【圣莱达财务舞弊案例分析14000字】

圣莱达财务舞弊案例分析目录一、引言（一）研究的背景与意义 1（二）研究的目的与主要内容 1（三）论文框架 2二、相关理论综述 2（一）财务舞弊 2（二）舞弊三角理论 2（三）GONE理论1.贪婪因子(G) 32.机会因子(0) 33.需要因子(N) 34.暴露因子(E) 3三、圣莱达财务舞弊案例介绍 3（一）公司简介 4（二）财务舞弊事件案情回顾 5（三）财务舞弊迹象识别 6（四）财务舞弊运用手段分析1.虚增诉讼收入 82.虚增政府补助收入 8四、基于GONE理论的动因分析 8（一）贪婪因子 9（二）需要因子 9（三）机会因子 10（四）暴露因子 121.被发现和暴露的可能性低 122.舞弊成本较低 14五、圣莱达财务舞弊案例启示 14（一）提高公司内部治理水平 141.完善公司治理结构 142.健全内部控制制度 15（二）提高外部审计监督水平 151.完善会计事务所与企业合作期限相关法律法规 152.加大对会计师事务所违规的惩罚力度 15（三）其他外部监管层面 151.加强对政府补助的监管 152.利用媒体对上市公司进行管控 16结束语 16参考文献 17一、绪论（一）研究的背景与意义 在我国现行的股票市场机制下，企业发展为了能够取得上市的资格往往会向公众传递中国企业进行资产实力雄厚，运转能力强的信号，这可以通过帮助提高企业拓宽融资渠道，降低公司融资成本。常红军(2010)从企业层面出发，深入探究和研讨那些不具备发行资格的企业，分析他们申请上市的原因及目的，指出了我国股票发行审核制度推出并运转的过程中，要不断加大财务信息披露力度，而存在违法违行为的企业，应该给予严格的惩处，这样才能够更好地维护股市秩序[1]。但由于目前我国的市场经济法律制度体系还有欠缺，对财务会计舞弊的处罚力度也不够强，因而很多中小企业可以为了自己争取上市、吸引融资、防止退市等实行了一系列的财务舞弊行为。市场在不断发展，舞弊事件也在不断发生，舞弊主体往往牵涉众多，舞弊行为形式发展愈加隐蔽，舞弊动机也更加繁杂，这让不少企业投资者、管理层等相干利益者产生一些错误的判断，面临一个巨大的投资管理风险，侵害他们利益的同时，上市公司自身也会形象受损、发展能力弱化，经济市场的健康和可持续运行也遭到破坏。在上述问题背景下，以圣莱达为例，经过分析研究整个企业舞弊事件及财务会计舞弊手段，找到企业的舞弊动因，结合其特点思考防范对策，提出一些合适的建议。中国有3000多家上市公司，财务舞弊事件也日益增多，经济市场的平稳运行遭到破坏的同时，也腐蚀了社会职业道德和社会风气的建立。因而，识别企业财务舞弊手段、降低舞弊行为不但有利于中国社会主义经济的平稳持续发展，也是每个社会公众所希望的。圣乐达利用虚构的影视版权转让事项、虚拟政府财政补贴等手段，达到虚增公司利润的假象，从而欺骗投资者。其舞弊手段具有一定的创新性，本文通过对圣莱达财务舞弊原因的分析，以及当前经济市场财务舞弊的现状，希望对规范我国市场秩序起到警示作用，对上市公司财务行为起到一定的警示作用；二是希望投资者可以清晰了解舞弊的成因以及作用机理，谨慎投资从而降低投资风险。研究的目的与主要内容Wells(2000)指出公司的财务会计舞弊行为不但会影响到公司发展自身的财务管理状况，更为严重的是会对市场经济产生较大的负面影响[2]。企业财务舞弊不仅不利于企业自身的发展，而且对债权人、投资者、地方政府和其他利益相关者以及整个经济市场都有不良影响。为了得出财务舞弊的防范与治理措施、规范经济市场法律法规以及营造良好的经济环境，可以通过研究一些有舞弊行为的企业来得到解决方案。现如今舞弊的种类发展越来越丰富多样，手段也愈加复杂，因此，在开展审计前，有必要对舞弊原因进行分析，而且需要通过了解内外部环境来识别财务舞弊行为。针对中国企业进行财务舞弊手段的方式和特点，提出了一些合理的预防措施和治理建议。 本篇文章的内容主要概括为如下五个章节: 第一章，主要说明了研究的社会背景、意义、目的、内容和文章的基本理论框架。 第二章，主要介绍了一些相关理论，包括财务舞弊概念、舞弊三角理论和GONE理论。 第三章，介绍了宁波圣莱达舞弊的整个过程，首先我们介绍圣莱达的企业文化背景，然后梳理其财务会计舞弊过程，识别舞弊迹象，最后通过分析圣莱达财务管理舞弊手段。 