西方企业财务管理复习资料

高等教育自学考试过程性考核册专业名称：___________________________课程名称：西方企业财务管理课程代码：考生姓名：___________________________准考证号：___________________________身份证号：___________________________任课教师：___________________________完成日期：___________________________助学站点：___________________________长沙理工大学目录TOC\o"1-3"\u过程性考核试卷评分记录表 一、《西方企业财务管理》互动答疑依据《海南省高等教育自学考试专科、本科实施方案》及其说明，互动答疑是海南省高等教育自学考试过程性考核的必要组成部分，也是其必要环节与必要实施途径。互动答疑能解决自学考生面临的难点、重点问题，能提供给自学考生一个灵活、互动的学习平台，能促进自学考生进一步提升专业水平及综合素养。海南省高等教育自学考试过程性考核互动答疑具体由实时互动答疑和延时互动答疑两种途径组成：一、实时互动答疑由各主考学校组织实施。具体利用学校网络教学平台进行。组织各专业老师在统一时间，进入网络教学平台与自学考生进行交流，实时解答自考学生提出的问题，掌握自学考生的学习情况，并对其学习进行指导。二、延时互动答疑由自考学生将自己理解不透或不懂的问题不定时发送到各专业老师在网络教学平台上公布的电子邮箱，由老师收集整理并回复。另外，自学考生可利用QQ、微信等方式与老师进行联系，提出问题，由老师针对问题进行解答回复。互动答疑由答疑老师对自学考生所提出的问题数量、质量以及答疑过程中所表现出来的专业素养按百分制进行评分。互动答疑评分表课程名称：课程代码：互动答疑老师：互动答疑采用百分制，取平均分可得互动答疑成绩提出问题数量得分提出问题质量得分互动中专业素养表现得分总分二、《西方企业财务管理》平时测验平时测验试题一课程名称：课程代码：阅卷老师：总分题号一二题分5050得分得分一、单项选择题（本大题共10小题，每小题5分，共50分）在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1、当东道国的货币贬值50%时，在当地的子公司将盈余汇回国内母公司，就会发生的汇兑损失。（B）A、25%B、50%C、75%D、100%2、目前，可自由兑换的货币有余种，但使用最多的不到10种。（B）A、50B、60C、70D、803、汇率是两种货币之间的。（A）A、比价B、差C、和D、积4、交易的结算日又称为________。（B）A、结汇日B、交割日C、收盘日D、截止日5、卖出汇率又称为________。（A）A、出口汇率 B、中间汇率 C、浮动汇率D、进口汇率6、以下现金管理方法中需要建立一个中央清算中心的是________。（A）A、多边净额结算B、双边净额结算C、现金集中管理D、短期现金预算7、固定收益证券不包括。（C）A、固定利息率的债券B、固定股息率的优先股C、固定贴现率的商业票据D、浮动利率债券8、由于通货膨胀而使证券到期或中途出售所获得的资金的购买力减少的风险，称为。（A）A、购买力风险B、违约风险C、到期风险D、汇率风险9、证券发行人无法按期支付利息或偿还本金的风险，称。（B）A、购买力风险B、违约风险C、到期风险D、汇率风险10、中期信贷是期限为，金额在1亿美元以内的贷款。（B）A、1~2年B、2~3年C、3~5年D、4~6年得分二、填空题（本大题共10小题，每小题5分，共50分）1、按财务管理环境与企业的关系，可将财务管理环境分为企业内部财务管理环境和企业外部财务管理环境。2、金融市场主要是以资金供应者为对象的市场。3、即期汇率，是指买卖双方成交后，在两个营业日内办理交割所使用的汇率。4、美国经济学家费雪认为，实际利率是没有受到通过膨胀影响下的利率。5、交易的结算日称为交割日。6、根据交易动机的不同，外汇期货的交易者可分为套期保值者和投机两大类。7、国际商业银行一般是指跨国银行或多国银行。8、零息债券，是指以折扣方式发行、不支付利息、到期时按面值一次性支付的债券。9、营运资金分为两种：毛盈利资金和净营运资金。10、内部转移价格是国际企业内部母公司与子公司之间或子公司与子公司之间转移或劳务的价格。