如何制定一个完整的授信专项方案

怎样制订一个完整授信方案？（干货）原创

-09-07

初理想

信贷风险管理对一个新授信用户，在调查、制订和商谈授信方案时，若没有系统思绪，会感觉无从下手，从效率、质量两方面全部直接影响银行授信业务快速健康发展。针对这种实践需要，为帮助理顺思绪、开阔视野，现梳理总结下述了“授信方案10要素”模型。在操作层面上，洽谈和约定授信方案时，可借助此模型，结适用户具体情况，做到提前布局、成竹在胸，从而把握住关键和关键点，掌握主动权地来思索和约定一个完整、可行细化授信方案（包含个人经营贷业务），为授信审批打下良好基础：①融资主体②融资用途及关键还款起源③具体融资产品④金额⑤期限（业务期限、授信使用期）⑥价格及综合收益⑦担保及其它风险缓释方法⑧还本付息和付费方法⑨使用条件或限制⑩存续期管理要求及其它。分别详述以下：01融资主体看似不是问题问题。但在下列存在多个可融资主体情况下，也需要营销和引导用户，确定一个对银行更有利（有利于审批和风险控制）主体：（1）企业集团或多个关联企业：在用户尤其需要（若有）基础上，考虑集团中地位（层级、业务板块、占比）、具体经营管理和盈利情况。（2）民营小微企业：在用户尤其需要（若有）基础上，考虑选择企业（小企业贷款），还是企业主（个人经营贷款）；若选择企业主，存在多个股东，考虑选择哪个股东。标准上，选择地位高（层级高、主营业务板块中关键主体）、经营管理和盈利能力强、拥相关键资产或关键资源、可控有效资产多，和困难情况下被切割止损可能小主体。另外，若因种种原因，最终确定授信主体较弱，还可经过增加（关联企业、实际控制人）确保方法，来填补和改善。详见下述“担保”部分。02融资用途及关键还款起源根据用途，银行传统授信大致分为三类：（1）流动资金周转类：用于日常经营周转；（2）固定资产投资类：用于建设或购置本身生产经营用固定资产，其中有一个较特殊为（狭义）项目融资