第四章，用GONE理论的四因子对宁波圣莱达财务舞弊的成因进行了分析。 第五章，提出治理建议。通过对圣莱达金融诈骗案的深入分析，总结了该案的结论，并在此基础上，对其防范和治理提出了一些针对性的建议。（三）论文框架引言引言相关理论基础相关理论基础财务舞弊GONE理论舞弊三角理论财务舞弊GONE理论舞弊三角理论圣莱达财务舞弊案件概况圣莱达财务舞弊案件概况公司简介案情回顾手段分析迹象识别公司简介案情回顾手段分析迹象识别基于基于GONE理论的动因分析暴露因子机会因子需要因子贪婪因子暴露因子机会因子需要因子贪婪因子启示及防范舞弊相关建议启示及防范舞弊相关建议政府和媒体方面完善内部治理加强外部审计政府和媒体方面完善内部治理加强外部审计结束语结束语二、相关理论综述（一）财务舞弊财务相关方面的每个学者对财务舞弊都有着不同深度的研究，故其对财务舞弊的概念也有不一样的看法。其中，美国注册会计师行业协会认为舞弊是在被审单位工作进行审计时，对企业发展是否能够存在一些财务报表错报、漏报的情况分析进行审查。错误和舞弊是两种不同的概念，错误是无意中犯的，而欺诈是故意犯的。所以我们可以将舞弊理解为审计工作过程中，注册会计师发现被审计相关单位故意披露存在虚假的财务数据信息的行为。而在中国，欺诈是组织内相关人员故意实施的违法行为，其目的是谋取不正当利益。结合通过以上叙述，本文产生了对财务会计舞弊的观点：企业与企业的利益以及相关者，他们都是为了能够满足学生自身发展利益的获得，故意实施有目的、有预谋的造假或欺诈行来获取不正当经济利益。 通过对一些典型的财务舞弊案例的深入研究和分析，Albrecht(2005)认为财务舞弊可以分为三种不同的类型：一是侵害公司利益的舞弊类型；二是故意不披露或隐瞒事项的舞弊类型；三是虚构收入或资产的舞弊类型[3]。资本主义市场在不断地创新发展着，于是上市企业公司的财务会计舞弊手段的类型也在不断增多，主要的一些舞弊手段包括：一、通过收入进行舞弊。有许多公司为了上市或者获得融资不得不向公众展示其良好的经济状况，因此，当其经营状况不够好并呈下降趋势时，往往会利用虚增的业务收入或虚构的业务来粉饰其经营状况；第二，通过成本进行舞弊。影响我国企业经营利润的两个最主要的因素之一就是收入和成本，所以当一些中小企业不太好利用收入来进行财务舞弊或者可以利用收入舞弊根本无法实现时，企业会选择降低或隐匿成本来提高利润；三、通过资产进行舞弊。公司在中国上市是有一定条件的，其中之一就是公司净资产不能低于3000万元，所以很多企业为了获得上市资格，往往会虚增净资产;四、利用关联方交易进行舞弊。上市公司经常通过与关联方进行虚假交易，转移资金或增加财政收入；五、通过政府补助进行舞弊。上市公司需要对不同性质的政府补助进行分类，然而一些中小企业为了增加收入，往往会故意错误进行分类，将作为资产价值或冲减成本管理费用的政府补助划为企业经营收入，当地人民政府为了地方企业能获得上市资格，有时也会和上市公司串通一气，伪造虚假的政府补助文件，帮助企业增加收入，提高他们的利润。（二）舞弊三角理论舞弊三角理论的支持者认为，企业舞弊由压力、机会和自我合理化三个要素组成，他认为这三个要素就和燃烧的必备条件一样，必须具备一定的热度、燃料及氧气，缺少任何一项都不可能成为真正意义上的企业舞弊。赵丽芳，武婷(2014)通过研究舞弊三角理论，得出的结论为是：机会要素主要是指舞弊分子在相对有利和难以发现的内外部环境中实施舞弊的机会，包括外部审计监督失效、公司治理结构不合理、内控失效等；压力要素通常情况下是指企业需要利用舞弊来向内外部展示经济状况良好的最为迫切的动机，例如保上市、融资以及保壳等；同时具备以上两个要素还不够全面，企业发展还需要进行一个合理化的借口[4]。随着财务欺诈的动机和方式日益复杂，影响因素也越来越多样化，舞弊三角理论将心理学、行为学作为核心，但是并没有考虑到结构因素对财务主体所产生的影响。因此，在对不同理论的特点以及结合实际情况进行分析后，发现利用GONE理论来对财务会计舞弊行为产生的根本动因进行研究分析是更为全面的。具体来说Gone理论中的暴露因素和机会因素从外部环境和内部环境的角度分析了公司财务舞弊的外因，需要因素和贪婪因素从组织和个人行为的角度分析了公司财务舞弊的内因。