银行财务分析指标

银行财务报告解读银行财务分析指标金融企业的决虑 某年某月某日，某人在某地买了一张2元的彩票，虽然中奖是小概率事件，但是他就是中了5百万。于是这个某人在交完1百万元的税后，开始烦恼，这么多钱怎么花呢？银行财务分析指标商业银行财务活动和财务管理的特点财务活动与业务活动具有交融性——和一般的企业比较，商业银行是经营货币、信用这一特殊商品的金融企业，存、贷、中间业务是它的主要业务，它经营的对象采用单一货币形态，它只经营了占银行资产比例非常小(一般为l％～2％)的一部分实物资源。财务活动具有显著的社会性——债权人、债务人覆盖面广。高负债经营，高风险存在。财务管理的重点是进行风险的管理。财务评价的重点是财务状况且财务指标体系有所差异——目前国际上普遍采用“骆驼评价”方法(CamelMode1)，其分别从资本状况、资产质量、管理水平、盈利能力和资产流动性5个方面进行分析评价。在此财务指标体系中，具有代表性的财务指标如资本充率、核心资本充足率、不良贷款率、净利差等都是其他企业财务分析指标所没有的。银行财务分析指标银行财务报告的特点按照国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度(2001年版)》及其他会计核算和处理的相关财会法规编制，包括财政部《关于债券资产会计处理问题的批复》等。银行业会计制度改革的核心是贷款的呆账的准备、提取及核销。2001版《金融企业会计制度》要求金融企业按照贷款五级分类标准及时足额计提专项准备。银行财务分析指标金融企业财务报表主要要素银行财务分析指标银行资产流动资产，主要包括库存现金、存放款项、拆放同业、贴现、应

收利息、应收股利、应收保费、应收分保款、应收信托手续费、存出保证金、自营证券、清算备付金、代发行证券、代兑付债券、买入返售证券、短期投资、短期贷款等。贷款，主要包括短期贷款、中期贷款和长期贷款。长期投资固定资产无形资产和其他资产各种计提资产减值准备是资产价值的调整银行财务分析指标负债流动负债，主要包括活期存款、1年（含1年）以

下的定期存款

、向中央银行借款、票据融资、同业存款、同业拆入、应付利息、应付佣金、应付手续费、

预收保费、应付分保款、预收分保赔款、应付保户红利、存入保证金、未决赔款准备金、未

到

期责任准备金、存入分保准备金、质押借款、代买卖证券款、代发行证券款、代兑付债券款

、卖出回购证券款、应付款项、应付工资、应交税金、其他暂收应付款项和预提费用等。应付债券长期准备金（从事保险业务的金融企业）其他长期负债银行财务分析指标所有者权益金融企业的所有者权益，主要包括实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积和未分配

利润等。从事存贷款业务的金融企业计提的一般准备、从事保险业务的金融企业计提的总准备金

、从事证券业务的金融企业计提的一般风险准备，以及从事信托业务的金融企业计提的信托

赔偿准备也是所有者权益的组成部分。银行财务分析指标中国银行财务报表银行财务分析指标资产负债表

编制单位：中国银行(合并)2003年12月31日单位：百万元2004年12月31日2003年12月31日现金28,59225,748贵金属29,27130,231存放中央银行284,348267,159存出发钞基金38,44034,789计入损益的债券91,012114,557衍生金融产品资产16,07613,162存放及拆放同业347,379433,500债券投资1,218,467977,630贷款2,146,4622,157,473减：贷款损失准备(74,769)(236,342)应收利息15,10119,387股权投资8,0748,017固定资产76,58680,841在建工程2,7163,233递延税款借项19,62812,515其他资产23,06038,065资产总计4,270,4433,979,965银行财务分析指标

2004年12月31日

2003年12月31日对中央银行负债69,59777,841发行货币债务38,57034,836计入损益的负债93,76050,977同业存入及拆入248,846249,832客户存款3,342,4773,035,956应付利息22,67422,766借入专项资金69,54977,229发行债券26,2533,823递延税款贷项981940其他负债124,998196,289负债合计4,037,7053,750,489少数股东权益27,38725,724实收资本/股本186,390186,390资本公积043,408盈余公积3,1400一般准备4190未分配利润/(累计亏损)17,373(26,624)可供出售债券公允价值变动储备(2,315)578外币折算差额3440所有者权益合计205,351203,752负债和所有者权益总计4,270,4433,979,965资产负债表（续）