平时测验试题二课程名称：课程代码：阅卷老师：总分题号一二题分5050得分得分一、单项选择题（本大题共10小题，每小题5分，共50分）在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1、由政府制定和公布、只能在一定幅度内波动的汇率。（A）A、套算汇率B、即期汇率C、远期汇率D、固定汇率2、当外币在远期市场上比在即期市场上价值时，称该货币是远期升水。（A）A、更高B、更低C、相等D、相当3、按________划分，财务管理环境分为静态与动态的财务管理环境。（C）A、范围 B、关系 C、主体 D、时间4、以下属于资本成本的是________。（B）A、管理费用 B、用资费用C、借款费用 D、招待费5、世界银行的贷款期限一般为。（C）A、5~20年B、3~15年C、7~30年D、10~50年6、一般来说，从借款国提出项目，经过世界银行相关部门选定、评定等阶段，到借款国取得贷款，一般需要时间。（D）A、1个月~6个月B、6个月~1年C、1年~1年6个月D、1年~2年7、一个充分分散的国际证券投资组合的风险只有单一股票风险的____。（C）A、10%B、20%C、12%D、18%8、以下属于净营运资金的是________。（D）A、现金 B、短期证券C、应收账款 D、流动资产减去流动负债9、一些政府或公司在北美、欧洲和亚洲同时出售大型国际债券，这称为。（C）A、外国债券B、欧洲债券C、全球债券D、亚洲债券10、标准普尔将债券和其发行商分为个等级。（C）A、3B、5C、8D、10得分二、填空题（本大题共10小题，每小题5分，共50分）1、东道国政府按照自己的意愿，对国际理财活动实施控制或限制，办法是对其采取鼓励、或抑制、禁止的措施。2、外汇市场就是进行外汇买卖的机构。3、中间汇率是指买入价与卖出价的中间价，报刊报道汇率时常采用中间汇率。4、选择交割日期的远期外汇交易，又称为期汇交易。5、国际筹资，是指在国际金融市场上筹措或生产经营资金。6、企业证券，是指由经济法人为筹集资金而发行的证券。7、初始现金流量，是指开始投资时发生的现金流量。8、目前各国最主要的关税是进口关税。9、应收账款的让售，是指企业将应收账款折价出售给代理商或其他有关单位，收到现金。10、投资者进行国际证券投资的原因主要有以下两个方面：一是获取一定的收益；二是分散风险。平时测验试题三课程名称：课程代码：阅卷老师：总分题号一二题分5050得分得分一、单项选择题（本大题共10小题，每小题5分，共50分）在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1、国际企业一般要求子公司编制短期现金预算，预算的期间不包括。（C）A、一周B、半周C、两天D、每天2、信用条件不包括。（C）A、信用期限B、现金折扣期限C、现金折扣比例D、信用程度3、以下属于新型国际债券的是________。（D）A、固定利率债券B、浮动利率债券 C、可转换债券D、双重货币债券4、在无资本限量情况下，利用________在所有的投资评价中都能作出正确的决策。（C）A、回收期法B、平均报酬率法C、净现值法 D、内部报酬率法5、财务管理目标层析体系中的基层环节是________。（A）A、具体目标 B、整体目标 C、分部目标 D、战略目标6、由政府制定和公布，并只能在一定幅度内波动的是________。（B）A、套算汇率 B、固定汇率 C、有效汇率D、名义汇率7、信用证的当事人中，受益人是指。（B）A、进口商B、出口商C、进口商的开户行D、出口商开户行8、国际贸易筹资中的短期贸易筹资方式不包括。（D）A、信用贷款B、抵押贷款C、票据贴现D、出口信贷9、当一定数额的本国货币只能兑换较少的外国货币时，说明________。（D）A、本国货币升值B、国际汇率下降C、外国货币贬值 D、本国货币贬值10、在国际贸易结算中，汇款人通常是指。（B）A、进口商B、出口商C、进口商所在地的银行D、出口商所在地的银行得分二、填空题（本大题共10小题，每小题5分，共50分）1、期权的价值通常由两部分构成，即期权的内在价值和时间价值。2、外汇风险，是指外汇汇率变动给企业带来的不确定性。3、常见的汇率预测的方法主要有汇率理论法和技术分析法。4、买入汇率，是指银行向客户或同业买入外汇时所使用的汇率，因其客户通常为出口商，因此买入汇率又称为出口汇率。5、经营证券的金融机构主要是指经营资金而发行的证券。6、国际税收所涉及的征税对象，主要是国际纳税人的所得。7、企业价值最大化，是指通过对企业财务活动的管理，使企业总价值达到最大。8、东道国对国际财务管理目标的限制，一般可分为经济性限制与非经济性限制两种。