证券投资学第四、五章大纲

证券投资学第四、五章PPT大纲2024-02-012023REPORTING证券投资基本概念与原理股票投资分析债券投资分析衍生金融工具投资分析证券投资组合管理证券投资监管与法规目录CATALOGUE2023PART01证券投资基本概念与原理2023REPORTING123证券投资是指企业或个人用积累起来的货币购买股票、债券等有价证券，借以获得收益的行为证券投资具有高风险、高收益、流动性强等特点证券投资是金融市场的重要组成部分，对于调节资金余缺、优化资源配置等具有重要作用证券投资定义及特点证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所证券市场具有融资功能、投资功能、定价功能和资源配置功能等证券市场根据交易品种和交易方式等不同，可以分为股票市场、债券市场、基金市场等证券市场功能与分类证券交易制度与流程01证券交易制度包括集中竞价交易制度、大宗交易制度、融资融券制度等02证券交易流程包括开户、委托、成交、清算与交割等步骤投资者在参与证券交易时应了解相关规则和风险，并选择合法的证券公司进行交易03投资者类型包括个人投资者和机构投资者，其中机构投资者又包括证券公司、基金公司、保险公司等不同类型的投资者在投资目标、风险偏好、投资期限等方面存在差异投资者行为分析包括基本面分析、技术分析、投资组合理论等，有助于投资者制定合理的投资策略投资者类型及行为分析PART02股票投资分析2023REPORTING普通股享有公司决策参与权、收益权、处置权，风险与收益并存。优先股享有优先分配股息和剩余资产权，通常无表决权，风险较低。股票的特点收益性、风险性、流动性、永久性、参与性。股票种类与特点介绍股票估值方法与技巧通过比较同行业公司市盈率来评估股票价值。通过比较公司净资产与市场价格来确定股票价值。预测公司未来现金流并进行折现，以评估股票内在价值。借助图表和指标分析股票价格走势和交易情况，辅助估值判断。市盈率法市净率法现金流折现法技术分析法行情解读基本面分析技术面分析市场预测股票市场行情解读与预测01020304分析大盘指数、板块轮动、个股表现等，理解市场趋势和热点。研究公司财务状况、行业地位、盈利能力等，评估股票长期投资价值。运用K线图、成交量、移动平均线等工具，分析股票短期走势和交易机会。结合宏观经济、政策环境、国际形势等因素，对股票市场未来走势进行预测。投资策略价值投资成长投资风险管理股票投资策略及风险管理根据投资目标和风险承受能力，制定合理的投资组合和配置比例。关注高成长潜力的行业和公司，追求资本增值和超额收益。寻找被低估的优质公司，长期持有并分享公司成长带来的收益。建立止损止盈机制，控制仓位和杠杆比例，分散投资降低单一股票风险。PART03债券投资分析2023REPORTING由中央政府或地方政府发行的债券，信用等级高，风险低。政府债券由企业发行的债券，根据企业信用等级不同，风险与收益各异。企业债券由银行或其他金融机构发行的债券，通常用于筹集长期资金。金融债券可在特定条件下转换为股票的债券，具有潜在收益性和风险性。可转换债券债券种类与特点介绍将未来现金流以一定贴现率贴现至当前时点，计算债券内在价值。现金流贴现法参考市场上相似债券的交易价格，评估目标债券的价值。市场比较法利用利率期限结构模型，预测未来利率走势，评估债券价格。期限结构模型债券估值方法与技巧债券市场行情解读与预测宏观经济形势分析关注国内外经济指标、政策变化，判断对债券市场的影响。利率走势预测分析货币市场、资本市场利率变动趋势，预测债券价格走势。信用风险评估评估发债主体信用状况，关注违约、降级等信用风险事件。根据市场走势和投资者风险偏好，制定合适的投资策略，如久期管理、收益率曲线策略等。投资策略风险管理绩效评估建立风险管理制度，控制投资风险，如设置止损点、分散投资等。定期对投资组合进行绩效评估，调整投资策略，优化投资组合。