银行财务分析指标损益表单位：百万元编制单位：中国银行

2004年2003年利息收入128,903112,274利息支出(43,918)(40,370)净利息收入84,98571,904手续费及佣金收支净值8,5577,353净交易收入8,7524,456投资收益1,0788,413其他业务收支净值1,365713104,73792,839业务及管理费(41,915)(34,041)营业税金及附加(4,981)(3,972)营业利润57,84154,826营业外收支净值532179扣除资产减值损失前利润总额58,37355,005资产减值损失(23,797)(16,432)利润总额34,57638,573所得税(9,330)(6,676)税后利润25,24631,897少数股东应享本年利润(4,314)(3,190)净利润20,93228,707银行财务分析指标

筹资活动产生的现金流量净额32-752,172,380现金流量表（一）经营活动产生的现金流量收取的利息130,953收取的手续费11,492收回已核销贷款2,507客户存款(包括结构性存款)净增加额343,563存放及拆放同业净减少额2,765收到的其他与经营活动有关的现金11,678现金流入小计502,968支付的存款及同业往来利息(43,906)支付的手续费(2,831)支付给员工及为员工支付的现金(20,078)支付的所得税款(1,756)支付的营业税及其他税款(4,930)贷款净增加额(193,962)债券投资净增加额(263,510)存放中央银行存款准备金净增加额(29,684)对中央银行负债净减少额(8,244)同业存入及拆入净减少额(986)借入专项资金净减少额(7,680)支付的其他与经营活动有关的现金(26,129)现金流出小计(603,696)经营活动产生的现金流量净值(100,738)银行财务分析指标现金流量表（二）投资活动产生的现金流量处置固定资产和其他资产所收到的现金2,963处置股权投资所收到的现金2,186收回对子公司投资0分得股利或利润所收到的现金76现金流入小计5,225购建固定资产和其他资产所支付的现金(6,757)增加股权投资所支付的现金(891)现金流出小计(7,648)投资活动产生的现金流量净值(2,423)筹资活动产生的现金流量发行次级债券所收到的现金26,070吸收少数股东权益性投资所收到的现金15现金流入小计26,085发行债券到期所支付的现金(3,640)偿还发行债券利息所支付的现金(104)向少数股东分配股利或利润所支付的现金(2,545)现金流出小计(6,289)筹资活动产生的现金流量净值19,796汇率变动对现金流量的影响额557现金及现金等价物净减少额)(82,808)现金及现金等价物－年初余额448,950现金及现金等价物－年末余额366,142银行财务分析指标建设银行财务报表银行财务分析指标现金27,08024,410存放中央银行款项372,286306,338存放同业款项6,51610,900拆放同业款项69,981205,527短期贷款687,530715,000贸易融资5,7625,150应收利息10,3297,393其他应收款30,417151,688贴现157,319103,863短期投资149,88082,398买入返售款项37,02221,603一年内到期的长期债权投资35,47338,700流动资产合计1,589,5951,672,970中长期贷款1,306,6041,118,286非应计贷款68,37053,691减：贷款损失准备(53,829)(54,359)长期债权投资905,882652,773长期股权投资16,43329,989固定资产净额66,29970,313在建工程764963长期资产合计2,310,5231,871,656无形资产及其他资产合计4,6678,444资产总计3,904,7853,553,070资产负债表

编制单位：建设银行2004年12月31日单位：百万元银行财务分析指标短期存款1,688,6451,538,543短期储蓄存款1,326,2491,217,702财政性存款2,4081,665向中央银行借款2,2222,222……一年内到期的长期负债183,567153,568流动负债合计3,413,0343,116,927长期负债合计297,007249,913负债合计3,710,0413,366,840股本194,2300盈余公积5140所有者权益0186,230股东/所有者权益合计194,744186,230负债和股东/所有者权益总计3,904,7853,553,070资产负债表（续）银行财务分析指标20042003营业收入利息收入净值110,02599,494金融企业往来收入8,4088,123手续费收入7,3525,159其他营业收入1,1681,209营业收入合计126,953113,985利息支出(43,577)(39,251)金融企业往来支出(1,851)(2,107)手续费支出(984)(578)其他营业支出(325)(256)营业支出合计(46,737)(42,192)营业费用(43,960)(39,711)投资收益30,70323,908营业利润66,95955,990减：营业税金及附加(6,459)(5,516)加：营业外收入1,433545减：营业外支出(2,887)(5,377)扣除资产准备支出前利润总额59,04645,642减：资产准备支出(8,830)(8,169)扣除资产准备支出后利润总额50,21637,473减：所得税(1,828)(15,086)净利润