9、财务管理的发展水平是和经济发展水平密切相关的。10、出口信贷按照筹资对象的不同，可分为出口卖方信贷和出口买方信贷。平时测验试题四课程名称：课程代码：阅卷老师：总分题号一二题分5050得分得分一、多项选择题（本大题共10小题，每小题5分，共50分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1、以下属于国际财务管理的特点的是________。（BE）A、广泛性B、复杂性C、可选择性D、不可选择性E、高风险性2、资金市场按时间的长短可分为。（AD）A、货币市场B、资金市场C、外汇市场D、资本市场E、黄金市场3、国际上常用的折算方法主要有。（ABCD）A、流动/非流动法B、货币/非货币法C、现行汇率法D、时态法E、将来汇率法4、世界银行的成员包括。（ABCDE）A、国际复兴开发银行B、国际开发协会C、国际金融公司D、解决投资争端国际中心E、多边投资担保机构5、国际企业通过内部价格转移利润，绕过限制和规避风险的方面包括。（ABCD）A、绕过外汇管制B、绕过价格管制C、绕过税收管制D、规避通货膨胀风险E、规避政治风险6、储存成本包括。（ACD）A、资金占用费B、办公费C、保险费D、仓储费E、销售费7、托收方式的当事人有。（ABCE）A、委托人B、托收行C、代收行D、受托人E、付款人8、国际主要股票市场指数包括。（ACDE）A、标准普尔股价指数B、摩根士丹利资本国际股价指数C、道琼斯股价指数D、纳斯达克综合指数E、伦敦金融时报工商业股价指数9、金融市场按交易区域可划分为。（BDE）A、世界金融市场B、国际金融市场C、国家金融市场D、地区金融市场E、省级金融市场10、东道国的政治环境包括。（ABCDE）A、通货膨胀B、经济危机C、政权更替D、恐怖主义E、地区保护主义得分二、填空题（本大题共10小题，每小题5分，共50分）1、教育对财务管理的影响，要从普通教育和高校教育两个方面进行考虑。2、基本汇率，是指一国货币对某些关键货币的兑换比率。3、卖出汇率，是指银行向客户或同业卖出外汇时所使用的汇率，因其客户通常为进口商，因此卖出汇率又称为进口汇率。4、购买力理论分为绝对购买力平价和相对购买力平价。5、按计算汇率时是否涉及第三国货币，可将汇率分为基本汇率与___套算汇率______。6、折算风险包括两方面的内容，一是企业资产负债表因汇率波动而蒙受的风险；二是利润表因汇率波动而蒙受的风险。7、筹资成本，是指企业因筹集和使用资金而支付的各种费用，包括融资费和筹资费用两部分内容。8、跨国收购，是指通过收购现有的国外企业而进行的国际直接投资，即跨国并购。9、国际企业的应收账款由两种类型的交易引起：一是由向企业外部的独立顾客销售产品引起；二是由企业集团内部交易引起。10、征税关税一是为了筹措财政资金，二是为了保护本国工业。平时测验试题五课程名称：课程代码：阅卷老师：总分题号一二题分5050得分得分一、单项选择题（本大题共10小题，每小题5分，共50分）在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1、买入汇率与卖出汇率之间的差额通常为，这是外汇银行的手续费收入。（A）A、1%~5%B、2%~5%C、2%~4%D、1%~3%2、当外币在远期市场上比在即期市场上价值时，称该货币是远期贴水。（A）A、更高B、更低C、相等D、相当3、非货币性项目不包括。（D）A、存货B、固定资产C、无形资产D、应收票据4、直接套汇又称为________。（A）A、两角套汇 B、三角套汇 C、多角套汇D、利息套汇5、出口商所在地银行向出口商提供的信贷称为________。（D）A、出口信贷 B、进口信贷C、卖方信贷D、买方信贷6、短期信贷是指以内的贷款。（B）A、6个月B、1年C、2年D、3年7、现代财务管理的最优目标是________最大化。（D）A、产值 B、利润 C、股东财富 D、企业价值8、汇款业务按照使用的结算工具的不同分类，不包括。（D）A、电汇B、信汇C、票汇D、逆汇9、很多国家对外资限制在投资总额的以下。（D）A、20%B、30%C、40%D、50%10、国际企业税收管理的目标是________。（D）A、设法偷税 B、努力漏税C、主动抗税D、合理降低总税负得分二、填空题（本大题共10小题，每小题5分，共50分）1、按财务管理环境的变化情况，可将财务管理环境分为静态财务管理环境和动态财务管理环境。2、经营存贷款业务的金融机构主要包括商业银行、中央银行和信用合作社。