大力构建民营企业金融支持体系样本

大力构建民营公司金融支持体系近年来，国内民营经济浮现了超常发展态势，民营、个体公司迅猛增长，对信贷资金需求急剧扩大，而基层金融机构上级行关于制度限制，对民营经济信贷支持远远达不到其需求。关于数据表白，当前非国有经济对GDP贡献已达63％，对工业增长值贡献达到74％。然而，与之形成鲜明对照是，在所有银行信贷资产中，非国有经济占用比率不到30％。证券市场上，民营公司仅占上市公司总数1.6％。

种种迹象表白，民营公司融资难制约着国内民营经济乃至整个国民经济进一步发展，也制约着中华人民共和国金融业自身健康发展。因而，解决商业银行制度缺陷，扩大民营公司贷款支持，大幅增长信贷总量已成为亟待研究和解决重要课题。

随着90年代后期银行商业化改革推动，金融正规军从“规模不经济”农村领域退出进程明显加速。四大行基本上收了县级分支机构放贷权，民营公司申请贷款要层层向上级行报批，程序多，难度加大。农村信用社定向“三农”，支持民营公司心有余力局限性。农业发展银行尽管支持政策性粮棉收购业务，但囿于服务对象和范畴，对民营公司往往是爱莫能助。邮政储蓄则始终扮演着“农村资金净流出主渠道”角色，在这种状况下，民营公司资金需求，一时沦为正规金融信贷服务真空地带，县域金融资源这种农转非，使民营公司普遍面临资金饥渴症。

应当承认，近年来国有商业银行对中小公司、私营业主予以了越来越多关注，甚至响亮地提出了不唯成分标语，但往往是形式不不大于内容，语言不不大于行动，表面上所谓一视同仁，事实上掩盖了最大不平等，可以说，正是国有商业银行从信用评级到整个内部运作流程，使民营公司处在弱势地位。固然，从客观状况来看，民营公司担保难直接导致了贷款难。同步，资我市场发育不良，也使得绝大多数民营公司难以从证券市场分一杯羹。

按当代金融理论解释，民营公司融资最大特点是“信息不对称”。确，大多数民营公司会计制度不健全，财务管理水平低，给银行考察其真实经营状况和资信状况带来了难以想象难度。同步，多数民营公司法人品行操守不拟定性，也使得商业银行为防范和化解“道德风险”而不得不提高门槛，加之中小公司贷款“小、急、频”特点也使商业银行审查监督成本和潜在收益不对称，从而大大减少了其发放贷款积极性。

在成熟市场经济国家里，民营经济是社会经济主体，国有经济，也就是政府管理经济体系重要是非赚钱公共事业某些。而公共事业重要由国家财政来支持，即重要通过税收和国债归集资金进行支持，普通不从银行贷款。国内社会主义市场经济正处在重要转型时期，它不但是生产方式转变，更是经济主体地位转变。中华人民共和国经济主体正由国有经济主体向多元经济主体转变，并且更多是向民营经济主体转变。在此形势下，金融业必要转变观念，把信用支持目光更多地投向民营公司。构建服务于民营公司金融支持体系。

一是国有商业银行应进一步改进信贷管理体制特别是授权授信方式，恰当下放民营公司流动资金贷款权，恰当减少对基层行贷款资源限制和扩大比例管理限制，切块下达支持民营经济信贷指标，赋予分支行自主决策权利和自担风险责任。在保证不浮现风险条件下，让基层行自主选取公司、自主进行信贷决策，以减少信贷审批程序和环节，减少公司借款成本。

二是可考虑在国有商业银行省、市分行设立专为基层和民营公司放贷管理部门。

三是农村信用社要充分发挥支持民营经济发展主体作用，把支持以“三农”经济为重点，转移到支持“三农一民”上来，尽快占领农村和县域市场。

四是在人民银行设立民营公司信贷服务投诉与征询服务中心，在为民营公司提供金融服务同步，接受对金融机构支持民营公司发展状况服务监督，及时修正信贷支持民营公司发展中问题。

五是启动二板市场，沟通民企直接融资渠道。在当前民营经济占国民经济比重相称高、新增劳动力就业愈来愈依赖民营公司形势下，急需针对民营公司融资渠道缺少问题进行一场广泛金融创新。在一定条件下，启动证券二板市场，打通资金需求方与资金供应方之间直接沟通渠道。民营公司在二板市场上市，是一种直接可行筹资方式。

积极运用货币政策工具，引导金融机构增长民企投入。加强对民营公司金融服务，既是执行稳健货币政策、增进经济金融可持续发展和全面建设小康社会重要内容，也是银行优化资产构造、控制市场风险、提高经营效率、增强竞争能力重要途径。人民银行要积极运用货币政策工具，加强对金融机构“窗口指引”和“道义劝告”，督促和引导金融机构增长对民营公司信贷投入。特别是要引导银行转变观念，变被动贷款为积极贷款，发挥银行对民营公司增进作用。充分发挥人民银行“窗口指引”和货币政策工具作用。鉴于农村信用社自身资金局限性，人民银行也可从再贷款中拿出一块资金做为支持民营经济专项再贷款，通过农村信用社发放给民营公司。

结合实际，改进支持民营经济发展金融举措。

一是在切实防范风险前提下，选准信贷重点，注重增长对有市场、有效益民营公司信贷支持，积极扶持信誉观念强、风险度低，走产业化道路民营公司发展壮大。对科技型、就业型、农产品深加工型、出口创汇型等民营公司要重点支持，努力哺育优质客户，增进民营公司向“高”、“精”、“尖”、“专”发展。

二是改进信贷管理，要依照民营公司详细状况，制定简捷高效贷款管理程序和办法，同步，可试办非全额担保贷款，要建立勉励机制，既考核贷款发放，又要核定收回贷款本息奖惩比例，与负责人经济利益挂钩。

三是建立民营公司贷款需求档案制度和信誉排行榜制度，对民营公司资金需求、信用状况分类排队，并灵活运用差别利率支持信誉好民营公司发展。

四是稳步发展中小型银行，特别是发展以民间资本为重要发起人民营银行，通过民营金融组织金融资本与民营产业资本融合，改进民营金融和民营公司法人治理构造，引入民营管理机制，规避民营融资风险，才有也许更好地满足民营公司融资规定。

健全和发展民营经济信用担保体系和担保形式。

一是建立由地方政府、金融机构和民营公司共同出资组建信用担保有限责任公司和再担保有限责任公司，分散为民营公司经营性融资提供贷款风险。

二是建立民营经济融资担保基金，基金可以来源于发行债券、吸取民营公司入股和社会捐赠，参加入股民营公司凭关于证明入股资料享有到数倍于入股额信用贷款，不肯入股可采用多户联保方式共同承担贷款联保责任。

三是成立民营经济互助同业协会，切实解决对民营经济贷款担保难问题。

四是按照市场化运作方式，每年提取一定比例风险补偿基金，以增长既有担保机构资金实力和抗风险能力，充分发挥担保机构信用放大能力。

进一步改进和营造良好信用环境。在完善有关法律法规，规范民营公司经营管理，提高财务透明度，提高信用水平同步，要重点建立科学民营公司信用评级机构和民营公司货款信用担保机构。诸多民营公司还属于家庭作坊式公司，贷款没有一定财产作抵押时，担保机构介入搭起桥梁，能有效地增进银行贷款与公司资金需求结合。只有提高金融机构助推民营经济发展信