电子-行业周报：从海外巨头看SiC产业2024年三大趋势

率保持在40%以上，预计实现行业内最快增长，目前市场份额约建议关注国内SiC产业链优质公司：天岳先进、晶升股份、瀚天天成、北方华创、芯联集成-U、斯达半导等。证券研究报emaofei@（20240108-20240112）一、业绩增长、电动汽车仍是2024年SiC赛道主旋律 4二、本周电子板块行情回顾 72.1行业行情 72.2个股表现 82.3陆股通动态 2.4台股月度营收动态 三、本周行业新闻 四、风险提示 图1：公司对SiC收入及市场份额的预测 4图2：designwin和客户预付款保障未来收入 4图3：公司预计不断提高SiC产能 5图4：安森美预计仍将保持SiC市场增速的2倍 5图5：预计SiC和IGBT持续推动汽车电动化发展 5图6：莫霍克谷工厂收入预计Q3接近翻倍 6图7：公司designin与designwin分别达21、29亿美元 6图8：全球导电型SiC衬底排名 7图9：本周（20240219-0223）电子行业上涨6.02% 7图10：本周15个电子子板块中共有13个板块取得相对沪深300（+3.71%）的超额收益....8图11：本周电子（申万）行业指数上涨6.02% 8图12：本周费城半导体指数上涨1.93% 8图13：本周电子行业涨幅前五 9图14：本周电子行业涨幅后五 9图15：本周300亿市值以上电子公司涨幅前五 9图16：本周300亿市值以上电子公司涨幅后五 9图17：本周涨幅靠前的海外重点电子公司 图18：本周涨幅靠后的海外重点电子公司 图19：台股晶圆代工板块重点公司22M1-24M1月度营收走势 图20：台股封测板块重点公司22M1-24M1月度营收走势 图21：台股存储模组板块重点公司22M1-24M1月度营收走势 图22：台股存储IC板块重点公司22M1-24M1月度营收走势 图23：台股模拟IC板块重点公司22M1-24M1月度营收走势 图24：台股消费IC板块重点公司22M1-24M1月度营收走势 图25：台股硅晶圆板块重点公司22M1-24M1月度营收走势 图26：台股显示驱动IC板块重点公司22M1-24M1月度营收走势 图27：台股面板板块重点公司22M1-24M1月度营收走势 图28：22Q4-23Q4中国折叠屏手机出货量与增长率 图29：2019-2023年中国折叠屏手机形态市场份额 图30：2023年中国折叠屏手机厂商市场份额 图31：2019-2023年中国折叠屏手机价格趋势 表1：国内已发布8英寸SiC衬底的企业 6表2：重点公司股价涨幅（截至2024/2/23） 9表3：海外重点公司涨跌幅（截至2024/2/23） 表4：本周陆股通净流入前五名和后五名 表5：中国台湾重点半导体公司月度业绩情况（单位：亿新台币） 计25Q4开始生产；安森美韩国富川超大型工厂扩建完工；wolfs资料来源：英飞凌官网，西部证券研发中心资料来源：英飞凌官网，西部证券研发中心资料来源：意法半导体官网，西部证券研发中心资料来源：安森美官网，西部证券研发中心资料来源：安森美官网，西部证券研发中心资料来源：wolfspeed官网，西部证券研发中心资料来源：wolfspeed官网，西部证券研发中心表1：国内已发布8英寸SiC衬底的企业科友半导体件需求坚挺，业内主要厂家都在积极扩建及进行设备投资，中国企业除满足本国需求外，开始不断扩张全球市占率，其中衬底环节备受关注。2服务零售资料来源：央广网，富士经济，西部证券研发中心二、本周电子板块行情回顾机机资料来源：wind，西部证券研发中心装费城半导体指数标普5008.0%6.0%4.0%2.0%资料来源：wind，西部证券研发中心电子(申万)沪深300200%150%100%50%0%-50%2020/1/22021/1/22022/1/22023/1/22024/1/2资料来源：wind，西部证券研发中心350%300%250%200%150%100%50%0%-50%2020/1/22021/1/22022/1/2资料来源：wind，西部证券研发中心49.63%48.72% 睿能科技科翔股份东田微金百泽本川智能资料来源：wind，西部证券研发中心 立讯精密和辉光电-U中熔电气恒玄科技格科微资料来源：wind，西部证券研发中心 资料来源：wind，西部证券研发中心表2：重点公司股价涨幅（截至2024/2/23） 资料来源：wind，西部证券研发中心公司简称-15%-15%-10%-16%-18%-12%歌尔股份-14%-12%-12%斯达半导-14%-13%-10%-12%-1%-19%-14%-19%-1%-1%-17%-18%-15%-1%-19%金宏气体-18%-18%8.0%6.0%4.0%资料来源：wind，西部证券研发中心资料来源：wind，西部证券研发中心表3：海外重点公司涨跌幅（截至2024/2/23）公司简称AAPL.OADI.O表4：本周陆股通净流入前五名和后五名2.4台股月度营收动态晶圆代工板块总体业绩（亿新台币）YoYQoQ封测板块总体业绩（亿新台币）YoYQoQ0022M122M522M923M123M523M924M1存储模组板块总体业绩（亿新台币）YoYQoQ存储板块总体业绩（亿新台币）YoYQoQ0022M122M522M923M模拟IC板块总体业绩（亿新台币）YoYQoQ000022M122M522M9面板板块总体业绩（亿新台币）YoYQoQ22M122M322M522M722M9资料来源：wind，西部证券研发中心表5：中国台湾重点半导体公司月度业绩情况（单位：亿新台币）三、本周行业新闻Moneytoday报道，SK海力士将于今年3月开始量产全球首款第五代高带宽存储器四、风险提示2、半导体行业周期波动。半导体行业具有较强的周期性特征，全球和国内宏观经济的周化或行业景气度下滑，将给行业短期业绩带来一定的压力。公司评级公司未来6-12个月的投资收益率与市报告中所涉及的投资评级采用相对评级体系，基于报告发布日后6-12个月内公司股价（或行业本报告由西部证券股份有限公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告仅供西部证券股份有限公司（以下简称“本公司”）本报告基于已公开的信息编制，但本公司对该等信息的真实性、准确性及完整性不作任何保证。本点和判断，该等意见、评估及预测在出具日外无需通知即可随时更改。在不同时期，本公司可能会发出与本报告所载告。同时，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可能会波动。本公司不保证本报告所含信息保持在最新要时应就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业财务顾问的意见。本公司以往相关研究报告预测与分析的部分，仅为方便客户查阅所用，浏览