3、套算汇率，是指两种货币以第三国货币为桥梁推算出来的汇率。4、费雪效应理论表明，两国名义利率的差异等于两国相对通货膨胀率的差异。5、按照外汇交易市场的数量，套汇又可以分为直接套汇和间接套汇。6、根据有无利用掉期交易进行保值，套利可分为无抛补的套利和抛补的套利。7、跨国银行，是指超越不同国家和地区的经营业务的银行。8、按照投资方式的不同，国际投资可以划分为国际直接投资和国际间接投资。9、从理论上讲，确定终结现金流量的方法主要有两个：清算价值法和收益现值法。10、再开票中心一般设立在税率比较低的国家或地区。三、《西方企业财务管理》综合测验综合测验试题一课程名称：课程代码：阅卷老师：总分题号一二三四五六题分201015152020得分得分一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1、大多数利率互换的期限在之间。（C）A、1~3年B、2~5年C、2~10年D、5~10年2、国际贸易结算的基本方式不包括。（C）A、汇款B、托收C、信用证D、贷款3、独立顾客的应收账款管理中影响付款条件的最重要因素是_______。（A）A、交易币种的强度B、信贷条件C、双方协议 D、信贷标准4、跨国公司的子公司向母公司转移资金的最普遍方式是________。（C）A、转移价格 B、特许权使用费C、股利汇付 D、服务费5、目前使用最为广泛的折算方法是。（A）A、流动/非流动法B、货币/非货币法C、现行汇率法D、时态法6、一切超越国境从事生产经营的企业称为________。（C）A、跨国公司B、合资公司 C、国际企业 D、外贸企业7、以下属于新型国际债券的是________。（D）A、固定利率债券B、浮动利率债券 C、可转换债券D、双重货币债券8、在无资本限量情况下，利用________在所有的投资评价中都能作出正确的决策。（C）A、回收期法B、平均报酬率法C、净现值法 D、内部报酬率法9、财务管理目标层析体系中的基层环节是________。（A）A、具体目标 B、整体目标 C、分部目标 D、战略目标10、由政府制定和公布，并只能在一定幅度内波动的是________。（B）A、套算汇率 B、固定汇率 C、有效汇率D、名义汇率11、信用证的当事人中，受益人是指。（B）A、进口商B、出口商C、进口商的开户行D、出口商开户行12、国际贸易筹资中的短期贸易筹资方式不包括。（B）A、信用贷款B、抵押贷款C、票据贴现D、出口信贷13、掉期交易的形式不包括的掉期交易。（B）A、即期对远期B、远期对即期C、即期对即期D、远期对远期14、外汇风险的分类不包括。（D）A、交易风险B、经济风险C、折算风险D、贸易风险15、经营多元化不包括。（C）A、技术多元化B、生产多元化C、销售多元化D、采购多元化16、当外币在远期市场上比在即期市场上价值时，称该货币是远期贴水。（A）A、更高B、更低C、相等D、相当17、非货币性项目不包括。（D）A、存货B、固定资产C、无形资产D、应收票据18、直接套汇又称为________。（A）A、两角套汇 B、三角套汇 C、多角套汇D、利息套汇19、出口商所在地银行向出口商提供的信贷称为________。（C）A、出口信贷 B、进口信贷C、卖方信贷D、买方信贷20、短期信贷是指以内的贷款。（B）A、6个月B、1年C、2年D、3年得分二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1、国际转移价格的作用包括。（ABCE）A、调节利润水平B、减去资金限制C、减去总体税负D、绕过限制E、规避风险2、按照筹资方式划分，国际筹资可以分为等多种类型。（ABCDE）A、国际信贷筹资B、国际证券筹资C、国际贸易筹资D、国际租赁筹资E、国际项目筹资3、企业筹资是在特定的法律约束下进行的，影响企业筹资的法律法规主要有。（ACD）A、公司法B、证券法C、金融法D、证券交易法E、经济合同法4、国际财务管理产生的条件主要包括。（CD）A、国际旅游的发展B、国际贸易的发展C、生产的国际化D、金融的全球化E、文化的全球化5、金融市场按营业的性质，可分为。（DE）A、资金市场B、资本市场C、货币市场D、外汇市场E、黄金市场得分三、填空题（本大题共15小题，每小题1分，共15分）1、企业所得税是以企业的收益或纳税人为对象而课征的税，是许多国家重要的财政收入来源。2、增值税是以商品生产和流通环节的新增价值或商品附加值为对象而课征的税。3、跨国公司在东道国直接投资所遇到的风险，称为政治风险。