第二讲证券发行与承销

11三月2024第二讲证券发行与承销第一章第三节教学设计一、教学目标1．使学生熟悉股份有限公司股东的权利和义务；掌握上市公司控股股东的规范行为；了解股东大会的职权、规范运作、议事规则以及大会决议。2．使学生掌握董事的资格和产生，董事的职权、义务和责任；熟悉董事会的规范运作和议事规则以及董事会决议；了解董事会及其专门委员会和董事长的职权；熟悉董事会秘书的职责；了解独立董事在上市公司治理及规范运作中的地位和作用。第二讲股份有限公司的股东和

组织机构

23．使学生熟悉经理的任职资格条件；了解经理的聘任程序、职权；了解监事的任职条件、产生程序、职权、义务和责任；熟悉监事会的职权、议事规则、规范运作和决议。二、教学重点股东大会的职权、规范运作、议事规则以及大会决议董事会及其专门委员会和董事长的职权三、教学难点掌握上市公司控股股东的规范行为2．独立董事在上市公司治理及规范运作中的地位和作用四、教学时数：4课时3在我国，股份有限公司的组织结构一般为股东大会、董事会、经理和监事会。一、股份有限公司的股东（一）股东的权利和义务1．股东的权利～又称“股东权”，是股东各种权利的总称。包括：（1）利益分配（2）参加股东会议（3）表决权（4）监督、建议、质询（5）转让、赠与、质押（6）获得信息4（7）剩余财产分配权（8）其他权利股东的义务（1）遵守章程（2）缴纳股款（3）不得退股（4）质押股份须报告（5％）（5）不得损害公司、其他股东权利（控股股东）（6）其他。5（二）上市公司控股股东的行为规范1．控股股东的定义～：持有公司30％以上股份或具有类似控制力的自然人或法人。《上市公司章程指引》41条，具有以下条件之一者就是～：（1）单独或一致行动，可以选出半数以上董事（2）单独或一致行动，可以控制30％以上表决权（3）单独或一致行动，持有30％以上股份（4）单独或一致行动，可以在事实上控制公司6“一致行动”：两个以上的人以协议方式（口头或书面）达成一致，通过其中一人取得对公司的投票权，以达到或巩固控制公司的目的的行为。2．控股股东与上市公司的“五独立”（1）人员独立。经理人员、财务负责人、营销负责人、董秘不得兼职（董事之外）；（2）资产独立出资的资产产权变更；独立登记、建帐、核算、管理（3）财务独立独立核算（4）机构独立没有上下级关系，不下达经营计划、指令（5）业务独立不从事相同相近业务，避免同业竞争7（三）股东大会的职权股东大会：由股份公司全体股东组成的，表达公司最高意志的权利机构股东大会的职权：决定权和审批权。《公司法》及《上市公司章程指引》规定14项：1．经营方针、投资计划2．选换董事、董事薪酬3．选换监事（股东代表出任的）、监事薪酬4．董事会报告5．监事会报告6．年度财务预算方案、决算方案7．利润分配、弥补亏损方案88．增资、减资决议9．发行债券决议10．合并、分立、解散、清算决议11．修改公司章程12．聘用、解聘会计师事务所13．5%以上股东提案14．其他9应在2个月内召开临时股东大会的“情形”：（1）董事会人数少于法定最低人数；少于章程规定人数的2/3（2）未弥补的亏损达到股本总额的1/3（3）提议股东书面请求（10％）（4）董事会认为必要（5）监事会认为必要（6）章程规定的其他6．股东大会的召开连续举行；提案逐项表决；同一事项不同提案，顺序表决。7．开会聘请律师。对以下问题出具意见：10（四）上市公司股东大会的运作和议事规则《上市公司股东大会规范意见》98年发布，00年修订1．股东大会的召集（1）董事长主持；其指定的副董事长或董事。（2）会前30日，董事会将“审议事项”公告方式通知各股东延期召开的，原定日期5个工作日前发布《延期通知》，股权登记日不变（3）年会。会计年度结束6个月内召开期限内因故不能召开，应报告证交所并公告；不召开的，停牌。11（4）股东出席、代理出席。个人股东：身份证、持股凭证、代理人身份证、代理委托书法人股东：法定代表人身份证、证明文件、持股凭证、代理人身份证、法定代表人委托书2．董事会修改提案董事会不得增加新提案；修改自己已提的提案，须在会前15天进行。3．