依据银监会《项目融资业务指导》（银监发〔〕71号）定义，项目融资是指符合以下特征贷款：（一）贷款用途通常是用于建造一个或一组大型生产装置、基础设施、房地产项目或其它项目，包含对在建或已建项目标再融资；（二）借款人通常是为建设、经营该项目或为该项目融资而专门组建企事业法人，包含关键从事该项目建设、经营或融资现有企事业法人；（三）还款资金起源关键依靠该项目产生销售收入、补助收入或其它收入，通常不含有其它还款起源。。包含了用户购置生产经营过程中自用（而非投资性）厂房、商用房和机器设备，及部分经营性物业贷款等；经营性物业贷款，用于下述用途，属于固定资产投资类贷款：归还或置换建造该经营性物业银行借款和股东借款及工程队欠款等，支付该经营性物业购置款，用于装修改造该经营性物业以增加价值；用于融资人本身经营周转，属于流动资金周转类贷款。（3）并购类：用于控股型股权投资。需强调是，传统授信和（实质配置传统信贷资产）通道类类信贷业务，不能用于非实体经济投资性用途，比如不可用于转借她人（集团本部统一融资除外）、投资性房地产、金融产品、非实际控制股权投资等，也不能用于缴纳土地出让金。若用户确有这类需求，可经过非标同业投资产品处理。和用途直接相关，可确定关键还款起源以下：（1）流动资金周转类，为正常经营周转过程中产生现金流和利润；（2）固定资产投资类，为各类（包含融资固定资产）正常经营周转过程中产生现金流和利润；其中，因（狭义）项目融资融资主体通常只有融资投入项目可经营，其还款起源就单一依靠于项目本身建设和经营成功；（3）并购类，为融资主体正常经营周转过程中产生现金流和利润，和被并购主体分红。在上述关键还款起源基础上，还可有其它辅助还款起源，如投资性股权、债权、金融产品收益权或固定资产相关收益。03具体融资产品依据上述用途，结适用户实际经营情况，来配置各类期限不一样具体授信产品：（1）流动资金周转类，可视情况配置流贷、法人账户透支、商业汇票（承兑、贴现，包含商票加确保、保贴）、中国证、供给链金融产品（预付类、存货类、应收类）、国际贸易融资（含汇率避险组合产品）、非融资性保函等各类表内外产品；（2）固定资产投资类，可视情况配置一般固定资产贷款（如装修改造、技改、厂房或办公楼建设）、（狭义）项目融资（其中特殊有房地产开发贷款、棚户区改造贷款、政府购置服务、政府采购施工服务或PPP项目贷款等）、法人商用房按揭、小企业设备按揭及贷款承诺等产品；（3）（控股型）并购类，可配置并购贷款；（4）视情况还可配置其它用途限制较少产品，如银租一体化业务，或企业资产证券化、类永续债等类信贷业务。对应上述任一个融资产品，还可提供对应融资性保函（包含内保外贷）、委托贷款产品。另外，在上述资产业之外，还应配合以债务融资工具承销、收支账户监管、托管和各类支付结算服务等中间业务，配合以负债类和企业理财类业务服务。04金额授信具体风险敞口金额（尤其是流动资金类）确实定，是业务部门实践中难点之一。可从下述三个层面来考虑确定：一是在根本层面上，以用户未来能够产生有效现金流，真实、合理用途需要（包含置换她行融资）为落脚点。二是在操作层面上，从正面来说，可从以下多个方面来考虑和说明“用户实际、合理需要”：（1）流动资金周转类授信，参考用户以下指标来确定“真实、合理用途需要”：①在前期经营规模及对应增加率基础上，估计流动资金增加需要（银监会《流动资金贷款管理暂行措施》中测算流动资金贷款需求量思绪）；②未来尤其需要（如大额订单）——此时需要尤其说明、证实；③周转速度变慢，需要增加流动资金；④其它经营或非经营项目占用了原自有流动资金，需要增加流动资金；⑤她行对融资人敞口授信额度，及可置换她行融资金额。（2）固定资产投资类、并购类授信，根据以下思绪来确定“真实、合理用途需要”：总投资拼盘内，在扣除必需自有资本金后金额内，确定一个具体金额（还要考虑能满足总投资金额需要，以保障项目能建设完成）。需要强调是，上述操作层面标准，全部是为了便于操作而提出参考性、底线性指标或标准，不能够依据其直接确定一个金额，而是最终必需落实到“真实、合理用途需要”上来。三是在操作层面上，从负面来说，可从以下多个方面来考虑用户“未来能够产生有效现金流”能力（还款能力），从而限制授信风险敞口金额：①现在现金流、毛利润和净利润情况，及放款后未来估计；②现在及未来资产负债率，净资产金额，可控资产金额；③担保方法可覆盖风险敞口。如确保人现金流、盈利情况和有效、可控资产情况，如抵质押物净值抵押率折扣后金额。