4、浮动利率债券，是指利息率根据某个市场利率的变动而不断变动的债券。5、互换是交易双方在一定时期内按照一定条件交换现金流的协议，包括利率互换和货币互换两种方式。6、企业证券，是指由经济法人为筹集资金而发行的证券。7、初始现金流量，是指开始投资时发生的现金流量。8、目前各国最主要的关税是进口关税。9、应收账款的让售，是指企业将应收账款折价出售给代理商或其他有关单位，收到现金。10、投资者进行国际证券投资的原因主要有以下两个方面：一是获取一定的收益；二是分散风险。11、基本汇率，是指一国货币对某些关键货币的兑换比率。12、卖出汇率，是指银行向客户或同业卖出外汇时所使用的汇率，因其客户通常为进口商，因此卖出汇率又称为进口汇率。13、购买力理论分为绝对购买力平价和相对购买力平价。14、按计算汇率时是否涉及第三国货币，可将汇率分为基本汇率与___套算汇率______。15、折算风险包括两方面的内容，一是企业资产负债表因汇率波动而蒙受的风险；二是利润表因汇率波动而蒙受的风险。得分四、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）1、国际债券：是指一国政府、金融机构、工商企业或国家组织为筹措和融通资金，在国外金融市场上发行的，以外国货币为面值的债券。2、现金集中管理：是指国际企业在主要货币中心和避税地设立现金管理中心，要求它的每一个公司所持有的当地货币现金余额反义满足日常交易需要为限超生此最低需要的现金余额都必须汇往管理中心，它是国际企业中唯一有权决定现金持有形式和持有币种的现金管理机构。3、免税法：是指居住国政府对其居民来源于非居住国的所得额，在一定条件下放弃行使居民管辖权，免于征税。4、外汇期权：是指合约的购买方合约的出售方支付一定的费用后，获得的按照事先约定的汇率在未来约定日期或一段时间内，买进或卖出某种外币的权力。金融市场：是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通，办理各种票据和有价证券交易活动的市场。比较完善市场的定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。得分五、简答题（本大题共4小题，每小题5分，共20分）1、简述东道国对国际财务管理目标的经济性限制。答：1、东道国的政治和政府管理体制。2、东道国的政党及其实力对比的历史记录。3、东道国的民族和宗教的稳定性。4、东道国的关键经济指标。2、按照中华人民共和国外汇管理条例（2008年修订）的规定，外汇的内容包括哪些？答：所谓外汇就是可以作国际清偿的支付手段和资产。根据我国«外汇管理条例»的规定，我国外汇包括外国货币，外汇有价证券，特别提款权，欧洲货币单位以及其他外币资产。3、简述国际证券投资的风险。答：1、购买力风险2、违约风险3、变现风险4、到期风险5、国家风险6、汇率风险4、简述资金转移受限或被冻结条件下资金转移和利用的技巧。答：1、投资前策略：主要是指跨国公司管理当局在决定向国外子公司投资之前必须充分考虑资金冻结的因素。2、投资中的策略：资金一经投入，跨国公司就必须根据各国的商业环境和限制程度，采用各种资金转移的技巧来转移资金，以减少资金冻结的风险。（1)非统算法（2）金融中介款（3）提前或延期付款（4）开辟新的出口业务得分六、计算题（本大题共2小题，每小题10分，共20分）某债券发行面值为500元，期限为5年的零息债券，请分别计算必须获得6%、8%的报酬率的债券发行价。解：市场利率为6％，债券的发行价为：500*（P/6％,5)+500*8％*(P/A.6％,5)=542.15元市场利率为8％，债券的发行价为：500*（P/8％,5)+500*8％*(P/A,8％,5)=500.00元2、企业投资设备一台，设备的买价为1300000元，在项目开始时一次投入，项目的建设期为2年，发生在建设期的资本化利息200000元。设备采用直线法计提折旧，净残值率为8%。设备投产后，可经营8年，每年可增加产品产销4200件，每件售价为150元，每件单位变动成本80元，但每年增加固定性经营成本81500元。企业所得税率为25%，分别计算建设期、经营期的每年净现金流量。解：项目计算期=2+8=10年固定资产折旧额=1500000*（1-8％）/8=172500元NcF0=-1300000元NcF1=0NcF2=0NcF3=[4200*（150-80）-81500-172500]*（1-25％）+172500=202500元NcF10=202500+120000=322500元综合测验试题二课程名称：课程代码：阅卷老师：总分题号一二三四五六题分201015152020得分得分一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1、两种货币以第三种货币为桥梁推算出来的汇率是。