综合分析，得知GONE理论考虑的更加全面，体现比较完整，考虑舞弊的动因较为全面，所以本篇文章主要选择GONE理论来分析圣莱达财务舞弊的动因。（三）GONE理论舞弊三角理论的不足促进了GONE理论的产生，GONE理论由贪婪、机会、需要和暴露四个因素构成。和舞弊三角理论研究相比，GONE理论知识更为全面。从企业的角度来看，贪婪、机会、需要和暴露决定了财务舞弊的风险，它们所处地位相同，并同时存在。GONE理论中与参与者所在环境有着密切关系的是机会因子与暴露因子，与个体行为有着密切关系的是贪婪因子与需要因子。以下是对GONE理论中的四个主要因素影响进行的详细分析解释。 1.贪婪因子(G)针对于贪婪因子来说，具体是指一个人诚信的缺失、道德的败坏。具体来说，舞弊行为会受到个人心理素质、思想价值观念的影响。个人会否认那些与自己的价值观不一致的行为，而肯定那些一直与自己的价值观一致的行为。通常来说，舞弊者之所以会进行企业财务会计舞弊，最重要的是他们的不良价值观处于主导地位，或者已经有了合理的解释。 2.机会因子(0)一般来说，机会因子表示企业所处环境中存在漏洞，这就给一些心怀舞弊念头的人员创造了机会。总的来说，财务舞弊的机会因素主要内容包括：企业治理结构不合理;企业组织方式不合理;企业内部监督机制不健全等。想让舞弊机会因子完全消失是不可能的，那么想要减少舞弊机会因子，最好的方法便是加强对内部环境的优化与完善。 3.需要因子(N)在解释企业财务舞弊时，具体可从组织需要、个人需要两个方面入手。基于企业角度来分析，企业融资的需要、企业上市的需要以及维持上市资格的需要，当企业的经营业绩不理想，但是却想要达到某种目的时，便会进行财务舞弊;而基于个人角度来分析，过度追求名誉、薪金的情况下，财务舞弊的可能性则会增加。 4.暴露因子(E)针对于暴露因子来说，是由财务舞弊行为暴露后收到的惩罚力度、被披露或被发现的可能性两个分支构成的。具体来说，财务舞弊被揭露后的惩罚越小，财务舞弊的概率越大；此外，财务舞弊被披露或发现的概率越小，发生的可能性就越大。对此，如若想要降低企业财务会计舞弊行为发生的可能性，则需要从加大舞弊惩罚力度、提升舞弊暴露概率两个方面入手。三、圣莱达财务舞弊案例介绍（一）公司简介圣莱达公司成立于2004年，2009年改名为“宁波圣莱达电器股份有限公司”，作为一家高端热水壶企业及温控器供应商，其主要产品是机械式温控器及电热水壶整机。圣莱达公司上市后注册资本为16000万元，公司实力雄厚，生产技术和理念先进，并建立了省级高新技术研发中心，成为行业内第一批国家级高新技术企业。 圣莱达公司登陆中小板后，2010年的营业利润收入高达到2.34亿元，净利润也高达3300万元，然而就是因为2011年全球市场经济发展普遍不景气，国内的家电企业行业快速增长变化趋势放缓，温控器即使是家电的重要零部件，但其销售情况还是不断降低，而且由于各种原材料价格的不断上涨和人力资本资源开发成本的不断增加，2011年圣莱达公司的业绩开始下跌。在主营业绩下滑、盈利下滑的情况下，2013年公司不得不实施电热壶、恒温器行业、咖啡机行业双发展战略。然而新的技术研发总是需要一定的时间，故不能投产也不能带来盈利。在这种状况下，圣莱达需要一个改变现状的机会，因此选择了重组以完成产业转型。但2015年，中国证监会公布了不批准宁波圣莱达电器股份有限公司重大资产重组的决议和向祥云县腾龙投资有限公司发行股份购买资产的决议。由于企业重组云南祥云飞龙再生利用科技发展股份管理有限责任公司(以下简称“祥云飞龙公司”)的失败，加上主营业务产品的业绩下滑，圣莱达的经济状况愈加恶化。（二）财务舞弊事件案情回顾2013年10月，圣莱达发布公告称将与祥云飞龙公司进行资产重组，祥云飞龙公司拟以63亿的估值借壳圣莱达。祥云飞龙公司当时的影响力与知名度是较大的，其不仅拥有许多的发明专利。而且在当时，它是业内唯一一家可以大规模处理二次材料的公司。所以，圣莱达公司急需与祥云龙飞公司进行重组来改变其经营状况。然而，2015年4月，该重组申请被中国证监会驳回。 