麦肯锡全球研究院（MGI）：地缘政治与全球贸易的几何结构（四）

麦肯锡全球研究院（MGI）：地缘政治与全球贸易的几何结构（四）麦肯锡全球研究院（MGI）成政珉（JeongminSeong）、奥利维亚·怀特（OliviaWhite）、迈克尔·比尔山（MichaelBirshan）、劳拉٠沃泽尔（LolaWoetzel）、卡米洛٠拉玛那（CamilloLamanna）、杰弗里٠康登（JeffreyCondon）和蒂亚戈٠德维萨（TiagoDevesa）；国研网编译发布时间:2024-03-06四、对商界领袖的启示从本文的研究结果看，企业决策者，尤其是占全球出口约三分之二的跨国公司（MNCs）的领导人应该如何看待全球到目前为止，跨国公司集体决策已经在全球贸易格局变化中发挥了重要作用，它们将通过供应链、生产和市场方面的决策影响全球贸易格局的演变路径。在“贸易碎片化”世界中，跨国公司只能在更少的国家运营和采购，或者以更加模块化的方式组织业务，让采购和生产与终端市场保持一致。在“贸易多元化”重构之路中，单个跨国公司的供应链同样可能会更加多元化。这还只是全球贸易可能发生的诸多变化中的两条路径而已。商界领袖必须为迎接一个不确定世界做好准备，但他们也可以积极塑造未来的全球贸易格局。我们建议商界领袖考虑采取五种行动。建立洞察力优势在不断变化的贸易格局中，商界领袖要获得竞争优势，必须提高洞察力，详细了解自己公司、其它公司以及全球营为了深入了解自己的供应链，商界领袖必须详细了解公司的各种业务联系。公司如何与新经济体建立联系，或者如何利用以前被忽视的采购源？他们可能需要更深入地了解底层供应链，那里可能潜藏着地缘政治风险和全球集中度高的产品。只有2%的公司了解自己二级以下的供应商40。与此同时，从全球视角看待价值链和相关产品非常重要。全球贸易的变化动态与本公司不断变化的足迹是否一致？例如，一些公司将制造业务转移到印度和东盟，而另一些公司却加强了在中国的业务41。最后，商界领袖必须时刻监测世界，警惕可能预示变化的微小震动。关键指标有哪些重要变化？显然，既要密切跟踪地缘政治紧张局势、贸易管制措施和监管变化，也要密切跟踪特定技术的劳动力市场紧张状况，或者不断变化的宏观经济条件可能影响一国作为生产地的吸引力，进而影响其对投资的吸引力。用情景规划进行预测和调整超越感性认识，得出基于事实的观点。详细的情景揭示可能会发生的贸易转移和贸易中断，强调对贸易几何结构至关重要的一些考虑因素。关键问题是：情景是否会影响一组国家之间的全部或部分贸易关系（如我们所分析的“贸易碎片化”重构路径就是这种情况），还是只影响单个国家的特定贸易关系（如对俄贸易的变化）?供应中断是突然发生的（如新冠疫情大流行时期）还是逐渐发生的（如提高关税）？供应中断是暂时的（像苏伊士运河堵塞时那样）还是永久的？贸易是完全停止，还是像提高进口关税或更改航道那样只是提高了贸易成本（如2023年底的红海扰动那样）？健全的情景规划要考虑竞争对手和整个生态系统。随着越来越多的上下游企业搬迁到一个新地方，如果预计制造业产能会增长，企业是否应扩大除最终组装以外的投资？或者，如果预计某地的出口管制会加强，其它公司会撤离，企业是否应该减少新的资本性投资？商界领袖要主动评估这些变化会如何影响竞争机会。制定一揽子战略行动明确的信息基线和一组场景为行动奠定了基础。预见到变化时，可以先主动采取应对措施，再规划一些由特定触发点启动的其它举措。各公司采取的具体行动不同，但有些举措可广泛适用于所有企业。——转移供应链、生产地点或最终市场。采取此类措施需要投入。企业可以考虑，为了减少风险或增加机会，应留在现有市场，还是退出现有市场。企业可以权衡是否要扩大产能？如果是，要在哪里增加产能，在成熟市场，还是在较小的新市场？例如，企业可以考虑将生产设施或研究机构建在新兴市场，在某些贸易重构路径下，这可能更有战略意义，或者企业也可以通过收购改变自己的全球分布。——制定真正的备选方案。有些措施需要初始投入；但如果情况合适，企业会大胆加倍投资，包括投资新技术或新产品，作为集中度高、风险也较高的投入品的替代品；尝试建立合作关系或合资企业，让关键市场本地化；建立替代供应网络。——采取“保险”措施。此类举措需要的投入有限，而且最终可能派不上用场，但如果发生概率不大但影响深远的场景，这些措施有可能发挥重大作用，包括：持有战略库存或签署备用物资供应合约。强筋健骨，驾驭地缘政治挑战面对全球贸易的不确定性，理解地缘政治现实渐渐成为跨国公司领导及其团队的一个核心能力。高管们不能只阅读新闻标题，还要掌握背景知识、识别微妙差异和了解其商业影响。可使用的方法包括：直接招聘人才，投资提高技能，以及持续参与相关主题讨论。董事会希望利用最新研究成果和框架，与全球专家定期举行会议。还可以向面临类似挑战的其它跨国公司学习。在高管和董事会地缘政治能力建设中，以上种种属于“练好肌肉”。公司还需要“健骨”支持地缘政治决策，即制定流程和系统。例如，数字预警系统和风险仪表盘等增强型工具有助于及时了解与全球贸易相关的信息。在规划战略过程中，可将地缘政治因素正式纳入制定战略和资本配置环节中。积极合作即便只是在企业内部采取行动，商界领袖也可以主动塑造未来的贸易重构路径；要确定如何最好地权衡不同地区和部门的潜在利弊，可能要与其他利益相关者合作。商界领袖也可以影响有关响贸易格局变化的讨论。贸易多元化的未来有许多潜在益处，不仅可以抵御某些形式的供应中断，还可以提高贸易体系和经济的包容性。构建一个广泛且多元化的贸易关系网离不开合作42。商界领袖和政策制定者显然非常关心地缘政治和战略风险，以及全球贸易体系如何重构。在这个深度互联的世界里，重构贸易格局需要时间，不过目前已经出现了一些贸易格局变化的早期迹象。未来可能还会有更多迹象出现。20世纪中期的美国棒球明星约吉·贝拉（YogiBerra）曾说过：“如果你不知道要去哪里，就必须非常小心，因为你可能无法到达目的地。”在目前这种不确定的状态下，商界领袖的当务之急是为贸易格局的一系列潜在变化做好准备，并制定好战略，帮助塑造新的贸易格局，以适应这个不断变化的世界。39.参见：《全球流动：世界互联互通的纽带》（Globa:flows:Thetiesthatbindinaninterconnectedworld），麦肯锡全球研究院（McKinseyGlobalInstitute），2022年11月。40.参见：克努特•阿里克（KnutAlicke）、艾德•巴里鲍尔（EdBarriball）和维拉特•劳特温（VeraTrautwein），《新冠疫情如何重塑供应链》（HowCOVID-19isreshapingsupplychains），麦肯锡公司（McKinsey&Company），2021年11月。41.参见：《跨国公司的中国当务之急》（TheChinaimperativeformultinationalcompanies），麦肯锡全球研究院（McKinseyGlobalInstitute），2023年1月。42.2024年1月，麦肯锡公司（McKinsey&Company）和世界经济