正确答案)53、某基金持有三种股票的数量分别为300万股，350万股和200万股，每股的收盘价分别为6元，7元和5元;持有一种债券的数量为100万份，该债券当前市场价为13元/份，持有银行存款1500万元，假定该基金除此之外并无其他资产，但尚有银行贷款3000万元没有归还，对托管人应付未付的报酬为1300万元。已知该基金已售出的基金份额为3000万份，则该基金的基金份额净值为（）。A、0.5元B、0.75元C、1元D、1.25元(正确答案)54、下列关于风险调整后收益指标说法错误的是（）。A、夏普比率旨在计算投资组合每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬B、特雷诺比率在总风险的基础上对投资的收益风险进行调整(正确答案)C、詹森a指数假定由CAPM模型得到的收益是已经经过风险调整后的理论预期收益D、信息比率是通过业绩比较基准对相对收益率进行风险调整的分析指标55、与证券市场上其他投资工具一样，债券投资正面临一系列风险，不包括（）-A、经营风险(正确答案)B、再投资风险C、利率风险D、提前赎回风险56、浮动利率债券和固定利率债券的主要不同是其()不是固定不变的，而通常与一个

基准利率挂钩，在其基础上加上利差（可正可负）以反映不同债券发行人的信用。A、票面价值B、票面利率(正确答案)C、承兑市场D、收益方式57、下列关于资本市场线的说法错误的是（）。A、切点M是市场均衡点，它代表唯一最有效的风险资产组*B、市场组合指的是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合C、直线的截距表示无风险利率，它可以视为等待的报酬率D、在M点的左侧，投资者仅持有市场组合M,并且会借入资金以进一步投资于组合M(正确答案)58、均值方差法，是由（）于1952年提出的风险度量模型。A、哈里?马可维茨(正确答案)B、威廉?夏普C、尤金?法玛D、菲尔普斯59、票面金额为100元的2年期债券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，当前市场价格为95元，该债券的到期收益率为()。A、7.236%B、8.132%C、8.836%(正确答案)D、9.169%60、金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金份额的，应当就其（），计征增值税。A、买入价B、卖出价C、卖出价减买入价的差额(正确答案)D、结算日基金份额的市场价61、通常将一定数量的货币在两个时点之间的价值差异称为（）。A、货币时间差异B、货币时间价值(正确答案)C、货币投资价值D、货币投资差异62、当上市公司实施下列公司行为时，不需要进行除权除息处理的是（）。A、首次公开发行(正确答案)B、配股C、派息D、送股63、()是刺激或减缓经济发展的直接方式。A、货币政策B、利率政策C、财政政策(正确答案)D、市场政策64、投资者的最优投资组合就是在投资者所要求的预期收益率水平上，（）的投资组合方式。A、方差最小(正确答案)B、方差最大C、方差为零D、相关系数最小65、（）指的是指数基金无法完全复制标的指数配置结构会带来结构性偏离。A、复制误差(正确答案)B、现金留存C、各项费用D、市场无效66、基金管理过程中的费用不包括（）。A、申购费(正确答案)B、基金管理费C、基金托管费D、持有人大会费用67、下列关于开放式基金的收益分配说法错误的是（）。A、开放式基金需要按规定在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和最低比例B、开放式基金分红的登记与过户由登记机构的TA系统进行处理C、收益分配后的基金份额净值不得低于面值D、开放式基金只能采取分红再投资转换为基金份额的分红方式(正确答案)68、下列关于分散化投资的原理，说法错误的是（）。A、投资组合中多个资产同时发生亏损的概率要远远小于单个资产亏损的概率B、有效地分散化投资所构建的投资组合中各资产的相关性一般较弱，能降低系统性风险(正确答案)C、整个投资组合收益的波动性低于投资组合各资产收益的平均波动性D、在分散化投资组合中，当某资产发生亏损时，可能有其他资产产生了收益69、一般来说，对股票型基金及混合型基金的财务会计报告的分析不包括()。A、基金持仓结构分析B、基金盈利能力和分红能力分析C、基金信息搜集分析(正确答案)D、基金费用情况分析70、在其他条件不变的情况下，下列（）会使得公司的资产收益率和净资产收益率的变化方向不同。A、公司无息负债减少(正确答案)B、公司所有者权益增加C、公司投资收益增加D、公司营业成本减少71、根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为（）。A、前一日证券的最后一笔成交价B、前一日证券的平均成交价C、当日暂估证券的平均成交价D、当日证券的第一笔成交价(正确答案)72、资本资产定价模型的核心在于（）。A、资本市场线B、证券市场线(正确答案)C、均值方差法D、有效市场假说73、关于基金估值的程序，下列说法错误的是()。