2015年6月至9月圣莱达公司发生了一系列企业股权转让相关事项：2015年8月4日，公告称宁波金阳光电热科技发展有限责任公司（以下简称“金阳光公司”）成为了圣莱达的第一大股东，自然人覃辉获得了金阳光公司100％的股权，意味着覃辉同时也是圣莱达公司的实际控制人。8月13日圣莱达发布了公告称公司的董事长杨宁恩、董事倪力及董事会秘书沈明亮由于自身原因离职。 2016年1月，中国证监会向圣莱达发出调查通知，因其存在违反证券法的行为进行立案调查。经过调查后，2017年3月，证监会向圣莱达发出《结案通知书》，称其行为违反了《国家证券法》的规定，但由于其级别相对较小，且没有产生严重影响，因此没有对其实施行政处罚。 2017年4月，圣莱达由于关联交易违规被宁波证监局出具警示函，要求整改，随后又收到中国证监会发布的关于圣莱达公司涉嫌信息披露违反规定的立案调查通知，影响是连续三个交易日股价暴跌超过20%。因为其原来合作的会计师事务所对其2016年的年报发表了无法表示意见，公司股票被特别处理。 2018年4月，证监会行政对圣莱达发布处罚通知，随后发布了《关于前期会计差错更正的公告》，公告中说明了公司的前期差错事项。5月，其收到中国证监会的行政处罚书，不久后，更正了2015和2016年度财务报告的相关数据。 圣莱达的舞弊事件，有14名相关人员收到警告，并且罚款合计211万元，圣莱达以及其实际控制人覃辉分别被罚款60万元。（三）财务舞弊迹象识别余玉苗(2010)根据我国当前上市公司财务舞弊的实际情况，构建了舞弊识别模型。在模型中，提出对财务舞弊有着重要影响的财务指标有五个，具体为:(1)经营现金流量对流动负债比率;(2)股权集中度;(3)每股收益;(4)固定资产增长率;(5)每股投资活动现金净流量。除此之外，该学者将企业的治理能力、发展能力、短期偿债能力、长期偿债能力作为核心，对舞弊识别模型进行了完善与优化[5]。单位：元年份基本每股收益稀释每股收益每股收益增长额2011年0.120.12-2012年0.130.130.012013年0.020.02-0.112014年-0.06-0.06-0.082015年-0.098-0.098-0.038表1-1圣莱达每股收益情况表表1-1显示，圣莱达投资每股收益除了在2012年有增长外，之后一直是不断下降的，在2014年和2015年每股收益甚至为负数，说明了圣莱达的经济是逐年下降且多年亏损的状态。单位：万元年度2013年2014年2014年增长率2015年2015年增长率营业收入16612.7815096.79-9.13%10523.02-30.30%营业成本13040.5112536.25-3.87%8956.04-28.56%营业利润52.36-1082.54-2167.49%-1835.56-69.56%营业外收入233.79124.51-46.74%2243.571701.92%净利润298.7-1009.56-437.98%344.26134.10%表1-2圣莱达2013-2015年经营状况表图1-1圣莱达2013-2015年经营状况图叶钦华(2017)通过研究多起财务造假案件，提出了两种识别财务舞弊的方法:其一，财务舞弊识别的“业务逻辑”；其二，财务舞弊识别的“财务逻辑”[6]。2013年和2014年，圣莱达公司遇到了很多问题，有两个根本原因：一是近两年来，公司不断加大科研投入，开发新市场、新产品，改进和加强新产品生产线；二是为增强可持续发展能力，公司发起资产重组，计划收购祥云龙飞公司。两种情况必然导致公司的运营成本大幅度上升，而公司原有的主营业务却大幅度下滑。但是过了一年圣莱达公司并没有转型成功，反而由于涉嫌财务数据造假收到了证监会并购重组委的否决重组通知书，而且圣莱达公司研发的新产品销售收入并不理想，并没有达到其预期的收益，故公司2015年的营业收入更是大幅度下降。通过表1-2和图1-1分析可知，2014年营业收入下降9.13%，而营业成本只下降3.87%，故其营业利润和净利润大幅度下降；而2015年营业收入下降30.3%，营业成本下降了28.56%，两者均出现明显下滑，所以2015年营业利润下降。根据公司2014年和2015年的实际情况，公司2015年净利润应该为负，但非营业收入却突然增加了1500多万，最终导致公司净利润由负转正，直接扭亏为盈。