股东或监事会提案“新提案”（临时提案）只能由5％以上股东、监事提。124．董事会审核股东或监事会提案两个原则：（1）关联性提案内容属股东大会职权范围吗?合法吗？（2）程序性分拆、合并表决须征得提案人同意；不同意提请股东大会决定5．提议召开临时股东大会股东或监事会，在任何时候均可提议召开～。提议股东：单独或合并持有公司有表决权股份总数10%以上的股东。可以提议董事会召开临时股东大会。13提议股东或监事会自行召开股东大会：书面通知董事会，报证监会、证交所备案，公告通知；提案内容不能随便变更；会议由董事会主持；董秘必须出席；会议地点应为公司所在地；董事会应保证会议的正常秩序；费用由公司承担会议通知的内容应符合规定：（1）（2）会议召开程序应符合规定：（1）董事会召集、董秘必须出席、董事监事应当出席、董事长主持（2）董事会应当聘请律师出具法律意见（3）召开程序符合规定14临时股东大会不得采取通讯方式的“审议事项”：（1）增资减资（2）发行公司债券（3）分立、合并、解散、清算（4）修改章程（5）利润分配、弥补亏损（6）董事监事任免（7）变更募资投向（8）关联交易（9）收购、出售资产（10）变更会计师事务所（11）其他15应在2个月内召开临时股东大会的“情形”：（1）董事会人数少于法定最低人数；少于章程规定人数的2/3（2）未弥补的亏损达到股本总额的1/3（3）提议股东书面请求（10％）（4）董事会认为必要（5）监事会认为必要（6）章程规定的其他6．股东大会的召开连续举行；提案逐项表决；同一事项不同提案，顺序表决。7．开会聘请律师。对以下问题出具意见：（1）召集/召开程序合法合规合章程吗?16（2）出席人资格（3）提新提案的股东资格（4）表决程序（5）其他也可公证人员出席.8．股东大会的议事规则关联交易,关联股东不参与表决.9．违法违规的处罚通报批评；不受理筹资；依法查处17（五）股东大会决议1．普通决议通过（1/2）的事项：（1）工作报告（2）分配/弥补方案（3）任免/薪酬（4）预算决算方案（5）年报（6）其他2．特别决议通过（2/3）的事项：（1）增资/减资（2）发债（3）分立/合并/解散/清算（4）章程修改（5）回购（6）其他股东大会召开期间，股票停牌183．股东大会决议公告：人数、股份总数、比例、表决方式及结果；提案股东姓名、持股比例、提案内容4．股东大会会议记录：出席董事签字，与出席会议股东签名册、委托书一并保存。19三、股份有限公司的董事和董事会（一）董事的资格、种类和产生1．董事的资格自然人。不得担任董事的：（1）无、限制民事行为能力（2）刑满未愈5年（经济）（3）经营不善破产清算的董事、厂长、经理（负有个人责任），未愈3年（4）违法被吊销的公司法定代表人（负有个人责任），未愈3年（5）个人负债较大，到期未还（6）现任公务员（7）市场禁入者20独立董事：不在公司担任其他职务，并与公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立、客观判断的关系的董事独立董事应符合的条件：（1）具备董事资格（2）独立性（《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》要求的）（3）具备上市公司运作知识，熟悉相关法律法规（4）具有5年以上法律、经济等工作经验（5）其他21不得担任独立董事的人员：（1）该公司任职人员及其直系亲属（配偶、父母、子女）和主要社会关系（兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、岳父母、儿媳女婿）（2）1％股东、前10大股东及其直系亲属（3）5％股东单位、前5大股东单位任职的人员及其直系亲属（4）最近1年有过前3项的人员（5）为该公司一共法律、财务、咨询服务的人员（6）章程规定的其他（7）证监会规定的其他222．董事的任免机制董事由股东大会选换，任期由章程规定；任期不得超过3年，连选可以连任。（1）董事的提名办法由章程规定，“三公”、独立。股东大会召开前披露董事候选人的资料；控股比例30％以上的上市公司，董事选举采用累积投票制（2）董事的辞职书面辞职报告。