030201债券投资策略及风险管理PART04衍生金融工具投资分析2023REPORTING包括标准化合约、保证金制度、每日结算等。期货合约基本概念期货交易流程套期保值原理投机与套利交易介绍开户、下单、交割等交易环节。阐述如何利用期货合约规避价格波动风险。分析期货市场中的投机和套利行为。期货合约投资原理与操作包括看涨期权、看跌期权、行权价格等。期权合约基本概念介绍买入看涨期权、买入看跌期权等基本交易策略。期权交易策略分析期权与其他金融产品的组合投资方式。组合投资策略评估期权投资的潜在风险和收益。风险与收益评估期权合约投资原理与操作金融互换阐述远期合约的交易原理和应用场景。远期合约结构化产品新兴衍生金融工具01020403探讨区块链、人工智能等新兴技术在衍生金融工具领域的应用。介绍利率互换、货币互换等互换产品。分析结构化产品的设计和收益特征。其他衍生金融工具简介市场风险管理分析市场价格波动对衍生金融工具的影响及应对措施。信用风险管理评估交易对手的信用状况，防范违约风险。流动性风险管理确保在需要时能够及时平仓或行权，降低流动性风险。操作风险管理加强内部控制和风险管理机制，防范操作失误和欺诈行为。衍生金融工具风险管理PART05证券投资组合管理2023REPORTING03证券投资组合的风险与收益通过分散投资，可以降低单一证券的非系统性风险，同时追求投资组合的整体收益。01证券投资组合的定义指投资者将资金分散投资于多种证券，以达到降低风险、提高收益的目的。02证券投资组合的理论基础包括马科维茨的均值-方差模型、资本资产定价模型等，这些理论为证券投资组合的构建提供了理论支持。证券投资组合理论基础根据投资者的风险承受能力和投资目标，长期、稳定地分配资金于不同类型的资产。战略性资产配置在战略性资产配置的基础上，根据市场短期变化，适时调整各类资产的配置比例。战术性资产配置在选定的资产类别中，通过基本面分析、技术分析等方法，挑选出具有投资价值的个券。个券选择证券投资组合构建方法风险平价策略通过调整各类资产的风险贡献度，使各类资产对投资组合整体风险的贡献度相等，从而实现风险分散。因子投资策略基于因子模型，通过选取对收益有显著影响的因子进行投资，构建具有特定风险收益特征的投资组合。均值-方差优化在马科维茨均值-方差模型的基础上，通过优化算法求解投资组合的有效前沿，找到风险最小、收益最大的投资组合。证券投资组合优化策略计算投资组合的收益率，与业绩比较基准进行比较，评估投资组合的盈利能力。收益率评估引入风险调整收益指标，如夏普比率、信息比率等，综合考虑投资组合的风险和收益，评估投资组合的绩效表现。风险调整收益评估通过归因分析，将投资组合的收益分解为不同来源的贡献，如资产配置贡献、个券选择贡献等，以便更准确地评估投资组合的绩效表现。归因分析证券投资组合绩效评估PART06证券投资监管与法规2023REPORTING监管主体与职责证监会及其派出机构、证券交易所、证券业协会等；制定规则、市场准入、日常监管、违规查处等。监管对象与内容证券公司、基金公司等市场参与者；信息披露、内幕交易、市场操纵等违法违规行为。监管目标与原则保护投资者利益，确保市场公平、透明、高效；依法监管、公开公正、适度监管、分类监管。证券市场监管体系概述证券法规范公司组织与行为的基本法律，涉及公司治理结构、股东权益保护等。公司法其他相关法规如《证券投资基金法》、《刑法》中关于证券犯罪的条款等。调整证券发行与交易活动的法律规范总称，包括证券发行、交易、信息披露、市场监管等内容。证券市场监管法规解读案例一某证券公司内幕交易案。涉及内幕信息泄露、非法获利等违法行为，监管部门依法查处并予以严厉处罚。案例二某上市公司信息披露违规案。该公司未按规定披露重大信息，导致投资者损失，监管部门对其进行调查并追究责任。案例三某基金管理公司老鼠仓案。基金经理利用未公开信息交易，损害投资者利益，监管部门依法查处并加强行业自律。证券市场监管实践案例分