而且公司还在年底宣布会获得咖啡机研发项目的补助1000万元。通过上述分析，合理怀疑圣莱达在营业外收入上存在财务造假行为。（四）财务舞弊运用手段分析张大翠(2008)概述和总结了我国企业上市公司可以采用的财务会计舞弊手段，主要内容包括如下几类：虚增资产进行价值和销售业务收入；少报负债和费用；信息技术披露不及时。其中，虚增资产价值和虚增销售收入是上市公司使用最多的手段[7]。虚增诉讼收入圣莱达董事长知道了华视友邦有影片《饕餮刑警》的版权，就联系了华视友邦的法人陈彤，希望华视友邦配合完成影视版权转让协议的签订。 年末通常是财务舞弊的高发时间段，如果一年的经营成果没有达到预期，公司就会想方设法来增加其收入，具体操作情况如下: 第一步(虚构合同):圣莱达公司和华视友邦在2015年11月签订了影片《警餐刑警》版权的转让协议书，协议表明圣莱达公司得到该影片的全部版权，价值为3000万元，而华视友邦需要在2015年12月10日前拿到《电影片公映许可证》，规定期间内没有拿到许可证就必须支付圣莱达1000万元的违约金。 第二步(违约，诉讼):因为华视友邦没有在约定的时间内取得电影公映许可证，故圣莱达公司对其提起民事诉讼，要求对方返回本金并支付违约金。第三步(判决):圣莱达公司与华视友邦之后签订了调解协议书，协议书规定华视友邦向圣莱达返还3000万元本金并支付1000万元违约金。第四步(将违约金确认为收入):圣莱达公司将1000万元的违约金确认为2015年的营业外收入。虚增政府补助收入COSO报告(1999)表示，公司最主要运用的财务舞弊方式有：高估企业的资产与收入、披露含误导性信息的财务数据[8]。圣莱达公司利用政府为媒介混淆视听，进行资金转移和虚构收入。2015年12月31日，圣莱达收到政府对其咖啡机项目的补助，公司将这笔补助确认为当年的营业外收入。事实上这笔资金是圣莱达的控股方金阳光公司通过税收保证金的形式交给政府，政府再以咖啡机研发补助为由转给圣莱达。特别的是，控股股东金阳光公司若把钱直接转给圣莱达，在会计准则上将会作为股东资本性投入，1000万将计入资本公积，不会反应在利润表中。与之相比，通过城镇政府转移资金，虚增1000万政府补助收入，可以反映在利润表中。四、基于GONE理论的动因分析娄权(2004)在对财务舞弊行为研究时，提出企业的财务舞弊会受到经济利益、机会、动机以及思想文化等因素的影响[9]。（一）贪婪因子关于圣莱达财务舞弊的贪婪需求，主要体现在圣莱达盈利情况、股价变动情况等，都会对股票期权报酬、管理层奖金产生较大的影响。圣莱达在2010年以48.48倍市盈率进入到A股市场，同时也成为国内电热水壶温控器行业里第一个在A股上市的公司。在圣莱达公司上市前，投资者对其有着较大的期望。但是在该公司上市后，经营状况一直不佳，到2014年变为亏损状态，若2015年持续亏损，不仅股东权益受到损失，还有可能被ST，这会对圣莱达公司未来的发展产生不利影响。在对圣莱达公司近年来的利润总额、净利润数据进行收集后，得到表2-1，能够看出在2012年以后圣莱达公司的净利润与利润总额呈现出大幅度下降，在2014年还出现了负利润。投资者在资本市场做投资决策时，首先看的便是公司的财务信息，在股价上涨或稳定的情况下，投资者会有较高的投资积极性，公司形象也会变好。对此，管理层为了使自己到利益最大化，便通过财务舞弊的方式来对圣莱达的经营业绩进行造假，通过对蒙蔽投资者的方式，得到一定的利润。单位：万元2010年2011年2012年2013年2014年2015年利润总额395922532508260.3-994.4367.2净利润330019682102259-962344.3表2-1圣莱达2010-2015年盈利情况表公司想要实现更好的发展，获得更大的经济效益，就可能借助财务舞弊行为来满足公司的预期。公司管理人员是行为行使的主要参与主体，他们在整个舞弊事件中起到很大的作用。公司的绩效往往会影响管理人员的薪酬，管理人员为达到自身需求，往往会利用漏洞来谋取利益。洪荭(2012)参照GONE理论对舞弊行为进行研究和分析后指出，风险意识越低的管理者贪心度就会越高，就越容易发生财务舞弊行为；反之，公司的管理与控制做的越好，财务舞弊就越不可能发生[10]。 