（A）A、套算汇率B、即期汇率C、远期汇率D、固定汇率2、买卖双方成交后，在两个营业日内办理交割所使用的汇率是。（B）A、套算汇率B、即期汇率C、远期汇率D、固定汇率3、在买进或卖出即期外汇的同时，卖出或买进远期外汇叫________。（A）A、掉期交易 B、顺汇 C、逆汇 D、择期交易4、在国际贸易结算中，汇入行通常是指。（B）A、进口商B、出口商C、进口商所在地的银行D、出口商所在地的银行5、存货超前购置涉及的业务成本有________。（C）A、通货膨胀的成本B、货币贬值的成本 C、保险费 D、运输延迟的成本6、目前，可自由兑换的货币有余种，但使用最多的不到10种。（B）A、50B、60C、70D、807、汇率是两种货币之间的。（A）A、比价B、差C、和D、积8、交易的结算日又称为________。（B）A、结汇日B、交割日C、收盘日D、截止日9、卖出汇率又称为________。（D）A、出口汇率 B、中间汇率 C、浮动汇率D、进口汇率10、以下现金管理方法中需要建立一个中央清算中心的是________。（A）A、多边净额结算B、双边净额结算C、现金集中管理D、短期现金预算11、固定收益证券不包括。（D）A、固定利息率的债券B、固定股息率的优先股C、固定贴现率的商业票据D、浮动利率债券12、由于通货膨胀而使证券到期或中途出售所获得的资金的购买力减少的风险，称为。（A）A、购买力风险B、违约风险C、到期风险D、汇率风险13、一般来说，从借款国提出项目，经过世界银行相关部门选定、评定等阶段，到借款国取得贷款，一般需要时间。（D）A、1个月~6个月B、6个月~1年C、1年~1年6个月D、1年~2年14、一个充分分散的国际证券投资组合的风险只有单一股票风险的____。（C）A、10%B、20%C、12%D、18%15、以下属于净营运资金的是________。（D）A、现金 B、短期证券C、应收账款 D、流动资产减去流动负债16、一些政府或公司在北美、欧洲和亚洲同时出售大型国际债券，这称为。（C）A、外国债券B、欧洲债券C、全球债券D、亚洲债券17、标准普尔将债券和其发行商分为个等级。（C）A、3B、5C、8D、1018、信用证的当事人中，开证行是指。（B）A、进口商B、出口商C、进口商的开户行D、出口商开户行19、据2008年联合国贸易与发展会议的有关报告，2007年发达国家的直接投资流入达到12476亿美元，是最大的接受国。（A）A、美国B、联合国C、法国D、加拿大20、政治风险不包括。（A）A、财产被征用B、东道国发生战争和内乱C、东道国的国际收支状况D、东道国与母国政治关系负面变化得分二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1、以下不属于传统财务管理阶段的是________。（DE）A、筹资管理理财阶段B、资产管理理财阶段C、投资管理理财阶段D、通货膨胀理财阶段E、国际经营理财阶段2、金融市场按营业的性质，可分为。（DE）A、资金市场B、资本市场C、货币市场D、外汇市场E、黄金市场3、下列属于非货币性项目的有。（BDE）A、短期借款B、存货C、应收票据D、固定资产E、无形资产4、现金集中管理方法具有的优点体现在。（BDE）A、局部性优势B、提高整个国际企业的现金持有余额C、降低整个国际企业的现金持有余额D、信息和经验优势E、全局性优势5、国际商业银行贷款要支付的费用主要有。（ABD）A、管理费B、代理费C、承诺费D、中介费E、杂费得分三、填空题（本大题共15小题，每小题1分，共15分）1、短期证券，是指到期日不超过一年的证券，如商业票据、银行承兑汇票等。2、净额，是指各子公司现金总收入与发出的差额。3、征税关税一是为了筹措财政资金和，二是为了保护本国工业。4、应收账款的贴现是用应收账款作为质押，从银行或其他金融机构取得现金。5、汇率预测方法中的技术分析法是指利用汇率自身变化的市场价格来预测未来的汇率。6、金融市场主要是以资金供应者为对象的市场。7、即期汇率，是指买卖双方成交后，在两个营业日内办理交割所使用的汇率。8、美国经济学家费雪认为，实际利率是没有受到通货膨胀影响下的利率。9、交易的结算日称为交割日。