工程经济公式及财务部分小结

工程经济第一部分：工程经济管理1：名义利率和实际利率：名义利率（年利率）：按年计的利率。r=iⅹm（年）实际（有效）利率：i=(1+r/m)m-1i实际利率r名义利率m计息周期当一年内多次计息时，区分名义利率和实际利率才有意义2：资金等值计算①一次性支付终值：F=P(1+i)n本金5万，求10年后本利和？②一次性支付现值P=F/(1+i)n十年后一次取5万，现一次存入？③等额支付终值F=A((1+i)n-1))/i每年存入5万，十年后本利和？④等额支付现值P=A((1+i)n-1))/(i(1+i)n)十年后要一次取走5万，十年里每年要等额存入？⑤等额支付资金回收A=P(i(1+i)n)/(i(1+i)n-1)存入本金5万，十年内每年连本带息取多少？⑥等额支付偿债基金A=Fi/((1+i)n-1)十年内每年连本带息取5万？现一次存入本金多少3：经济评价财务评价、国民经济评价两个层次主要内容：盈利能力、清偿能力、抗风险能力A独立方案经济评价投资收益率，投资回收期，偿还能力指标，净现值法，净年值、净终值，内部收益率，①投资收益率：R=A/IR：投资收益率I：总投资A：年净收益总额或平均年净收益R投资收益率≥RC基准收益率可行投资回收期各年收益相同Pt=I/AI：全部投资A：每年收益各年收益不同Pt=累计年现金流量出现正值年份-1=上年现金流量绝对值/出现正值年份的净现金流量Pt=(6-1)+ABS(-200)/500=5.4年Pt投资回收期≤Pc基准投资回收期方案可行偿债能力指标借款偿还期Id=∑(Rp+D+Ro-Rr)tPd借款偿还期Id建设投资借款本金和利息Rp第t年可用于还款的利润D第t年可用于还款的折旧和摊销Ro第t年可用于还款的其他收益Rr第t年企业留利满足贷款机构的Pd借款偿还期利息备付率利息备付率=税前利润/当期应付利息费用正常情况，利息备付率＞2，当＜1时，风险很大偿债备付率偿债备付率=可用于还本付息资金/当年应还本付息金额正常企业，该指标＞1，越高越好净现值法NPVNPV=∑CFt/(1+ic)tCit、Cot第t年的现金流入、流出CFt第t年现金流量ic基准折现率n计算期评价项目盈利能力的绝对指标NPV＞0盈利=0勉强＜0亏损净年值、净现值净年值NAV=NPV(A/P,ic,n)(A/P,ic,n)资本回收系数NAV＞0项目在经济上可行净现值FW=NPV(F/P,I,n)(F/P,I,n)复利系数FW＞0方案可行，否则不可行内部收益率IRR内部收益率越高，说明这个项目经济性越好。用于单方案分析时，IRR＞ic,，项目在经济性上可行。B互斥性方案比较方案比较原则：现金流量的差额评价原则，比较基准原则，环比原则，时间可比原则互斥性方案的静态指标增量投资分析法a增量投资收益法R(2-1)=(A2-A1)/(I2-I1)=(C2-C1)/(I2-I1)C1,C2：12方案的经营成本A1,A2：12方案的年净收益额I1,I2：12方案的投资额R(2-1)≥RC投资增量可有经营成本的节约得到补偿b增量投资回收期法b增量投资回收期法Rt(2-1)=(I2-I1)/(A2-A1)=(I2-I1)/(C2-C1)Rt(2-1)≥RC投资大的方案优，反则不行年折算费用法Zj=Ij×ic+CjIj：第j个方案的总投资额Ic：基准投资收益率Cj：第j个方案的年经营成本年折算费用最少的方案最优综合费用法Sj=Ij+Pc×CjPc：基准投资回收期Sj最小方案最优互斥性方案的动态指标各方案寿命期相等的互斥性方案比较一般采用：净现值法、差额净现值法、差额内部收益率法选择最佳方案各方案寿命期不相等的互斥性方案分为显方案重复法（最小公倍数法、无穷大寿命法）。隐方案重复法（净年值法、追加投资内部收益法）。研究期法。各方案寿命期不相等的互斥性方案比较常采用：方案重复法，年值法、研究期法选择最佳方案。