2021年证券投资顾问二（模拟考试2）

2021年证券投资顾问二（模拟考试2）一、选择题(以下备选项中只有一项符合题目要求)1.从个人理财生命周期的角度看，理财任务是“妥善管理好积累的财富，主动调整投资组合，降低投资风险，以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资，以稳健的方式使资产得以保值增值”属于（）。[单选题]*A.高原期(正确答案)B.维持期C.稳定期D.退休期2.以未来价格上升带来的价格收益为投资目标的证券组合属于(

）。

[单选题]*A.平衡型证券组合B.增长型证券组合(正确答案)C.收入型证券组合D.货币市场型证券组合3.假设X股票的贝塔系数是Y股票的两倍，下列说法正确的是（）。[单选题]*A.X的单位风险补偿是Y的两倍B.X的风险为Y的两倍C.X受市场变动的影响程度为Y的两倍(正确答案)D.X的期望报酬率为Y的两倍4.从个人理财生命周期的角度看，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，也要善用投资工具创造更多财富，既要偿清各种中长期债务，又要为未来储备财富，属于(

）。[单选题]*A.稳定期B.维持期(正确答案)C.退休期D.高原期5.根据货币时间价值概念，一般情况下，一笔未来货币收入的当前价值（）其终值。[单选题]*A.高于B.涵盖C.等于D.低于(正确答案)6.市场上有一种永续存在的债券，该债券收益率为2.4%，张某现在投资100万元购买债券，其投资变成200万的时间大致为（）年。[单选题]*A.24B.30(正确答案)C.14D.207.假设某一组合由三种不完全相关证券组成，当投资分配比例发生变化时，可能的投资组合在收益与标准差为坐标系的平面中是一（）。[单选题]*A.区域(正确答案)B.曲线C.直线D.点8.假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值一标准差坐标系中的组合线形状为（）。[单选题]*A.直线(正确答案)B.双曲线C.折线D.抛物线9.下列各项中，不属于时间价值基本参数的是（）。[单选题]*A.β系数(正确答案)B.时间C.市场利率D.通货膨胀率10.根据投资目标不同，证券组合可以划分为（）。[单选题]*A.激进型、稳健型、均衡型等B.国际型、国内型、混合型等C.保值型、增值型、平衡型等D.收入型、增长型、指数化型等(正确答案)11.在资产组合理论中，最优证券组合为（）。[单选题]*A.有效边界上斜率最大点B.无差异曲线与有效边界的交叉点C.无差异曲线与有效边界的切点(正确答案)D.无差异曲线上斜率最大点12.从家庭生命周期的角度分析，家庭收入以理财收入及转移性收入为主的阶段一般称为家庭（）。[单选题]*A.衰老期(正确答案)B.成熟期C.成长期D.形成期13.从家庭居住特征着眼，如果有人是与老年父母同住或仅夫妻两人居住。那么他的家庭所处的阶段是（）。[单选题]*A.形成期B.衰老期C.成熟期(正确答案)D.成长期14.三种投资产品甲、乙、丙的收益相关系数如下表，如必须选择其中两个产品进行组合构建，则下列说法正确的是（）。[单选题]*A.乙、丙组合是对冲组合(正确答案)B.甲、丙的组合风险最小C.甲、乙的组合风险最小D.甲、丙的组合风险最分散15.在组合投资理论中，有效证券组合是指（）。[单选题]*A.可行域的右边界上的任意可行的组合B.可行域的左边界上的任意可行的组合C.可行域内任意可行的组合D.按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的组合(正确答案)16.资本资产定价理论是在马科维茨投资组合理论基础上提出的，下列不属于其假设条件的是（）。[单选题]*A.资本市场没有摩擦B.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期C.资产市场不可分割(正确答案)D.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平17.根据资本资产定价模型(CAPM)，当我们在衡量某证券的收益率时，其风险溢价收益应为（）[单选题]*A.无风险利率和市场风险溢价之和B.贝塔(β)和市场预期收益率的乘积C.无风险利率和贝塔(β)的乘积D.贝塔(β)和风险的价格的乘积(正确答案)18.20世纪60年代，美国财务学家（）提出了著名的有效市场假说。[单选题]*A.马可维茨B.尤金·法玛(正确答案)C.夏普D.艾略特19.下列关于证券市场线的表述，正确的有（）。[单选题]*A.证券市场线上的任何一个点都是有效组合B.证券市场线上代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系C.证券市场线意味着与市场组合协方差更大的证券具有较高的预期回报率(正确答案)D.证券市场线的斜率越高意味着承担的系统性风险越大20.根据投资组合理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么(）。[单选题]*A.甲的无差异曲线的弯曲程度比乙的大(正确答案)B.甲的最优证券组合的风险水平比乙的低C.甲的最优证券组合比乙的好D.甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高21.在有效市场中，下列说法错误的是（）。[单选题]*A.技术分析无效(正确答案)B.事件研究无效C.基本面分析无效D.组合管理无效22.证券组合可行域的形状满足的一个共同特性是（）。[单选题]*A.左边界必然向原点凹或呈线性B.左边界必然向外凸或呈线性(正确答案)C.左边界呈线性D.左边界必然向外凸23.通常，可积累的财产达到巅峰，要逐步降低投资风险的时期属于家庭生命周期中的(）阶段。[单选题]*A.家庭成熟期(正确答案)B.家庭成长期C.家庭衰老期D.家庭形成期24.下列关于β系数说法正确的是（）。[单选题]*A.β系数的值越大，其承担的系统风险越小B.β系数是衡量证券系统风险水平的指数(正确答案)C.β系数的值在0～1之间D.β系数是证券总风险大小的度量25.对任何内幕消息的价值都持否定态度的是（）。[单选题]*A.弱式有效市场假设B.半强式有效市场假设C.强式有效市场假设(正确答案)D.超强式有效市场假设26.如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合，这种选择原则叫作(