合理期间对股东义务；商业秘密保密义务。擅自离职，赔偿责任（3）独立董事的提名、选举、更换23独立董事的提名：董事会、监事会、1％股东提候选人；预先征得被提名人同意，提名人发表《资格、独立性意见》，被提名人《独立性公开声明》；被提名人资料报送证监会及其派出机构、交易所，证监会15日内审核。独立董事的任期与其他董事相同，连选可以连任，连任不得超过6年；独董连续3次未出席董事会会议，予以撤换；独董被提前免职，作为《特别披露事项》；独董认为理由不当，可作《公开声明》；独董辞职，向董事会书面报告。24（二）董事的权力、义务和责任1．董事的职权（1）、出席董事会，行使表决权(2)、报酬请求权（3）、签字权（公司文件、股东大会决议、董事会会议）（4）、其他职权2．独立董事的特别职权董事职权之外，1/2独董同意方可行使的“特别职权”：（1）重大关联交易（300万元或者净资产5％），独董认可后，提交董事会讨论；（2）向董事会提议聘用、解聘会计师事务所25（3）向董事会提请召开临股会（4）提议召开董事会（5）独立聘请审计机构、咨询机构（6）向股东征集投票权3．独立董事发表独立意见的事项（1）提名、任免董事（2）聘用、解聘高管（3）董事、高管的薪酬（4）股东、实际控股人、关联企业余公司之间，300万元或净资产5％的借款及其他资金往来26（5）可能损害中小股东利益的事项；（6）收购可能对公司长生的影响（7）章程规定的其他4．独立董事开展工作应具备的条件（1）同等知情权（2）必要的工作条件（3）积极配合（4）公司承担费用（5）适当的津贴5．董事的义务和责任（1）《公司法》规定的：忠实义务，竞业禁止义务（2）《证券法》规定的：依法发行证券、信息披露、依法持有转让股份。27（三）董事会的规范运作和议事规则1．董事会的规范运作成员5～19人，股东大会选举产生；每年至少召开2次；董事长召集主持。2．董事会的议事规则～：开会期间必须遵守的一系列程序性规定；～由章程规定。（四）董事会及其专门委员会的职权1．董事会的职权（1）召集股东大会，向其报告工作（2）执行股东大会决议（3）决定经营计划，投资方案28（4）制定预算决算方案（5）制定利润分配、弥补亏损方案（6）制定增资减资方案，发行上市方案（7）拟定重大收购回购及合并分立解散方案（8）决定风险投资抵押担保事项（9）决定内部管理机构的设置（10）聘任解聘经理董秘副经理财务负责人等高管（11）制定基本管理制度（12）制定章程修改方案（13）信息披露事项（14）提请聘请会计师事务所（15）检查经理的工（16）其它29董事会专门委员会的职权～全部由董事组成；审计、提名、薪酬及考核委员会，独董应占多数并担任召集人；审计委员会中，至少1名独董是会计专业人士。战略委员会的主要职责：审计委员会的主要职责（1）提议聘请和更换审计机构（2）监督内部审计制度及其实施（3）负责内部审计和外部审计之间的沟通（4）审核财务信息及其披露（5）审查内控制度30提名委员会的主要职责（1）研究董事经理的选择标准和程序（2）搜寻董事经理的人选（3）审查董事经理候选人薪酬与考核委员会的主要职责（1）研究董事经理考核的标准（2）研究和审查董事高管的薪酬政策与方案（五）董事长的职权1主持股东大会，召集主持董事会会议2督察董事会决议的执行3签署公司股票债券4签署董事会重要文件、法定代表人的签署的文件315行使法定代表人的职权6特别处置权7董事会授予其他（六）董事会秘书的职责1递交报告和文件2筹备董事会会议和股东大会、会议记录和记录保管3负责公司的信息披露事务4及时得到有关文件和记录5章程和上市规则所规定的其它（七）董事会决议12董事出席方可举行；决议须过半数通过；会议记录及签名；赔偿责任及免责32四、股份有限公司的经理经理的任职资格：与董事相同。经理的聘任：经理的职权：1生产经营管理向董事会报告工作2实施董事会决议、年度计划投资方案3拟订内部管理机构设置方案4拟订基本管理制度5制定具体规章6提请聘任副经理财务负责人7聘任解聘管理人员8拟订职工的工资福利奖惩、聘用和解聘9提议召开董事会临时会议10章程或董事会授予的其它33（二