A、基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算B、基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人C、基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额D、月末、年中和年末估值复核在基金会计账目的核对前进行(正确答案)74、资产管理公司对客户利益担负（）责任。A、保险B、信托(正确答案)C、为客户创造盈利D、保管75、下列关于资金时间价值的叙述错误的是（）。A、资金时间价值相当于没有风险、没有通货膨胀条件下的社会平均利润率B、资金时间价值等于无风险收益率减去纯粹利率(正确答案)C、根据资金时间价值理论，可以将某一时点的资金金额折算为其他时点的金额D、资金时间价值是指一定量资金在不同时点上的价值量差额76、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）"所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（）。A、10%;20%B、10%;30%(正确答案)C、20%;30%D、20%;50%77、沪深300股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的（）。A、5%B、8%(正确答案)C、10%D、12%78、（）个人投资者在选择基金产品时应该以低风险为核心，不宜过度配置股票型基金等风险较咼的产品。A、三口之家中的中年人B、老年人(正确答案)C、已经成家但尚未生育的年轻人D、单身时期的年轻人79、下列关于另类投资的特点，表述错误的是（）。A、提高收益B、分散风险C、缺乏监管和信息透明度D、流动性较强(正确答案)80、修正的MM定理认为（）oA、企业价值会因为企业融资方式改变而改变B、企业发行债券或获取贷款越多，企业市场价值越大(正确答案)C、对负债带来的收益与风险进行适当平衡来确定企业价值D、最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一个均衡点81、下列关于期权价格的影响因子，说法正确的是（）。A、对看跌期权而言，标的资产的价格越高，执行价格越低，其价格就越高B、对买方而言，当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之降低C、波动率越大，对期权多头越不利，期权价格也应越低D、在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降(正确答案)82、假设某基金的基金管理费率为0.73%。7月10日，该基金的基金资产净值为50000万元;7月11日，该基金的基金资产净值为60000万元。该年实际天数为365天，则该基金7月11日应计提的管理费为O万元。A、1.2B、1(正确答案)C、438D、36583、下列关于持有区间收益率的说法，不正确的是（）。A、持有区间所获得的收益通常来源于资产回报和收入回报B、持有区间收益率=（期末资产价格-期初资产价格+期间收入）/期初资产价格xlOO%C、持有区间收益率的组成中，收入回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加或减少(正确答案)D、收入回报率=期间收入/期初资产价格xlOO%84、()是指投资者利用收购的资产作为债务抵押进行收购的策略。A、管理层收购B、杠杆收购(正确答案)C、承债式并购D、兼并收购85、关于投资政策说明书的内容和作用，下列说法中，不正确的是（）。A、制定投资政策说明书能够帮助投资者制定切合实际的投资目标B、投资政策说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资限制、业绩比较基准等C、投资政策说明书在制定之后便不再改动和变化(正确答案)D、为投资者制定了投资政策说明书后，投资管理人可以根据投资政策说明书为投资者选择合适的资产组合，进行资产配置86、下列关于净现金流量的说法错误的是（）。A、净现金流量是动态指标B、投资型净现金流量含有折旧费和利息支出C、营运型净现金流量不含折旧费和利息支出(正确答案)D、净现金流量指标界定基础是收付实现制87、关于优先股与普通股，下列说法错误的是（）。A、当股份制企业获利丰厚，分红较多时，优先股优于普通股。(正确答案)B、当股份制企业获利较少，分红较少时，优先股优于普通股。C、当股份制企业连年亏损没有分红时，优先股优于普通股。D、当股份制破产清算时，优先股优于普通股。88、一般而言，（）有杠杆效应，（）通常没有杠杆效应。A、远期合约，互换合约B、期货合约，远期合约(正确答案)C、互换合约，期货合约D、互换合约，远期合约89、下列关于权证的行权，说法错误的是（）。A、行权结算方式分为证券给付结算方式和现金结算方式B、证券给付结算方式指权证持有人行权时，发行人有义务按照行权价格向权证持有人出售或购买标的证券C、现金结算方式指权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额D、目前上海证券交易所和深圳证券交易所规定，标的证券发生除权和除息，行权比例应作相应调整(正确答案)90、下列关于不同类型的股票基金所面临的系统性风险，描述错误的是（）。A、不同类型的股票基金所面临的系统性风险不同B、单一