)。[单选题]*A.有效组合规则B.共同偏好规则(正确答案)C.风险厌恶规则D.有效投资组合规则27.根据F.莫迪利亚尼等人的家庭生命周期理论，不适合处于家庭成长期的投资人的理财策略是（）。[单选题]*A.保持资产的流动性，投资部分期货型基金B.适当投资债券型基金C.拒绝合理使用银行信贷工具(正确答案)D.适当投资股票等高成长性产品28.生命周期理论比较推崇的消费观念是（）。[单选题]*A.大部分选择性支出用于当前消费B.及时行乐、“月光族”C.消费水平在一生内保持相对平衡的水平(正确答案)D.大部分选择性支出存起来用于以后消费29.风险承受能力较低的特点会出现在家庭生命周期的_____阶段，一般建议投资组合中增加_____比重。（）[单选题]*A.衰老期；债券等安全性较高的资产(正确答案)B.形成期；债券等安全性较高的资产C.成熟期；股票等风险资产D.成长期；股票等风险资产30.下列关于生命周期理论的表述，正确的是（）。[单选题]*A.家庭生命周期分为家庭成长期、家庭成熟期、家庭衰退期三个阶段B.个人生命周期与家庭生命周期联系不大C.个人是在相当长的时间内计划自己的消费和储蓄行为，在整个生命周期内实现收支的最佳配置(正确答案)D.金融理财师在为客户设计产品组合时，无须考虑个人生命周期因素31.阮先生今年35岁，妻子32岁，女儿3岁，家庭年收入10万元，支出6万元，有存款30万元，有购房计划，从家庭生命周期分析，阮先生的家庭生命周期属于（）。[单选题]*A.成熟期B.成长期(正确答案)C.形成期D.稳定期32.理财师根据家庭生命周期的不同，可以了解、掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户的（），进而理财目标也有所侧重。