48,38822,387利润表银行财务分析指标20042003经营活动产生的现金流入净额96,85311,968现金流入小计5,134,2154,731,743现金流出小计(5,037,362)(4,719,775)投资活动产生的现金流出净额(264,073)(31,915)现金流入小计567,140307,297现金流出小计(831,213)(339,212)筹资活动产生的现金流量47,894186,170现金流入小计48,000186,230现金流出小计(106)(60)汇率变动对现金的影响(3)1现金及现金等价物净（减少）/增加额（II）(119,329)166,224现金流量表（一）银行财务分析指标对中国银行主要财务指标

的解读银行财务分析指标（一）盈利能力分析-杜邦分析法银行财务分析指标投资报酬率的划分总资产报酬率（包括全部资金来源——负债和股东权益）长期资本报酬率（包括长期负债和股东权益）净资产收益率（资本收益率，仅包括股东权益）在分析公司业绩时需要综合分析，投资报酬率（ROI）可能是被最广泛认同的计量公司业绩的指标。比率分析法——盈利能力分析银行财务分析指标杜邦分析法杜邦分析法以资本收益率为主线，将银行在某一时期的经营成果与资产运作全面联系起来，通过层层分解，逐步深入，构成了一个完整的分析体系。这一分析体系可通过各种比较来解释指标变动的原因和变动的趋势，找出问题的症结所在，为采取措施指明方向。银行财务分析指标净资产报酬率（资本收益率）分解净资产报酬率=总资产报酬率×权益乘数资产报酬率=收益资产＝收益营业收入×营业收入资产银行利润率资产利用率资产报酬率是银行经营成果与资产管理的综合体现。银行财务分析指标资产报酬率分解资产报酬率（ROA）银行利润率资产利用率×收益销售收入÷营业收入成本－利息支出+非利息支出税金+营业收入资产÷流动资产非流动资产+现金拆放同业应收款项……+++固定资产无形资产及其他资产+第一级第二级银行财务分析指标总资产报酬率＝净收益（年初总资产＋年末总资产）÷2＋利息费用（1－税率）=0.52%普通股权益报酬率＝净收益平均普通股东权益=10.73%一般标准在10%-15%。银行财务分析指标银行利润率=净利润/营业收入=14.08%也就是说，中国银行每卖出1元钱的产品，能给投资者带来利润0.1408元钱。银行财务分析指标银行利润率的进一步分解利息费用率＝利息费用/收入总额非利息费用率＝非利息费用/收入总额计提贷款损失准备率＝计提贷款损失准备／收入总额所得税税率＝所得税／收入总额这些比率与收入利润率之和等于l或近似于1(在存在非常项目收支净额的情况下)。在其他因素相同的情况下，上述四个比率的值越低，银行就越具有盈利能力。银行财务分析指标资产周转率分析-经营活动流动性分析资产利用率＝营业收入平均资产总资产利用率＝营业收入平均总资产=3.66次资产周转天数=360=100天