10、根据交易动机的不同，外汇期货的交易者可分为套期保值者和投机和套利交易两大类。11、国际商业银行一般是指跨国银行或多国银行。12、零息债券，是指以折扣方式发行、不支付利息、到期时按面值一次性支付的债券。13、期权的价值通常由两部分构成，即期权的内在价值和时间价值。14、外汇风险，是指外汇汇率变动给企业带来的不确定性。15、常见的汇率预测的方法主要有汇率理论法和技术分析法。得分四、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）即期外汇交易：是指外汇买卖成交后，交易双方于当天或两个交易日内办理交割手续的一种交易行为。2.货币互换：是指两笔金额相同，期限相同，计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。3.现金流量：是指现代理财字中的一个重要概念，企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动产生的现金流入，现金流出及其总量情况的总额，即企业一定的时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。4.国际税收：是指两个及两个以上国家政府，在对跨国纳税人行使各自征税权力而形成的征税关系中所发生的国家之间对纳税的分配关系。5.买入汇率：也叫买入价是外汇银行向同业或者客户买进外汇时所使用的汇率，因为其客户主要是出口商，所以买入汇率又称为出口汇率。得分五、简答题（本大题共4小题，每小题5分，共20分）1、简述外汇期权的交易类型。答：1按期权持有者的交易母的分为；买入期权，也称为看涨期权；卖出期权，也称为看跌期权按产生期权合约的原生金融产品，分为现汇期权，即以外汇现货为期权合约的基础资产；外汇期货期权，即以货币期货合约为期权合约的基础资产。按期权持有者可行使交割权力的时间，分为欧式期权，指期权的持有者只能在期权到期日当天纽约时间上午9点30分，决定执行或不执行期权合约。2、简述国际商业银行贷款的特点。答：1、贷款额的不受数额限制2、借款人可自由使用贷款，不受贷款银行3、贷款容易取得4、贷款成本较高3、简述国际合资投资的优点。答：1、可以避免企业的投资风险2、外国投资者除了可以享受特别的优惠外，还可以获得东道国对本企业的优惠政策。3、外国投资者能迅速了解东道国的政治、经济、文化等，并能学习当地先进的管理经验，促使企业发展。4、简述多边净额结算的优点。答;相对于全额结算，多边净额结算大大减少了结算处理量，提高了市场运行效率，降低了市场参与者的风险，目前，大多数证券市场采取了多边净额结算模式，我国大部分证券交易也采取了这种结算方式得分六、计算题（本大题共2小题，每小题10分，共20分）假定纽约市场的人民币即期汇率是1美元=7元，60天后的远期汇率为1美元=6.9元，则计算人民币对美元是升水还是贴水，美元对人民币是升水还是贴水？解：人民对美元1/6.9-1/7/1/7*12/2*100％=8.7％60天人民币远期升水美元对人民币6.9-7/7=-8.6％60天美元远期贴水某债券发行面值为500元，年利率为8%，期限为5年，每年计息一次，请分别计算必须获得6%、8%的报酬率的债券发行价。解：市场利率为6％，债券的发行价为：500*（P/6％,5)+500*8％*(P/A.6％,5)=542.15元市场利率为8％，债券的发行价为：500*（P/8％,5)+500*8％*(P/A,8％,5)=500.00元综合测验试题三课程名称：课程代码：阅卷老师：总分题号一二三四五六题分201015152020得分得分一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1、在生产的国际化方面，起着重要的作用，并已成为国际化生产的主体。（D）A、股份公司B、上市公司C、知名企业D、跨国公司2、当代世界经济的重要现象，整个世界经济一体化的最为关键的一个发展环节是。（B）A、国际贸易的发展B、生产的国际化C、金融的全球化D、无形贸易的增长3、通常所说的汇率以及报纸上公布的汇率，均指。（D）A、基本汇率B、套算汇率C、远期汇率D、即期汇率4、按照贷款来源的不同将国际信贷筹资分类，不包括。（A）A、政府贷款B、国际证券机构贷款C、国际金融机构贷款D、国际商业银行贷款5、企业内部财务管理环境一般都属于________管理环境。（B）A、宏观财务 B、微观财务 C、静态财务D、动态财务6、在国际贸易结算中，汇出行通常是指。