计算机行业人工智能专题研究（二）：SORA发布后重新审视AI的发展走向

请阅读最后一页各项声明计算机tangyue@021-证券研究报告证券研究报告-行业专题研究强于大市(维持) 28%9%0%-9%-18%-223.02-36%2024.02-223.02-36%2024.02《计算机行业年度策略：新格局下的新机《计算机行业半年度策略：国产化、数字化、智能化》2023-6-27《人工智能专题研究（一ChatGPT的出现有望加速我国在人工智能领域政策的出台》2023-03-31的青睐。考虑到当前全球政治、军事形势的复杂性，我们认为海外芯片及算力供应或将继续呈现收紧趋势。因生存环境将得到持续改善，后续一旦在生态和生产环节形成突然提升空间。请阅读最后一页各项声明 3 3 5 7 8 10 3 5 6 7 8 9 9 3 4 5 8请阅读最后一页各项声明模型Sora，其可以根据用户的文本提示快速制作长达一分钟的逼图1：当前Sora与1年前实现效果对比2.人工智能的深远影响表1：OpenAI的GPT大模型对比模型训练数据截公开的程度备注请阅读最后一页各项声明-4K/16K--为了数据中心的主流需求，同时带来数据中心设备的全面升级和对（3）带来降维打击，部分行业和个人竞争壁垒随之消亡。人工智能正在改变产业链的旧时，人工智能在人类的已知领域将形成很好的替代，而对于对于计算机行业而言，大模型对通用工具的格局影响会大于对细分赛道的影响。随着大模型带来的代码能力的提升，人员效率也会得到（4）或将带来第四次工业革命，同时推动国家之间竞争格局的重塑。18世纪英国通过表2：三次工业革命机器代替了手工劳动，人类从农耕文明向工业全球信息和资源交流变得更为迅速，大多数国家和地区都被卷入到全球化进程之中，世界政治经济格局进一步确立，人类文明的发达程度也达到空在当前的人工智能浪潮中，美国以OpenAI、谷请阅读最后一页各项声明图2：2022Q1-2023Q4英伟达单季度收入的区域分布（亿美元）A100。表3：英伟达、AMD、华为人工智能芯片参数对比A100SXMAscend910AMDAmpere请阅读最后一页各项声明图3：人工智能产业架构请阅读最后一页各项声明图4：2016Q1-2023Q4三大芯片厂商数据中心业务收入及增速（亿美元）请阅读最后一页各项声明表4：华为AI芯片应用的公开信息概况考虑到当前全球政治、军事形势的复杂性，我们认为海外芯片及算力供应或将继续5.AI助力云迁移，谷歌、微软资本开支位居历史高位图5：2014Q1-2023Q4全球前四大云计算厂商收入及增速（亿美元）请阅读最后一页各项声明图6：2019Q1-2023Q4美股前五大科技企业资本开支（百万美元）图7：2015Q2-2023Q4阿里、百度、腾讯单季度资本投入（亿元）在我国AI技术落后的情况下，我们也期待国内科技巨头在AI领请阅读最后一页各项声明请阅读最后一页各项声明强于大市：未来6个月内行业指数相对沪深300涨幅10％以上；同步大市：未来6个月内行业指数相对沪深300涨幅－10％至10％之间；弱于大市：未来6个月内行业指数相对沪深300跌幅10％以上。公司投资评级买入：未来6个月内公司相对沪深300涨幅15％以上；增持：未来6个月内公司相对沪深300涨幅5％至15%;谨慎增持：未来6个月内公司相对沪深300涨幅－10％至5%;减持：未来6个月内公司相对沪深300涨幅－15％至－10%;卖出：未来6个月内公司相对沪深300跌幅15％以上。证券分析师承诺本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券分析师执业资格，本人任职符合监管机构相关合规要求。本人基于认真审慎的职业态度、专业严谨的研究方法与分析逻辑，独立、客观的制作本报告。本报告准确的反映了本人的研究观点，本人对报告内容和观点负责，保证报告信息来源合法合规。中原证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格。本报告由中原证券股份有限公司（以下简称“本公司”）制作并仅向本公司客户发布，本公司不会因任何机构或个人接收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告中的信息均来源于已公开的资料，本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证所含的信息不会发生任何变更。本报告中的推测、预测、评估、建议均为报告发布日的判断，本报告中的证券或投资标的价格、价值及投资带来的收益可能会波动，过往的业绩表现也不应当作为未来证券或投资标的表现的依据和担保。报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或征价。本报告所含观点和建议并未考虑投资者的具体投资目标、财务状况以及特殊需求，任何时候不应视为对特定投资者关于特定证券或投资标的的推荐。本报告具有专业性，仅供专业投资者和合格投资者参考。根据《证券期货投资者适当性管理办法》相关规定，本报告作为资讯类服务属于低风险（R1）等级，普通投资者应在投资顾问指导下谨慎使用。本报告版权归本公司所有，未经本公司书面授权，任何机构、个人不得刊载、转发本报告或本报告任何部分，不得以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。未经授权的刊载、转发，本公司不承担任何刊载、转发责任。获得本公司书面授权的刊载、转发、引用，须在本公司允许的范围内使用，并注明报告出处、发布人、发布日期，提示使用本报告的风险。若本公司客户（以下简称“该客户”）向第三方发送本报告，则由该客户独自为其发送行为负责，提醒通过该种途径获得本报告的投资者注意，本公司不对通过该种途径获得本报告所引起的任何损失承担任何责任。在合法合规的前提下，本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的