3.66次银行财务分析指标资产利用率的分解资产利用率＝利息收入／平均资产+非利息收入／平均资产利率影响：各项资产的风险高低不同(包括资产质量的不同)、取得资产的时点不同、以及到期时间不同、都会导致资产的实际利率或利息收入率发生差异。构成影响：即使两家银行在所有资产项目上取得的实际收入率都相同，但全部资产利息收入率也可能不一样。在其他条件相同的情况下，在收入率较高的资产上投资较多的银行，其全部资产利息收入率肯定会相对高一些。数量影响。在资产总额中，盈利资产数量的多少，也会对全部资产利息收入率产生影响。在其他条件相同的情况下，盈利资产占比越大，全部资产利息收入率就越高。盈利资产是指能产生利息收入的资产，通常采用资产总额扣除非盈利资产的方法进行计算。银行财务分析指标（二）资本充足性分析银行财务分析指标资本充足性分析银行必须持有资本，是由于以下三个原因：（1）承担意外的信贷损失；（2）为存款人和债权人提供安全保障；（3）满足监管部门对保护存款人利益和银行体系稳定的要求。资本充足性是指可用来维持银行业务经营的股东资金。它的大小取决于资产负债表的规模和银行所从事的业务类型。银行家们经常会而临—”个两难的选择：资本过多，会降低杠杆(Leverage)作用，也就是说，会减低银行实现股东权益报酬率最大化的能力；资本过少，一旦遭遇不幸事件，会使银行处于与其资本额不相称的风险水平之中。银行财务分析指标资本充足性分析主要比率1、基本资本比率基本资本比率=所有者权益/总资产=4.8%标准：资本结构合理的银行，该比率应在5％一8％之间；缺陷：如果比率低于5％这个经验数据，并不必然意味着资本不充足。许多国有银行的资本水平比较低，但通常都有来自政府、政府机构、甚至是中央银行的支持。同时，该比率过于简单，忽视了银行可能拥有的其他永久性资金来源。银行财务分析指标资本充足性分析主要比率2、股利支付率=股利／净收益标推：最高不超过50％。意义：一个银行如果将50％以上的盈利用于支付股利，意味着其或是缺少可行的投资项目，或是一味想满足股东的要求。银行需要资金来发展，最好的资金来源之一就是它自己的利润(称为内部来源的资本，简称内部资本)。缺陷：在银行的财务循环中，股利政策是否真正重要，是一个争论不休的话题。银行财务分析指标（三）资产质量分析银行财务分析指标资产质量分析资产质量低下是绝大多数银行破产的主要原因。一家银行资产质量低下的状况如为市场所知晓，往往会给这家银行短期筹资造成压力和困难，从而可能引发这家银行的流动性危机。然而，对资产质量的评估是银行分析中最困难的环节之一。必须从两个方面着手：(1)检查银行信用风险管理的优势和劣势；(2)使用趋势分析法和同业比较法对投资和贷款组合的质量作出评估。银行财务分析指标资产质量主要指标1、贷款损失保障率＝扣除所得税、折旧、计提贷款损失准备和非常项目前的收益计提贷款损失准备标准：3-4倍。银行财务分析指标资产质量主要指标2、损失准备提取比率＝当年计提贷款损失准备金当年贷款平均余额标准：最大不超过1％。意义：当年计提的贷款损失准备反映了贷款组合的质量以及贷款总体规模的变动。该比率是将损益表项目同资产负债表项目进行比较。管理健全、信用等级高的银行，该比率在0.6％-1％之间。缺陷：银行管理层有可能利用贷款损失准备的计提来人为调剂收益。银行财务分析指标3、准备金充足率＝全部贷款损失准备金／平均贷款余额=3.47%

标准：等于或小于3％。意义：该比率表明银行对可疑或问题贷款的防护程度。如果防护水平超过贷款总额的3％，要警惕两种可能性：或者是银行管理层非常保守，提起了过多的呆账准备金；或者是银行贷款质量存在严重问题，问题贷款或不良贷款比例过高。缺陷：可能被操纵。银行财务分析指标资产质量主要指标4、不良贷款比率=不良贷款余额／贷款总额=5.12%标准：小于1．5％。意义：该比率用来衡量不良贷款占银行贷款总额的比重。一般目标比例为1．5％。然而，同其他比率一样，最重要的是观察该比率的变化趋势。通常该比率越高，银行就需要越多的资本来支持贷款组合。缺陷：如果同业不良贷款水平信息难以取得，则无法用此比率进行程向比较分析。银行财务分析指标（四）流动性分析银行财务分析指标流动性分析银行对流动性的要求源于两点：首先，在不收回现有贷款或处置债券等长期投资的情况下，满足发放新贷款的要求；其次，在存款出现波动时，满足存款客户的提款要求。为了满足客户正常的流动性需求，银行必须持有相对较高比例的流动资产(流动资产占总资产的理想比率为20％一30％)。银行财务分析指标流动性分析存量法流量法银行财务分析指标存量法指标1、流动资产占资产的比率=流动资产／资产总额=48.1%*（由于中行年报未单独核算流动资产，此数为估计数，流动资产包括了债券投资，未计算短期贷款）标准：20%-30%缺陷：有一些现金资产并不能满足流动性需求，尤其是中央银行准备金存款。银行财务分析指标存量法指标2、流动资产占存款的比率＝流动资产/存款总额=61.44%*（由于中行年报未单独核算流动资产，此数为估计数，流动资产包括了债券投资，未计算短期贷款）标难：30％一45％。意义：这一比率与比率1类似，也经常使用。拥有大量流动资产，可以使银行经受住部分存款人暂时丧失信心的考验。公式中的存款包括：银行的活期和储蓄(定期)存款账户。缺陷：存款并不是衡量流动性需求的一个完美指标。银行财务分析指标3、存贷比＝贷款/存款=64.2%标准：

(1)小型地区性银行为80％一90％；

(2)大型货币中中心银行或国际银行为100％(在融资战略中，它们倾向于大规模的借款融资)，同时必须考察比率4。意义：该比率反映了银行通过核心存款而不是借款来满足贷款增长的能力，一旦人们认为银行遇到了重大问题，借款可能在一夜之间消失。该比率越高，流动性越差。缺陷：并不能反映出未来的贷款需求或预期提款要求。同时，它也不能反映贷款以外其他资产的流动性以及存款以外其