（C）A、进口商B、出口商C、进口商所在地的银行D、出口商所在地的银行7、由于通货膨胀而使证券到期或中途出售所获得的资金的购买力减少的风险，称为。（A）A、购买力风险B、违约风险C、到期风险D、汇率风险8、外汇市场按________不同，分为客户市场和银行间市场。（D）A、有无固定交易场所B、参加交易的对象 C、交易方式 D、交易范围9、经济风险不包括东道国的。（D）A、国内经济状况B、税收政策C、国际收支状况D、人民对跨国公司的态度10、存货的成本不包括。（D）A、订货成本B、储存成本C、缺货成本D、销货成本11、国际企业一般要求子公司编制短期现金预算，预算的期间不包括。（A）A、一周B、半周C、两天D、每天12、信用条件不包括。（C）A、信用期限B、现金折扣期限C、现金折扣比例D、信用程度13、证券发行人无法按期支付利息或偿还本金的风险，称。（B）A、购买力风险B、违约风险C、到期风险D、汇率风险14、中期信贷是期限为，金额在1亿美元以内的贷款。（B）A、1~2年B、2~3年C、3~5年D、4~6年15、跨国公司的对外投资面临的主要风险是。（D）A、征用B、战争和内乱C、税收政策D、腐败和裙带关系16、按照现金流量发生的时间，将现金流量进行分类，不包括。（D）A、初始现金流量B、中期现金流量C、营业现金流量D、终结现金流量17、属于投资者进行国际投资的原因是________。（A）A、降低违约风险 B、获得购买力 C、分散投资风险 D、降低变现风险18、当外币在远期市场上比在即期市场上价值时，称该货币是远期升水。（A）A、更高B、更低C、相等D、相当19、按________划分，财务管理环境分为静态与动态的财务管理环境。（C）A、范围 B、关系 C、主体 D、时间20、以下属于资本成本的是________。（B）A、管理费用 B、用资费用C、借款费用 D、招待费得分二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1、以下属于国际财务管理目标组成的是________。（CDE）A、战略目标B、战术目标C、分部目标D、整体目标E、具体目标2、证券市场按证券发行或交易过程，可分为。（BC）A、初级市场B、一级市场C、二级市场D、长期放贷市场E、终极市场3、根据有无固定交易场所，外汇市场的基本类型分为。（ED）A、固定市场B、变动市场C、交易市场D、无形市场E、有形市场4、避免国际双重征税方法的单边方式包括。（ABCE）A、扣除法B、免税法C、抵免法D、签订双边税收协定E、签订多边税收协定5、以下属于国际企业经济风险的是________。（BCDE）A、政府变动风险B、汇率变动风险C、法律风险D、战争风险E、通货膨胀风险得分三、填空题（本大题共15小题，每小题1分，共15分）1、按财务管理环境包括的范围，可将财务管理环境分为宏观财务管理环境和微观财务管理环境。2、按社会环境的具体内容，可以把与国际财务管理密切相关的环境因素分为经济环境、法律环境、金融和税收环境等。3、国际理财人员在制订国际理财计划、战略时，要切实理解、把握关系国的政治环境。4、财务管理的法律环境，是指影响财务管理的各种条件的统称。5、进出口商、投资者、投机者、套利者、旅行者、留学生、移民等都是外汇的最终需求者或，他们通过外汇市场进行买卖，以获得或兑换外汇。6、浮动汇率是指本国货币与其他货币之间的汇率不由官方制定，而由外汇市场供求关系决定，可以自由涨跌，官方在汇率出现过度波动时才出面干预市场。7、按计算汇率时是否涉及第三国货币，可将汇率分为基本汇率与__套算汇率_______。8、交易风险是外汇风险管理的不确定影响。9、国际金融机构贷款，是指国际金融机构作为提供贷款的国际信贷活动。10、变现风险也称为不确定风险。11、一般而言，跨国公司可能在那些原材料易于取得的国家开展对外直接投资，以便保证原材料的价格稳定。12、资本利得税，是指对企业出售证券买卖资产所得利益而课征的税。13、外汇市场就是进行外汇买卖的场所。14、中间汇率是指买入价与卖出价的差价，报刊报道汇率时常采用中间汇率。15、选择交割日期的远期外汇交易，又称为期汇交易。得分四、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）1、掉期交易：是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。2、托收：属于商业信用银行办理托收业务，既没有检查货运单据正确与否或是否完整的义务，也没有承担付款人必须付