此外，财务舞弊行为的行使，会给一些相关人员带来收益，受利益驱使人们便会做出错误的决定。业绩是公司考核的重要参照依据，同时也是对管理者考核的主要权衡指标，从中可以更了解管理者的能力，此外，与管理者职位晋升也有一一定关系，对于业界的评价有非常大的影响。（二）需要因子圣莱达自2010年上市后，公司业绩先是下降，2012年盈利能力略有回升，但在2013年公司准备进行重大资产重组即拟收购祥云飞龙后，消耗了很多资源，导致2013年公司净利润直线下降。2014年公司继续跟进资产重组事件，公司收入水平持续下降。2015年圣莱达因为祥云龙飞公司存在财务问题，被证监会否决了此次重组，并且被证监会立案调查，导致公司发生连续亏损。公司近几年收入水平不断下，盈利水平更是处于持续下降的态势。圣莱达的每位利益相关者都在时刻关注着公司的经营状况和发展趋势。UgurOmurgonulsen和Mine0murgonulsen(2009)研究发现，财务舞弊行为的动因涉及到众多方面，例如现有的法律法规存在缺陷、管理层的个人利益等[11]。对此，圣莱达的高层人员为了能够在较短的时间内改善业绩，只有粉饰报表一种方法，进而蒙蔽投资者。针对于上市公司来说，无论是收到暂停上市的处理，还是被“ST”（被特别处理的股票，也是退市风险警示），都意味着企业的经营状况不佳，这会对投资者的投资积极性产生较大的负面影响，进而影响到股票价格的变动。因此无论是从企业本身还是股东利益来讲，公司都不愿意面对这样的处罚。圣莱达就属于面临这种困境的一家公司，为了避免收到暂停上市处理或被“ST",第一步便会期望采取相关措施来对企业的经营状况进行改善，假如在短时间内无法达到目标时，很容易进行财务舞弊。分析圣莱达的财务数据，圣莱达通过虚增2015年的利润，巧妙的避免了因连续两年亏损而被特别处理的结果。（三）机会因子陈关亭(2007)研究指出上市公司为了避免被退市或被“ST”，会实施财务舞弊行为，而舞弊的机会主要来自:内控时效、股权集中以及管理层凌驾于内控之上等[12]。在2015年圣莱达实际控制人变更为覃辉之后，之后公司高管相继变更为“星美系”成员，根据公开资料披露，如表2-2所示，2015年任圣莱达董事长的胡宜东，曾担任星美国际执行董事、总裁、董事局主席等职务；非独立董事赵健，担任星美文化集团CEO兼总裁；2015年8月任独立董事的欧秋生和徐虹分别曾担任星美联合股份有限公司董事会秘书和行政部总监、监事会监事；监事会主席刘锦源曾担任星美国际集团有限公司华北区财务经理。公司的董事长、董事、监事会主席和监事均与大股东覃辉存在关联关系，此种关联关系的存在，严重破坏了公司的治理结构中三会相互制衡的关系。同时，公司独立董事和监事会也缺乏独立性。优良的公司治理体系也是防范企业财务舞弊的前提，但是由于圣莱达董事、监事及管理层与实际控制人关联关系的存在，导致大股东永远绝对的权利，这使得小股东和一些利益相关者的权益受损，公司治理机制失效。姓名圣莱达职务星美系职务胡宜东董事长星美国际执行董事、总裁、董事局主席等职务赵健非独立董事星美文化集团CEO兼总裁欧秋生独立董事星美联合股份有限公司董事会秘书徐虹独立董事星美联合股份有限公司行政部总监、监事、总裁刘锦源监事会主席星美国际集团有限公司华北区财务经理。表2-2圣莱达与“星美系”关联高管人也情况表由此可见，公司权力集中，大股东凌驾于公司内控之上，公司独立董事的存在只是摆设，治理结构明显存在着缺陷。实际控制人就会找到机会，利用上市公司的信息不对称，来损害小股东和一些利益相关者的利益。（四）暴露因子公司财务舞弊会暴露，主要以两个原因：其一，舞弊被发现的概率；其二，舞弊暴露后被处罚的力度。结合实际情况分析了圣莱达舞弊案件后，了解到该公司财务舞弊的暴露动因由以下两个方面构成的。被发现和暴露的可能性低舞弊手段层面。全面地、综合地来对圣莱达公司的财务数据与相关资料进行研究后，发现存在许多疑点，但是圣莱达为了避免财务舞弊行为被发现，还采取了较为新颖的方法：以法院裁判为财务造假行为“背书”，将违约金确认为营业外收入，用合法形式掩盖他们非法的目的。这样的舞弊手段相对隐蔽，降低了舞弊被发现的可能性。外部审计层面。在圣莱达公司上市以来，众华会计师事务所一直都是该公司的审计事务所。