国民经济评价国民经济评价是按照合理配置资源的原则，采用影子价格，影子汇率，社会折现率等国民经济参数从国民经济的角度考察项目所耗费的资源和对社会的贡献，评价项目的经济合理性。国民经济评价指标：经济内部收益率（EIRR）和经济净现值（ENPV）不确定性分析盈亏平衡分析：线性和非线性盈亏平和分析线性盈亏平衡分析满足的四个条件生产量等于销售量。可变成本不变，总生产成本为生产量的线性函数。单价不变，销售收入为销售量的线性函数。只生产单一或可换算为单一产品。线性盈亏平衡分析①以产销量表示盈亏平衡点BEP(Q)=CF/(P-CV-T)CF：年固定成本P：销售单价CV：单位产品变动成本Q产销量T：单位产品销售税金和增值税达到盈亏平衡点的产销量越少，项目投产后盈利的可能性越大，抗风险能力也越强。②以销售单价表示盈亏平衡点BEP(P)=CF/Q+CV+T③生产能力利用率表示盈亏平衡点BEP(%)=BEP(Q)/Q=CF/（(P-CV-T)Q）④以销售额表示盈亏平衡点BEP(S)=BEP(Q)×P=CF×P/(P-CV-T)经营风险状况分析A=(Q-)/Q×100%A：经营安全率Q：设计生产能力QC：盈亏平衡点上的产量经营安全率越大，说明方案越安全6价值工程价值工程对象的选择方法：因素分析法、ABC分析法、强制确定法、百分比分析法、价值指数法。功能评价价①功能最低成本C的计算经验估计法和实际调查法②成本指数的计算③功能价值F的计算④功能价值V的计算功能成本法Vi=1：功能评价值等于现实成本，评价对象价值最佳，无需改进Vi＞1：功能评价值大于现实成本，该部件功能功能比较重要，但分配成本较少，或者有不必要的功能，或者应该提高成本Vi＜1功能评价值小于现实成本，这表明评价对象现实成本偏高，而功能要求不高，应该剔除过剩的功能既降低现实成本，使功能与成本比例趋于合理Vi=0：如果是不必要的功能，该部件则取消。功能指数法Vj=1：评价对象功能比重与成本比重大致平衡，匹配合理，可认为功能的现实成本是合理的。Vj＞1：评价对象功能比重大于成本比重，区别对待为增加成本，降低功能等。Vj＜1评价对象功能比重小于成本比重，认为成本偏高。方案创造比较常用的方法：哥顿法、头脑风暴法、德尔菲法、专家检查法工程经济第五部分：工程财务管理一：企业财务1：财务通则企业财务制度的基本体系由高而低的顺序为：企业财务通则、行业财务制度（企业会计准则）、企业内部财务管理规定的三个层次企业财务管理体制：财务决策制度、决策回避制度、财务风险制度、财务预算制度。企业依法接受主管财务机关的财务监督和国家审计机关的审计。2：企业会计准则财务准则基本体系包括基本体系和具体准则两个层次。会计核算的基本前提：会计主体、持续经营、会计期间、货币计量。会计六要素：资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润。会计信息质量要求：客观、相关、明晰、可比、经济实质性、重要、及时、谨慎。财务会计报告至少包括：资产负债表、利润表、现金流量表等报表。●资产负债表以“资产=负债+所有者权益”的会计等式为依据。判断企业的偿债能力情况：①资产负债率=负债总额/资产总额（较好的资产指标是60%）②流动比率=流动资产/流动负债（国际较好的标准比率是200%）③速动比率=速动资产/流动负债（国际较好的标准比率是100%）●益损（利润）表，反映企业在一定时期内经营成果及分配情况，以利润=收入-费用会计等式为依据，反映出工程结算利润、营业利润、利润总额、净利润四个层次，●现金流量一般包括经营活动产、投资活动、筹资活动产生的现金流量三类。二：企业财务管理的目标及内容1：企业财务管理目标企业财务目标综合表达，具有代表性的有：利润最大化、每股盈余最大化、股东财富最大化或企业价值最大化。2：企业财务管理内容财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动，处理各方财务关系的项重要工作。