①职业生涯阶段特点；②家庭收支、资产负债状况；③主要财务问题；④理财需求[单选题]*A．①②③B．①③C．①②④D．①②③④(正确答案)33.张勇夫妇明年将退休，三个子女均已研究生毕业并组建了家庭，且张勇夫妇有丰厚的储蓄，两个人的支出也比较少。根据这些描述，他们所处的生命周期的阶段是（）。[单选题]*A.家庭形成期B.家庭成长期C.家庭成熟期(正确答案)D.家庭衰老期34.下列家庭生命周期各阶段，投资组合中债券比重最高的一般为（）。[单选题]*A.夫妻25～35岁时B.夫妻30~55岁时C.夫妻50~60岁时D.夫妻60岁以后(正确答案)35.根据年龄层可以把个人生涯规划比照家庭生命周期分为6个阶段，理财活动侧重于偿还房贷、筹集教育金的是（）。[单选题]*A.建立期B.稳定期(正确答案)C.维持期D.高原期36.个人生命周期中探索期的主要理财活动是（）。[单选题]*A.偿还房贷、筹教育金B.量入节出、存自备款C.求学深造、提高收入(正确答案)D.收入增加、筹退休金37.高原期的理财活动包括（）。[单选题]*A.量入节出、攒首付款B.收入增加、筹退休金C.负担减轻、准备退休(正确答案)D.享受生活规划、遗产38.退休期属于个人生命周期的后半段，（）是最大支出。[单选题]*A.购房B.子女教育费用C.以储蓄险来累积资产D.医疗保健支出(正确答案)39.北京市海淀区28岁的个体工商户王建国经人介绍与北京公交集团客运二公司同岁的孙爱菊结婚。目前，夫妻二人已育有一个读小学二年级的女儿(9岁)和一个读幼儿园的儿子(6岁)。根据家庭生命周期理论，关于王建国家庭所处的生命周期，下列表述正确的是（）。[单选题]*A.这个周期从女儿出生开始，儿子完成学业结束(正确答案)B.这个周期从结婚开始，儿子完成学业结束C.这个周期从女儿出生开始，王建国夫妻退休结束D.这个周期从儿子完成学业，王建国夫妻退休结束40.在以客户的内在属性进行分类的方法中，（）是最著名、最常用的客户分类方法。[单选题]*A.按财富观分类法B.按风险态度分类法C.按交际风格分类法D.生命周期理论(正确答案)41.根据个人生命周期理论，自完成学业开始工作并领取第一份报酬开始进入（）。[单选题]*A.探索期B.建立期(正确答案)C.稳定期D.维持期42.通常将一定数量的货币在两个时点之间的价值差异称为（）。[单选题]*A.货币时间差异B.货币时间价值(正确答案)C.货币投资价值D.货币投资差异43.根据货币时间价值的概念，下列不属于货币终值影响因素的是（）。[单选题]*A．计息的方法B．现值的大小C．利率D．市场价格(正确答案)44.方案在3年中每年年初付款500元，B方案在3年中每年年末付款500元，若利率为10%，则第三年年末两个方案的终值相差约（）元。[单选题]*A．348B．105C．505D．166(正确答案)45.假定年利率为10%，每半年计息一次，则有效年利率为（）。[单选题]*A．11%B．10%C．5%D．10.25%(正确答案)46.张女士分期购买一辆汽车，每年年末支付10000元，分5次付清，假设年利率为5%，则该项分期付款相当于现在一次性支付（）元。[单选题]*A．55265B．43259C．43295(正确答案)D．5525647.李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12%，李先生现在应存入银行（）元。[单选题]*A．120000B．134320C．113485(正确答案)D．15000048.假如你有一笔资金收入，若目前领取可得10000元，而3年后领取可得15000元。如果当前你有一笔投资机会，年复利收益率为20%，每年计息一次，则下列表述正确的是（）。[单选题]*A．3年后领取更有利B．无法比较何时领取更有利C．目前领取并进行投资更有利(正确答案)D．目前领取并进行投资和3年后领取没有区别49.顾先生希望在5年末取得20000元，则在年利率为2%，单利计息的方式下，顾先生现在应当存入银行(