众华会计师事务在审计圣莱达公司2015年的财务报告后，出具的审计报告意见为标准无保留意见。但是后期相关部门对圣莱达公司的财务报告、数据进行调查与审计时，证实了该公司2015年财务报告中包含着许多信息的披露违法违规，但是与其合作的众华会计师事务所并没有发现舞弊，发表了错误的审计意见，所以这家事务所并没有发挥出审计的作用。包括对圣莱达公司在2015年的前三个季度都大幅亏损而第四季度利用非经常性项目扭亏为盈的情况没有重视，对于圣莱达在12月31号发布公告称收到政府补助没有保持应有的谨慎态度等。注册会计师在审计期间，没有严格按相关法规来履行自身的职责，因此存在着审计证据不够充分、审计程序不合理的问题，无法及时发现财务舞弊行为。导致此情况出现的根本原因包括以下几个方面:首先，圣莱达公司存在着治理结构不合理的现象，因公司治理结构不合理，使得高层管理者掌控了与会计师事务所的合作，注册会计师容易被收买，注册会计师的独立性受到影响。此外，因公司治理结构存在着尚未健全的情况，致使审计需求与实际情况偏差较大，使得审计并未施展出本身价值。若会计师事务所一直以来都为某一家公司提供服务，那么注册会计师便会对该公司持有一定的信任态度，但由于过度信任，会考虑减少审计环节，这对于日后的审计工作来说非常不利。在圣莱达舞弊案例中，公司不仅内部的相关人员完美配合，同时为了保障各项财务数据更加真实，还寻求当地政府、关联公司的帮助，具有造假过程完整、造假手段新颗的特征，导致注册会计师的审计难度增加。圣莱达是当地的上市公司，其为宁波市江北区慈城镇政府提供了一定的荣誉与动力，圣莱达公司的不断发展，使得当地政府的税收收入大幅度增加。正因如此，地方政府对圣莱达的经营行为睁一只眼闭一只眼，即便发现了圣莱达公司所存在的不良行为，也没有及时的制止，甚至帮助该公司共同造假。需注意的是，圣莱达公司这种受地方保护主义的案例在全国有很多。在对国内证券犯罪的案例进行收集与整理后，得知地方政府绝大多数情况下都起到了对本地重要企业维护的作用，甚至还参与到企业的违法行为中，造成较为严重的后果。舞弊成本较低在圣莱达财务舞弊被发现后，证监会根据《证券法》第一百九十三条对圣莱达做出处罚。“上市公司、发行人或者其他信息披露义务人未按照有关规定披露信息，或者披露的信息存在误导性陈述、虚假记录或者重大遗漏的，责令改正，并处以30-60万元的罚款。对直接负贵的主管人员和其他直接负责人员给予警告，并处以3-30万元的罚款。”圣莱达2015年虚增利润1500万元，但舞弊被查出后仅被处以60万元罚款，处罚程度较轻。目前，我国资本市场尚不成熟，相关法律法规以及配套监管措施也不完善，就财务舞弊来说，以企业整体处罚为主，以具体涉案人员和刑事立案的处罚为辅，并且对财务舞弊行为处罚金额相对较少，因此并没有很好的起到对财务舞弊行为控制的作用。总的来说，与财务舞弊相关的法律法规，现阶段存在着行政处罚轻、处罚力度过小的问题，无法起到对企业财务舞弊活动抑制的作用。五、圣莱达财务舞弊案例启示（一）提高公司内部治理水平1.完善公司治理结构刘立国(2003)以存在着舞弊行为的公司为研究对象，对公司违规行为进行了深入的探究和分析，其中以没有舞弊行为的公司为控制对象，对董事会与股权结构的关系进行细致的研讨。通过分析和研究进一步了解到，监事会规模大，职能得以全面施展，内控制度严谨，财务舞弊的发生几率就会相对小很多。此外，若政府等机构为公司股东，那么发生财务舞弊的几率就会有所增加，规避财务舞弊行为的滋生，一定要科学合理的解决治理结构存在的问题[13]。董事会与监事会是一家公司治理结构的关键组成要素，也是公司运营与发展的重要支柱，其关系到公司是否能实现未来的持续发展。通过分析圣莱达的财务舞弊案件，可知该公司治理结构上存在着较为严重的问题，故应该健全公司的内部控制体系、完善公司的治理结构。要加强董事会的独立性，可以增加一些小股东，减弱管理者与董事会的关联性，这可以对董事会起到监督作用，避免了少数人掌权的局面；要让董事会积极地参加公司管理，以此保障能对董事会起到一定的监督效用，这样，董事会和管理者之间就会形成种某种制约关系。最后，监事会的成员应该保持自身的独立性，由此来降低监事会成员的权利，这大大增强了监督效应的施展，财务信息的真实性也大大提高。