财务活动是指企业再生产过程中的资金活动，包括资金筹集、资金运用、资金分配。财务关系是指企业与投资者、受资者、企业与政府、企业与债权人和债务人，企业与受资者等。三：建设项目融资（一）：融资方式1：建设项目融资方式间接融资和直接融资权益融资和债务融资2：项目资本金的筹措方式；国家财政预算内投资、发行股票、自筹资金、利用外资直接投资。3：负债筹资方式银行贷款、发行债券、设备租赁、借入国外资金。融资租赁：将贷款、贸易、和出租三者有机的结合在一起。是一种融资与融物相结合的筹资方式，它不需要等筹足资金再购买，当时不占用过多资金，有利于引进设备加速改造。但融资成本比较高。4：几种典型的基础设施融资方式有：BOT、ABS、TOT、PPPBOT融资模式：即建设-经营-转让（移交）。优点：有利于扩大建设资金来源。提高项目管理的运作效率。转移和降低风险。吸引外资，引进先进技术。ABS融资模式：以项目所属的资产支撑的证券化融资方式。特点通过其他有的提高信用等级方式进入高档债券市场，大幅度降低发行债券筹集资金成本，对于投资规模大、周期长，资金回报慢的城市基础设施是一种理想的融资方式。TOT融资模式：即移交-经营-移交，是从特许经营方式的BOT演变而来，把投产的项目移交给出资方，而融得一笔资金用于新建项目，元项目在期满后在移交回来。PPP融资模式：政府通过法定程序选定投资运营商，特将基础设施的投资经营权以特许经营的方式授予，政府提供资金运营免税等资金支持，并从经营过程中获益，期满在无偿交回政府（二）：项目的融资程序投资决策分析、融资决策分析、融资结构分析、项目融资的执行1成本计划的编制方法：目标利润法、技术进步法、按实计算法、定率估算法2成本控制地方法：项目成本分析表、工期-成本同步分析法、净值法、价值工程法3项目成本核算的方法：表格核算法、会计核算法四：施工企业资产的分类管理企业资产按其流动性可分为：流动资产、长期投资、固定资产无形资产和递延资产。1：流动资产：在一年或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产主要包括：货币资金、短期投资、应收及预付款项、待摊费用、存货。2：长期投资：持有时间超过一年的各种股权性质的投资，长期债券等3：固定资产：企业使用期限超过一年的房屋、建筑、机器设备，工具器具、以及不属于生产经营主要设备，但单位价值在2000元以上，并且使用期限超过两年，不能同时满足这两项的为低值易耗品。4；无形资产：专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权（可辨认无形资产）商业信誉（不可辨认无形资产）5：递延资产：开办费，以经营租赁方式租入的固定资产改良支出，摊销一年以上的固定资产修理费。递延资产摊销采用直线法平均计算每期摊销，计入管理费。五：资产评估资产评估的方法：成本法、收益法、市场比较法六：施工企业成本管理（一）：成本管理的分类：前期成本、生产成本、质量成本、工期成本、不可预见成本（二）：施工成本管理程序和方法施工成本管理程序：成本预测、成本计划、成本控制、成本核算、成本分析、成本考核。1成本预测（分为定性、定量预测）定性预测方法是研究判断法，具体方式有；座谈会法和函询调查法。定量预测：加权平均和回归分析2成本计划企业财务制度规定，有权选择折旧方法和年限，年度前报主管机关备案，不可随意更改，需改申请再报。1成本计划的编制方法：目标利润法、技术进步法、按实计算法、定率估算法2成本控制地方法：项目成本分析表、工期-成本同步分析法、净值法、价值工程法3项目成本核算的方法：表格核算法、会计核算法施工成本管理程序和方法4施工成本管理程序：成本预测、成本计划、成本控制、成本考核。固定资产计提折旧的方法平均年限法：年折旧率=（1-固定资产原值率）/折旧年限年折旧额=固定资产原值·年折旧率