中国脊柱耗材行业市场动态分析、发展方向及投资前景分析报告

中国脊柱耗材行业市场动态分析、发展方向及投资前景分析报告一、基本情况对比骨科植入耗材是指被植入人体内用于取代、修复、补充、填充或辅助治疗受损伤骨骼的器材统称，用以维持、支撑及修补人体骨骼。骨科植入耗材应用领域广泛，在肩胛骨、胸椎、脊柱、髋关节、膝关节及足踝等人体骨骼部位均有涉及。脊柱耗材是骨科植入耗材的细分类别中的一种，是用以治疗脊柱畸形、脊柱侧弯、退行性腰间盘病变、退行性胸腰段侧弯、椎体滑脱、胸腰段脊柱失稳、脊柱肿瘤等疾病的器械产品。脊柱耗材属于Ⅲ类医疗器械，属于医用高值耗材范围，其安全性、有效性受到严格的监控。目前我国的脊柱耗材行业进口企业的市场份额占比较大，但随着国产脊柱耗材器械的核心竞争力逐渐增强，推动了我国脊柱耗材行业的跨越式发展，国产企业的市场份额也在逐步扩大。威高骨科和三友医疗是国内领先的脊柱耗材生产企业。中国脊柱耗材行业重点企业基本情况对比资料来源：企查查、智研咨询整理二、经营模式对比两家企业的采购模式都形成了一条完整有序的采购链条，威高骨科还设有专门的采购审核委员会。两家企业的的生产模式整体上都是以销定产，根据预测的销售情况制定生产计划。两家企业的销售模式都包括了直销、经销和配送三种。但威高骨科仅在两票制实施区域采用直销和配送商的模式，三友医疗则是在业务涉及范围内均采用经销为主，直销和配送为辅的销售模式。中国脊柱耗材行业重点企业经营模式对比资料来源：公司年报、智研咨询整理三、经营情况对比2018-2021年，两家企业的总营业收入均呈先出逐年上涨的趋势。相比之下，威高骨科的总营业收入较三友医疗高，但三友医疗的总营业收入增长速度较快。2021年威高骨科的总营业收入为21.52亿元，同比增长18.18%；同时期三友医疗的总营业收入为5.93亿元，同比增速达到51.97%。三友医疗的总营业收入增速较快主要是公司加强市场开拓和渠道建设，积极有效的进行创新产品推广和培训，推进渠道进一步下沉，实现了公司产品销售稳步增长。2018-2022年上半年中国脊柱耗材重点企业总营业收入资料来源：公司年报、智研咨询整理2018-2021年两家企业的脊柱耗材营业收入均逐年上涨，且均保持着较快的增速。2021年威高骨科的脊柱耗材营业收入为10.20亿元，增速为24.87%；同年三友医疗的脊柱耗材营业收入为5.16亿元，增速达到41.13%。脊柱耗材在两家企业的总营收中的占比都较大，尤其三友医疗，其脊柱耗材营业收入占到总营业收入的八成以上。2018-2022年上半年中国重点企业脊柱耗材营业收入及比重资料来源：公司年报、智研咨询整理脊柱耗材属于高值耗材，是一次性使用产品且产品价格高，脊柱耗材行业的毛利率均处于较高水平。2018-2021年两家企业的脊柱耗材毛利率在90%，其中三友医疗的毛利率始终略高于威高骨科。2022年9月27日，国家组织高值医用耗材联合采购办公室公布了骨科脊柱类耗材集中带量采购的拟中选结果。未来随着国家带量采购政策的实施，脊柱耗材产品的市场价格将有所下调，毛利率也将随之下降。2018-2021年中国重点企业脊柱耗材毛利率资料来源：公司年报、智研咨询整理相关报告：智研咨询发布的《中国脊柱耗材行业市场行情监测及投资战略咨询报告》四、业务布局对比目前我国的脊柱耗材产品中进口产品的市场份额较大，国产脊柱耗材企业奋勇直追，市场份额逐步扩大。但国内的脊柱耗材企业的业务布局均以开拓国内市场为主。2021年威高骨科的国外业务布局仅为1.86%，三友医疗的国外业务布局仅为0.85%。2021年中国脊柱耗材重点企业业务布局资料来源：公司年报、智研咨询整理五、产量、销量对比2018-2021年两家企业的产销量整体上呈现出上涨的趋势。尤其威高骨科的产销量均大于三友医疗，威高骨科的生产销售规模较三友医疗大。两家企业的产销率均处于较高水平。2021年威高骨科的产量为251.25万件，销量为243.63万件，产销率为96.97%。同年，三友医疗的产量为75.96万件，销量为70万件，产销率为92.72%。相比之下，威高骨科的产销率略高于三友医疗。2018-2021年中国重点企业脊柱耗材产销量资料来源：公司年报、智研咨询整理六、研发投入情况对比由于脊柱手术的复杂性和高风险性，脊柱产品技术壁垒较高，研发难度较大。同时随着市场需求的增多和超高毛利率的吸引，企业纷纷加大研发投入，提升产品质量，研发新产品。2018-2021年两家企业的研发投入均呈显著上涨趋势，研发投入在总营收中的占比也波动上涨。2021年威高骨科的研发投入金额为12122.5万元，同比上涨47%。同年，三友医疗的研发投入金额为5655.26万元，同比上涨66.74%。2018-2022年上半年中国脊柱耗材重点企业研发投入及比重资料来源：公司年报、智研咨询整理七、未来发展规划对比目前我国的医疗器械市场仍以国际跨国企业占主导地位，但随着我国本土企业的研发实力和创新能力的提升，医疗器械本土企业的市场占有率和集中度将逐步提升，国产产品代替进口产品是我国医疗器械行业的主要发展方向之一。两家企业的未来规划中均从人才队伍培养、产品研发创新和营销网络完善三个方面进行了规划。随着我国本土企业研发能力和创新能力的提升，我国脊柱耗材行业将迎来更好的发展。企业未来发展规划资料来源：公司年报、智研咨询整理八、总结从主要指标对比来看，两家企业的盈利能力均处于较高水平，而两家企业的业务布局水平相差不大，均以国内市场为主。相比之下，威高骨科的注册资本较多，投入规模较大，其营收情况和产品的产销量情况也较大。在研发投入上，威高骨科的研发投入金额较大，但三友医疗的研发投入金额增速较快。中国脊柱耗材行业重点企业主要指标对比资料来源：公司年报、智研咨询整理以上数据及信息可参考智研咨询（）发布的《中国脊柱耗材行业市场行情监测及投资战略咨询报告》。智研咨询专注产业咨询十五年，是中国产业咨询领域专业服务机构。公司以“用信息驱动产业发展，为企业投资决策赋能