)元。[单选题]*A.19801B.18004C.18182(正确答案)D.1811450.陈小姐将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%，项目投资期限为3年，每年支付一次利息，假设该投资人将每年获得的利息继续投资，则该投资人三年投资期满将获得的本利和为（）元。[单选题]*A.13310(正确答案)B.13000C.13210D.1350051.某校准备设立永久性奖学金，每年计划颁发36000元资金，若年复利率为12%，该校现在应向银行存入（）元本金。[单选题]*A.450000B.300000(正确答案)C.350000D.36000052.年金是在某个特定的时间段内一组时间间隔相同、金额相等的、方向相同的现金流，下列不属于年金的是（）。[单选题]*A.房贷月供B.养老金C.每月家庭日用品费用支出(正确答案)D.定期定额购买基金的月投资款53.在一定期限内，时间间隔相同，不间断、金额不相等但每期增长率相等、方向相同的一系列现金流是()。[单选题]*A.期初年金B.永续年金C.增长型年金(正确答案)D.期末年金54.以下关于现值的说法，正确的是（）。[单选题]*A.当给定终值时，贴现率越高，现值越低(正确答案)B.当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高C.在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计息的现值D.利率为正时，现值大于终值55.关于现值和终值，下列说法错误的是（）。[单选题]*A.随着复利计算频率的增加，实际利率增加，现金流量的现值增加(正确答案)B.期限越长，利率越高，终值就越大C.货币投资的时间越早，在一定时期期末所积累的金额就越高D.利率越低或年金的期间越长，年金的现值越大56.关于单利和复利的区别，下列说法正确的是（）。[单选题]*A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算(正确答案)57.某人希望在5年后取得本利和1万元，用于支付一笔款项。若按单利计算，利率为5%。那么，他现在应存入（）元。[单选题]*A.8000(正确答案)B.9000C.9500D.980058.赵先生由于资金宽裕可向朋友借出200万元，甲、乙、丙、丁四个朋友计息方式各有不同，赵先生应该选择（）。[单选题]*A.甲：年利率15%，每年计息一次B.乙：年利率14.7%，每季度计息一次(正确答案)C.丙：年利率14.3%，每月计息一次D.丁：年利率14%，连续复利59.6年分期付款购物，每年初付200元，设银行利率为10%，该项分期付款相当于购价为（）元的一次现金支付。[单选题]*A.958.16(正确答案)B.1018.20C.1200.64D.1354.3260.随着复利次数的增加，同一个名义年利率求出的有效年利率会不断____，且速度会越来越___（）[单选题]*A.增加；慢(正确答案)B.增加；快C.降低；慢D.降低；快61.某电器商城进行清仓大甩卖，宣称价值1万元的商品，采取分期付款的方式，3年结清，假设利率为12%的单利。该商品每月付款额为（）元。[单选题]*A.369B.374C.378(正确答案)D.38162.A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率为10%，则二者在第三年年末时的终值相差（）元。[单选题]*A.33.1(正确答案)B.31.3C.133.1D.13.3163.下列系数间关系错误的是（）。[单选题]*A.复利终值系数=1/复利现值系数B.复利现值系数=1/年金现值系数(正确答案)C.年金终值系数=年金现值系数×复利终值系数D.年金现值系数=年金终值系数×复利现值系数64.下列公式中，不正确的是（）。[单选题]*

A.

B.

C.

D.(正确答案)65.假设有一款固定收益类理财产品，理财期限为6个月，理财期间固定收益为年收益率3.00%。客户小王购买该产品30000元，则6个月到期时，该投资者连本带利共可获得（）元。[单选题]*A.30000B.30180C.30225D.30450(正确答案)66.政府计划为某贫困山村提供20年的教育补助，每年年底支付，第一年为15万元，并在往后每年增长5%，贴现率为10%，那么这项教育补助计划的现值为()万元。[单选题]*A.157B.171C.182(正确答案)D.21667.下列现金流量图中，符合年金概念的是（）。[单选题]*

A.(正确答案)

B.

C.

D.68.年金必须满足三个条件，不包括（）。[单选题]*A.每期的金额固定不变B.流入流出方向固定C.在所计算的期间内每期的现金流量必须连续D.流入流出必须都发生在每期期末(正确答案)69.在理财规划方面，生活费、房租与保险费通常发生在_____，收入的取得、每期房贷本息的支出、利用储蓄来投资等，通常是____。（）[单选题]*A.期初；期末年金(正确答案)B.期末；期初年金C.期末；期末年金D.期初；期初年金70.下列公式中，属于期初年金现值公式的是（）。[单选题]*

A.

B.(正确答案)

C.