2.健全内部控制制度吴瑾(2018)研究指出企业要想防范财务舞弊行为的发生，首先应该完善其内部控制，加强管理者的法律责任意识，严惩造假行为[14]。通过分析圣莱达财务舞弊案例可以看出，其内部控制制度不够完善健全，因此企业的管理层可以随心所欲地造假。面对这些问题，公司需要健全内部控制体系、完善操作流程以及加强管理体系等，这样才能避免制度制定但未实施的情况，提高制度的执行率，保证了内部审计部门审计监督能力的真实发挥，这样，公司舞弊发生的可能性就会大大降低，公司的财务信息也更加真实可靠。同时，公司需要合理设置和安排委员会成员，避免发生自我监管的现象，成员要保持自身的独立性，独立于管理层，内控委员会要定期监进行审查，从而提高监督效能，形成良好的制衡关系。除此之外，公司的全体人员应该了解和掌握公司的内控制度，管理层要严格执行内控制度，这不仅可以规范会计行为，还能促进公司的未来发展，最重要的是能大大提高公司披露财务信息的质量。（二）提高外部审计监督水平牛东武(2018)研究表明为防止企业财务舞弊行为的发生，应通过法律与制度建设加强监管力度、降低监管成本、加大处罚力度、加强政府监管部门的管理和加强企业组织诚信文化建设，强化长效建设机制[15]。1.完善会计事务所与企业合作期限相关法律法规截止到2015年年末，圣莱达与众华会计师事务所已合作8年，可能存在因长期业务关系损害审计机构独立性的情况，从而包庇企业的财务舞弊行为。而我国目前审计准则相关规定中只是对关键审计合伙人等其他情形提出了任期规定，而没有对企业与事务所的合作期限做出相关法律规定。而有很多学者研究指出上市公司与企业合作期限过久，会对审计质量造成负面影响，如陈信元、夏立军(2006)的研究指出会计事务所的审计任期与审计质量呈倒U型关系，一旦审计任期超过一定的年份(约6年)，审计任期继续增加就会对审计质量产生负面影响。因此，政府监管部门应根据市场的实际情况，对上市公司与事务所的合作期限做出法律规定，从源头上杜绝会计师事务所会对上市公司进行包庇的可能性。2.加大对会计师事务所违规的惩罚力度监管机构倾向于对会计师事务所直接责任人进行处罚，于事务所而言，因遭受处罚付出的成本和配合企业舞弊所得到的灰色收入相比差距太大，从而造成了事务所的以利益为导向而不是以质量为导向的审计行为，加强对会计师事务所的惩罚力度，有利于会计师自身加强业务质量控制，提高审计质量。（三）其他外部监管层面1.加强对政府补助的监管市场经济条件下，政府补助的存在为政府干预经济运行提供了机会。虽然政府补助能给一些特定行业提供资金支持，并且调整了我国的产业结构，但其也成为了上市公司盈余管理操纵利润的手段。上市公司通过虚构政府补助、推迟或提前确认政府补助以及故意将政府补助性质类别划分错误等米操纵利润。更有甚者，因上市公司会拉动地方经济发展，为了保住上市公司的壳资源，政府会配合上市公司通过政府补助项目使上市公司经营业绩扭亏为盈。因此，在政府补助方面，政府部门应将补助涉及的流程，如金额标准、申报过程和资金使用限制等条件透明化并及时向外界披露，以方便外部审计监管需要。同时，政府应明确制定政府补助申请条件和资格，建立完善的法律法规，严格按照规定下发政府补助，不能盲目随意没有根据配合企业。2.利用媒体对上市公司进行管控随着近年来自媒体市场的快速发展，给民众舆论提供了发挥的平台，与企业相关的正负面信息会快速的传播，资本市场的信息也更加快速的被解读并曝光在公众视野，监管机构也可以了解上市公司存在的风险，从而给上市公司造成压力。监管机构应在合法合规的前提之下充分发挥舆论市场的力量，不仅不能遏制还要塑造良好的舆论氛围，让有正义的媒体报道对社会监管有意义的信息。结束语本篇文章以圣莱达财务舞弊案为例，主要对案件的舞弊识别、舞弊手段以及舞弊动因进行分析，在此基础上得到启示并提出合理的建议与防范措施。全文在研究过程中，先是将相关概念进行阐述，简略描述了舞弊三角理论和GONE理论的界定范围，其次开始介绍案例，包括公司简介及案情回顾，接着进入主题，即舞弊识别、舞弊手段和舞弊动因：在舞弊迹象识别的过程中，通过每股收益和利润发现了圣莱达存在的问题，怀疑其存在舞弊行为；在分析舞弊手段的过程中，发现圣