05期限（1）业务期限①流动资金周转类授信，考虑到监管要求和风险暴露控制需要，通常情况下为1年内短期业务。②固定资产投资类、并购类授信，依据投资建成所需时间、产生可覆盖风险敞口还款现金流所需时间来确定。（2）授信使用期考虑到用户内部、外部环境和条件多变，通常情况下不超出1年。06价格及综合收益一是要考虑融资利率、手续费、确保金百分比等；二是要综合性地考虑关联企业、各类业务（不限于授信业务）综合收益。对用户不盲目地打价格战，争取经过其它要素优化和其它资源付出（包含优质服务），来辅助价格竞争力。07担保及其它风险缓释方法担保对银行授信作用在于，一是作为第二还款起源覆盖风险敞口，二是增加违约成本，三是在前二者基础上，取得风险处理时抓手和相对主动权。不一样担保方法，作用关键不一样，有是为了覆盖风险敞口，有只是为了增加违约成本，但全部会在出现风险时使银行掌握主动。银行常见标准担保方法包含确保、抵押、质押3种，广义上还包含贸易融资产品内含风险缓释方法，和其它非标准风险缓释方法（回购、差额补足、收益补足、风险置换、流动性支持、劣后安全垫等）。1确保除参考融资人还款能力考虑确保人确保能力外，必需考虑确保人确保意愿是否真实。除连带责任确保外，必需情况下还可补充通常责任确保。特殊情况下，还可补充接收名字不明确为“确保”，但实际包含负担确保或类似确保义务（如回购）内容各类担保。除作为第二还款起源覆盖风险敞口确保外，还激励追加违约成本确保，和激励经过增加（关联企业）确保人来填补或完善授信主体较弱情况，如民营企业实际控制人/亲属确保，或企业集团母企业或关键企业确保。2抵押、质押一是在了解产权及期限、区位及周围配套、设计计划、使用和维护现实状况基础上，考虑评定价值（净值）、价值稳定性、变现能力和回款可控性；二是抵质押率，可覆盖风险敞口。对于为深入降低风险而追加押品或因资产保全而采取风险缓释方法，押品可不受准入类型和抵（质）押率限制。根据银监会《商业银行押品管理指导》（银监发〔〕16号）口径，押品分为以下四类：①金融质押品：本外币现金及其等价物、贵金属、债券（国债、金融债券、企业债券、企业债券、短期融资券、证券企业短期融资券等）、票据（银行本票/汇票、银行承兑汇票、人行发行票据）、股票（权）/基金、保单、信托受益权、理财产品受益权及其它金融质押品；（1）依据法律要求，银行不得接收本行股票质押。（2）银行通常情况下不接收非上市企业股权单独设押。②应收账款：交易类应收账款、交通基础设施收费权（公路收费权、桥梁、渡口、隧道）、其它基础设施和公共服务收费权（城市基础设施：燃气、供热、供水、垃圾、污水处理，通信、网络、有线电视，通信，网络，有线电视，学校及医院，符合要求高校学生公寓，符合要求电源/发电项目，AAAA及以上旅游景点收费权，提供其它公共服务产生收费权）、出口退税账户、应收租金等。③房地产：商用（含商业、工业、办公和其它）房产及建设用地使用权、居住用房产及建设用地使用权，房地产类在建工程及其它；④其它押品：流动资产、机器设备、交通运输设备、资源资产、无形资产、设施类在建工程等。上述抵质押，理论上全部能够单独设置。但考虑到可控性、价值稳定性、变现能力及司法实践等情况，部分需要从严掌握、审慎接收，且审慎接收押品必需是抵质押人关键资产。若有超出上述《商业银行押品管理指导》范围选择押品，应确保第一还款起源充足可靠，制订切实可行风险管控方法，明确管理责任，汇报有权审批人同意。3贸易融资产品内含风险缓释方法，和其它非标准风险缓释方法贸易融资产品内含风险缓释方法，包含按通知发货、回购、退款、销售调剂、汽车合格证质押等，和货物、资金全程监控和封闭等。其它非标准风险缓释方法，包含回购、差额补足、收益补足、风险置换、流动性支持、劣后安全垫等。激励经过结构性、步骤性创新设计（必需实践上可低成本落地操作），来加强风险控制和缓释方法，或增加安全垫。另外，在难以取得可作为“关键担保方法”担保情况时，提倡追加下述4种补充性担保或其它风险缓释方法：通常责任确保，不可单独设押抵质押（如已抵押给她行房产），虽可单独设押但属审慎接收抵质押，其它非标准风险缓释方法。08还本付息和付费方法（1）还本：到期一次性、分期，或按一定条件（如销售进度）。（2）付息：按月、按季，风险较大提倡按月以立即暴露风险。考虑利率趋势，确定利息调整方法：固定、浮动及浮动标准。（3）利息、手续费前置或后置收取；一次