D.71.某企业拟建立一项基金计划，每年初投入10万元，若利率为10%，5年后该项基金本利和将为（）元。[单选题]*A.671561(正确答案)B.564100C.871600D.61050072.期末年金是指在一定时期内每期（）等额收付的系列款项。[单选题]*A.期初B.期末(正确答案)C.期中D.期内73.永续年金是一组在无限期内金额_____、方向_____、时间间隔______的现金流。（）[单选题]*A.相等；不同；相同B.相等；相同；相同(正确答案)C.相等；相同；不同D.不等；相同；相同74.假定某公司在未来每期支付的每股股息为8元，必要收益率为10%，而当时股票价格为65元，每股股票净现值为（）元。[单选题]*A.15(正确答案)B.20C.25D.3075.下列选项属于期末年金的是（）。[单选题]*A.生活费支出B.教育费支出C.房租支出D.房贷支出(正确答案)76.假定汪先生当前投资某项目，期限为3年，第一年年初投资100000元，第二年年初又追加投资50000元，年收益率为10%，那么他在3年内每年末至少收回（）元才是盈利的。[单选题]*A.33339B.43333C.58489(正确答案)D.4438677.在复利计算时，一定时期内复利计算的周期越短，频率越高，那么（）。[单选题]*A.现值越大B.存储的金额越大C.实际利率更小D.终值越大(正确答案)78.下列关于复利终值的说法，错误的是（）。[单选题]*A.复利终值系数表中现值PV已假定为1，因而终值FV即为终值系数B.通过复利终值系数表，在给定r与n的前提下，可以方便地求出1元钱投资n年的本利和C.复利终值通常用于计算多笔投资的财富累积成果，即多笔投资经过若干年成长后反映的投资价值(正确答案)D.复利终值是指给定初始投资、一定投资报酬率和一定投资期限的条件下，以复利计算的投资期末的本利和79.吴女士希望8年后购置一套价值200万元的住房，10年后子女高等教育需要消费60万元，20年后需要积累和准备40万元用于退休后的支出。假设投资报酬率为8%，吴女士总共需要为未来的支出准备的资金量是（）万元。[单选题]*A.300.00B.174.75C.144.38(正确答案)D.124.5880.资本资产定价模型中的一个重要假设是投资者根据（）选择证券。[单选题]*A.是否配股B.证券的流通性C.证券的风险与收益(正确答案)D.是否分红派息81.当（）时，投资者将选择高B值的证券组合。[单选题]*A.市场组合的实际预期收益率小于无风险利率B.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率C.预期市场行情上升(正确答案)D.预期市场行情下跌82.反映任何一种证券组合期望收益水平与风险水平之间均衡关系的方程式是（）。[单选题]*A.证券市场线方程(正确答案)B.证券特征线方程C.资本市场线方程D.马柯威茨方程83.证券市场线描述的是（）。[单选题]*A.期望收益与方差的直线关系B.期望收益与标准差的直线关系C.期望收益与相关系数的直线关系D.期望收益与贝塔系数的直线关系(正确答案)84.资本资产定价理论认为，当引入无风险证券后，有效边界为（）。[单选题]*A.证券市场线B.资本市场线(正确答案)C.特征线D.无差异曲线85.市场组合（）。[单选题]*A.由证券市场上所有流通与非流通证券构成B.只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合C.与无风险资产的组合构成资本市场线(正确答案)D.包含无风险证券86.反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程式是（）。[单选题]*A.证券市场线方程B.证券特征线方程C.资本市场线方程(正确答案)D.套利定价方程87.关于证券市场线，下列说法错误的是（）。[单选题]*A.定价正确的证券将处于证券市场线上B.证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合(正确答案)C.证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准D.证券市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系88.根据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益E(r)和风险系数β之间呈线性关系，反映这种线性关系的在E(r)为纵坐标、β为横坐标的平面坐标系中的直线被称为（）。[单选题]*A.压力线B.证券市场线(正确答案)C.支持线D.资本市场线89.现代组合理论表明，投资者根据个人偏好选择的最优证券组合P恰好位于无风险证券F与切点证券组合T的组合线上。下列说法正确的是（）。[单选题]*A.如果P位于F与T之间，表明他卖空TB.如果P位于T的右侧，表明他卖空F(正确答案)C.投资者卖空F越多，P的位置越靠近TD.投资者卖空T越多，P的位置越靠近F90.根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（）。[单选题]*A.位于证券市场线的上方B.位于证券市场线的下方(正确答案)C.位于证券市场线上D.位于资本市场线上91.下列关于资本市场线